%PDF-1.5 1 0 obj <> endobj 3 0 obj <> endobj 4 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 297.65 31.60 Td (- 1 -) Tj ET Q /GS0 gs q 165.00 0 0 54.00 36.00 695.00 cm /I1 Do Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F2 13.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.70 663.20 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.41 663.20 Td (wo Harbors Investment Corp. Reports ) Tj ET Q BT /F2 13.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.78 663.20 Td (Second Quarter) Tj ET Q BT /F2 13.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.00 663.20 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 13.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.25 663.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F2 13.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.25 663.20 Td ( Financial Results) Tj ET Q BT /F3 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.80 645.80 Td (Str) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.36 645.80 Td (ong Quarter Highlighted by Gr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.57 645.80 Td (owth in Book V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.90 645.80 Td (alue and Cor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.79 645.80 Td (e Earnings) Tj ET Q BT /F2 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 613.45 Td (NEW) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.08 613.45 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.08 613.45 Td (YORK, ) Tj ET Q BT /F2 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.57 613.45 Td (August7, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.71 613.45 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.71 613.45 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.23 613.45 Td (- ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL 0 0 1 RG /GS0 gs 0.54 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 184.2548828125 611.98369140625 m 323.1650390625 611.98369140625 l s q 0 0 1 rg BT 184.16 613.45 Td (T) Tj ET Q q 0 0 1 rg BT 190.11 613.45 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 1 rg BT 207.07 613.45 Td (Harbors ) Tj ET Q q 0 0 1 rg BT 246.02 613.45 Td (Investment ) Tj ET Q q 0 0 1 rg BT 298.42 613.45 Td (Corp.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 323.17 613.45 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.68 613.45 Td (\(NYSE: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.39 613.45 Td (TWO\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.37 613.45 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.77 613.45 Td (leading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.66 613.45 Td (hybrid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.90 613.45 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.96 613.45 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.96 613.45 Td (estate ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 600.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.88 600.25 Td (trust ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.05 600.25 Td (\(REIT\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.43 600.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.54 600.25 Td (invests ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.71 600.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.88 600.25 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.31 600.25 Td (mortgage-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.27 600.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.42 600.25 Td (\(RMBS\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.68 600.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.84 600.25 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.77 600.25 Td (rights ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.44 600.25 Td (\(MSR\) ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 587.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.63 587.05 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.98 587.05 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.21 587.05 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.38 587.05 Td (today ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.56 587.05 Td (announced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.96 587.05 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.10 587.05 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.33 587.05 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.80 587.05 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.38 587.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.57 587.05 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.46 587.05 Td (ended) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 1 0 0 rg BT 407.73 587.05 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 410.48 587.05 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.89 587.05 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.89 587.05 Td (. ) Tj ET Q BT /F4 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 561.85 Td (Summary) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 532.45 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 532.45 Td (Reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.07 532.45 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.82 532.45 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.39 532.45 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.30 532.45 Td ($15.69) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.55 532.45 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.30 532.45 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.10 532.45 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.34 532.45 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.05 532.45 Td (representing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.17 532.45 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.80 532.45 Td (3.4%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.71 532.45 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.46 532.45 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.77 532.45 Td (quarterly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.22 532.45 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.23 532.45 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.98 532.45 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.73 532.45 Td (value.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET BT /F1 7.15 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.30 537.43 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 500.05 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 500.05 Td (Generated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.94 500.05 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.73 500.05 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.47 500.05 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 239.38 500.05 Td ($90.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.88 500.05 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.66 500.05 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.16 500.05 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.07 500.05 Td ($0.52) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.82 500.05 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.57 500.05 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.37 500.05 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.44 500.05 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.38 500.05 Td (basic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.73 500.05 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.98 500.05 Td (share. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 467.65 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 467.65 Td (Reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.34 467.65 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.75 467.65 Td (Earnings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.62 467.65 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.19 467.65 Td (dollar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.87 467.65 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.17 467.65 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.32 467.65 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.50 467.65 Td ($93.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.27 467.65 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.05 467.65 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.82 467.65 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.01 467.65 Td ($0.53) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.76 467.65 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.78 467.65 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.85 467.65 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.19 467.65 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.40 467.65 Td (basic ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 454.45 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.24 454.45 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.95 454.45 Td (representing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.07 454.45 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.70 454.45 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.72 454.45 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.47 454.45 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.41 454.45 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.65 454.45 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.90 454.45 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.81 454.45 Td (13.5%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.22 454.45 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET BT /F1 7.15 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.97 459.43 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 438.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 438.25 Td (Dollar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.85 438.25 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.88 438.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.00 438.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.92 438.25 Td ($16.5) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.67 438.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.42 438.25 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.70 438.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.61 438.25 Td ($0.09 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.11 438.25 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.91 438.25 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.98 438.25 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.92 438.25 Td (basic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.27 438.25 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.52 438.25 Td (share.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 405.85 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 405.85 Td (Added ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.53 405.85 Td ($10.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.48 405.85 Td (billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.41 405.85 Td (unpaid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.56 405.85 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.86 405.85 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.65 405.85 Td (\(UPB\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.57 405.85 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.94 405.85 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.38 405.85 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.80 405.85 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.89 405.85 Td (bulk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.65 405.85 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.13 405.85 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.21 405.85 Td (monthly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.08 405.85 Td (flow-sale ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 392.65 Td (arrangements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.75 392.65 Td (bringing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.77 392.65 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.07 392.65 Td (holdings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.72 392.65 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 251.02 392.65 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.62 392.65 Td (19.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.62 392.65 Td (billion) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.34 392.65 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.09 392.65 Td (UPB.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 360.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 360.25 Td (Added ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.87 360.25 Td ($330 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.41 360.25 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.73 360.25 Td (facility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.42 360.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.52 360.25 Td (finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.42 360.25 Td (conventional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.78 360.25 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.56 360.25 Td (collateral; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.07 360.25 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.99 360.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.08 360.25 Td (advance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.65 360.25 Td (discussions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.31 360.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.41 360.25 Td (other ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 347.05 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.24 347.05 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.22 347.05 Td (financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.51 347.05 Td (counterparties.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 314.65 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 314.65 Td (Post ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.48 314.65 Td (quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.41 314.65 Td (-end, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.23 314.65 Td (completed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.57 314.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.54 314.65 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.34 314.65 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.03 314.65 Td (CYS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.95 314.65 Td (Investments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.39 314.65 Td (Inc. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.71 314.65 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.24 314.65 Td (July ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.10 314.65 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.38 314.65 Td (2018, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.66 314.65 Td (increasing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.39 314.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.35 314.65 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 562.73 314.65 Td (s ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 301.45 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.30 301.45 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.37 301.45 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.67 301.45 Td (approximately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.96 301.45 Td ($4.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.96 301.45 Td (billion.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 269.05 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 269.05 Td (Post ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.79 269.05 Td (quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.71 269.05 Td (-end, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.84 269.05 Td (declared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.92 269.05 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.52 269.05 Td (dividend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.85 269.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.84 269.05 Td ($0.158370 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.42 269.05 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.30 269.05 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.09 269.05 Td (representing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.29 269.05 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.00 269.05 Td (partial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.93 269.05 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.64 269.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.50 269.05 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.45 269.05 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.73 269.05 Td (Harbors) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 567.01 269.05 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 255.85 Td (regular ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.56 255.85 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.74 255.85 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.30 255.85 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.21 255.85 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.84 255.85 Td (dividend, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.49 255.85 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.78 255.85 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.53 255.85 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.03 255.85 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.00 255.85 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.79 255.85 Td ($0.47 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.95 255.85 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.40 255.85 Td (share; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.08 255.85 Td (anticipate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.24 255.85 Td (declaring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.58 255.85 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 242.65 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.35 242.65 Td ($0.31) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.69 242.65 Td (1630 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.44 242.65 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.23 242.65 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.48 242.65 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.44 242.65 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.96 242.65 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.27 242.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.46 242.65 Td (ordinary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.47 242.65 Td (course ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.93 242.65 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.24 242.65 Td (September ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.03 242.65 Td (2018.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 201.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.79 201.25 Td (strong ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.09 201.25 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.46 201.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.15 201.25 Td (quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.86 201.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.41 201.25 Td (highlighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.31 201.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.11 201.25 Td (growth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.07 201.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.42 201.25 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.78 201.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.24 201.25 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.42 201.25 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.32 201.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.00 201.25 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.80 201.25 Td (value, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.17 201.25 Td (underscores ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.50 201.25 Td (that ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 188.05 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.22 188.05 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.80 188.05 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.42 188.05 Td (opportunity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.99 188.05 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.78 188.05 Td (what ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.41 188.05 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.91 188.05 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.53 188.05 Td (viewed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.54 188.05 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.94 188.05 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.06 188.05 Td (challenging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.62 188.05 Td (environment, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.09 188.05 Td (stated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.82 188.05 Td (Thomas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.50 188.05 Td (Siering, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.10 188.05 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.05 188.05 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.74 188.05 Td (Harbors) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 567.02 188.05 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 174.85 Td (President ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.25 174.85 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.44 174.85 Td (Chief ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.18 174.85 Td (Executive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.47 174.85 Td (Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.87 174.85 Td (ficer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.41 174.85 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.22 174.85 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.00 174.85 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.05 174.85 Td (post ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.70 174.85 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.15 174.85 Td (end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.34 174.85 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.47 174.85 Td (completed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.60 174.85 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.34 174.85 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.92 174.85 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.39 174.85 Td (CYS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.10 174.85 Td (Investments, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 161.60 Td (Inc. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.55 161.60 Td (Going ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.80 161.60 Td (forward, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.11 161.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.69 161.60 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.20 161.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.44 161.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.85 161.60 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.26 161.60 Td (ger ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.05 161.60 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.12 161.60 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.99 161.60 Td (enhance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.76 161.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.18 161.60 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.03 161.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.34 161.60 Td (drive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.69 161.60 Td (returns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.99 161.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.56 161.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.98 161.60 Td (stockholders.) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 113.60 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 113.60 Td (Return on book value for the quarter ended ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 176.46 113.60 Td (June30, 2018) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 215.54 113.60 Td ( is defined as the ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 264.33 113.60 Td (increase) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.26 113.60 Td ( in book value per common share from ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.67 113.60 Td (March31, 2018) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.19 113.60 Td ( to ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.14 113.60 Td (June30, 2018) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.22 113.60 Td ( of ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.55 113.60 Td ($0.06) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.30 113.60 Td (, plus the ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 105.20 Td (dividend declared of ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.28 105.20 Td ($0.47) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.03 105.20 Td ( per common share, divided by ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.48 105.20 Td (March31, 2018) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.00 105.20 Td ( book value of ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.99 105.20 Td ($15.63) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.24 105.20 Td ( per common share.) