%PDF-1.5 1 0 obj <> endobj 3 0 obj <> endobj 4 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 297.65 31.60 Td (- 1 -) Tj ET Q /GS0 gs q 165.00 0 0 54.00 50.00 695.00 cm /I1 Do Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F2 13.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.45 653.00 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.16 653.00 Td (wo Harbors Investment Corp. Reports ) Tj ET Q BT /F2 13.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.29 653.00 Td (Third Quarter) Tj ET Q BT /F2 13.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.30 653.00 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 13.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.55 653.00 Td (2014) Tj ET Q BT /F2 13.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.55 653.00 Td ( Financial Results) Tj ET Q BT /F3 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.70 638.60 Td (Deliver) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.24 638.60 Td (ed T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.14 638.60 Td (otal Return on Book V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.12 638.60 Td (alue of 3.8%) Tj ET Q BT /F3 12.00 Tf ET BT /F3 7.80 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.11 644.04 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 606.40 Td (NEW) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.08 606.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.45 606.40 Td (YORK, ) Tj ET Q BT /F2 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.99 606.40 Td (November) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.66 606.40 Td (4, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.45 606.40 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.45 606.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.23 606.40 Td (- ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL 0 0 1 RG /GS0 gs 0.54 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 210.57763671875 604.93369140625 m 347.2890625 604.93369140625 l s q 0 0 1 rg BT 210.48 606.40 Td (T) Tj ET Q q 0 0 1 rg BT 216.43 606.40 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 1 rg BT 232.66 606.40 Td (Harbors ) Tj ET Q q 0 0 1 rg BT 270.88 606.40 Td (Investment ) Tj ET Q q 0 0 1 rg BT 322.54 606.40 Td (Corp.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 347.29 606.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.07 606.40 Td (\(NYSE: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.10 606.40 Td (TWO\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.35 606.40 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.01 606.40 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.28 606.40 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.11 606.40 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.16 606.40 Td (trust ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.50 606.40 Td (that ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 593.25 Td (invests ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.45 593.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.90 593.25 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.61 593.25 Td (mortgage-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.86 593.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.29 593.25 Td (\(RMBS\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.83 593.25 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.54 593.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.98 593.25 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.84 593.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.28 593.25 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.49 593.25 Td (rights ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.44 593.25 Td (\(MSR\) ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 580.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.63 580.05 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.98 580.05 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.21 580.05 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.38 580.05 Td (today ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.56 580.05 Td (announced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.96 580.05 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.10 580.05 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.33 580.05 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.80 580.05 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.38 580.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.57 580.05 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.46 580.05 Td (ended) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 1 0 0 rg BT 421.73 580.05 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 424.48 580.05 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.77 580.05 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.77 580.05 Td (.) Tj ET Q BT /F4 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 535.60 Td (Highlights ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 510.45 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 510.45 Td (Book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.67 510.45 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.32 510.45 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.26 510.45 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.85 510.45 Td (1.25) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.10 510.45 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.94 510.45 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.81 510.45 Td (diluted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.20 510.45 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.52 510.45 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.32 510.45 Td (representing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.51 510.45 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.23 510.45 Td (3.8%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET BT /F1 7.15 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.14 515.43 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.48 510.45 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.31 510.45 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.69 510.45 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.79 510.45 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.62 510.45 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.46 510.45 Td (value, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.86 510.45 Td (after ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 497.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.10 497.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.77 497.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.49 497.25 Td (dividend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.82 497.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.82 497.25 Td ($0.26) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.57 497.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.41 497.25 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.30 497.25 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.10 497.25 Td (bringing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.21 497.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.49 497.25 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.88 497.25 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.99 497.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.83 497.25 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.67 497.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.33 497.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.99 497.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.27 497.25 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.83 497.25 Td (nine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.61 497.25 Td (months ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 484.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.91 484.05 Td (2014 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.66 484.05 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.97 484.05 Td (13.9%.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET BT /F1 7.15 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.13 489.03 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 444.45 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.85 444.45 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 444.45 Td (Delivered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.80 444.45 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.28 444.45 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.70 444.45 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 250.30 444.45 Td ($152.6) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 280.55 444.45 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.99 444.45 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.96 444.45 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.28 444.45 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.98 444.45 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.41 444.45 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.04 444.45 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.98 444.45 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.58 444.45 Td (14.9%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.99 444.45 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.18 444.45 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.78 444.45 Td ($0.42) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.53 444.45 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.96 444.45 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.44 444.45 Td (diluted ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 431.25 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.07 431.25 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.01 431.25 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.26 431.25 Td (share.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 394.05 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 394.05 Td (Reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.07 394.05 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.20 394.05 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.05 394.05 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 206.97 394.05 Td ($82.8) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.72 394.05 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.47 394.05 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.75 394.05 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.66 394.05 Td ($0.23) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.41 394.05 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.16 394.05 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.96 394.05 Td (diluted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.26 394.05 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.33 394.05 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.27 394.05 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.52 394.05 Td (share.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET BT /F1 7.15 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.47 399.03 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.81 394.05 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 354.45 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 354.45 Td (Generated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.85 354.45 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.90 354.45 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.31 354.45 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.46 354.45 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.12 354.45 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 275.95 354.45 Td (4.5%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.86 354.45 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.52 354.45 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.01 354.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.11 354.45 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.92 354.45 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.84 354.45 Td (September ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.54 354.45 Td (30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.96 354.45 Td (2014, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.37 354.45 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.40 354.45 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 556.61 354.45 Td (an ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 341.25 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.50 341.25 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.24 341.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.16 341.25 Td (4.6% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.82 341.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.40 341.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.58 341.25 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.48 341.25 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.50 341.25 Td (June ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.41 341.25 Td (30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.91 341.25 Td (2014.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 301.65 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 301.65 Td (Completed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.28 301.65 Td (two ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.80 301.65 Td (securitizations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.21 301.65 Td (Agate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.49 301.65 Td (Bay ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.22 301.65 Td (Mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.71 301.65 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.04 301.65 Td (rust ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.56 301.65 Td (2014-1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.73 301.65 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.74 301.65 Td (Agate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.02 301.65 Td (Bay ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.75 301.65 Td (Mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.24 301.65 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.57 301.65 Td (rust ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.09 301.65 Td (2014-2, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 288.45 Td (issuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.37 288.45 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.11 288.45 Td (backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.45 288.45 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.64 288.45 Td (approximately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.37 288.45 Td ($642 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.57 288.45 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.55 288.45 Td (unpaid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.68 288.45 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.97 288.45 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.75 288.45 Td (\(UPB\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.67 288.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.03 288.45 Td (prime ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.89 288.45 Td (jumbo ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 275.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.29 275.25 Td (loans.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 209.25 Td (Im ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.59 209.25 Td (pleased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.40 209.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.78 209.25 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.86 209.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.18 209.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.56 209.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.82 209.25 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.42 209.25 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.39 209.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.04 209.25 Td (delivered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.79 209.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.50 209.25 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.87 209.25 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.96 209.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.78 209.25 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.61 209.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.25 209.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.24 209.25 Td (3.8%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET BT /F1 7.15 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.15 214.23 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.49 209.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.06 209.25 Td (resulting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.38 209.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.76 209.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.47 209.25 Td (total ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 196.05 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.97 196.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.85 196.05 Td (13.9%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET BT /F1 7.15 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.26 201.03 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.60 196.05 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.31 196.05 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.84 196.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.99 196.05 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.42 196.05 Td (nine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.07 196.05 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.17 196.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.05 196.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.19 196.05 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.68 196.05 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.02 196.05 Td (stated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.12 196.05 Td (Thomas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.27 196.05 Td (Siering, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.24 196.05 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.19 196.05 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.34 196.05 Td (Harbors) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.62 196.05 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.33 196.05 Td (President ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.98 196.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.57 196.05 Td (Chief ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 182.85 Td (Executive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.47 182.85 Td (Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.88 182.85 Td (ficer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.42 182.85 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.66 182.85 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.19 182.85 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.12 182.85 Td (recent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.47 182.85 Td (quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.18 182.85 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.42 182.85 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.48 182.85 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.08 182.85 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.67 182.85 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.16 182.85 Td (strong ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.15 182.85 Td (returns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.18 182.85 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.23 182.85 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.27 182.85 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.43 182.85 Td (Rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.35 182.85 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.73 182.85 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.71 182.85 Td (strategies, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 169.60 Td (despite ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.91 169.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.32 169.60 Td (defensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.22 169.60 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.46 169.60 Td (positioning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.72 169.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.35 169.60 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.60 169.60 Td (leverage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.60 169.60 Td (profile.) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 107.85 Td (\(1\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.81 107.85 Td (Return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.51 107.85 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.16 107.85 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.81 107.85 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.62 107.85 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.43 107.85 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.64 107.85 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.11 107.85 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.47 107.85 Td (September ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.05 107.85 Td (30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.45 107.85 Td (2014 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.10 107.85 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.42 107.85 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.06 107.85 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.54 107.85 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.75 107.85 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.32 107.85 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.42 107.85 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.07 107.85 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.88 107.85 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.46 107.85 Td (diluted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.56 107.85 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.97 107.85 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.23 107.85 Td (June ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.71 107.85 Td (30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.11 107.85 Td (2014 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.76 107.85 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.86 107.85 Td (September ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.44 107.85 Td (30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.84 107.85 Td (2014 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.49 107.85 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.97 107.85 Td ($0.16, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.12 107.85 Td (plus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.44 107.85 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 99.45 Td (dividend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.25 99.45 Td (declared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.70 99.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.28 99.45 Td ($0.26 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.78 99.45 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.47 99.45 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.74 99.45 Td (divided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.48 99.45 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.23 99.45 Td (June ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.82 99.45 Td (30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.32 99.45 Td (2014 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.07 99.45 Td (diluted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.26 99.45 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.01 99.45 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.92 99.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.50 99.45 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.24 99.45 Td (1.09 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.24 99.45 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.93 99.45 Td (share.) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 91.05 Td (\(2\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.19 91.05 Td (Return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.28 91.05 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.31 91.05 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.34 91.05 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.54 91.05 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.73 91.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.32 91.05 Td (nine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.40 91.05 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.05 91.05 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.79 91.05 Td (September ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.76 91.05 Td (30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.54 91.05 Td (2014 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.58 91.05 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.28 91.05 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.30 91.05 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.16 91.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.75 91.05 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.71 91.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.19 91.05 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.22 91.05 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.41 91.05 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.38 91.05 Td (diluted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.85 91.05 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.66 91.05 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.30 91.05 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.09 91.05 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.87 91.05 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.90 91.05 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.38 91.05 Td (September ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.35 91.05 Td (30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.13 91.05 Td (2014 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 561.16 91.05 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 82.65 Td ($0.69, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.25 82.65 Td (plus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.67 82.65 Td (dividends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.64 82.65 Td (declared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.09 82.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.67 82.65 Td ($0.78 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.17 82.65 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.86 82.65 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.13 82.65 Td (divided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.88 82.65 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.63 82.65 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.14 82.65 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.64 82.65 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.39 82.65 Td (diluted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.58 82.65 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.33 82.65 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.24 82.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.82 82.65 Td ($10.56 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.82 82.65 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.51 82.65 Td (share.) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 74.25 Td (\(3\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.04 74.25 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.53 74.25 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.30 74.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.85 74.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.84 74.25 Td (non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.47 74.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.35 74.25 Td (measure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.55 74.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.93 74.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.98 74.25 Td (define ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.35 74.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.06 74.25 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.86 74.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.74 74.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.18 74.25 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.41 74.25 Td (excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.90 74.25 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.05 74.25 Td (losses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.41 74.25 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.44 74.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.43 74.25 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.46 74.25 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.12 74.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.83 74.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.44 74.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.32 74.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.75 74.25 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.84 74.25 Td (portfolio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.97 74.25 Td (certain ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 65.85 Td (non-recurring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.14 65.85 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.57 65.85 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.33 65.85 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.71 65.85 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.40 65.85 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.50 65.85 Td (discontinued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.93 65.85 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.74 65.85 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.50 65.85 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.53 65.85 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.02 65.85 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.40 65.85 Td (combination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.04 65.85 Td (intangible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.69 65.85 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.43 65.85 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.29 65.85 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.49 65.85 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.30 65.85 Td (representation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.61 65.85 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.37 65.85 Td (warranty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.90 65.85 Td (obligations ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 57.45 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.18 57.45 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.14 57.45 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.43 57.45 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.65 57.45 Td (non-recurring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.31 57.45 Td (upfront ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.09 57.45 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.27 57.45 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.49 57.45 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.11 57.45 Td (securitization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.00 57.45 Td (transactions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.88 57.45 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.84 57.45 Td (defined, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.76 57.45 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.54 57.45 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.60 57.45 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.11 57.45 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.89 57.45 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.67 57.45 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.68 57.45 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.41 57.45 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.69 57.45 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.14 57.45 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.92 57.45 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.93 57.45 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.00 57.45 Td (on ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 49.05 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.74 49.05 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.15 49.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.01 49.05 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.42 49.05 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.52 49.05 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.82 49.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.40 49.05 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.98 49.05 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.10 49.05 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.85 49.05 Td (MSR. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.14 49.05 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.50 49.05 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.13 49.05 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.55 49.05 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.18 49.05 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.09 49.05 Td (purposes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.73 49.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.31 49.05 Td (comparability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.94 49.05 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.13 49.05 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.26 49.05 Td (peer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.06 49.05 Td (issuers.) 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(\(1\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.50 581.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.75 581.16 Td (82,826) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.50 581.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.75 581.16 Td (0.23) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.75 581.16 Td (8.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.00 581.16 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.50 581.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.85 581.16 Td (260,700) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 581.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.75 581.16 Td (0.71) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.75 581.16 Td (8.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.00 581.16 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.50 565.16 Td (GAAP Net Income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.50 565.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.25 565.16 Td (193,590) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.50 565.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.75 565.16 Td (0.53) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.25 565.16 Td (18.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.00 565.16 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.50 565.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.85 565.16 Td (204,102) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 565.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.75 565.16 Td (0.56) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.75 565.16 Td (6.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.00 565.16 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.50 549.16 Td (Comprehensive Income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.50 549.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.25 549.16 Td (152,608) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.50 549.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.75 549.16 Td (0.42) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.25 549.16 Td (14.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.00 549.16 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.50 549.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.85 549.16 Td (536,015) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 549.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.75 549.16 Td (1.46) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.25 549.16 Td (17.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.00 549.16 Td (%) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.86 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 53.5 522.746337890625 m 124.7265625 522.746337890625 l s q 0 0 0 rg BT 53.50 524.15 Td (Operating Metrics) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.50 508.16 Td (Dividend per common share) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.50 508.16 Td ($0.26) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.50 492.16 Td (Book value per diluted share at period end) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.50 492.16 Td ($11.25) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.50 476.16 Td (Other operating expenses as a percentage of average equity) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.50 476.16 Td (1.2%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.50 455.96 Td (\(1\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.24 455.96 Td (Please ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.49 455.96 Td (see ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.23 455.96 Td (page ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.47 455.96 Td (12 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.72 455.96 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.46 455.96 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.72 455.96 Td (press ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.46 455.96 Td (release ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.69 455.96 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.44 455.96 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.68 455.96 Td (reconciliation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.41 455.96 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.16 455.96 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.33 455.96 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.58 455.96 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.83 455.96 Td (non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.49 455.96 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.74 455.96 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.48 455.96 Td (information.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 11.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.54 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 50 414.53369140625 m 134.626953125 414.53369140625 l s q 0 0 0 rg BT 50.00 416.00 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.85 416.00 Td (Summary) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 397.80 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.95 397.80 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.27 397.80 Td (Harbors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.58 397.80 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.10 397.80 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.36 397.80 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.33 397.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.04 397.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.35 397.80 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.37 397.80 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.51 397.80 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.93 397.80 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.93 397.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.80 397.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.84 397.80 Td ($82.8) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.59 397.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.46 397.80 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.87 397.80 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.91 397.80 Td ($0.23) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.66 397.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.53 397.80 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.45 397.80 Td (diluted ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 384.60 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.67 384.60 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.22 384.60 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.07 384.60 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.63 384.60 Td (outstanding, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.06 384.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.58 384.60 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.30 384.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.21 384.60 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.94 384.60 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.40 384.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.58 384.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.37 384.60 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.87 384.60 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.49 384.60 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.50 384.60 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.50 384.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 557.85 384.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 371.40 Td ($89.7) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.75 371.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.61 371.40 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.00 371.40 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.02 371.40 Td ($0.24) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.77 371.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.63 371.40 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.53 371.40 Td (diluted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.94 371.40 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.12 371.40 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.17 371.40 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.52 371.40 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.59 371.40 Td (outstanding. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.53 371.40 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.83 371.40 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.57 371.40 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.81 371.40 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.77 371.40 Td (basis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.38 371.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.68 371.40 Td (company ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 358.20 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.28 358.20 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.69 358.20 Td (annualized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.36 358.20 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.66 358.20 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.69 358.20 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.91 358.20 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.44 358.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.63 358.20 Td (8.1% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.58 358.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.49 358.20 Td (8.9% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.43 358.20 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.29 358.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.76 358.20 Td (quarters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.22 358.20 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.51 358.20 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.08 358.20 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.08 358.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 551.12 358.20 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 345.00 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.41 345.00 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.41 345.00 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.91 345.00 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.34 345.00 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 319.80 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.03 319.80 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.22 319.80 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.74 319.80 Td (quarter) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.89 319.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.64 319.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.55 319.80 Td (2014, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.05 319.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.24 319.80 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.31 319.80 Td (recognized:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 301.60 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 301.60 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.19 301.60 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.74 301.60 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.71 301.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.46 301.60 Td (RMBS, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.53 301.60 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.44 301.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.73 301.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.36 301.60 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.65 301.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.62 301.60 Td (held-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.83 301.60 Td (-sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.35 301.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.26 301.60 Td ($68.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.76 301.60 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.04 301.60 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.23 301.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.14 301.60 Td (tax;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 288.40 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 288.40 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.11 288.40 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.69 288.40 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.00 288.40 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.46 288.40 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.06 288.40 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.90 288.40 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.14 288.40 Td (forward ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.26 288.40 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.66 288.40 Td (commitments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.85 288.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.03 288.40 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.88 288.40 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.40 288.40 Td (held-) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 275.20 Td (for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.61 275.20 Td (-sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.12 275.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.03 275.20 Td ($10.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.53 275.20 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.81 275.20 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.00 275.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.92 275.20 Td (tax;) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 262.00 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.85 262.00 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 262.00 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.19 262.00 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.22 262.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.13 262.00 Td ($28.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.63 262.00 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.91 262.00 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.10 262.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.01 262.00 Td (tax, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.95 262.00 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.63 262.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.93 262.00 Td (swap ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.29 262.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.92 262.00 Td (swaption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.39 262.00 Td (terminations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.13 262.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.76 262.00 Td (expirations; ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 248.80 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.85 248.80 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 248.80 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.75 248.80 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.86 248.80 Td (gains, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.14 248.80 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.89 248.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.36 248.80 Td (tax, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.86 248.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.33 248.80 Td ($83.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.39 248.80 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.48 248.80 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.00 248.80 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.86 248.80 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.56 248.80 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.25 248.80 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.04 248.80 Td (swaps ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.24 248.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.43 248.80 Td (swaptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.74 248.80 Td (economically ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 235.60 Td (hedging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.98 235.60 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.92 235.60 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.74 235.60 Td (portfolio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.53 235.60 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.71 235.60 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.35 235.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.77 235.60 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.31 235.60 Td (Home ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.73 235.60 Td (Loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.88 235.60 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.65 235.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.36 235.60 Td (Des ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.01 235.60 Td (Moines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.56 235.60 Td (\(FHLB\)) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 222.40 Td (advances;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 209.20 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 209.20 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.19 209.20 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.74 209.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.38 209.20 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.93 209.20 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.96 209.20 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.71 209.20 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.06 209.20 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.79 209.20 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.87 209.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.79 209.20 Td (approximately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.07 209.20 Td ($0.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.07 209.20 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.35 209.20 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.54 209.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.45 209.20 Td (tax; ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 196.00 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.85 196.00 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 196.00 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.19 196.00 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.74 196.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.38 196.00 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.93 196.00 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.96 196.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.71 196.00 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.06 196.00 Td (financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.35 196.00 Td (securitizations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.63 196.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.54 196.00 Td ($2.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.54 196.00 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.83 196.00 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.01 196.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.93 196.00 Td (tax;) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 182.80 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.85 182.80 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 182.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.63 182.80 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.82 182.80 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.43 182.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.73 182.80 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.75 182.80 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.32 182.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.23 182.80 Td ($6.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.23 182.80 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET BT /F1 7.15 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.01 187.78 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.35 182.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.10 182.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.85 182.80 Td (MSR, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.58 182.80 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.77 182.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.69 182.80 Td (tax; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.93 182.80 Td (and) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 169.60 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 169.60 Td (representation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.05 169.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.69 169.60 Td (warranty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.53 169.60 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.99 169.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.90 169.60 Td ($4.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.90 169.60 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.18 169.60 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.37 169.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.28 169.60 Td (tax.) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 65.20 Td (\(2\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.30 65.20 Td (Decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.58 65.20 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.78 65.20 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.85 65.20 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.15 65.20 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.12 65.20 Td (MSR, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.99 65.20 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.74 65.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.38 65.20 Td (tax, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.12 65.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.76 65.20 Td ($6.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.73 65.20 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.82 65.20 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.13 65.20 Td (comprised ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.42 65.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.06 65.20 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.58 65.20 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.76 65.20 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.95 65.20 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.03 65.20 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.32 65.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.96 65.20 Td ($6.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.93 65.20 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.02 65.20 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.77 65.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.40 65.20 Td (tax, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.15 65.20 Td (excluded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.00 65.20 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.52 65.20 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.04 65.20 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.45 65.20 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 55.60 Td ($13.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.00 55.60 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.11 55.60 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.89 55.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.55 55.60 Td (tax, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.32 55.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.99 55.60 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.64 55.60 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.07 55.60 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.62 55.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.84 55.60 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.39 55.60 Td (Earnings.) Tj ET Q endstream endobj 7 0 obj <> endobj 8 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.65 31.60 Td (- 3 -) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 741.40 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.59 741.40 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.40 741.40 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.54 741.40 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.08 741.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.58 741.40 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.95 741.40 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.42 741.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.08 741.40 Td ($193.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.82 741.40 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.84 741.40 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.50 741.40 Td ($0.53 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.74 741.40 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.27 741.40 Td (diluted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.32 741.40 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.13 741.40 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.81 741.40 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.80 741.40 Td (share ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 728.20 Td (outstanding, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.99 728.20 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.73 728.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.08 728.20 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.14 728.20 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 202.32 728.20 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.77 728.20 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.77 728.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.44 728.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.51 728.20 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.79 728.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.26 728.20 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.80 728.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.71 728.20 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.51 728.20 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.40 728.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.48 728.20 Td ($39.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.14 728.20 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.59 728.20 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.66 728.20 Td ($0.1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 561.50 728.20 Td (1 ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 715.00 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.04 715.00 Td (diluted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.59 715.00 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.91 715.00 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.10 715.00 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.60 715.00 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.80 715.00 Td (outstanding, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.88 715.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.71 715.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.15 715.00 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.29 715.00 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.55 715.00 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.22 715.00 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.22 715.00 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.96 715.00 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.41 715.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.29 715.00 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.83 715.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.83 715.00 Td (basis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.58 715.00 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 701.80 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.05 701.80 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.02 701.80 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.13 701.80 Td (annualized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.49 701.80 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.48 701.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.21 701.80 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.12 701.80 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.34 701.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.23 701.80 Td (18.9%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.64 701.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.37 701.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.97 701.80 Td (3.9% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.61 701.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.16 701.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.33 701.80 Td (quarters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.48 701.80 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.47 701.80 Td (September30, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 688.60 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 688.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.75 688.60 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.38 688.60 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.80 688.60 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 154.80 688.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.30 688.60 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.72 688.60 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 665.80 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.25 665.80 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.72 665.80 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.52 665.80 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.71 665.80 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.84 665.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 268.16 665.80 Td ($152.6) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.41 665.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.56 665.80 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.24 665.80 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.55 665.80 Td ($0.42) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.30 665.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.45 665.80 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.64 665.80 Td (diluted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.35 665.80 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.82 665.80 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.16 665.80 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.80 665.80 Td (share ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 652.60 Td (outstanding, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.06 652.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.87 652.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.29 652.60 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.42 652.60 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 202.67 652.60 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.19 652.60 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.19 652.