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 96.80 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 96.80 Td (Core Earnings and Core Earnings, including dollar roll income, are non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.35 96.80 Td ( measures. Please see page 13 for a definition of Core Earnings and a reconciliation of GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.32 96.80 Td ( to non-) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 88.40 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.80 88.40 Td ( financial information. ) Tj ET Q endstream endobj 5 0 obj <> endobj 6 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.65 31.60 Td (- 2 -) Tj ET Q BT /F4 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 730.95 Td (Operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.59 730.95 Td (Performance) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 717.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.46 717.75 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.60 717.75 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.33 717.75 Td (summarizes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.23 717.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.03 717.75 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.41 717.75 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.05 717.75 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.59 717.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.95 717.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.19 717.75 Td (non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.90 717.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.26 717.75 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.88 717.75 Td (measurements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.16 717.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.41 717.75 Td (key ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.65 717.75 Td (metrics ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.38 717.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.57 717.75 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 704.55 Td (second ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.30 704.55 Td (quarter) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.44 704.55 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.19 704.55 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.11 704.55 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.11 704.55 Td (:) Tj ET Q 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 35.50 691.05 308.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 343.50 691.05 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 347.50 691.05 52.00 -14.00 re f 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639.05 m 566.5 639.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 235.5 572.05 m 284.5 572.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 288.5 572.05 m 343.5 572.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 347.5 572.05 m 399.5 572.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 403.5 639.05 m 448.5 639.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 403.5 572.05 m 448.5 572.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 639.05 m 452.5 639.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 639.05 m 507.5 639.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 572.05 m 507.5 572.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507.5 639.05 m 511.5 639.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 511.5 639.05 m 566.5 639.05 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 511.5 572.05 m 566.5 572.05 l s BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 681.50 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 43.33 681.50 Td (wo Harbors Investment Corp. Operating Performance \(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 667.51 Td (\(dollars in thousands, except per common share data\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.05 654.30 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.97 654.30 Td (ee Months Ended) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.85 643.50 Td (June 30, 2018) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.95 654.30 Td (Six Months Ended) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.35 643.50 Td (June 30, 2018) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.86 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 38 575.096337890625 m 217.00244140625 575.096337890625 l s q 0 0 0 rg BT 38.00 576.50 Td (Earnings attributable to common stockholders) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.85 576.50 Td ( Earnings) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.70 630.45 Td ( Per) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.25 619.65 Td (weighted) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.50 608.90 Td (average) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.70 598.05 Td (basic) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.00 587.30 Td (common) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.05 576.50 Td (shar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.97 576.50 Td (e) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.95 619.65 Td (Annualized) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.70 608.85 Td (r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.61 608.85 Td (eturn on) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.00 598.10 Td (average) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.50 587.25 Td (common) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.95 576.50 Td (equity) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.85 576.50 Td ( Earnings) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.70 630.45 Td ( Per) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.25 619.65 Td (weighted) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.50 608.90 Td (average) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.70 598.05 Td (basic) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.00 587.30 Td (common) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.05 576.50 Td (shar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.97 576.50 Td (e) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.45 619.65 Td (Annualized) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.20 608.85 Td (r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.03 608.85 Td (eturn on) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.50 598.10 Td (average) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.00 587.25 Td (common) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.45 576.50 Td (equity) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 562.51 Td (Comprehensive Income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.00 562.51 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 251.75 562.51 Td (90,856) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.00 562.51 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.25 562.51 Td (0.52) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.75 562.51 Td (13.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.50 562.51 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.00 562.51 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.85 562.51 Td (67,141) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.00 562.51 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.25 562.51 Td (0.38) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.25 562.51 Td (4.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.50 562.51 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 548.51 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.34 548.51 Td ( Net Income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.00 548.51 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.25 548.51 Td (125,743) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.00 548.51 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.25 548.51 Td (0.72) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.75 548.51 Td (18.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.50 548.51 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.00 548.51 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.35 548.51 Td (446,805) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.00 548.51 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.25 548.51 Td (2.55) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 548.51 Td (31.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.50 548.51 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 534.51 Td (Core Earnings, including dollar roll income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 194.96 538.59 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.00 534.51 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 251.75 534.51 Td (93,865) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.00 534.51 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.25 534.51 Td (0.53) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.75 534.51 Td (13.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.50 534.51 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.00 534.51 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.35 534.51 Td (177,690) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.00 534.51 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.25 534.51 Td (1.01) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 534.51 Td (12.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.50 534.51 Td (%) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.86 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 38 505.096337890625 m 109.2265625 505.096337890625 l s q 0 0 0 rg BT 38.00 506.50 Td (Operating Metrics) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 492.51 Td (Dividend per common share) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.00 492.51 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 260.75 492.51 Td (0.47) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 478.51 Td (Dividend per Series ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.48 478.51 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.49 478.51 Td ( preferred share) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.00 478.51 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.25 478.51 Td (0.50781) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 464.51 Td (Dividend per Series B preferred share) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.00 464.51 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.25 464.51 Td (0.47656) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 450.51 Td (Dividend per Series C preferred share) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.00 450.51 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.25 450.51 Td (0.45313) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 436.51 Td (Book value per common share at period end) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.00 436.51 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.25 436.51 Td (15.69) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 417.31 Td (Other operating expenses as a percentage of ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 47.00 406.51 Td (average equity) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.72 410.59 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.25 406.51 Td (1.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.50 406.51 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 392.95 Td (________________) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 384.55 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 384.55 Td (Please see page 13 for a definition of Core Earnings and Core Earnings, including dollar roll income, and a reconciliation of GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.11 384.55 Td ( to non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.68 384.55 Td ( financial information.) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 376.15 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 376.15 Td (Includes non-cash equity compensation expense of ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 198.23 376.15 Td ($3.5 million) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.46 376.15 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.54 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 36 348.28369140625 m 120.626953125 348.28369140625 l s q 0 0 0 rg BT 36.00 349.75 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.85 349.75 Td (Summary) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 336.55 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 41.95 336.55 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.93 336.55 Td (Harbors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.90 336.55 Td (generated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.19 336.55 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.77 336.55 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.29 336.55 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 259.99 336.55 Td ($90.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.28 336.55 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.06 336.55 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.35 336.55 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.05 336.55 Td ($0.52) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.80 336.55 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.34 336.55 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.92 336.55 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.78 336.55 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.51 336.55 Td (basic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.65 336.55 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.68 336.55 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 336.55 Td (for ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 323.35 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 51.52 323.35 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.74 323.35 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.08 323.35 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.82 323.35 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.82 323.35 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.65 323.35 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.89 323.35 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.33 323.35 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.97 323.35 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.93 323.35 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.04 323.35 Td (Loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.90 323.35 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.14 323.35 Td (\($23.7\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.29 323.35 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.07 323.35 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.90 323.35 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.14 323.35 Td (\($0.14\)) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.22 323.35 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.30 323.35 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.42 323.35 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.82 323.35 Td (average ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 310.15 Td (basic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.57 310.15 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.03 310.15 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.96 310.15 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.76 310.15 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.16 310.15 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.28 310.15 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 227.51 310.15 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.69 310.15 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.69 310.15 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.19 310.15 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.26 310.15 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.55 310.15 Td (records ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.89 310.15 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.67 310.15 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.90 310.15 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.69 310.15 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.88 310.15 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.73 310.15 Td (losses ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 296.95 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 49.53 296.95 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.49 296.95 Td (majority ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.29 296.95 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.98 296.95 Td (RMBS, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.83 296.95 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.90 296.95 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.59 296.95 Td (available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.56 296.95 Td (-sale, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.60 296.95 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.68 296.95 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.25 296.95 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.82 296.95 Td (Income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.08 296.95 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.05 296.95 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.46 296.95 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.03 296.95 Td (Income ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 283.75 Td (basis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.81 283.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.31 283.75 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.70 283.75 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.01 283.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.45 283.75 Td (annualized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.16 283.75 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.48 283.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.55 283.75 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.80 283.75 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.36 283.75 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.92 283.75 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.14 283.75 Td (13.1%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.55 283.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.62 283.75 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.56 283.75 Td (\(3.3%\)) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.80 283.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.86 283.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.75 283.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.25 283.75 Td (quarters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.74 283.75 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 270.55 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.41 270.55 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.41 270.55 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.16 270.55 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.80 270.55 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.75 270.55 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.75 270.55 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.25 270.55 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.68 270.55 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 238.15 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.81 238.15 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.84 238.15 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.20 238.15 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.74 238.15 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.45 238.15 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.05 238.15 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.74 238.15 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.62 238.15 Td ($125.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.58 238.15 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.36 238.15 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.82 238.15 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.69 238.15 Td ($0.72) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.44 238.15 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.15 238.15 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.91 238.15 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.94 238.15 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.85 238.15 Td (basic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.16 238.15 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.36 238.15 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.03 238.15 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.57 238.15 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 224.95 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.13 224.95 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.38 224.95 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.02 224.95 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.02 224.95 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.75 224.95 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.90 224.95 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.25 224.95 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.79 224.95 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.33 224.95 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.31 224.95 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.18 224.95 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.14 224.95 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.29 224.95 Td ($321.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.52 224.95 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.30 224.95 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.03 224.95 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.18 224.95 Td ($1.83) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.93 224.95 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.91 224.95 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.94 224.95 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.24 224.95 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.42 224.95 Td (basic ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 211.75 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.24 211.75 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.94 211.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.51 211.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.69 211.75 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.59 211.75 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 194.59 211.75 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.55 211.75 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.55 211.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.04 211.75 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.23 211.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.86 211.75 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.40 211.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.14 211.75 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.77 211.75 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.50 211.75 Td (basis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.99 211.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.17 211.75 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.24 211.75 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.23 211.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.36 211.75 Td (annualized ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 198.55 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.92 198.55 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.58 198.55 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.44 198.55 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.59 198.55 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.75 198.55 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.57 198.55 Td (18.1%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.98 198.55 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.64 198.55 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 264.19 198.55 Td (45.2%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.60 198.55 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.26 198.55 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.75 198.55 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.84 198.55 Td (quarters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.93 198.55 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.86 198.55 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.18 198.55 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.18 198.55 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.84 198.55 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.38 198.55 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.25 198.55 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 564.25 198.55 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 185.35 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.43 185.35 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 152.95 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.03 152.95 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.22 152.95 Td (second ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.51 152.95 Td (quarter) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.66 152.95 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.41 152.95 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 149.32 152.95 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 171.32 152.95 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.82 152.95 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.01 152.95 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.08 152.95 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.08 152.95 Td (non-Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.38 152.95 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.23 152.95 Td (of:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 136.75 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 136.75 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.19 136.75 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.74 136.75 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.77 136.