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.92 652.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.07 652.60 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.42 652.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.96 652.60 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.98 652.60 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.95 652.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.09 652.60 Td ($230.8) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.34 652.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.32 652.60 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 557.84 652.60 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 639.40 Td ($0.63) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.75 639.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.42 639.40 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.14 639.40 Td (diluted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.37 639.40 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.36 639.40 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.23 639.40 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.40 639.40 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.28 639.40 Td (outstanding, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.03 639.40 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.53 639.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.65 639.40 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.47 639.40 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.41 639.40 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.74 639.40 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.74 639.40 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.90 639.40 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.68 639.40 Td (company ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 626.20 Td (records ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.38 626.20 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.19 626.20 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.46 626.20 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.29 626.20 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.52 626.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.41 626.20 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.70 626.20 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.70 626.20 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.28 626.20 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.58 626.20 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.13 626.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.30 626.20 Td (available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.26 626.20 Td (-sale, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.79 626.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.96 626.20 Td (Other ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 613.00 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.59 613.00 Td (Income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.87 613.00 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.86 613.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.28 613.00 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.87 613.00 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.40 613.00 Td (basis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.70 613.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.68 613.00 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.55 613.00 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.34 613.00 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.27 613.00 Td (annualized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.46 613.00 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.27 613.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.81 613.00 Td (average ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 599.80 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.24 599.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 92.16 599.80 Td (14.9%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.57 599.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.32 599.80 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.95 599.80 Td (23.0%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 170.37 599.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.12 599.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.69 599.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.88 599.80 Td (quarters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.06 599.80 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.07 599.80 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.36 599.80 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.36 599.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.11 599.80 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.75 599.80 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.16 599.80 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.16 599.80 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.66 599.80 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.09 599.80 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 586.60 Td () Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.54 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 50 571.93369140625 m 132.47314453125 571.93369140625 l s q 0 0 0 rg BT 50.00 573.40 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.80 573.40 Td (Key ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.87 573.40 Td (Metrics) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 555.20 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.95 555.20 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.79 555.20 Td (Harbors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.61 555.20 Td (declared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.26 555.20 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.53 555.20 Td (quarterly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.63 555.20 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.57 555.20 Td (dividend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.45 555.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.01 555.20 Td ($0.26) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.76 555.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.15 555.20 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.59 555.20 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.48 555.20 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.08 555.20 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.30 555.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.13 555.20 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.67 555.20 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.33 555.20 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.26 555.20 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 564.26 555.20 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 542.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.93 542.00 Td (annualized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.39 542.00 Td (dividend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.71 542.00 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.53 542.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.36 542.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.62 542.00 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.00 542.00 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.10 542.00 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.42 542.00 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.46 542.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.12 542.00 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.38 542.00 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.98 542.00 Td (quarter) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.13 542.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.95 542.00 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.94 542.00 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.94 542.00 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.51 542.00 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.38 542.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.21 542.00 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.47 542.00 Td (September30, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 528.80 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 528.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.75 528.80 Td (closing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.28 528.80 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.01 528.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.92 528.80 Td ($9.67) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 170.67 528.80 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.17 528.80 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.03 528.80 Td (10.8%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.44 528.80 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 515.60 Td () Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 502.40 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.61 502.40 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.98 502.40 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.77 502.40 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.28 502.40 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.60 502.40 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.15 502.40 Td (diluted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.21 502.40 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.68 502.40 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.33 502.40 Td (taking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.33 502.40 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.95 502.40 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.66 502.40 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.60 502.40 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.88 502.40 Td (quarter) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.03 502.40 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.53 502.40 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.53 502.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.04 502.40 Td (dividend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.04 502.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 524.71 502.40 Td ($0.26) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.46 502.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.97 502.40 Td (per ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 489.20 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.61 489.20 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.37 489.20 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.96 489.20 Td (1.25) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.21 489.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.86 489.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.67 489.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 154.49 489.20 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.68 489.20 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.68 489.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.08 489.20 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.10 489.20 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.30 489.20 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.90 489.20 Td (1.09) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.15 489.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.80 489.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.61 489.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.42 489.20 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.74 489.20 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.74 489.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.14 489.20 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.67 489.20 Td (represented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.02 489.20 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.55 489.20 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.75 489.20 Td (return ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 476.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.18 476.00 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.36 476.00 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.36 476.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.37 476.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.98 476.00 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.94 476.00 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.27 476.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.61 476.00 Td (2014 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.79 476.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.13 476.00 Td (3.8%.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET BT /F1 7.15 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.79 480.98 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.20 476.00 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.66 476.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.28 476.00 Td (nine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.39 476.00 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.97 476.00 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.41 476.00 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.13 476.00 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.13 476.00 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.06 476.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.68 476.00 Td (company ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 462.80 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.40 462.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.03 462.80 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.33 462.80 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.34 462.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.09 462.80 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.84 462.80 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.42 462.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.33 462.80 Td (13.9%.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET BT /F1 7.15 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.49 467.78 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 436.40 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.12 436.40 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.73 436.40 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.51 436.40 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.40 436.40 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.91 436.40 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.76 436.40 Td (quarter) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 252.91 436.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.98 436.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 268.21 436.40 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.21 436.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.28 436.40 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.72 436.40 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.33 436.40 Td ($12.4) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.08 436.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.15 436.40 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.75 436.40 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.99 436.40 Td (1.2%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.90 436.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.97 436.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.20 436.40 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.47 436.40 Td (equity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 564.25 436.40 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 423.20 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.12 423.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.42 423.20 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.71 423.20 Td ($15.0) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 198.46 423.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.21 423.20 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.49 423.20 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 250.40 423.20 Td (1.5%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.31 423.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.06 423.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.98 423.20 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.92 423.20 Td (equity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.70 423.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.20 423.20 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.78 423.20 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.96 423.20 Td (second ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.26 423.20 Td (quarter) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.41 423.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.16 423.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.07 423.20 Td (2014. ) Tj ET Q BT /F4 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 396.80 Td (Portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.08 396.80 Td (Summary) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 378.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.57 378.60 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.95 378.60 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.70 378.60 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.92 378.60 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.88 378.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.69 378.60 Td (principally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.81 378.60 Td (comprised ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.10 378.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.73 378.60 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.78 378.60 Td (available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.74 378.60 Td (-sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.98 378.60 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.74 378.60 Td (inverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.97 378.60 Td (interest-) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 365.40 Td (only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.49 365.40 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.96 365.40 Td (\(Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.76 365.40 Td (Derivatives\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.80 365.40 Td (MSR, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.72 365.40 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.47 365.40 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.94 365.40 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.09 365.40 Td (held-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.29 365.40 Td (-sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.99 365.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.80 365.40 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.17 365.40 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.86 365.40 Td (interests ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.45 365.40 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 352.20 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.31 352.20 Td (securitization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.27 352.20 Td (trusts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.19 352.20 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.13 352.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.00 352.20 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.25 352.20 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.25 352.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.71 352.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.86 352.20 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.12 352.20 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.66 352.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.53 352.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.68 352.20 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.06 352.20 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.05 352.20 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.25 352.20 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.07 352.20 Td ($14.3) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.82 352.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.53 352.20 Td (billion. ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 327.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.96 327.00 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.34 327.00 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.48 327.00 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.84 327.00 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.35 327.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.65 327.00 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.28 327.00 Td (strategy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.39 327.00 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.00 327.00 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.74 327.00 Td (consists ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.44 327.00 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.46 327.00 Td ($10.4) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.21 327.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.07 327.00 Td (billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.66 327.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.61 327.00 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.68 327.00 Td (RMBS, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.79 327.00 Td (Agency ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 313.80 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.32 313.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.81 313.80 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.66 313.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.44 313.80 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.99 313.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.77 313.80 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.59 313.80 Td (notional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.25 313.80 Td (hedges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.41 313.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.19 313.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.97 313.80 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.12 313.80 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.12 313.80 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.37 313.80 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.09 313.80 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.30 313.80 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.40 313.80 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.36 313.80 Td (invested ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 300.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.33 300.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.54 300.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.36 300.60 Td (strategy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.46 300.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.99 300.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.65 300.60 Td (consists ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.26 300.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.19 300.60 Td ($3.9) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 250.44 300.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.22 300.60 Td (billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.72 300.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.66 300.60 Td (non-Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.80 300.60 Td (RMBS, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.90 300.60 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.11 300.60 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.64 300.60 Td (interests ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.08 300.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.41 300.60 Td (consolidated ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 287.40 Td (securitization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.17 287.40 Td (trusts, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.68 287.40 Td (prime ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.26 287.40 Td (jumbo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.29 287.40 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.03 287.40 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.49 287.40 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.63 287.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.44 287.40 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.40 287.40 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.81 287.40 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.70 287.40 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.79 287.40 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.65 287.40 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.73 287.40 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.81 287.40 Td (associated ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 274.20 Td (notional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.80 274.20 Td (hedges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.10 274.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.01 274.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.92 274.20 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.21 274.20 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.21 274.20 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 249.00 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.28 249.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.71 249.00 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.86 249.00 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.12 249.00 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.65 249.00 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.65 249.00 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.40 249.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.84 249.00 Td (annualized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.47 249.00 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.46 249.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.46 249.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.90 249.00 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.27 249.00 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.55 249.00 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.74 249.00 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.48 249.00 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.98 249.00 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.08 249.00 Td (4.5%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 566.99 249.00 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 235.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.36 235.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.27 235.80 Td (annualized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.38 235.80 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.58 235.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.21 235.80 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.13 235.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.60 235.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.52 235.80 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.19 235.80 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.86 235.80 Td (borrowings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.19 235.80 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.55 235.80 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.68 235.80 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.59 235.80 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.44 235.80 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.40 235.80 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.58 235.80 Td (expense ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 222.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.75 222.60 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.88 222.60 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.11 222.60 Td (swaps, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.50 222.60 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 170.36 222.60 Td (1.5%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 193.27 222.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.57 222.60 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.88 222.60 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.45 222.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.75 222.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.39 222.60 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.57 222.60 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.70 222.60 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.93 222.60 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.39 222.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.31 222.60 Td (3.0%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.22 222.60 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.54 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 50 195.93369140624998 m 189.00927734375 195.93369140624998 l s q 0 0 0 rg BT 50.00 197.40 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.32 197.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.35 197.40 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.31 197.40 Td (Derivatives) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 179.20 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.08 179.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.32 179.20 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.27 179.20 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.34 179.20 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.68 179.20 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.68 179.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.23 179.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.48 179.20 Td (annualized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.92 179.20 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.72 179.20 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.52 179.20 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.51 179.20 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.89 179.20 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.23 179.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.30 179.20 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.31 179.20 Td (Derivatives ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 166.00 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.96 166.00 Td (4.3%, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.47 166.00 Td (consisting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.94 166.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.95 166.00 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.19 166.00 Td (annualized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.68 166.00 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.52 166.00 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 250.54 166.00 Td (3.3%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.45 166.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.30 166.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.30 166.00 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.36 166.00 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.79 166.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.11 166.00 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.17 166.00 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.73 166.00 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.46 166.00 Td (8.5%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.37 166.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.23 166.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.63 166.00 Td (non-Agency ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 152.80 Td (RMBS. ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 91.60 Td (\(1\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.26 91.60 Td (Return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.97 91.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.90 91.60 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.83 91.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.09 91.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.35 91.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.06 91.60 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.64 91.60 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.67 91.60 Td (September ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.82 91.60 Td (30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.75 91.60 Td (2014 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.68 91.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.95 91.60 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.87 91.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.47 91.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.18 91.60 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.31 91.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.47 91.60 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.40 91.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.66 91.60 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.80 91.60 Td (diluted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.96 91.60 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.77 91.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.25 91.60 Td (June ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.85 91.60 Td (30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.78 91.60 Td (2014 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.71 91.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.87 91.60 Td (September ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 557.01 91.60 Td (30, ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 82.00 Td (2014 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.00 82.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.66 82.00 Td ($0.16, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.66 82.00 Td (plus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.00 82.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.77 82.00 Td (dividend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.77 82.00 Td (declared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.86 82.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.52 82.00 Td ($0.26 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.52 82.00 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.74 82.00 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.62 82.00 Td (divided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.61 82.00 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.61 82.00 Td (June ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.28 82.00 Td (30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.28 82.00 Td (2014 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.28 82.00 Td (diluted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.50 82.00 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.50 82.00 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.82 82.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.48 82.00 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.19 82.00 Td (1.09 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.19 82.00 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.40 82.00 Td (share.) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 72.40 Td (\(2\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.73 72.40 Td (Return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.91 72.40 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.32 72.40 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.73 72.40 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.46 72.40 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.19 72.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.37 72.40 Td (nine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.55 72.40 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.52 72.40 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.02 72.40 Td (September ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.64 72.40 Td (30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.05 72.40 Td (2014 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.45 72.40 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.20 72.40 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.59 72.40 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.66 72.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.84 72.40 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.45 72.40 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.08 72.40 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.48 72.40 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.21 72.40 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.84 72.40 Td (diluted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.46 72.40 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.75 72.40 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.70 72.40 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.98 72.40 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.38 72.40 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.79 72.40 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 62.80 Td (September ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.21 62.80 Td (30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.21 62.80 Td (2014 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.21 62.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.88 62.80 Td ($0.69, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.88 62.80 Td (plus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.21 62.80 Td (dividends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.32 62.80 Td (declared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.41 62.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.07 62.80 Td ($0.78 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.07 62.80 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.29 62.80 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.17 62.80 Td (divided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.16 62.80 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.16 62.80 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.03 62.80 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.03 62.80 Td (2013 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.03 62.80 Td (diluted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.25 62.80 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.25 62.80 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.57 62.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.24 62.80 Td ($10.56 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.24 62.80 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.45 62.80 Td (share.) Tj ET Q endstream endobj 9 0 obj <> endobj 10 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.65 31.60 Td (- 4 -) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 741.40 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.08 741.40 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.38 741.40 Td (experienced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.48 741.40 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.34 741.40 Td (three-month ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.08 741.40 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.25 741.40 Td (constant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.88 741.40 Td (prepayment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.78 741.40 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.24 741.40 Td (\(CPR\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.33 741.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.47 741.40 Td (7.9%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.39 741.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.36 741.40 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.73 741.40 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.92 741.40 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.46 741.40 Td (securities ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 728.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.76 728.20 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.38 728.20 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.50 728.20 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.85 728.20 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.98 728.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.83 728.20 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.39 728.20 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.06 728.20 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.01 728.20 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.01 728.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.18 728.20 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.95 728.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.92 728.20 Td (8.5% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.25 728.20 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.48 728.20 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.11 728.20 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 728.20 Td (held ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 715.00 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.23 715.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.19 715.00 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.85 715.00 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.63 715.00 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.81 715.00 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.81 715.00 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.89 715.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.51 715.00 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.34 715.00 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.05 715.00 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.29 715.00 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.80 715.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.48 715.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.43 715.00 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.04 715.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.44 715.00 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.78 715.00 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.50 715.00 Td (portfolio ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 701.80 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.29 701.80 Td (108.3%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.20 701.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.38 701.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.73 701.80 Td (par ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.95 701.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.96 701.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.58 701.80 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.90 701.80 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 225.35 701.80 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.07 701.80 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.07 701.80 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.00 701.80 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.55 701.80 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.29 701.80 Td (108.4%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.20 701.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.38 701.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.72 701.80 Td (par ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.95 701.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.96 701.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.57 701.80 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.90 701.80 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.35 701.80 Td (June30, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 688.60 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 688.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.48 688.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.52 688.60 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.90 688.60 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.56 688.60 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.09 688.60 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.14 688.60 Td ($39.5) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 259.89 688.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.83 688.60 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.56 688.60 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.38 688.60 Td ($34.1) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.13 688.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.07 688.60 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.79 688.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.56 688.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.94 688.60 Td (quarters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.31 688.60 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.52 688.60 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.00 688.60 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 567.00 688.60 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 675.40 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.63 675.40 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.05 675.40 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.05 675.40 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.55 675.40 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.97 675.40 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 649.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.37 649.00 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.97 649.00 Td (experienced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.37 649.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.52 649.00 Td (three-month ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.55 649.00 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.02 649.00 Td (CPR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.08 649.00 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.52 649.00 Td (4.1%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.43 649.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.70 649.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.80 649.00 Td (non-Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.44 649.00 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.81 649.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.97 649.00 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.62 649.00 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.46 649.00 Td (securities ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 635.80 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.26 635.80 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.29 635.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.05 635.80 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.51 635.80 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.09 635.80 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.95 635.80 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.95 635.80 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.02 635.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.50 635.80 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.18 635.80 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.05 635.80 Td (3.6%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.97 635.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.28 635.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.43 635.80 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.96 635.80 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.82 635.80 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.07 635.80 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.11 635.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.87 635.80 Td (quarter ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 622.60 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.41 622.60 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.22 622.60 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.22 622.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.89 622.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.13 622.60 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.60 622.60 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.94 622.60 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.80 622.60 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.94 622.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.25 622.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.84 622.60 Td (non-Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.35 622.60 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.99 622.60 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.24 622.60 Td (57.2%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.66 622.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.80 622.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.11 622.60 Td (par ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.30 622.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.27 622.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.86 622.60 Td (quarter ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 609.40 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.75 609.40 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.77 609.40 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.77 609.40 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.00 609.40 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.85 609.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.89 609.40 Td (55.4% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.79 609.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.43 609.40 Td (par ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.96 609.40 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.27 609.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.19 609.40 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.82 609.40 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.57 609.40 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.72 609.40 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.72 609.40 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.77 609.40 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.35 609.40 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.11 609.40 Td (accretion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.90 609.40 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 596.20 Td ($32.8) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.75 596.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.81 596.20 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.65 596.20 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.53 596.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.02 596.20 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.23 596.20 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 202.55 596.20 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.15 596.20 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.15 596.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.95 596.20 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.38 596.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.99 596.20 Td ($) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.49 596.20 Td (32.3) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.74 596.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.80 596.20 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.64 596.20 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.52 596.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.01 596.20 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.22 596.20 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.54 596.20 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.26 596.20 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 564.26 596.20 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 583.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.35 583.00 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.15 583.00 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.83 583.00 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.36 583.00 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.20 583.00 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.56 583.00 Td ($) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.06 583.00 Td (2.0) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 237.81 583.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.06 583.00 Td (billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.03 583.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.44 583.00 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.85 583.00 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.64 583.00 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.64 583.00 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.64 583.00 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.25 583.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.06 583.00 Td ($2.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.55 583.00 Td (billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.53 583.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.94 583.00 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.35 583.00 Td (June30, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 569.80 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 569.80 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.50 569.80 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.81 569.80 Td ($1.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.81 569.80 Td (billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.28 569.80 Td (designated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.07 569.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.98 569.80 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.77 569.80 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.28 569.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.19 569.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.10 569.80 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.39 569.80 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.39 569.80 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 543.40 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.96 543.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.86 543.40 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.13 543.40 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.13 543.40 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.62 543.40 Td (fixed-rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.10 543.40 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.39 543.40 Td (composed ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.73 543.40 Td (78.1%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.14 543.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.87 543.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.49 543.40 Td (adjustable-rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.97 543.40 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.26 543.40 Td (composed ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.59 543.40 Td (21.9%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 567.01 543.40 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 530.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.91 530.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.10 530.20 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.48 530.20 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.51 530.20 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.83 530.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.86 530.20 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.82 530.20 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.27 530.20 Td (portfolio. ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 503.80 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.96 503.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.86 503.80 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.13 503.80 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.13 503.80 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.61 503.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.79 503.80 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.84 503.80 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.46 503.80 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.73 503.80 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.68 503.80 Td (held-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.89 503.80 Td (-investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.56 503.80 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.85 503.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.46 503.80 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.85 503.80 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.40 503.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.30 503.80 Td ($1.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.28 503.80 Td (billion) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 567.01 503.80 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 490.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.11 490.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.77 490.60 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.15 490.60 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.65 490.60 Td (collateralized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.12 490.60 Td (borrowings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.45 490.60 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.56 490.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.66 490.60 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.54 490.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.58 490.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.97 490.60 Td ($938.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.44 490.60 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.23 490.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.20 490.60 Td (resulting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.92 490.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.70 490.60 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.37 490.60 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.35 490.60 Td (interests ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 477.40 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.31 477.40 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.65 477.40 Td (securitization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.66 477.40 Td (trusts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.24 477.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.16 477.40 Td ($490.4) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 250.41 477.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.16 477.40 Td (million.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.54 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 50 449.53369140625 m 169.15234375 449.53369140625 l s q 0 0 0 rg BT 50.00 451.00 Td (Mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.51 451.00 Td (Servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.42 451.00 Td (Rights) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 432.80 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.93 432.80 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.07 432.80 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.84 432.80 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.90 432.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.72 432.80 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.09 432.80 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.13 432.80 Td (having ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.90 432.80 Td ($45.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.47 432.80 Td (billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.02 432.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.40 432.80 Td (unpaid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.17 432.80 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.09 432.80 Td (balance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.25 432.80 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.96 432.80 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.66 432.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.37 432.80 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.46 432.80 Td (market ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 419.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.57 419.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.48 419.60 Td ($498.5) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.73 419.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.48 419.60 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.76 419.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.68 419.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.59 419.60 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.88 419.60 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.88 419.60 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 394.40 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.58 394.40 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.37 394.40 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.01 394.40 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.54 394.40 Td (directly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.61 394.40 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.23 394.40 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.24 394.40 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.68 394.40 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.21 394.40 Td (instead ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.84 394.40 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.02 394.40 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.05 394.40 Td (fully ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.30 394.40 Td (licensed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.81 394.40 Td (subservicers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.66 394.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.69 394.40 Td (handle ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 381.20 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.81 381.20 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.94 381.20 Td (functions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.69 381.20 Td (for) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 1 0 0 rg BT 160.51 381.20 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 162.33 381.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.58 381.20 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.61 381.20 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.08 381.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.33 381.20 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.70 381.20 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.80 381.20 Td (MSR. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.46 381.20 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.37 381.20 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.51 381.20 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.57 381.20 Td ($32.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.13 381.20 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.72 381.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.70 381.20 Td (servicing ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 368.00 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.27 368.00 Td ($6.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.67 368.00 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.60 368.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.91 368.00 Td (subservicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.66 368.00 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.23 368.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.26 368.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.29 368.00 Td ($10.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.19 368.00 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.12 368.00 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.12 368.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.82 368.00 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.23 368.00 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.92 368.00 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.89 368.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.20 368.00 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.58 368.00 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.45 368.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.03 368.00 Td (three ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 354.80 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.14 354.80 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 114.16 354.80 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.45 354.80 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 202.45 354.80 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.54 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 50 328.13369140625 m 183.7939453125 328.13369140625 l s q 0 0 0 rg BT 50.00 329.60 Td (Mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.51 329.60 Td (Loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.15 329.60 Td (Held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.28 329.