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.52 136.75 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.85 136.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.48 136.75 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.77 136.75 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.74 136.75 Td (held-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.95 136.75 Td (-sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.46 136.75 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.37 136.75 Td ($39.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.87 136.75 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.65 136.75 Td (;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 120.55 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 120.55 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.19 120.55 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.74 120.55 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.71 120.55 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.46 120.55 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.13 120.55 Td (RMBS, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.21 120.55 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.45 120.55 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.74 120.55 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.37 120.55 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.66 120.55 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.63 120.55 Td (held-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.84 120.55 Td (-sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.36 120.55 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.27 120.55 Td ($6.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.27 120.55 Td (million) Tj ET Q BT /F1 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(swaps ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.08 71.95 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.45 71.95 Td (swaptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.94 71.95 Td (economically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.69 71.95 Td (hedging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.62 71.95 Td (interest ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 58.75 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.23 58.75 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.69 58.75 Td (\(or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.27 58.75 Td (duration\);) Tj ET Q endstream endobj 7 0 obj <> endobj 8 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.65 31.60 Td (- 3 -) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 741.40 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 741.40 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.19 741.40 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.74 741.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.38 741.40 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.93 741.40 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.90 741.40 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.65 741.40 Td (other 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/F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.17 725.20 Td (;) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 709.00 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 709.00 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.07 709.00 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.57 709.00 Td (release ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.85 709.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.77 709.00 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.52 709.00 Td ($0.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.52 709.00 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.30 709.00 Td (;) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 692.80 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 692.80 Td (non-cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.46 692.80 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.70 692.80 Td (compensation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.55 692.80 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.73 692.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.64 692.80 Td ($3.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.64 692.80 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.42 692.80 Td (; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.23 692.80 Td (and) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 676.60 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 676.60 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.19 676.60 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.48 676.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.61 676.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.74 676.60 Td (taxes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.09 676.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.84 676.60 Td (non-Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.13 676.60 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.99 676.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.90 676.60 Td ($7.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.90 676.60 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.68 676.60 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 644.20 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.84 644.20 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.91 644.20 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.30 644.20 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.42 644.20 Td (Earnings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.02 644.20 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.31 644.20 Td (dollar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.71 644.20 Td (roll, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.48 644.20 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.60 644.20 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.17 644.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.35 644.20 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.24 644.20 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.25 644.20 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.66 644.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.66 644.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.15 644.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.98 644.20 Td ($93.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.47 644.20 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 564.25 644.20 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 631.00 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 48.03 631.00 Td ($0.53) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.78 631.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.64 631.00 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.56 631.00 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.74 631.00 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.80 631.00 Td (basic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.27 631.00 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.63 631.00 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.70 631.00 Td (outstanding. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.65 631.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.31 631.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.27 631.00 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.46 631.00 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.97 631.00 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.22 631.00 Td (Earnings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.94 631.00 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.36 631.00 Td (dollar ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 617.80 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 53.98 617.80 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.81 617.80 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.90 617.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.05 617.80 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.90 617.80 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 194.87 617.80 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.78 617.80 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 264.78 617.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.49 617.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.36 617.80 Td ($83.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.81 617.80 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.59 617.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.30 617.80 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.17 617.80 Td ($0.48) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.92 617.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.62 617.80 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.37 617.80 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.40 617.80 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.30 617.80 Td (basic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.60 617.80 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.81 617.80 Td (share ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 604.60 Td (outstanding. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.52 604.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.96 604.60 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.84 604.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.16 604.60 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.98 604.60 Td (Earnings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.28 604.60 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.27 604.60 Td (dollar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.36 604.60 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.08 604.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.89 604.60 Td (basis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.08 604.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.96 604.60 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.72 604.60 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.41 604.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.23 604.60 Td (annualized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.31 604.60 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 556.01 604.60 Td (on ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 591.40 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.38 591.40 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.06 591.40 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.74 591.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 154.09 591.40 Td (13.5%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.50 591.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.69 591.40 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.70 591.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.32 591.40 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.66 591.40 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.11 591.40 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.96 591.40 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.96 591.40 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.89 591.40 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.45 591.40 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.19 591.40 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.28 591.40 Td (1.8%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.19 591.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.38 591.40 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.39 591.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.02 591.40 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.35 591.40 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.80 591.40 Td (March31, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 578.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.00 578.20 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.54 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 36 544.33369140625 m 118.47314453125 544.33369140625 l s q 0 0 0 rg BT 36.00 545.80 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.80 545.80 Td (Key ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.87 545.80 Td (Metrics) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 529.60 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 41.95 529.60 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.95 529.60 Td (Harbors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.93 529.60 Td (declared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.73 529.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.16 529.60 Td (quarterly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.41 529.60 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.51 529.60 Td (dividend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.55 529.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 268.27 529.60 Td ($0.47) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.02 529.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.57 529.60 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.16 529.60 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.21 529.60 Td (share ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.97 529.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.34 529.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.33 529.60 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.03 529.60 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.84 529.60 Td (June ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.56 529.60 Td (30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.86 529.60 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.86 529.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.90 529.60 Td (The ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 516.40 Td (annualized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.88 516.40 Td (dividend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.61 516.40 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.84 516.40 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.08 516.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.76 516.40 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.13 516.40 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.65 516.40 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.38 516.40 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.84 516.40 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.90 516.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.58 516.40 Td (quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.29 516.40 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.27 516.40 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.56 516.40 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.79 516.40 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.47 516.40 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.37 516.40 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.37 516.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.61 516.40 Td (closing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.62 516.40 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 557.84 516.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 503.20 Td ($15.80) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.25 503.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.75 503.20 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.61 503.20 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.70 503.20 Td (1.9%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.61 503.20 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 470.80 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 41.95 470.80 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.01 470.80 Td (Harbors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.05 470.80 Td (declared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.91 470.80 Td (quarterly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.23 470.80 Td (dividends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.61 470.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.39 470.80 Td ($0.50781) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.64 470.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.25 470.80 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.91 470.80 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.73 470.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.34 470.80 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.35 470.80 Td (8.125% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.87 470.80 Td (Series ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.79 470.80 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.12 470.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.74 470.80 Td (fixed-to-floating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.05 470.80 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.14 470.80 Td (cumulative ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 457.60 Td (redeemable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.78 457.60 Td (preferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.17 457.60 Td (stock, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.23 457.60 Td ($0.47656) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 206.48 457.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.57 457.60 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.71 457.60 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.01 457.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.10 457.60 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.58 457.60 Td (7.625% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.59 457.60 Td (Series ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.56 457.60 Td (B ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.99 457.60 Td (fixed-to-floating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.78 457.60 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.35 457.60 Td (cumulative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.32 457.60 Td (redeemable ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 444.40 Td (preferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.04 444.40 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.00 444.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.62 444.40 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.25 444.40 Td (dividend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.48 444.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.39 444.40 Td ($0.45313) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 225.64 444.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.38 444.40 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.16 444.40 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.11 444.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.02 444.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.19 444.40 Td (7.25% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.35 444.40 Td (Series ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.97 444.40 Td (C ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.05 444.40 Td (fixed-to-floating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.49 444.40 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.71 444.40 Td (cumulative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.32 444.40 Td (redeemable ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 431.20 Td (preferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.73 431.20 Td (stock. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.14 431.20 Td (Each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.55 431.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.15 431.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.02 431.20 Td (foregoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.22 431.20 Td (preferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.96 431.20 Td (dividends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.17 431.20 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.97 431.20 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.34 431.20 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.78 431.20 Td (July ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.55 431.20 Td (27, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.73 431.20 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.17 431.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.16 431.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.03 431.20 Td (applicable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.66 431.20 Td (preferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.40 431.20 Td (stockholders ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 418.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 47.91 418.00 Td (record ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.75 418.00 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.44 418.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.63 418.00 Td (close ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.98 418.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.90 418.00 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.93 418.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.68 418.00 Td (July ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.76 418.00 Td (12, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.26 418.00 Td (2018.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 401.80 Td () Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 385.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.11 385.60 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.49 385.60 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.78 385.60 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.79 385.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.62 385.60 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.67 385.60 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.18 385.60 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.14 385.60 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.30 385.60 Td (taking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.80 385.60 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.93 385.60 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.14 385.60 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.59 385.60 Td (second ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.14 385.60 Td (quarter) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.29 385.60 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.30 385.60 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.30 385.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.31 385.60 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.81 385.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.70 385.60 Td (preferred ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 372.40 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.70 372.40 Td (dividends, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.71 372.40 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.30 372.40 Td ($15.69) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.55 372.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.04 372.40 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.68 372.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.33 372.40 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.47 372.40 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.47 372.40 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.71 372.40 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.56 372.40 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.60 372.40 Td ($15.63) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.85 372.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.33 372.40 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.98 372.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.62 372.40 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.32 372.40 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.32 372.40 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.55 372.40 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.91 372.40 Td (represented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.09 372.40 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.46 372.40 Td (total ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 359.20 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.01 359.20 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.76 359.20 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.51 359.20 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.09 359.20 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.66 359.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.85 359.20 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.75 359.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.66 359.20 Td (3.4%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.57 359.20 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET BT /F1 7.15 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.32 364.18 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 326.80 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.84 326.80 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.17 326.80 Td (expenses ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.67 326.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.29 326.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.52 326.80 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.45 326.80 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.51 326.80 Td (June ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.47 326.80 Td (30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.01 326.80 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.01 326.