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.86 329.60 Td (Sale) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 311.40 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.27 311.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.48 311.40 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.06 311.40 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 163.06 311.40 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.86 311.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.34 311.40 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.71 311.40 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.69 311.40 Td (prime ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.39 311.40 Td (jumbo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.55 311.40 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.41 311.40 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.00 311.40 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.26 311.40 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.86 311.40 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.79 311.40 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.10 311.40 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.68 311.40 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.55 311.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.76 311.40 Td ($418.7 ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 298.20 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.31 298.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.73 298.20 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.15 298.20 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.01 298.20 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.64 298.20 Td (commitments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.05 298.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.14 298.20 Td (acquire ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.04 298.20 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.96 298.20 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.48 298.20 Td ($326.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.26 298.20 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.58 298.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.28 298.20 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.35 298.20 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.85 298.20 Td (subject ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 285.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.07 285.00 Td (fallout ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.29 285.00 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.53 285.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.48 285.00 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.21 285.00 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.72 285.00 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.29 285.00 Td (close. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.15 285.00 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.95 285.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.90 285.00 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.56 285.00 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.33 285.00 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.38 285.00 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.38 285.00 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.65 285.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.60 285.00 Td (annualized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.75 285.00 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.26 285.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.77 285.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.72 285.00 Td (prime ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.89 285.00 Td (jumbo ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 271.80 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.57 271.80 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.86 271.80 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.54 271.80 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.79 271.80 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.65 271.80 Td (4.1%, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.06 271.80 Td (consistent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.80 271.80 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.11 271.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.30 271.80 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.19 271.80 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.21 271.80 Td (June ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.12 271.80 Td (30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.62 271.80 Td (2014.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 245.40 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.03 245.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.33 245.40 Td (quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.04 245.40 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.65 245.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.96 245.40 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.14 245.40 Td (completed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.82 245.40 Td (two ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.19 245.40 Td (securitizations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.48 245.40 Td (Agate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.61 245.40 Td (Bay ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.20 245.40 Td (Mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.55 245.40 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.88 245.40 Td (rust ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.24 245.40 Td (2014-1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.27 245.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.17 245.40 Td (Agate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.29 245.40 Td (Bay ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 232.20 Td (Mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.63 232.20 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.97 232.20 Td (rust ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.56 232.20 Td (2014-2. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.34 232.20 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.54 232.20 Td (trusts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.47 232.20 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.06 232.20 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.70 232.20 Td (backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.94 232.20 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.03 232.20 Td (approximately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.66 232.20 Td ($642 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.75 232.20 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.63 232.20 Td (UPB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.12 232.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.38 232.20 Td (prime ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.13 232.20 Td (jumbo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.34 232.20 Td (30-) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 219.00 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.68 219.00 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.03 219.00 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.59 219.00 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.88 219.00 Td (loans. ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.54 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 50 192.33369140624995 m 286.134765625 192.33369140624995 l s q 0 0 0 rg BT 50.00 193.80 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.80 193.80 Td (Investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.70 193.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.34 193.80 Td (Risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.26 193.80 Td (Management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.43 193.80 Td (Derivatives) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 175.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.09 175.60 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.40 175.60 Td (held ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.33 175.60 Td ($2.0) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.58 175.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.57 175.60 Td (billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.29 175.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.44 175.60 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.85 175.60 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.18 175.60 Td (reasuries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.26 175.60 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.79 175.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.78 175.60 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.17 175.60 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.74 175.60 Td (sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.33 175.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.49 175.60 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.63 175.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.16 175.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.32 175.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.47 175.60 Td (September30, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 162.40 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 162.40 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.71 162.40 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.26 162.40 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.32 162.40 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.60 162.40 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.28 162.40 Td (held ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 181.18 162.40 Td ($690.0) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.43 162.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.39 162.40 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.14 162.40 Td (notional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.15 162.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.27 162.40 Td (net ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.67 162.40 Td (short) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.67 162.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.49 162.40 Td (TBAs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.73 162.40 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.85 162.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.98 162.40 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.48 162.40 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.48 162.40 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.19 162.40 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.03 162.40 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.42 162.40 Td (accounted ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 149.20 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.58 149.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.49 149.20 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.22 149.20 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.30 149.20 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.61 149.20 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.81 149.20 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.12 149.20 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.85 149.20 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.35 149.20 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 124.00 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.50 124.00 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 77.93 124.00 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.74 124.00 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.74 124.00 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.76 124.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.47 124.00 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.06 124.00 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.44 124.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.59 124.00 Td (party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.47 124.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.29 124.00 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.94 124.00 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.70 124.00 Td (swaps ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.86 124.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.01 124.00 Td (swaptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.28 124.00 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.11 124.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.26 124.00 Td (notional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.58 124.00 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 557.85 124.00 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 110.80 Td ($35.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.21 110.80 Td (billion. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.14 110.80 Td (Of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.20 110.80 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.55 110.80 Td (amount, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.76 110.80 Td ($15.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.96 110.80 Td (billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.15 110.80 Td (notional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.65 110.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.67 110.80 Td (swaps ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.01 110.80 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.84 110.80 Td (utilized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.29 110.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.30 110.80 Td (economically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.01 110.80 Td (hedge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.74 110.80 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.57 110.80 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.51 110.80 Td (risk ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 97.60 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.79 97.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.92 97.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.95 97.60 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.32 97.60 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.19 97.60 Td (LIBOR-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.48 97.60 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.70 97.60 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.36 97.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.83 97.60 Td (FHLB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.53 97.60 Td (advances, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.17 97.60 Td ($12.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.50 97.60 Td (billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.81 97.60 Td (notional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.44 97.60 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 84.40 Td (swaps ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.89 84.40 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.27 84.40 Td (utilized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.26 84.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.83 84.40 Td (economically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.09 84.40 Td (hedge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.36 84.40 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.74 84.40 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.23 84.40 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.73 84.40 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.94 84.40 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.50 84.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.95 84.40 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.32 84.40 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.61 84.40 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.88 84.40 Td (portfolio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 551.13 84.40 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 71.20 Td ($7.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.00 71.20 Td (billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.47 71.20 Td (notional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.28 71.20 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.58 71.20 Td (swaptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.33 71.20 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.45 71.20 Td (utilized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.19 71.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.11 71.20 Td (macro-economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.76 71.20 Td (hedges.) Tj ET Q endstream endobj 11 0 obj <> endobj 12 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.65 31.60 Td (- 5 -) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 741.40 Td (The following table summarizes the company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.78 741.40 Td (s investment portfolio:) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.33 741.40 Td () Tj ET Q 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 51.50 730.90 513.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 51.50 706.90 340.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 391.50 706.90 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 395.50 706.90 93.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 488.50 706.90 76.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 51.50 678.90 340.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 391.50 678.90 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 395.50 678.90 169.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 51.50 654.90 340.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 391.50 654.90 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 395.50 654.90 93.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 488.50 654.90 76.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 51.50 630.90 340.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 391.50 630.90 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 395.50 630.90 93.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 488.50 630.90 76.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 51.50 606.90 340.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 391.50 606.90 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 395.50 606.90 93.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 488.50 606.90 76.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 51.50 582.90 340.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 391.50 582.90 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 395.50 582.90 93.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 488.50 582.90 76.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 51.50 558.90 340.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 391.50 558.90 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 395.50 558.90 93.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 488.50 558.90 76.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 51.50 534.90 340.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 391.50 534.90 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 395.50 534.90 93.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 488.50 534.90 76.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 51.50 510.90 340.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 391.50 510.90 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 395.50 510.90 93.00 -12.00 re 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rg BT 539.90 502.16 Td (21.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 556.50 502.16 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 60.00 490.16 Td (Net Economic Interest in Securitization) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 202.45 494.24 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.40 490.16 Td (490,384) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.40 490.16 Td (3.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 556.50 490.16 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 60.00 478.21 Td (Mortgage loans held-for-sale) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.40 478.21 Td (445,065) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.40 478.21 Td (3.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 556.50 478.21 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.00 464.36 Td (Aggregate Portfolio) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.00 464.36 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.15 464.36 Td (14,318,221) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 190.10 439.36 Td (Portfolio Metrics) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.50 446.16 Td (Three Months Ended) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.35 437.21 Td (September 30, 2014) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.75 426.16 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 414.16 Td (Annualized portfolio yield during the quarter) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.90 414.16 Td (4.46) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 556.50 414.16 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 60.00 402.16 Td (Rates Strategy) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 390.16 Td (Agency RMBS, Agency Derivatives and mortgage servicing rights) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.40 390.16 Td (3.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 556.50 390.16 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 60.00 378.16 Td (Credit Strategy) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 366.16 Td (Non-Agency RMBS, Legacy) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 170.73 370.24 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.40 366.16 Td (9.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 556.50 366.16 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 354.16 Td (Non-Agency RMBS, New issue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 181.49 358.24 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.40 354.16 Td (3.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 556.50 354.16 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 342.16 Td (Net economic interest in securitizations) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.40 342.16 Td (4.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 556.50 342.16 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 330.16 Td (Mortgage loans held-for-sale) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.00 318.16 Td (Prime nonconforming residential mortgage loans) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.40 318.16 Td (4.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 556.50 318.16 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.00 306.16 Td (Credit sensitive residential mortgage loans) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.40 306.16 Td (3.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 556.50 306.16 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 282.16 Td (Annualized cost of funds on average borrowing balance during the quarter) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.90 286.24 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.90 282.16 Td (1.47) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 556.50 282.16 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 270.16 Td (Annualized interest rate spread for aggregate portfolio during the quarter) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.90 270.16 Td (2.99) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 556.50 270.16 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 258.16 Td (Debt-to-equity ratio at period-end) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.71 262.24 Td (\(4\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.95 258.16 Td (2.9 to 1.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.65 235.36 Td (Portfolio Metrics Specific to RMBS and Agency Derivatives as of September 30, 2014) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 60.00 221.36 Td (Weighted average cost basis of principal and interest securities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 207.36 Td (Agency) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.00 207.36 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.90 207.36 Td (108.32) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 193.36 Td (Non-Agency) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.49 197.44 Td (\(5\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.00 193.36 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.40 193.36 Td (57.20) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 60.00 179.36 Td (Weighted average three month CPR) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 165.36 Td (Agency) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.40 165.36 Td (7.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 556.50 165.36 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 151.36 Td (Non-Agency) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.40 151.36 Td (4.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 556.50 151.36 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 136.36 Td (Fixed-rate investments as a percentage of aggregate RMBS and Agency) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 127.36 Td (Derivatives portfolio) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.90 127.36 Td (78.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 556.50 127.36 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 113.36 Td (Adjustable-rate investments as a percentage of aggregate RMBS and Agency Derivatives) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 104.36 Td (portfolio) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.90 104.36 Td (21.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 556.50 104.36 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 91.40 Td (\(1\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.62 91.40 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.32 91.40 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.35 91.40 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.31 91.40 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.02 91.40 Td (securitization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.29 91.40 Td (consists ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.92 91.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.04 91.40 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.24 91.40 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.95 91.40 Td (held-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.96 91.40 Td (-investment, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.12 91.40 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.16 91.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.28 91.40 Td (collateralized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.54 91.40 Td (borrowings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.58 91.40 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.29 91.40 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.08 91.40 Td (securitization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.35 91.40 Td (trusts.) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 82.40 Td (\(2\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.62 82.40 Td (Legacy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.56 82.40 Td (non-Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.51 82.40 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.23 82.40 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.10 82.40 Td (non-Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.05 82.40 Td (bonds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.84 82.40 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.47 82.40 Td (up-to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.18 82.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.88 82.40 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.09 82.40 Td (2009. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.71 82.40 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.75 82.40 Td (issue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.62 82.40 Td (non-Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.57 82.40 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.29 82.40 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.16 82.40 Td (bonds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.96 82.40 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.58 82.40 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.19 82.40 Td (2009.) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 73.40 Td (\(3\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.62 73.40 Td (Cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.25 73.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.37 73.40 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.91 73.40 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.78 73.40 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.74 73.40 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.19 73.40 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.22 73.40 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.91 73.40 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.12 73.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.16 73.40 Td (portfolio's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.55 73.40 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.51 73.40 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.62 73.40 Td (swaps.) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 64.40 Td (\(4\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.62 64.40 Td (Defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.65 64.40 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.77 64.40 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.98 64.40 Td (borrowings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.02 64.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.73 64.40 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.35 64.40 Td (RMBS, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.95 64.40 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.15 64.40 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.85 64.40 Td (held-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.86 64.40 Td (-sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.89 64.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.18 64.40 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.38 64.40 Td (Derivatives, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.70 64.40 Td (divided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.08 64.40 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.45 64.40 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.66 64.40 Td (equity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.92 64.40 Td (.) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 55.40 Td (\(5\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.63 55.40 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.49 55.40 Td (verage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.62 55.40 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.41 55.40 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.54 55.40 Td (utilized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.17 55.40 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.30 55.40 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.68 55.40 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.56 55.40 Td (weighting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.70 55.40 Td (purposes. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.38 55.40 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.51 55.40 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.89 55.40 Td (face ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.51 55.40 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.23 55.40 Td (utilized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.86 55.40 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.74 55.40 Td (weighting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.88 55.40 Td (purposes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.56 55.40 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.03 55.40 Td (non-Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.24 55.40 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.22 55.40 Td (excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.94 55.