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.80 326.80 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.96 326.80 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.29 326.80 Td ($15.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.83 326.80 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.61 326.80 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.02 326.80 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.91 326.80 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.29 326.80 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.36 326.80 Td (annualized ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 313.60 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.92 313.60 Td (ratio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.57 313.60 Td (was) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 1 0 0 rg BT 115.68 313.60 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 119.17 313.60 Td (1.8%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 142.08 313.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.58 313.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.23 313.60 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.92 313.60 Td (equity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.70 313.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.94 313.60 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.80 313.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.85 313.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.94 313.60 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.97 313.60 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.18 313.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.83 313.60 Td ($) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.33 313.60 Td (14.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.07 313.60 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.85 313.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.10 313.60 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.75 313.60 Td (1.6%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.67 313.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.16 313.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.81 313.60 Td (average ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 300.40 Td (equity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.78 300.40 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.63 300.40 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.56 300.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.10 300.40 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.35 300.40 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.72 300.40 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.03 300.40 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.03 300.40 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.65 300.40 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.02 300.40 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.50 300.40 Td (non-cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.31 300.40 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.91 300.40 Td (compensation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.11 300.40 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.64 300.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.90 300.40 Td ($3.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.25 300.40 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.03 300.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 551.14 300.40 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 287.20 Td ($2.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.00 287.20 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 89.78 287.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.28 287.20 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.71 287.20 Td (.) Tj ET Q BT /F4 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 254.80 Td (Portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.08 254.80 Td (Summary) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 238.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.11 238.60 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.48 238.60 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.77 238.60 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.53 238.60 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.03 238.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.37 238.60 Td (principally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.03 238.60 Td (comprised ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.86 238.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.03 238.60 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.60 238.60 Td (available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.57 238.60 Td (-sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.34 238.60 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.64 238.60 Td (inverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.41 238.60 Td (interest-only ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 225.40 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.20 225.40 Td (\(Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.74 225.40 Td (Derivatives\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.77 225.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.31 225.40 Td (MSR. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.96 225.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.82 225.40 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.70 225.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.53 225.40 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.86 225.40 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.86 225.40 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.27 225.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.37 225.40 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.58 225.40 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.07 225.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.89 225.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.00 225.40 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.37 225.40 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.32 225.40 Td (portfolio) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 1 0 0 rg BT 517.81 225.40 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 521.47 225.40 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.24 225.40 Td ($20.8 ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 212.20 Td (billion) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.72 212.20 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 179.80 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.03 179.80 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.40 179.80 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.61 179.80 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.03 179.80 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.61 179.80 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.31 179.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.11 179.80 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.08 179.80 Td (strategies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.16 179.80 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.18 179.80 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.87 179.80 Td (strategy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.62 179.80 Td (consisted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.48 179.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.57 179.80 Td ($17.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.25 179.80 Td (billion) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.97 179.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.90 179.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.56 179.80 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.70 179.80 Td (RMBS, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 166.60 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.45 166.60 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.39 166.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.51 166.60 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.98 166.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.38 166.60 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.55 166.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.96 166.60 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.35 166.60 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.79 166.60 Td (notional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.08 166.60 Td (hedges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.86 166.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.26 166.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.66 166.60 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.56 166.60 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.56 166.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.39 166.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.73 166.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.00 166.60 Td (strategy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.06 166.60 Td (consisted ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 153.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 47.91 153.40 Td ($3.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.91 153.40 Td (billion) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.64 153.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.39 153.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.30 153.40 Td (non-Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.42 153.40 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.46 153.40 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.38 153.40 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.06 153.40 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.98 153.40 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.88 153.40 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.84 153.40 Td (notional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.64 153.40 Td (hedges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.93 153.40 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.85 153.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.76 153.40 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.17 153.40 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.17 153.40 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 111.40 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 111.40 Td (Excludes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.32 111.40 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.98 111.40 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.41 111.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 169.07 111.40 Td ($42.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.07 111.40 Td (million) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 212.19 111.40 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.19 111.40 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.96 111.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.63 111.40 Td (tax, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.40 111.40 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.95 111.40 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.17 111.40 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.72 111.40 Td (Earnings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.16 111.40 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.38 111.40 Td (dollar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.04 111.40 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.14 111.40 Td (income. ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 101.80 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 101.80 Td (Return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.99 101.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.20 101.80 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.42 101.80 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.96 101.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.50 101.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.49 101.80 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.36 101.80 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 195.67 101.80 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.55 101.80 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.55 101.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.77 101.80 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.32 101.80 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.52 101.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.40 101.80 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.39 101.80 Td (increase) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.59 101.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.80 101.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.24 101.80 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.46 101.80 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.00 101.80 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.43 101.80 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.64 101.80 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.73 101.80 Td (from ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.50 101.80 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.59 101.80 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.59 101.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.80 101.80 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.24 101.80 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.12 101.80 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.12 101.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.34 101.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 92.20 Td ($0.06) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 92.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.00 92.20 Td (plus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.34 92.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.11 92.20 Td (dividend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.11 92.20 Td (declared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.20 92.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 170.86 92.20 Td ($0.47) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.86 92.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.86 92.20 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.07 92.20 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.07 92.20 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.95 92.20 Td (divided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.95 92.20 Td (by ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.95 92.20 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.82 92.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.82 92.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.82 92.20 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.82 92.20 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.15 92.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.81 92.20 Td ($15.63) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.81 92.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.81 92.20 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.03 92.20 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.02 92.20 Td (share.) Tj ET Q endstream endobj 9 0 obj <> endobj 10 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.65 31.60 Td (- 4 -) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 741.40 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.31 741.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.77 741.40 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.95 741.40 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.24 741.40 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.93 741.40 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 195.93 741.40 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.71 741.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.17 741.40 Td (annualized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.84 741.40 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.86 741.40 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.89 741.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.35 741.40 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.73 741.40 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.04 741.40 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.26 741.40 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.03 741.40 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.55 741.40 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 519.69 741.40 Td (3.91%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.10 741.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 551.13 741.40 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 728.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 52.08 728.20 Td (annualized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.36 728.20 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.72 728.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.52 728.20 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.60 728.20 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.24 728.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.32 728.20 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.16 728.20 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.99 728.20 Td (borrowings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.48 728.20 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.00 728.20 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.30 728.20 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.38 728.20 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.39 728.20 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.52 728.20 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.86 728.20 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.50 728.20 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.52 728.20 Td (rate ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 715.00 Td (swaps, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.39 715.00 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.24 715.00 Td (1.98%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.66 715.00 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.96 715.00 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.27 715.00 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.84 715.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.14 715.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.77 715.00 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.96 715.00 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.09 715.00 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.32 715.00 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.78 715.00 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.70 715.00 Td (1.93%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.11 715.00 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.54 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 36 681.13369140625 m 175.00927734375 681.13369140625 l s q 0 0 0 rg BT 36.00 682.60 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.32 682.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.35 682.60 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.31 682.60 Td (Derivatives) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 666.40 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 53.45 666.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.06 666.40 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.38 666.40 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.82 666.40 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.66 666.40 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.66 666.40 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.58 666.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.19 666.40 Td (annualized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.01 666.40 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.17 666.40 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.35 666.40 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.71 666.40 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.46 666.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.03 666.40 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.41 666.40 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.29 666.40 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.57 666.40 Td (3.7%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.48 666.40 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.41 666.40 Td (consisting ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 653.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 47.91 653.20 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.05 653.20 Td (annualized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.44 653.20 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.18 653.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.09 653.20 Td (3.0%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 171.01 653.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.76 653.20 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.46 653.20 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.42 653.20 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.74 653.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.76 653.20 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.72 653.20 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.17 653.20 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.81 653.20 Td (8.1%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.72 653.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.47 653.20 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.78 653.20 Td (non-Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.90 653.20 Td (securities.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 626.80 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.33 626.80 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.88 626.80 Td (experienced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.24 626.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.35 626.80 Td (three-month ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.33 626.80 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.75 626.80 Td (constant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.64 626.80 Td (prepayment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.79 626.80 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.50 626.80 Td (\(CPR\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.84 626.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.23 626.80 Td (9.2%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.15 626.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.38 626.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.94 626.80 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.37 626.80 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.17 626.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.79 626.80 Td (Agency ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 613.60 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.12 613.60 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.47 613.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.04 613.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.62 613.60 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.69 613.60 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.69 613.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.85 613.60 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.63 613.60 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 264.60 613.60 Td (7.0%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.51 613.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.93 613.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.50 613.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.08 613.60 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.70 613.60 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.70 613.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.61 613.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.13 613.60 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.86 613.60 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.46 613.60 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.59 613.60 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.01 613.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.58 613.60 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 600.40 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.34 600.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.46 600.40 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.37 600.40 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.82 600.40 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.56 600.40 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.91 600.40 Td (106.7%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.82 600.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.06 600.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.47 600.40 Td (par ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.76 600.40 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.88 600.40 Td (106.4%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.79 600.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.04 600.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.44 600.40 Td (par ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.73 600.40 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.14 600.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.54 600.40 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.45 600.40 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.45 600.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.69 600.40 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.82 600.40 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.27 600.40 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 564.27 600.40 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 587.20 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.43 587.20 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.45 587.20 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.00 587.20 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.88 587.20 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.05 587.20 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.08 587.20 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 248.64 587.20 Td ($45.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.84 587.20 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.62 587.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.06 587.20 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.40 587.20 Td ($44.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.59 587.20 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.37 587.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.82 587.20 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.10 587.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.98 587.20 Td (quarters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.86 587.20 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.57 587.20 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.68 587.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.68 587.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 551.13 587.20 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 574.00 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.96 574.00 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.96 574.00 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.46 574.00 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.89 574.00 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 541.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.37 541.60 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.97 541.60 Td (experienced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.37 541.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.52 541.60 Td (three-month ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.55 541.60 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.02 541.60 Td (CPR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.08 541.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.52 541.60 Td (6.9%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.43 541.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.70 541.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.80 541.60 Td (legacy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.78 541.60 Td (non-Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.42 541.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.23 541.60 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.44 541.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.88 541.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.31 541.60 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.25 541.60 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 564.25 541.60 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 528.40 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.81 528.40 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 92.81 528.40 Td (5.7%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.72 528.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.17 528.40 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.77 528.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.38 528.40 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.03 528.40 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.03 528.40 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.05 528.40 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.60 528.40 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.36 528.40 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.00 528.40 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.16 528.40 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.60 528.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.21 528.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.09 528.40 Td (legacy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.24 528.40 Td (non-Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.06 528.40 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.04 528.40 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.59 528.40 Td (61.2%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 515.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 47.79 515.20 Td (par ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.47 515.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.27 515.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.06 515.20 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.36 515.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 149.36 515.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.74 515.20 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.74 515.20 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.92 515.20 Td (59.5%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.34 515.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.97 515.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.76 515.20 Td (par ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.44 515.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.24 515.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.03 515.20 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.87 515.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.87 515.20 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.06 515.20 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.80 515.20 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.70 515.20 Td (accretion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.64 515.20 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.38 515.20 Td ($22.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.76 515.20 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.54 515.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 515.20 Td (for ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 502.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 52.19 502.00 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.08 502.00 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.10 502.00 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.51 502.00 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 176.51 502.00 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.01 502.00 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.12 502.00 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 239.43 502.00 Td ($22.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.92 502.00 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.70 502.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.45 502.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.03 502.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.21 502.00 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.11 502.00 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.12 502.00 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.08 502.00 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.08 502.00 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.38 502.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.23 502.00 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.53 502.00 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.72 502.00 Td (discount ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 488.80 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.59 488.80 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.68 488.80 Td ($1.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.92 488.80 Td (billion) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 488.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.63 488.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.79 488.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.94 488.80 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.59 488.80 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 250.59 488.80 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.33 488.80 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.69 488.80 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.23 488.80 Td ($1.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.47 488.80 Td (billion) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.20 488.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.19 488.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.34 488.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.49 488.80 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.69 488.80 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.69 488.80 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.43 488.80 Td (with ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.97 488.80 Td ($923.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.21 488.80 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 566.99 488.80 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 475.60 Td (designated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.79 475.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.70 475.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.49 475.60 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.00 475.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.91 475.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 183.82 475.60 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.24 475.60 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.24 475.60 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 443.20 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 51.87 443.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.69 443.20 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.00 443.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.00 443.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.40 443.20 Td (fixed-rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.80 443.20 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.00 443.20 Td (composed ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 284.25 443.20 Td (83.1%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.66 443.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.31 443.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.85 443.20 Td (adjustable-rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.24 443.20 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.44 443.20 Td (composed ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.69 443.20 Td (16.9%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.10 443.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.75 443.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.57 443.20 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 430.00 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.38 430.00 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.41 430.00 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.73 430.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.76 430.00 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.71 430.00 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.17 430.00 Td (portfolio. ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.54 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 36 396.13369140625 m 155.15234375 396.13369140625 l s q 0 0 0 rg BT 36.00 397.60 Td (Mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.51 397.60 Td (Servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.42 397.60 Td (Rights) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 381.40 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 51.03 381.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 381.40 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.47 381.40 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.47 381.40 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.03 381.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.27 381.40 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.40 381.40 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.15 381.40 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.19 381.40 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.99 381.40 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.34 381.40 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.37 381.40 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.73 381.40 Td (UPB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.93 381.40 Td (totaling ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.35 381.40 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.94 381.40 Td (19.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.00 381.40 Td (billion) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.72 381.40 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET BT /F1 7.15 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.47 386.38 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.81 381.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.41 381.40 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.32 381.40 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.36 381.40 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.05 381.40 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 551.74 381.40 Td (fair ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 368.20 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.26 368.20 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.81 368.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.69 368.20 Td ($1.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.67 368.20 Td (billion) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.39 368.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.86 368.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.75 368.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.64 368.20 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.02 368.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.02 368.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.50 368.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.10 368.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.26 368.20 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.31 368.20 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.28 368.20 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.27 368.20 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.81 368.20 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.75 368.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.64 368.20 Td ($9.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.61 368.20 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 519.39 368.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.12 368.20 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.56 368.20 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 355.00 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.90 355.00 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.91 355.00 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.32 355.00 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.32 355.00 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 322.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.10 322.60 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.43 322.60 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.59 322.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.65 322.60 Td (directly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.25 322.60 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.40 322.60 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.94 322.60 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.91 322.60 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.97 322.60 Td (instead ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.13 322.60 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.84 322.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.40 322.60 Td (appropriately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.04 322.60 Td (licensed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.08 322.60 Td (subservicers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.46 322.60 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 309.40 Td (handle ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.33 309.40 Td (substantially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.94 309.40 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.94 309.40 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.26 309.40 Td (functions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.21 309.40 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.77 309.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.21 309.40 Td (name ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.04 309.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.21 309.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.65 309.40 Td (subservicer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.75 309.40 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.58 309.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.02 309.40 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.25 309.40 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.91 309.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.36 309.40 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.73 309.40 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.02 309.40 Td (MSR. ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 296.20 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.54 296.20 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.31 296.20 Td (recognized ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.00 296.20 Td ($77.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.19 296.20 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.97 296.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.41 296.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.01 296.20 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.78 296.20 Td (income, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.34 296.20 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.94 296.20 Td (1.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.13 296.20 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET BT /F1 7.15 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.91 301.18 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.24 296.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.69 296.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.29 296.20 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.05 296.20 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.20 296.20 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.53 296.20 Td ($0.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.22 296.20 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 555.00 296.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.44 296.20 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 283.00 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.07 283.00 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.57 283.00 Td (release ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.85 283.00 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.32 283.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.51 283.00 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.41 283.00 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.42 283.00 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.84 283.00 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.84 283.00 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.54 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 36 249.13369140625002 m 272.134765625 249.13369140625002 l s q 0 0 0 rg BT 36.00 250.60 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.80 250.60 Td (Investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.70 250.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.34 250.60 Td (Risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.26 250.60 Td (Management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.43 250.60 Td (Derivatives) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 234.40 Td (The ) Tj ET Q q 0 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(compared ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 221.20 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 48.12 221.20 Td ($0.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.93 221.20 Td (billion) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.65 221.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.21 221.20 Td (notional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.83 221.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.55 221.20 Td (net ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.55 221.20 Td (long) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.11 221.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.67 221.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.97 221.20 Td (TBAs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.81 221.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.54 221.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.26 221.20 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.03 221.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.03 221.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.34 221.20 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.78 221.20 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.77 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(9,323) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.50 464.76 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.50 464.76 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.75 464.76 Td (9,749) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.50 464.76 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.50 464.76 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.00 452.76 Td (Aggregate Portfolio) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.00 452.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.00 452.76 Td (20,846,078) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.00 452.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.50 452.76 Td (22,471,456) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 13 0 obj <> endobj 14 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.65 31.60 Td (- 6 -) Tj ET Q 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 36.50 721.50 305.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 341.50 721.50 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 345.50 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/GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 345.5 539.5 m 454.5 539.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458.5 539.5 m 567.5 539.5 l s BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.60 725.95 Td (Portfolio Metrics) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.55 735.90 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.47 735.90 Td (ee Months Ended) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.35 725.10 Td (June 30, 2018) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.55 735.90 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.47 735.90 Td (ee Months Ended) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.70 725.10 Td (Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.61 725.10 Td (ch 31, 2018) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.05 713.45 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.05 713.45 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 700.76 Td (Annualized portfolio yield during the quarter) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.45 700.76 Td (3.91) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.50 700.76 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.45 700.76 Td (3.77) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.50 700.76 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 688.76 Td (Rates Strategy) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.00 676.76 Td (Agency RMBS, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.50 676.76 Td (Agency Derivatives and mortgage servicing rights) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.95 676.76 Td (3.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.50 676.76 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.95 676.76 Td (3.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.50 676.76 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 664.76 Td (Credit Strategy) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.00 652.76 Td (Non-Agency securities, Legacy) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.70 656.84 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.95 652.76 Td (7.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.50 652.76 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.95 652.76 Td (7.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.50 652.76 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.00 640.76 Td (Non-Agency securities, New issue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.47 644.84 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.95 640.76 Td (9.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.50 640.76 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.45 640.76 Td (10.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.50 640.76 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.00 628.76 Td (Residential mortgage loans held-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.03 628.76 Td (-sale) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.95 628.76 Td (4.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.50 628.76 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.95 628.76 Td (4.