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.24 55.40 Td (company's ) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 46.40 Td (non-Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.95 46.40 Td (interest-only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.73 46.40 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.85 46.40 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.48 46.40 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.43 46.40 Td ($53.14 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.93 46.40 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.22 46.40 Td (September ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.17 46.40 Td (30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.42 46.40 Td (3014.) Tj ET Q endstream endobj 13 0 obj <> endobj 14 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.65 31.60 Td (- 6 -) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 741.40 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.49 741.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.38 741.40 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.60 741.40 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.19 741.40 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.30 741.40 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.28 741.40 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.67 741.40 Td (conduit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.11 741.40 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.93 741.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.93 741.40 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.32 741.40 Td (momentum, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.50 741.40 Td (stated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.61 741.40 Td (Bill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.56 741.40 Td (Roth, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.90 741.40 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.85 741.40 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.74 741.40 Td (Harbors) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 567.02 741.40 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 728.20 Td (Chief ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.86 728.20 Td (InvestmentOf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.90 728.20 Td (ficer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.44 728.20 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.61 728.20 Td (Specifically) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.31 728.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.49 728.20 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.74 728.20 Td (completed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.98 728.20 Td (two ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.90 728.20 Td (securitizations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.86 728.20 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.92 728.20 Td (subsequent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.23 728.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.21 728.20 Td (quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.13 728.20 Td (-end, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.85 728.20 Td (expanded ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 715.00 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.41 715.00 Td (program ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.43 715.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.73 715.00 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.86 715.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.49 715.00 Td (wider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.29 715.00 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.47 715.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.38 715.00 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.01 715.00 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.26 715.00 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.83 715.00 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.34 715.00 Td (improves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.03 715.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.22 715.00 Td (availability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.45 715.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.37 715.00 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.66 715.00 Td (credit.) Tj ET Q BT /F4 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 688.60 Td (Financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.43 688.60 Td (Summary) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 675.40 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.98 675.40 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.17 675.40 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.70 675.40 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.45 675.40 Td (debt-to-equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.64 675.40 Td (ratio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.43 675.40 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.29 675.40 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.33 675.40 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.75 675.40 Td (borrowings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.73 675.40 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.66 675.40 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.17 675.40 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.13 675.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.89 675.40 Td (FHLB ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 662.20 Td (advances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.57 662.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.38 662.20 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.80 662.20 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.63 662.20 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.67 662.20 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.14 662.20 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.10 662.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.23 662.20 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.03 662.20 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.51 662.20 Td (held-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.71 662.20 Td (-sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.73 662.20 Td (divided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.98 662.20 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.24 662.20 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.05 662.20 Td (equity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.83 662.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.83 662.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.25 662.20 Td (2.9 ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 649.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.31 649.00 Td (1.0) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.06 649.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.81 649.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.72 649.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.63 649.00 Td (both ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 123.94 649.00 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.23 649.00 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 212.23 649.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.98 649.00 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.61 649.00 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.02 649.00 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.02 649.00 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 623.80 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.60 623.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.13 623.80 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.04 623.80 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 170.04 623.80 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.16 623.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.97 623.80 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.66 623.80 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.92 623.80 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.62 623.80 Td ($12.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.74 623.80 Td (billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.84 623.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.37 623.80 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.38 623.80 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.83 623.80 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.42 623.80 Td (RMBS ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 610.60 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.63 610.60 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.12 610.60 Td (Derivatives, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.86 610.60 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.69 610.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.19 610.60 Td (held-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.40 610.60 Td (-sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.45 610.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.62 610.60 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.16 610.60 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.49 610.60 Td (reasuries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.87 610.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.71 610.60 Td (25 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.99 610.60 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.01 610.60 Td (ferent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.95 610.60 Td (counterparties. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 569.75 610.60 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 597.40 Td (Excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.91 597.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.05 597.40 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.68 597.40 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.58 597.40 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.84 597.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.98 597.40 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.35 597.40 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.33 597.40 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.40 597.40 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.73 597.40 Td (reasuries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.52 597.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.10 597.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.23 597.40 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.58 597.40 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.76 597.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.62 597.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.76 597.40 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.13 597.40 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.11 597.40 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.19 597.40 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.37 597.40 Td (swaps, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 584.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.00 584.20 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.20 584.20 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.84 584.20 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.28 584.20 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.73 584.20 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.61 584.20 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.36 584.20 Td (borrowing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.75 584.20 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.79 584.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.52 584.20 Td (0.70% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.49 584.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.93 584.20 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.81 584.20 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.57 584.20 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.72 584.20 Td (maturity ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 571.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.91 571.00 Td (100 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.16 571.00 Td (days ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.08 571.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.99 571.00 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.90 571.00 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.19 571.00 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.19 571.00 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 544.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.96 544.60 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.33 544.60 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.47 544.60 Td (wholly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.88 544.60 Td (owned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.06 544.60 Td (subsidiary) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.56 544.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.96 544.60 Td (TH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.47 544.60 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.08 544.60 Td (Holdings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.27 544.60 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.90 544.60 Td (LLC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.53 544.60 Td (\(TH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.71 544.60 Td (Insurance\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.73 544.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.92 544.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.66 544.60 Td (member ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.55 544.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.57 544.60 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 531.40 Td (FHLB. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.40 531.40 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.92 531.40 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.09 531.40 Td (member ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.42 531.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.87 531.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.60 531.40 Td (FHLB, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.59 531.40 Td (TH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.54 531.40 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.59 531.40 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.54 531.40 Td (access ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.92 531.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.76 531.40 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.94 531.40 Td (variety ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.77 531.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.22 531.40 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.39 531.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.56 531.40 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.28 531.40 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.24 531.40 Td (fered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.12 531.40 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.41 531.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.14 531.40 Td (FHLB, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 518.20 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.68 518.20 Td (secured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.40 518.20 Td (advances. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.87 518.20 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.23 518.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 202.52 518.20 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.19 518.20 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.19 518.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.91 518.20 Td (TH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.71 518.20 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.59 518.20 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.60 518.20 Td ($1.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.98 518.20 Td (billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.84 518.20 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.52 518.20 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.98 518.20 Td (secured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.71 518.20 Td (advances ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 505.00 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.65 505.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.62 505.00 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.04 505.00 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.32 505.00 Td (borrowing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.24 505.00 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.82 505.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.07 505.00 Td (0.4% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.08 505.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.05 505.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.03 505.00 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.44 505.00 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.72 505.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.98 505.00 Td (44 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.07 505.00 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.56 505.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.20 505.00 Td (maturity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.76 505.00 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.60 505.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.58 505.00 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.55 505.00 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.03 505.00 Td (additional ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 491.80 Td ($1.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.61 491.80 Td (billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.69 491.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.21 491.80 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.27 491.80 Td (uncommitted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.67 491.80 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.07 491.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.25 491.80 Td (borrowings. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.30 491.80 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.25 491.80 Td (o ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.11 491.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.90 491.80 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.97 491.80 Td (TH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.99 491.80 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.10 491.80 Td (Holdings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.79 491.80 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.82 491.80 Td (unused ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.34 491.80 Td (capacity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 564.26 491.80 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 478.60 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.86 478.60 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.55 478.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.68 478.60 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.09 478.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.78 478.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.97 478.60 Td (sole ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.44 478.60 Td (discretion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.56 478.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.48 478.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.67 478.60 Td (FHLB.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 447.20 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.58 447.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.10 447.20 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.00 447.20 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 170.00 447.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.11 447.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.91 447.20 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.28 447.20 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.92 447.20 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.03 447.20 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.02 447.20 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.47 447.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.71 447.20 Td (FHLB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.18 447.20 Td (advances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.85 447.20 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.43 447.20 Td (RMBS ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 434.00 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.43 434.00 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.39 434.00 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.84 434.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.48 434.00 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.77 434.00 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.74 434.00 Td (held-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.94 434.00 Td (-sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.46 434.00 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.09 434.00 Td (256 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.34 434.00 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.41 434.00 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.35 434.00 Td (days ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.27 434.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.57 434.00 Td (maturity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.13 434.00 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 415.80 Td () Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 402.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.56 402.60 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.79 402.60 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.62 402.60 Td (summarizes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.62 402.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.51 402.60 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.89 402.60 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.63 402.60 Td (borrowings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.19 402.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.65 402.60 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.02 402.60 Td (type ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.41 402.60 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.91 402.60 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.01 402.60 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.55 402.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.89 402.60 Td (FHLB ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 389.40 Td (advances, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.81 389.40 Td (excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg 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0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 443.00 308.90 4.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 447.00 308.90 115.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 54.00 282.90 389.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 443.00 282.90 4.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 447.00 282.90 115.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 54.00 256.90 389.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 443.00 256.90 4.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 447.00 256.90 115.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 54.00 206.90 389.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 443.00 206.90 4.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 447.00 206.90 115.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 54.00 180.90 389.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 443.00 180.90 4.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 447.00 180.90 115.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 54.00 154.90 389.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 443.00 154.90 4.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 447.00 154.90 115.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 54.00 128.90 389.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 443.00 128.90 4.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 447.00 128.90 115.00 -13.00 re f /GS0 gs 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 54 360.9 m 443 360.9 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443 360.9 m 447 360.9 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 447 360.9 m 562 360.9 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 447 256.9 m 562 256.9 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 447 244.89999999999998 m 562 244.89999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 447 242.89999999999998 m 562 242.89999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 54 206.89999999999998 m 443 206.89999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443 206.89999999999998 m 447 206.89999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 447 206.89999999999998 m 562 206.89999999999998 l s BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.85 365.36 Td (As of September 30, 2014) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 56.50 352.16 Td (\(in thousands\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.25 352.16 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 56.50 339.16 Td (Collateral type:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.50 326.16 Td (Agency RMBS and Agency Derivatives) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.50 326.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.50 326.16 Td (9,245,806) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.50 313.16 Td (Mortgage servicing rights) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.50 313.16 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.50 300.16 Td (Non-Agency RMBS) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.50 300.16 Td (2,224,966) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.50 287.16 Td (Mortgage loans held-for-sale) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 274.16 Td (Prime nonconforming residential mortgage loans) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.25 274.16 Td (315,438) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 261.16 Td (Credit sensitive residential mortgage loans) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.25 261.16 Td (2,418) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.50 248.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.00 248.16 Td (11,788,628) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.85 211.36 Td (Cost of Funds Metrics) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.00 220.36 Td (Three Months Ended) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.85 211.36 Td (September 30, 2014) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.25 198.16 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 56.50 185.16 Td (Annualized cost of funds on average borrowing and FHLB advance balance during the quarter:) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.25 185.30 Td (0.7) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 552.50 185.30 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.50 172.16 Td (Agency RMBS and Agency Derivatives) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.25 172.16 Td (0.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.00 172.16 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.50 159.16 Td (Mortgage servicing rights) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.50 159.16 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.00 159.16 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.50 146.16 Td (Non-Agency RMBS) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.25 146.16 Td (1.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.00 146.16 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.50 133.16 Td (Mortgage loans held-for-sale) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET 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Td (tar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.80 416.20 Td (get, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.01 416.20 Td (assume, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.04 416.20 Td (estimate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.35 416.20 Td (project, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.54 416.20 Td (budget, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.13 416.20 Td (forecast, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.59 416.20 Td (anticipate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.00 416.20 Td (intend, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 403.00 Td (plan, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.97 403.00 Td (may) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.08 403.00 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.22 403.00 Td (will, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.37 403.00 Td (could, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.83 403.00 Td (should, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.20 403.00 Td (believe, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.99 403.00 Td (predicts, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.84 403.00 Td (potential, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.36 403.00 Td (continue, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.27 403.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.67 403.00 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.73 403.00 Td (expressions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.58 403.00 Td (are ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 389.80 Td (intended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.51 389.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.70 389.80 Td (identify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.55 389.80 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.34 389.80 Td (forward-looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.07 389.80 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.88 389.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.33 389.80 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.22 389.80 Td (forward-looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.95 389.80 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.02 389.80 Td (involve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.64 389.80 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.71 389.80 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 551.12 389.80 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 376.60 Td (uncertainties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.18 376.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.65 376.60 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.07 376.60 Td (cause ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.47 376.60 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.71 376.60 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.41 376.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.94 376.60 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.96 376.60 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.15 376.60 Td (materially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.72 376.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.08 376.60 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.14 376.60 Td (results, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.59 376.60 Td (including, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.87 376.60 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.79 376.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.37 376.60 Td (things, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 363.40 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.23 363.40 Td (described ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.39 363.40 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.95 363.