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.50 628.76 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 603.96 Td (Annualized cost of funds on average borrowing balance during the quarter) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.90 608.04 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.45 603.96 Td (1.98) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.50 603.96 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.45 603.96 Td (1.84) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.50 603.96 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 590.76 Td (Annualized interest rate spread for aggregate portfolio during the quarter) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.45 590.76 Td (1.93) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.50 590.76 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.45 590.76 Td (1.93) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.50 590.76 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 578.76 Td (Debt-to-equity ratio at period-end) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.71 582.84 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.95 578.76 Td (5.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.20 578.76 Td (:1.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.95 578.76 Td (5.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.20 578.76 Td (:1.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 566.76 Td (Economic debt-to-equity ratio at period-end) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.44 570.84 Td (\(4\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.95 566.76 Td (6.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.20 566.76 Td (:1.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.95 566.76 Td (6.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.20 566.76 Td (:1.0) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.10 542.90 Td (Portfolio Metrics Specific to RMBS and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.82 542.90 Td (Agency Derivatives) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.35 542.90 Td (As of June 30, 2018) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.70 542.90 Td (As of Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.53 542.90 Td (ch 31, 2018) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.05 531.45 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.05 531.45 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 518.76 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 53.13 518.76 Td (eighted average cost basis of principal and interest securities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.00 506.76 Td (Agency) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.99 510.84 Td (\(5\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.00 506.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.45 506.76 Td (106.66) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.00 506.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.45 506.76 Td (106.41) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.00 494.76 Td (Non-Agency) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.49 498.84 Td (\(6\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.00 494.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.95 494.76 Td (61.15) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.00 494.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.95 494.76 Td (59.51) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 482.76 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 52.77 482.76 Td (eighted average three month CPR) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.00 470.76 Td (Agency) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.95 470.76 Td (9.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.50 470.76 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.95 470.76 Td (7.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.50 470.76 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.00 458.76 Td (Non-Agency) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.95 458.76 Td (6.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.50 458.76 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.95 458.76 Td (5.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.50 458.76 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 444.76 Td (Fixed-rate investments as a percentage of aggregate RMBS and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.93 444.76 Td (Agency) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 433.96 Td (Derivatives portfolio) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.45 433.96 Td (83.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.50 433.96 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.45 433.96 Td (86.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.50 433.96 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 419.76 Td (Adjustable-rate investments as a percentage of aggregate RMBS and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.17 419.76 Td (Agency) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 408.96 Td (Derivatives portfolio) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.45 408.96 Td (16.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.50 408.96 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.45 408.96 Td (13.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.50 408.96 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 395.40 Td (________________) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 385.80 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 385.80 Td (Legacy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.50 385.80 Td (non-Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.99 385.80 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.16 385.80 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.78 385.80 Td (non-Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.28 385.80 Td (bonds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.35 385.80 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.30 385.80 Td (up ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.26 385.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.44 385.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.94 385.80 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.12 385.80 Td (2009. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.07 385.80 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.14 385.80 Td (issue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.09 385.80 Td (non-Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.59 385.80 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.76 385.80 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.37 385.80 Td (bonds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.44 385.80 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.40 385.80 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.01 385.80 Td (2009.) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 376.20 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 376.20 Td (Cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.67 376.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.34 376.20 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.11 376.20 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.77 376.20 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.32 376.20 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.20 376.20 Td (income/expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.73 376.20 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.61 376.20 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.83 376.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.61 376.20 Td (portfolio's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.16 376.20 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.70 376.20 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.69 376.20 Td (swaps.) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 366.60 Td (\(3\) ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 366.60 Td (Defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.77 366.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.43 366.60 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.65 366.60 Td (borrowings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.09 366.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.31 366.60 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.98 366.60 Td (RMBS, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.21 366.60 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.11 366.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.22 366.60 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.10 366.60 Td (Derivatives, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.97 366.60 Td (divided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.97 366.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.97 366.60 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.19 366.60 Td (equity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.66 366.60 Td (.) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 357.00 Td (\(4\) ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 357.00 Td (Defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.77 357.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.43 357.00 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.65 357.00 Td (borrowings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.09 357.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.31 357.00 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.98 357.00 Td (RMBS, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.21 357.00 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.11 357.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.22 357.00 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.10 357.00 Td (Derivatives, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.97 357.00 Td (plus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.31 357.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.08 357.00 Td (implied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.52 357.00 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.30 357.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.30 357.00 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.93 357.00 Td (TBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.48 357.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.48 357.00 Td (positions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.38 357.00 Td (divided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.38 357.00 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.38 357.00 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.59 357.00 Td (equity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.07 357.00 Td (.) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 347.40 Td (\(5\) ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 347.40 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.91 347.40 Td (eighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.46 347.40 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.32 347.40 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.21 347.40 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.21 347.40 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.87 347.40 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.11 347.40 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.54 347.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.09 347.40 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.64 347.40 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.85 347.40 Td (only) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.55 347.40 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.11 347.40 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.29 347.40 Td (verage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.61 347.40 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.04 347.40 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.03 347.40 Td (utilized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.02 347.40 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.67 347.40 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.00 347.40 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.32 347.40 Td (weighting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.32 347.40 Td (purposes.) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 337.80 Td (\(6\) ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 337.80 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.18 337.80 Td (verage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.64 337.80 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.22 337.80 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.35 337.80 Td (utilized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.48 337.80 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.28 337.80 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.75 337.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.22 337.80 Td (weighting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.36 337.80 Td (purposes. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.94 337.80 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.42 337.80 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.21 337.80 Td (face ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.67 337.80 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.36 337.80 Td (utilized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.49 337.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.97 337.80 Td (weighting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.11 337.80 Td (purposes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.69 337.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.61 337.80 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.62 337.80 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.19 337.80 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.32 337.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.79 337.80 Td (total ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 328.20 Td (legacy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.88 328.20 Td (non-Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.42 328.20 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.63 328.20 Td (excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.18 328.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.95 328.20 Td (company's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.83 328.20 Td (non-Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.37 328.20 Td (interest-only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.80 328.20 Td (portfolio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.80 328.20 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.80 328.20 Td (be ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.35 328.20 Td ($58.52) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.35 328.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.35 328.20 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.13 328.20 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.79 328.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.79 328.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.79 328.20 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.34 328.20 Td ($57.00) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.34 328.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.34 328.20 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.11 328.20 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.99 328.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.99 328.20 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 301.80 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 53.32 301.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.03 301.80 Td (second ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.85 301.80 Td (quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.56 301.80 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.58 301.80 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.68 301.80 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.48 301.80 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.42 301.80 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.01 301.80 Td (allocation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.66 301.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.49 301.80 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.00 301.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.15 301.80 Td (non-Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.80 301.80 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.61 301.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.05 301.80 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.15 301.80 Td (took ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.98 301.80 Td (advantage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 557.84 301.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 288.60 Td (attractive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.48 288.60 Td (opportunities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.10 288.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.23 288.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.23 288.60 Td (market,stated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.38 288.60 Td (Bill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.45 288.60 Td (Roth, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.98 288.60 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.93 288.60 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.94 288.60 Td (Harbors) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.22 288.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.79 288.60 Td (Chief ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.79 288.60 Td (InvestmentOf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.83 288.60 Td (ficer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.37 288.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.44 288.60 Td (Moreover) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.25 288.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.57 288.60 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.23 288.60 Td (rates ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 275.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.03 275.40 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.06 275.40 Td (flatter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.47 275.40 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.61 275.40 Td (curve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.18 275.40 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.05 275.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.64 275.40 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.93 275.40 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.96 275.40 Td (little ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.27 275.40 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.35 275.40 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.50 275.40 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.31 275.40 Td (performance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.78 275.40 Td (consistent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.92 275.40 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.63 275.40 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.44 275.40 Td (expectations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.56 275.40 Td (given ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 262.20 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 53.41 262.20 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.66 262.20 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.91 262.20 Td (positioning.) Tj ET Q BT /F4 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 235.80 Td (Financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.43 235.80 Td (Summary) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 219.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.84 219.60 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.90 219.60 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.28 219.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.90 219.60 Td (debt-to-equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.96 219.60 Td (ratio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.60 219.60 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.32 219.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.22 219.60 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.51 219.60 Td (borrowings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.36 219.60 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.14 219.60 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.51 219.60 Td (agreements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.09 219.60 Td (FHLB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.94 219.60 Td (advances, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 206.40 Td (revolving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.02 206.40 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.93 206.40 Td (facilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.67 206.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.42 206.40 Td (convertible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.76 206.40 Td (senior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.51 206.40 Td (notes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.60 206.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.02 206.40 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.05 206.40 Td (RMBS, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.83 206.40 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.90 206.40 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.47 206.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.22 206.40 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.32 206.40 Td (divided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.19 206.40 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.05 206.40 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.47 206.40 Td (equity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 564.25 206.40 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 193.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 47.66 193.20 Td (5.3:1.0) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.22 193.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.71 193.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.37 193.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 104.03 193.20 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.19 193.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.19 193.20 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.25 193.20 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.85 193.20 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.67 193.20 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.81 193.20 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.69 193.20 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.95 193.20 Td (debt-to-equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.76 193.20 Td (ratio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.16 193.20 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.64 193.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.30 193.20 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.35 193.20 Td (borrowings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.95 193.20 Td (under ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 180.00 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.73 180.00 Td (agreements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.65 180.00 Td (FHLB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.86 180.00 Td (advances, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.01 180.00 Td (revolving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.26 180.00 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.39 180.00 Td (facilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.35 180.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.32 180.00 Td (convertible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.89 180.00 Td (senior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.86 180.00 Td (notes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.17 180.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.82 180.00 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.07 180.00 Td (RMBS, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.80 180.00 Td (Agency ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 166.80 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.38 166.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.93 166.80 Td (MSR, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.59 166.80 Td (plus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.60 166.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.71 166.80 Td (implied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.99 166.80 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.60 166.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.28 166.80 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.20 166.80 Td (TBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.59 166.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.26 166.80 Td (positions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.42 166.80 Td (divided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.08 166.80 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.76 166.80 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.98 166.80 Td (equity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.76 166.80 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.19 166.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.02 166.80 Td (6.2:1.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.25 166.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.09 166.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.92 166.80 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.26 166.80 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 564.26 166.80 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 138.60 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 51.52 138.