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.40 363.40 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.78 363.40 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.19 363.40 Td (Annual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.58 363.40 Td (Report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.53 363.40 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.54 363.40 Td (Form ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.39 363.40 Td (10-K ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.01 363.40 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.84 363.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.29 363.40 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.23 363.40 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.51 363.40 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.71 363.40 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.47 363.40 Td (2013, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.23 363.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.24 363.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 551.13 363.40 Td (any ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 350.20 Td (subsequent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.56 350.20 Td (Quarterly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.39 350.20 Td (Reports ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.29 350.20 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.98 350.20 Td (Form ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.49 350.20 Td (10-Q, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.53 350.20 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.26 350.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.38 350.20 Td (caption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.44 350.20 Td (Risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.18 350.20 Td (Factors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.87 350.20 Td (Factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.94 350.20 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.11 350.20 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.23 350.20 Td (cause ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.34 350.20 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.28 350.20 Td (results ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 337.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.36 337.00 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.38 337.00 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.39 337.00 Td (include, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.32 337.00 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.18 337.00 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.41 337.00 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.27 337.00 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.24 337.00 Td (to, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.35 337.00 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.25 337.00 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.99 337.00 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.88 337.00 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.23 337.00 Td (costs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.78 337.00 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.01 337.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.37 337.00 Td (prepayment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.09 337.00 Td (speeds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.22 337.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.19 337.00 Td (mortgages ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 323.80 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.41 323.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.59 323.80 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.97 323.80 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.00 323.80 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.56 323.80 Td (mortgage-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.66 323.80 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.69 323.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.88 323.80 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.39 323.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.30 323.80 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.59 323.80 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.50 323.80 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.60 323.80 Td (recovery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.83 323.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.57 323.80 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 310.60 Td (mortgages ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.01 310.60 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.85 310.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.71 310.60 Td (non-Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.27 310.60 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.74 310.60 Td (failure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.63 310.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.38 310.60 Td (recover ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.54 310.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.77 310.60 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.24 310.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.98 310.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.83 310.60 Td (portfolio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.26 310.60 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.88 310.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.62 310.60 Td (interest ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 297.40 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.05 297.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.22 297.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.95 297.40 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.78 297.40 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.89 297.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.34 297.40 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.29 297.40 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.99 297.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.72 297.40 Td (availability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.49 297.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.94 297.40 Td (financing, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.52 297.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.24 297.40 Td (availability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.02 297.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.47 297.40 Td (tar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.87 297.40 Td (get ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.60 297.40 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.55 297.40 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.77 297.40 Td (attractive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.98 297.40 Td (prices, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 284.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.18 284.20 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.56 284.20 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.59 284.20 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.44 284.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.74 284.20 Td (manage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.69 284.20 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.82 284.20 Td (operational ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.04 284.20 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.57 284.20 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.52 284.20 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.82 284.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.00 284.20 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.78 284.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.96 284.20 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.34 284.20 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.37 284.20 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.22 284.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.52 284.20 Td (maintain ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 271.00 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.66 271.00 Td (REIT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.90 271.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.89 271.00 Td (qualification, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.23 271.00 Td (limitations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.28 271.00 Td (imposed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.55 271.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.54 271.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.98 271.00 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.25 271.00 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.13 271.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.68 271.00 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.34 271.00 Td (REIT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.58 271.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.57 271.00 Td (status ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.62 271.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.50 271.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.93 271.00 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.31 271.00 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.58 271.00 Td (exempt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.96 271.00 Td (status ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 257.80 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.53 257.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.46 257.80 Td (Investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.82 257.80 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.31 257.80 Td (Act ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.68 257.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.33 257.80 Td (1940, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.56 257.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.49 257.80 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.91 257.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.56 257.80 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.37 257.80 Td (legislation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.68 257.80 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.33 257.80 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.02 257.80 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.93 257.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.42 257.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.34 257.80 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 562.72 257.80 Td (s ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 244.60 Td (operations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.11 244.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.09 244.60 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.56 244.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.27 244.60 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.69 244.60 Td (deficiencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.75 244.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.85 244.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.83 244.60 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.69 244.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.40 244.60 Td (foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.41 244.60 Td (practices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.04 244.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.74 244.60 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.05 244.60 Td (parties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.92 244.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.34 244.60 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.80 244.60 Td (delays ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.44 244.60 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 231.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.95 231.40 Td (foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.94 231.40 Td (process, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.19 231.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.14 231.40 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.52 231.40 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.31 231.40 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.93 231.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.00 231.40 Td (acquire ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.87 231.40 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.93 231.40 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.66 231.40 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.33 231.40 Td (securitize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.99 231.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.94 231.40 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.99 231.40 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.72 231.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.67 231.40 Td (company ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 218.20 Td (acquires, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.83 218.20 Td (the ) Tj ET Q q 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(cautioned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.41 139.00 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.73 139.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.55 139.00 Td (place ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.02 139.00 Td (undue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.16 139.00 Td (reliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.23 139.00 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.49 139.00 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.64 139.00 Td (forward-looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.00 139.00 Td (statements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.44 139.00 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.59 139.00 Td (speak ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.90 139.00 Td (only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.72 139.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.15 139.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.57 139.00 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 125.80 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.65 125.80 Td (made. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.38 125.80 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.33 125.80 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.10 125.80 Td (Harbors ) Tj ET Q q 0 0 0 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BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.65 31.60 Td (- 8 -) Tj ET Q BT /F2 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 741.60 Td (Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.78 741.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.53 741.60 Td (Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.29 741.60 Td (Measur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.13 741.60 Td (es) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 723.40 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.41 723.40 Td (addition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.70 723.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.50 723.40 Td (disclosing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.36 723.40 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.08 723.40 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.04 723.40 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.87 723.40 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.67 723.40 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.37 723.40 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.17 723.40 Td (United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.35 723.40 Td (States ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.87 723.40 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.04 723.40 Td (accepted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.75 723.40 Td (accounting ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 710.20 Td (principles ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.78 710.20 Td (\(GAAP\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.22 710.20 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.52 710.20 Td (press ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.53 710.20 Td (release ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.47 710.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.76 710.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.60 710.20 Td (accompanying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.15 710.20 Td (investor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.00 710.20 Td (presentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.16 710.20 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.34 710.20 Td (non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.04 710.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.45 710.20 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.33 710.20 Td (measures, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 697.00 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.38 697.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.76 697.00 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.36 697.00 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.69 697.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.79 697.00 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.39 697.00 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.71 697.00 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.97 697.00 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.69 697.00 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.86 697.00 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.58 697.00 Td (exclude ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.00 697.00 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.14 697.00 Td (items. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.71 697.00 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.66 697.00 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.32 697.00 Td (Harbors) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.60 697.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.82 697.00 Td (management ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 683.80 Td (believes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.20 683.80 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.85 683.80 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.60 683.80 Td (non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.31 683.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.46 683.80 Td (measures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.54 683.80 Td (enable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.40 683.80 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.67 683.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.38 683.80 Td (perform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.96 683.80 Td (meaningful ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.22 683.80 Td (comparisons ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.97 683.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.29 683.80 Td (past, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.92 683.80 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.84 683.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.87 683.80 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.29 683.80 Td (results ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 670.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.59 670.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.46 670.60 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.84 670.60 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.55 670.60 Td (core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.90 670.60 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.61 670.60 Td (operations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.61 670.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.92 670.60 Td (uses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.29 670.60 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.32 670.60 Td (measures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.68 670.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.67 670.60 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.03 670.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.34 670.60 Td (comparative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.13 670.60 Td (understanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.88 670.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.48 670.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.34 670.60 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 562.72 670.60 Td (s ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 657.40 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.92 657.40 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.87 657.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.13 657.40 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.79 657.40 Td (trends. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.55 657.40 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.03 657.40 Td (non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.73 657.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.11 657.40 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.97 657.40 Td (measures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.27 657.40 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.79 657.40 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.17 657.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.99 657.40 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.68 657.40 Td (represent ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 644.20 Td (supplemental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.77 644.20 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.82 644.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.49 644.20 Td (assist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.44 644.20 Td (investors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.28 644.20 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.95 644.20 Td (analyzing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.83 644.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.38 644.20 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.22 644.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.50 644.20 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.01 644.20 Td (operations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.69 644.20 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.57 644.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.43 644.20 Td (because ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.36 644.20 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.08 644.20 Td (measures ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 631.00 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.79 631.00 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.21 631.00 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.15 631.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.07 631.00 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.89 631.00 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.81 631.00 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.54 631.00 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.66 631.00 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.96 631.00 Td (should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.66 631.00 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.08 631.00 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.82 631.00 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.83 631.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.08 631.00 Td (substitute ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.61 631.00 Td (for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.00 631.00 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.11 631.00 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.64 631.00 Td (superior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.04 631.00 Td (to, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.71 631.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.52 631.00 Td (financial ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 617.80 Td (measures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.19 617.80 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.04 617.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.87 617.80 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.59 617.80 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.41 617.80 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.14 617.80 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.92 617.80 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.29 617.80 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.67 617.80 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.22 617.80 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.76 617.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.02 617.80 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.77 617.80 Td 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BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.65 112.17 Td (4,118,099) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.65 112.17 Td (3,854,995) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 97.18 Td (Total Liabilities and Stockholders Equity) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.00 97.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.60 97.17 Td (19,154,825) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.00 97.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.60 97.17 Td (17,173,862) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 21 0 obj <> endobj 22 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.15 31.60 Td (- 10 -) Tj ET Q 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 49.50 748.50 280.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 329.50 748.50 59.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 388.50 748.50 59.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 447.50 748.50 59.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 506.50 748.50 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/F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.45 613.17 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 599.18 Td (Interest income:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 585.07 Td (Available-for-sale securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.00 585.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.15 585.07 Td (123,056) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.00 585.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.15 585.07 Td (121,303) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.00 585.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.15 585.07 Td (374,574) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.00 585.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 585.07 Td (386,246) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 571.07 Td (Trading securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.15 571.07 Td (4,308) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.15 571.07 Td (1,509) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.15 571.07 Td (8,174) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.15 571.07 Td (4,034) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 557.07 Td (Mortgage loans held-for-sale) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.15 557.07 Td (5,268) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.15 557.07 Td (9,297) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.15 557.07 Td (12,553) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 557.07 Td (15,409) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 543.07 Td (Mortgage loans held-for-investment in securitization trusts) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.15 543.07 Td (9,526) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.15 543.07 Td (5,649) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.15 543.07 Td (25,180) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 543.07 Td (11,672) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 529.07 Td (Cash and cash equivalents) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.65 529.07 Td (145) Tj ET Q BT /F1 10.00 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473.07 Td (Collateralized borrowings in securitization trusts) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.15 473.07 Td (5,678) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.15 473.07 Td (3,125) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.15 473.07 Td (16,623) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.15 473.07 Td (6,112) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 459.07 Td (Federal Home Loan Bank advances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.15 459.07 Td (1,531) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.65 459.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.15 459.07 Td (2,439) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 552.65 459.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.00 445.07 Td (Total interest expense) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.15 445.07 Td (24,718) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.15 445.07 Td (24,927) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.15 445.07 Td (75,746) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 445.07 Td (73,485) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.00 431.07 Td (Net interest income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.15 431.07 Td (117,585) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.15 431.07 Td (113,047) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.15 431.07 Td (345,241) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 431.07 Td (344,649) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 417.18 Td (Other-than-temporary impairments:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 403.07 Td (Total other-than-temporary impairment losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.65 403.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.65 403.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.30 403.12 Td (\(212) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.65 403.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.80 403.07 Td (\(1,662) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.65 403.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 388.17 Td (Non-credit portion of loss recognized in other comprehensive \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 378.17 Td (income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.65 378.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.65 378.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.65 378.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 552.65 378.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 364.07 Td (Net other-than-temporary credit impairment losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.65 364.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.65 364.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.30 364.12 Td (\(212) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.65 364.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.80 364.07 Td (\(1,662) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.65 364.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 350.18 Td (Other income:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 336.07 Td (Gain \(loss\) on investment securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.15 336.07 Td (59,471) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.80 336.12 Td (\(230,111) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.65 336.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.15 336.07 Td (58,504) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.80 336.07 Td (\(152,280) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.65 336.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 322.07 Td (Gain \(loss\) on interest rate swap and swaption agreements) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.15 322.07 Td (28,519) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.80 322.12 Td (\(55,410) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.65 322.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.80 322.12 Td (\(193,028) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.65 322.