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.98 138.60 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.94 138.60 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.94 138.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.98 138.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.72 138.60 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.33 138.60 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.51 138.60 Td (outstanding ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.14 138.60 Td ($16.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.18 138.60 Td (billion) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.91 138.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.20 138.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.66 138.60 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.59 138.60 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.97 138.60 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.49 138.60 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.36 138.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.81 138.60 Td (Agency ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 125.40 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.28 125.40 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.42 125.40 Td (25 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.00 125.40 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.02 125.40 Td (ferent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.25 125.40 Td (counterparties. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.89 125.40 Td (Excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.68 125.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.70 125.40 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.05 125.40 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.11 125.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.86 125.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.88 125.40 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.25 125.40 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.12 125.40 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.07 125.40 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.14 125.40 Td (swaps, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.36 125.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.38 125.40 Td (repurchase ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 112.20 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.49 112.20 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.12 112.20 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.10 112.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.86 112.20 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.48 112.20 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.59 112.20 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.89 112.20 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.18 112.20 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.91 112.20 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.51 112.20 Td (borrowing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.74 112.20 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.64 112.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.21 112.20 Td (2.30%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.62 112.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.03 112.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.60 112.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.18 112.20 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.25 112.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 564.25 112.20 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 79.80 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.83 79.80 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.21 79.80 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.23 79.80 Td (wholly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.51 79.80 Td (owned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.57 79.80 Td (subsidiary) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.08 79.80 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.29 79.80 Td (TH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.69 79.80 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.17 79.80 Td (Holdings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.24 79.80 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.75 79.80 Td (LLC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.26 79.80 Td (\(TH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.32 79.80 Td (Insurance\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.22 79.80 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.29 79.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.90 79.80 Td (member ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.68 79.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.57 79.80 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 66.60 Td (FHLB. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.93 66.60 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.12 66.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.96 66.60 Td (member ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.97 66.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.10 66.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.50 66.60 Td (FHLB, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.12 66.60 Td (TH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.75 66.60 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.47 66.60 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.09 66.60 Td (access ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.15 66.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.67 66.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.52 66.60 Td (variety ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.02 66.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.15 66.60 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.00 66.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.84 66.60 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.24 66.60 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.20 66.60 Td (fered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.76 66.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.72 66.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.13 66.60 Td (FHLB, ) Tj ET Q endstream endobj 15 0 obj <> endobj 16 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.65 31.60 Td (- 7 -) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 741.40 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.50 741.40 Td (secured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.05 741.40 Td (advances. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.94 741.40 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.12 741.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.23 741.40 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.85 741.40 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 259.85 741.40 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.27 741.40 Td (TH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.88 741.40 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.59 741.40 Td (had ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.42 741.40 Td ($865.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.63 741.40 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.41 741.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.36 741.40 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.87 741.40 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.16 741.40 Td (secured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.70 741.40 Td (advances ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 728.20 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.97 728.20 Td (RMBS, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.04 728.20 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.35 728.20 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.98 728.20 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.05 728.20 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.99 728.20 Td (borrowing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.57 728.20 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.80 728.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.72 728.20 Td (2.39%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.13 728.20 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 695.80 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 51.57 695.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.08 695.80 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.08 695.80 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.08 695.80 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.18 695.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.96 695.80 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.62 695.80 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.85 695.80 Td (outstanding ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.52 695.80 Td ($170.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.12 695.80 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.90 695.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.24 695.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.75 695.80 Td (short ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.09 695.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.32 695.80 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.04 695.80 Td (borrowings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.49 695.80 Td (secured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.42 695.80 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.77 695.80 Td (MSR ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 682.60 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.89 682.60 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.90 682.60 Td (revolving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.03 682.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.04 682.60 Td (facilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.88 682.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.40 682.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.25 682.60 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.54 682.60 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.70 682.60 Td (borrowing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.50 682.60 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.95 682.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.08 682.60 Td (5.33%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.49 682.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.46 682.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.31 682.60 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.88 682.60 Td (maturities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 557.84 682.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 669.40 Td (4.4) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.75 669.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 51.66 669.40 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.77 669.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.56 669.40 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.84 669.40 Td (additional ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.74 669.40 Td ($250.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.89 669.40 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.67 669.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.58 669.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.65 669.40 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.25 669.40 Td (capacity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.80 669.40 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.53 669.40 Td (borrowings. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.29 669.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.78 669.40 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.67 669.40 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.32 669.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.67 669.40 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.89 669.40 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.68 669.40 Td (outstanding ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 656.20 Td ($300.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.92 656.20 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.70 656.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.38 656.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.21 656.20 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.26 656.20 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.57 656.20 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.33 656.20 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.83 656.20 Td (MSR, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.48 656.20 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.71 656.20 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.27 656.20 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.26 656.20 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.12 656.20 Td (borrowing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.62 656.20 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.78 656.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.61 656.20 Td (4.26%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.03 656.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.45 656.20 Td (with ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 643.00 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.74 643.00 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.19 643.00 Td (capacity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.58 643.00 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 176.49 643.00 Td ($100.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.49 643.00 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 241.27 643.00 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 610.60 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 51.92 610.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.78 610.60 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.14 610.60 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.14 610.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.59 610.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.72 610.60 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.10 610.60 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.08 610.60 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.52 610.60 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.86 610.60 Td (agreements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.39 610.60 Td (FHLB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.20 610.60 Td (advances, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.96 610.60 Td (revolving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.81 610.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.55 610.60 Td (facilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 551.12 610.60 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 597.40 Td (convertible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.02 597.40 Td (senior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.44 597.40 Td (notes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.21 597.40 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.97 597.40 Td (RMBS, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.27 597.40 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.02 597.40 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.27 597.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.69 597.40 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.47 597.40 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.89 597.40 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.32 597.40 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.18 597.40 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.91 597.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.62 597.40 Td (5.3) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.12 597.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.66 597.40 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.60 597.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.69 597.40 Td (maturity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 564.25 597.40 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 568.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.83 568.00 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.34 568.00 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.45 568.00 Td (summarizes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.72 568.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.89 568.00 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.27 568.00 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.28 568.00 Td (borrowings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.12 568.00 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.85 568.00 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.50 568.00 Td (type ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.17 568.00 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.95 568.00 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.32 568.00 Td (agreements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.88 568.00 Td (FHLB ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 554.80 Td (advances, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.40 554.80 Td (revolving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.89 554.80 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.26 554.80 Td (facilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.47 554.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.69 554.80 Td (convertible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.50 554.80 Td (senior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.72 554.80 Td (notes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.27 554.80 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.94 554.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.44 554.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.93 554.80 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.93 554.80 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.93 554.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.27 554.80 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.48 554.80 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.03 554.80 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.03 554.80 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 551.11 554.80 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 541.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 52.19 541.60 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.86 541.60 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.33 541.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.24 541.60 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.44 541.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.01 541.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.20 541.60 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.94 541.60 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.08 541.60 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.09 541.60 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.51 541.60 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.51 541.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.26 541.60 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.89 541.60 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.85 541.60 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.85 541.60 Td (:) Tj ET Q 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 36.50 517.10 305.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 341.50 517.10 4.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 345.50 517.10 109.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 454.50 517.10 4.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 458.50 517.10 109.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 36.50 492.10 305.00 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(%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.25 339.36 Td (3.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.50 339.36 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 327.36 Td (Other) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.49 331.44 Td (\(1\)\(2\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.25 327.36 Td (6.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.50 327.36 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.25 327.36 Td (6.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.50 327.36 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 315.00 Td (________________) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 305.40 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 305.40 Td (Includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.10 305.40 Td (unsecured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.53 305.40 Td (convertible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.52 305.40 Td (senior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.07 305.40 Td (notes.) 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rg BT 536.37 223.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.61 223.80 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.56 223.80 Td (wo ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 210.60 Td (Harbors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.46 210.60 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.99 210.60 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.24 210.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.43 210.60 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.40 210.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.59 210.60 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.17 210.60 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.46 210.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.65 210.60 Td ($0.0965 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.43 210.60 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.51 210.60 Td (share. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.50 210.60 Td (Based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.41 210.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.44 210.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.91 210.60 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.54 210.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.73 210.60 Td (CYS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.16 210.60 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.68 210.60 Td (outstanding ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 197.40 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 46.60 197.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.19 197.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.06 197.40 Td (closing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.27 197.40 Td (date, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.77 197.40 Td (approximately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.74 197.40 Td (72.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.42 197.40 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.64 197.40 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.56 197.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.05 197.40 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.00 197.40 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.88 197.40 Td (Harbors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.74 197.40 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.67 197.40 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.32 197.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.64 197.40 Td ($15 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.57 197.40 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.78 197.40 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.77 197.40 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.75 197.40 Td (consideration ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 184.20 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.23 184.20 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.73 184.20 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.34 184.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.02 184.20 Td (CYS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.53 184.20 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.14 184.20 Td (stockholders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.86 184.20 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.53 184.20 Td (connection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.91 184.20 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.58 184.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.13 184.20 Td (mer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.04 184.20 Td (ger) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.48 184.20 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.34 184.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.99 184.20 Td (Also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.89 184.20 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.56 184.20 Td (connection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.94 184.20 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.61 184.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.16 184.20 Td (mer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.06 184.20 Td (ger) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.67 184.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.54 184.20 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.80 184.20 Td (share ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 171.