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 322.07 Td (223,388) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 308.07 Td (Gain \(loss\) on other derivative instruments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.15 308.07 Td (6,056) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.15 308.07 Td (20,434) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.80 308.12 Td (\(12,345) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.65 308.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 308.07 Td (66,055) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 294.07 Td (\(Loss\) gain on mortgage loans held-for-sale) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.80 294.12 Td (\(2,387) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.65 294.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.80 294.12 Td (\(4,443) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.65 294.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.15 294.07 Td (6,233) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.80 294.07 Td (\(25,262) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.65 294.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 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384.65 252.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.15 252.07 Td (8,938) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.15 252.07 Td (19,948) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 252.07 Td (16,837) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.00 238.07 Td (Total other income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.15 238.07 Td (111,697) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.80 238.12 Td (\(258,742) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.65 238.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.80 238.12 Td (\(97,157) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.65 238.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 238.07 Td (130,788) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 224.18 Td (Expenses:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 210.07 Td (Management fees) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.15 210.07 Td (12,258) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.15 210.07 Td (12,036) Tj ET Q BT 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Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.25 712.23 Td (CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 264.15 699.07 Td (\(dollars in thousands\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 110.95 686.06 Td (Certain prior period amounts have been reclassified to conform to the current period presentation) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.75 660.07 Td (Three Months Ended) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.10 650.07 Td (September 30,) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.20 660.07 Td (Nine Months Ended) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.60 650.07 Td (September 30,) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.50 636.07 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 636.07 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.50 636.07 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.00 636.07 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.95 623.07 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.45 623.07 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 610.18 Td (Basic earnings \(loss\) per weighted average common share:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.00 596.07 Td (Continuing operations) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.00 596.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 596.07 Td (0.53) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.00 596.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.80 596.12 Td (\(0.53) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.65 596.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.00 596.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.15 596.07 Td (0.56) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.00 596.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.15 596.07 Td (0.97) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.00 582.07 Td (Discontinued operations) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.65 582.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 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(Continuing operations) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.00 540.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 540.07 Td (0.53) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.00 540.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.80 540.12 Td (\(0.53) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.65 540.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.00 540.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.15 540.07 Td (0.56) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.00 540.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.15 540.07 Td (0.97) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.00 525.17 Td (Discontinued operations) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.65 525.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.65 525.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.65 525.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.15 525.17 Td (0.01) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.00 510.17 Td (Net income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.00 510.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 510.17 Td (0.53) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.00 510.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.80 510.22 Td (\(0.53) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.65 510.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.00 510.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.15 510.17 Td (0.56) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.00 510.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.15 510.17 Td (0.98) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 495.18 Td (Dividends declared per common share) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.00 495.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 495.17 Td (0.26) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.00 495.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.15 495.17 Td (0.28) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.00 495.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.15 495.17 Td (0.78) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.00 495.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.15 495.17 Td (0.91) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 480.18 Td (Weighted average number of shares of common stock:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.00 466.07 Td (Basic) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.60 466.07 Td (366,118,866) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.60 466.07 Td (365,057,767) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.60 466.07 Td (365,938,150) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.60 466.07 Td (345,529,611) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.00 452.17 Td (Diluted) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.60 452.17 Td (366,118,866) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.60 452.17 Td (365,166,992) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.60 452.17 Td (365,938,150) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.60 452.17 Td (346,370,358) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 437.18 Td (Comprehensive income:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 423.23 Td (Net income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.00 423.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.15 423.07 Td (193,590) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.00 423.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.80 423.12 Td (\(192,728) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.65 423.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.00 423.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.15 423.07 Td (204,102) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.00 423.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 423.07 Td (339,625) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 409.18 Td (Other comprehensive \(loss\) income:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.00 394.17 Td (Unrealized \(loss\) gain on available-for-sale securities, net) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf 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Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.95 724.95 Td (RECONCILIATION OF GAAP TO NON-GAAP FINANCIAL INFORMATION) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.25 710.96 Td (\(dollars in thousands, except share data\)) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.60 696.95 Td (Certain prior period amounts have been reclassified to conform to the current period presentation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.00 672.96 Td (Three Months Ended) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.25 672.96 Td (Nine Months Ended) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.00 658.96 Td (September 30,) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.50 658.96 Td (September 30,) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.50 644.96 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.50 644.96 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.50 644.96 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.00 644.96 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.25 630.96 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.75 630.96 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.00 616.96 Td (Reconciliation of net income \(loss\) to) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 602.96 Td (Core Earnings:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.00 573.96 Td (Net income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.00 573.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.75 573.96 Td (193,590) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.00 573.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.75 573.96 Td (\(192,728) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.00 573.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.00 573.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.75 573.96 Td (204,102) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.00 573.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.75 573.96 Td (339,625) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 550.96 Td (Adjustments for non-core earnings:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 536.96 Td (\(Gain\) loss on sale of securities and mortgage loans, net of tax) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.25 536.96 Td (\(68,432) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.00 536.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.75 536.96 Td (240,223) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.25 536.96 Td (\(64,728) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.00 536.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.75 536.96 Td (167,234) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 520.96 Td (Unrealized loss \(gain\) on trading securities, equity securities and mortgage) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 511.96 Td (loans held-for-sale, net of tax) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.25 511.96 Td (10,479) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.75 511.96 Td (\(5,675) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.00 511.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.75 511.96 Td (2,792) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.75 511.96 Td (2,870) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 497.96 Td (Other-than-temporary impairment loss, net of tax) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.00 497.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.00 497.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.50 497.96 Td (212) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.75 497.96 Td (1,662) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 483.96 Td (Realized loss \(gain\) on termination or expiration of swaps and swaptions, net) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 474.96 Td (of tax) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.25 474.96 Td (28,100) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.25 474.96 Td (\(52,944) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.00 474.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.25 474.96 Td (34,480) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.75 474.96 Td (8,239) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 461.76 Td (Unrealized \(gain\) loss, net of tax, on interest rate swaps and swaptions) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 452.76 Td (economically hedging investment portfolio, repurchase agreements and) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 443.81 Td (FHLB advances) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.25 445.96 Td (\(83,620) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.00 445.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.75 445.96 Td (107,724) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.25 445.96 Td (54,733) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.75 445.96 Td (\(233,403) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 560.00 445.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 431.96 Td (Loss \(gain\) on other derivative instruments, net of tax) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.50 431.96 Td (713) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.25 431.96 Td (\(19,876) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.00 431.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.25 431.96 Td (14,085) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.25 431.96 Td (\(33,531) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 560.00 431.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 417.96 Td (Loss \(gain\) on financing securitizations) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.75 417.96 Td (2,159) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.75 417.96 Td (\(8,774) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.00 417.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.25 417.96 Td (\(18,983) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.00 417.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.25 417.96 Td (\(16,621) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 560.00 417.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 403.96 Td (Unrealized \(gain\) loss, net of tax, on mortgage servicing rights) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.75 403.96 Td (\(6,482) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.00 403.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.50 403.96 Td (\(832) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.00 403.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.25 403.96 Td (27,342) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.50 403.96 Td (\(802) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 560.00 403.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 389.96 Td (Securitization deal costs) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.75 389.96 Td (2,181) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.75 389.96 Td (1,402) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.75 389.96 Td (2,181) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.75 389.96 Td (3,430) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 375.96 Td (Income from discontinued operations) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.00 375.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.50 375.96 Td (\(871) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.00 375.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.00 375.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.75 375.96 Td (\(3,264) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 560.00 375.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 361.96 Td (Amortization of business combination intangible assets, net of tax) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.00 361.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.00 361.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.50 361.96 Td (346) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.00 361.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 347.96 Td (Representation and warranty expenses) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.75 347.96 Td (4,138) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.00 347.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.75 347.96 Td (4,138) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.00 347.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.00 324.96 Td (Core Earnings) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.00 324.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.25 324.96 Td (82,826) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.00 324.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.25 324.96 Td (67,649) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.00 324.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.75 324.96 Td (260,700) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.00 324.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.75 324.96 Td (235,439) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.00 296.96 Td (Weighted average shares outstanding - Basic) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.00 296.96 Td (366,118,866) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.00 296.96 Td (365,057,767) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.00 296.96 Td (365,938,150) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.00 296.96 Td (345,529,611) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.00 281.96 Td (Weighted average shares outstanding - Diluted) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.00 281.96 Td (366,118,866) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.00 281.96 Td (365,166,992) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.00 281.96 Td (365,938,150) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.00 281.96 Td (346,370,358) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.00 256.96 Td (Core Earnings per weighted average share outstanding - Diluted) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.00 256.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.25 256.96 Td (0.23) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.00 256.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.25 256.96 Td (0.19) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.00 256.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.25 256.96 Td (0.71) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.00 256.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.25 256.96 Td (0.68) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 27 0 obj <> endobj 28 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.15 31.60 Td (- 13 -) Tj ET Q 0.8 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500.5 m 448 500.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448 500.5 m 510 500.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 500.5 m 569 500.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 257 472.5 m 321 472.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 321 472.5 m 385 472.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 385 472.5 m 448 472.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448 472.5 m 510 472.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 472.5 m 569 472.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 257 444.5 m 321 444.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 321 444.5 m 385 444.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 385 444.5 m 448 444.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448 444.5 m 510 444.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 444.5 m 569 444.5 l s BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 227.20 739.90 Td (TWO HARBORS INVESTMENT CORP.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.45 726.90 Td (SUMMARY OF QUARTERLY CORE EARNINGS) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.65 713.76 Td (\(dollars in millions, except per share data\)) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.60 700.75 Td (Certain prior period amounts have been reclassified to conform to the current period presentation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.50 675.76 Td (Three Months Ended) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.50 657.96 Td (September 30,) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.50 657.96 Td (June 30,) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.50 657.96 Td (March 31,) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.25 657.96 Td (December 31,) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.00 657.96 Td (September 30,) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.50 644.76 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.50 644.76 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.00 644.76 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.50 644.76 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.00 644.76 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.75 630.96 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 616.96 Td (Net Interest Income:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.50 602.96 Td (Interest income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 259.50 602.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.90 602.96 Td (142.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.50 602.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.90 602.96 Td (140.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.50 602.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.90 602.96 Td (138.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.50 602.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.90 602.96 Td (137.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 602.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.90 602.96 Td (138.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.50 588.96 Td (Interest expense) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.40 588.96 Td (24.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.40 588.96 Td (24.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.40 588.96 Td (26.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.40 588.96 Td (26.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.40 588.96 Td (24.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.50 574.96 Td (Net interest income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.90 574.96 Td (117.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.90 574.96 Td (115.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.90 574.96 Td (112.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.90 574.96 Td (110.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.90 574.96 Td (113.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 560.96 Td (Other income:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.50 546.96 Td (Interest spread on interest rate swaps) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.40 546.96 Td (\(26.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.15 546.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.40 546.96 Td (\(18.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.15 546.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.40 546.96 Td (\(13.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 546.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.40 546.96 Td (\(10.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 546.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.40 546.96 Td (\(15.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 565.15 546.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.50 532.96 Td (Interest spread on other derivative instruments) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.90 532.96 Td (7.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.90 532.96 Td (7.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.90 532.96 Td (4.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.90 532.96 Td (\(2.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 532.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.90 532.96 Td (\(7.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 565.15 532.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.50 518.96 Td (Servicing income, net of amortization) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.71 523.04 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.40 518.96 Td (17.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.40 518.96 Td (19.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.40 518.96 Td (17.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.90 518.96 Td (5.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.90 518.96 Td (1.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.50 504.96 Td (Other income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.90 504.96 Td (0.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.90 504.96 Td (0.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.90 504.96 Td (0.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.90 504.96 Td (0.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 556.15 504.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.50 490.96 Td (Total other \(loss\) income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.90 490.96 Td (\(1.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.15 490.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.90 490.96 Td (9.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.90 490.96 Td (9.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.90 490.96 Td (\(6.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 490.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.40 490.96 Td (\(21.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 565.15 490.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 476.96 Td (Expenses) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.40 476.96 Td (30.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.40 476.96 Td (33.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.40 476.96 Td (31.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.40 476.96 Td (26.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.40 476.96 Td (22.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 462.96 Td (Core Earnings before income taxes) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.40 462.96 Td (85.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.40 462.96 Td (91.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.40 462.96 Td (90.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.40 462.96 Td (77.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.40 462.96 Td (69.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 448.96 Td (Income tax expense) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.90 448.96 Td (2.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.90 448.96 Td (1.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.90 448.96 Td (1.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.90 448.96 Td (1.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.90 448.96 Td (1.9) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 434.95 Td (Core Earnings) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 259.50 434.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.40 434.96 Td (82.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.50 434.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.40 434.96 Td (89.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.50 434.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.40 434.96 Td (88.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.50 434.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.40 434.96 Td (76.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 434.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.40 434.96 Td (67.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 418.96 Td (Basic and diluted weighted average Core EPS) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 259.50 418.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.40 418.96 Td (0.23) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.50 418.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.40 418.96 Td (0.24) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.50 418.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.40 418.96 Td (0.24) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.50 418.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.40 418.96 Td (0.21) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.50 418.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.40 418.96 Td (0.19) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 399.55 Td (\(1\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.17 399.55 Td (Amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.44 399.55 Td (refers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.31 399.55 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.69 399.55 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.18 399.55 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.34 399.55 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.11 399.55 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.87 399.55 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.25 399.55 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.91 399.55 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.00 399.55 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.77 399.55 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.50 399.55 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.49 399.55 Td (attributed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.25 399.55 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.63 399.55 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.12 399.55 Td (realization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.60 399.55 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.37 399.55 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.18 399.55 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.56 399.55 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.05 399.55 Td (\(runof) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.42 399.55 Td (f\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.02 399.55 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.79 399.55 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.28 399.55 Td (portfolio. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.33 399.55 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.71 399.55 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.03 399.55 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.30 399.55 Td (been ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 392.55 Td (deducted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.52 392.55 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.87 392.55 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.23 392.55 Td (Earnings.) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.23 392.55 Td (Amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.30 392.55 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.88 392.55 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.42 392.55 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.84 392.55 Td (deemed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.35 392.55 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.21 392.55 Td (non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.84 392.55 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.59 392.55 Td (measure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.66 392.55 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.52 392.55 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.71 392.55 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.01 392.55 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.62 392.55 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.09 392.55 Td (decision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.17 392.55 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.36 392.55 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.88 392.55 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.79 392.55 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.33 392.55 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.13 392.55 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.59 392.55 Td (value.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 29 0 obj <> /View <>>>>> endobj 30 0 obj <> /View <>>>>> endobj 31 0 obj <> endobj 32 0 obj <> stream xy\E7~n{{w'd'52 HaGPPA!"" b-&h,+TLy?:uk?uΩoH""?W~.Xv3&rm 2\jMgwm'CڴzlycǏ\ rBjx\DsV@{twocmC{Iwl11z:1m!t-\q3D.:yz'Wɨp[_F=>E"ǢӦ/|K&_~=!wn-az3¦h$7,ؑ2Oo_eSFLlk}Fg[F>|;