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 47.23 171.00 Td (CYS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.71 171.00 Td (7.75% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.19 171.00 Td (Series ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.69 171.00 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.02 171.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.10 171.00 Td (Cumulative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.49 171.00 Td (Redeemable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.93 171.00 Td (Preferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.92 171.00 Td (Stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.04 171.00 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.22 171.00 Td (converted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.66 171.00 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.84 171.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.35 171.00 Td (right ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.20 171.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.83 171.00 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.65 171.00 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.60 171.00 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.88 171.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.12 171.00 Td (newly ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 157.80 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.87 157.80 Td (TWO ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.58 157.80 Td (7.75% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.66 157.80 Td (Series ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.21 157.80 Td (D ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.82 157.80 Td (Cumulative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.82 157.80 Td (Redeemable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.84 157.80 Td (Preferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.43 157.80 Td (Stock, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.90 157.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.45 157.80 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.26 157.80 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.14 157.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.97 157.80 Td (CYS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.04 157.80 Td (7.50% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.12 157.80 Td (Series ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 559.66 157.80 Td (B ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 144.60 Td (Cumulative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.52 144.60 Td (Redeemable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.07 144.60 Td (Preferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.18 144.60 Td (Stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.43 144.60 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.72 144.60 Td (converted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.28 144.60 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.59 144.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.22 144.60 Td (right ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.18 144.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.93 144.60 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.87 144.60 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.94 144.60 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.34 144.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.70 144.60 Td (newly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.77 144.60 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.34 144.60 Td (TWO ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.58 144.60 Td (7.50% ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 131.40 Td (Series ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.63 131.40 Td (E ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.10 131.40 Td (Cumulative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.18 131.40 Td (Redeemable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.29 131.40 Td (Preferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.96 131.40 Td (Stock.) 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443.40 Td (assume, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.76 443.40 Td (estimate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.34 443.40 Td (project, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.82 443.40 Td (budget, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.69 443.40 Td (forecast, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.43 443.40 Td (anticipate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.12 443.40 Td (intend, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.55 443.40 Td (plan, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 430.20 Td (may) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.11 430.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.91 430.20 Td (will, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.71 430.20 Td (could, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.83 430.20 Td (should, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.85 430.20 Td (believe, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.30 430.20 Td (predicts, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.80 430.20 Td (potential, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.98 430.20 Td (continue, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.54 430.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.59 430.20 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.31 430.20 Td (expressions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.81 430.20 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.41 430.20 Td (intended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.45 430.20 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 417.00 Td (identify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.72 417.00 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.38 417.00 Td (forward-looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.97 417.00 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.41 417.00 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.17 417.00 Td (forward-looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.77 417.00 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.70 417.00 Td (involve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.20 417.00 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.13 417.00 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.41 417.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.80 417.00 Td (uncertainties ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 403.80 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.90 403.80 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.75 403.80 Td (cause ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.59 403.80 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.26 403.80 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.39 403.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.35 403.80 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.37 403.80 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.99 403.80 Td (materially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.99 403.80 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.78 403.80 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.27 403.80 Td (results, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.15 403.80 Td (including, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.86 403.80 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.21 403.80 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.22 403.80 Td (things, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.27 403.80 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.90 403.80 Td (described ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.46 403.80 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 390.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 52.72 390.60 Td (Annual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.74 390.60 Td (Report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.32 390.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.96 390.60 Td (Form ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.44 390.60 Td (10-K ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.69 390.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.15 390.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.23 390.60 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.80 390.60 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.70 390.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.54 390.60 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.93 390.60 Td (2017, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.32 390.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.84 390.60 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.36 390.60 Td (subsequent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.88 390.60 Td (Quarterly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.67 390.60 Td (Reports ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.53 390.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.17 390.60 Td (Form ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 377.40 Td (10-Q, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.92 377.40 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.53 377.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.54 377.40 Td (caption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.48 377.40 Td (Risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.10 377.40 Td (Factors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.68 377.40 Td (Factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.63 377.40 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.69 377.40 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.70 377.40 Td (cause ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.69 377.40 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.52 377.40 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.80 377.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.92 377.40 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.94 377.40 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.72 377.40 Td (include, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.41 377.40 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.03 377.40 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.03 377.40 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.65 377.40 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.38 377.40 Td (to: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.56 377.40 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 364.20 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.90 364.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.81 364.20 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.59 364.20 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.16 364.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.78 364.20 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.90 364.20 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.40 364.20 Td (conditions; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.03 364.20 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.20 364.20 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.50 364.20 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.62 364.20 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.13 364.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.76 364.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.94 364.20 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.23 364.20 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.79 364.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.70 364.20 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.10 364.20 Td (assets; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.57 364.20 Td (changes ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 351.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 46.99 351.00 Td (prepayment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.34 351.00 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.54 351.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.13 351.00 Td (mortgages ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.38 351.00 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.47 351.00 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.56 351.00 Td (tar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.97 351.00 Td (get ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.83 351.00 Td (assets; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.98 351.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.85 351.00 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.05 351.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.64 351.00 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.61 351.00 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.21 351.00 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.99 351.00 Td (recovery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.90 351.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.33 351.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.20 351.00 Td (mortgages ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 337.80 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.71 337.80 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.43 337.80 Td (tar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.83 337.80 Td (get ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.33 337.80 Td (assets; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.10 337.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.59 337.80 Td (occurrence, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.64 337.80 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.57 337.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.50 337.80 Td (timing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.28 337.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.50 337.80 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.60 337.80 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.93 337.80 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.10 337.80 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.82 337.80 Td (portfolio; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.42 337.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.92 337.80 Td (concentration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 557.83 337.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 324.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.47 324.60 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.69 324.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.95 324.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.81 324.60 Td (exposed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.29 324.60 Td (to; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.34 324.60 Td (declines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.81 324.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.81 324.60 Td (home ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.68 324.60 Td (prices; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.43 324.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.53 324.60 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.07 324.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.06 324.60 Td (establish, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.74 324.60 Td (adjust ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.45 324.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.77 324.60 Td (maintain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.69 324.60 Td (appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.21 324.60 Td (hedges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 324.60 Td (for ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 311.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 51.84 311.40 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.02 311.40 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.97 311.40 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.04 311.40 Td (portfolio; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.99 311.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.82 311.40 Td (availability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.71 311.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.99 311.40 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.11 311.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.67 311.40 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.73 311.40 Td (tar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.14 311.40 Td (get ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.97 311.40 Td (assets; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.09 311.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.93 311.40 Td (availability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.81 311.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.10 311.40 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.21 311.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.78 311.40 Td (financing; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.77 311.40 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.60 311.40 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.55 311.40 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 298.20 Td (competitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.53 298.20 Td (landscape ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.50 298.20 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.22 298.20 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.48 298.20 Td (industry; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.20 298.20 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.47 298.20 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.18 298.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.34 298.20 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.68 298.20 Td (fectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.76 298.20 Td (execute ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.95 298.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.44 298.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.60 298.20 Td (realize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.51 298.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.55 298.20 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.97 298.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.74 298.20 Td (strategic ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 285.00 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.14 285.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.63 285.00 Td (initiatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.61 285.00 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.04 285.00 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.41 285.00 Td (pursued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.84 285.00 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.60 285.00 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.14 285.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.30 285.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.34 285.00 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.21 285.00 Td (pursue; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.20 285.00 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.46 285.00 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.33 285.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.10 285.00 Td (CYS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.10 285.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.58 285.00 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.85 285.00 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.56 285.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.72 285.00 Td (realize ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 271.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.03 271.80 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.44 271.80 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.95 271.80 Td (thereto; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.13 271.80 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.38 271.80 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.08 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127.80 Td (looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.22 127.80 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.97 127.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.13 127.80 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.82 127.80 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.31 127.80 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.06 127.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.22 127.80 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.21 127.80 Td (expectations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.79 127.80 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.56 127.80 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.05 127.80 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.80 127.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.96 127.80 Td (events, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.41 127.80 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.85 127.80 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.61 127.80 Td (circumstances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.52 127.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.13 127.80 Td (which ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 114.60 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.64 114.60 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.55 114.60 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.46 114.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.55 114.60 Td (based. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.49 114.60 Td (Additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.29 114.60 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.98 114.60 Td (concerning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.60 114.60 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.95 114.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.59 114.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.94 114.60 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.19 114.60 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.87 114.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.96 114.60 Td (contained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.48 114.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.59 114.60 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.54 114.60 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.73 114.60 Td (Harbors) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 567.01 114.60 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 101.40 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.69 101.40 Td (recent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.86 101.40 Td (filings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.27 101.40 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.12 101.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.86 101.40 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.54 101.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.72 101.40 Td (Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.38 101.40 Td (Commission ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.30 101.40 Td (\(SEC\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.35 101.40 Td (All ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.70 101.40 Td (subsequent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.88 101.40 Td (written ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.34 101.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.52 101.40 Td (oral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.92 101.40 Td (forward-looking ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 88.20 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.72 88.20 Td (concerning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.70 88.20 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.65 88.20 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.38 88.20 Td (Harbors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.09 88.20 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.54 88.20 Td (matters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.20 88.20 Td (attributable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.57 88.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.25 88.20 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.20 88.20 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.92 88.20 Td (Harbors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.64 88.20 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.09 88.20 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.25 88.20 Td (person ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.86 88.20 Td (acting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.02 88.20 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.30 88.20 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.98 88.20 Td (behalf ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.74 88.20 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.45 88.20 Td (expressly ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 75.00 Td (qualified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.85 75.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.15 75.00 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.06 75.00 Td (entirety ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.41 75.00 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.16 75.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.34 75.00 Td (cautionary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.52 75.00 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.70 75.00 Td (above. ) Tj ET Q endstream endobj 19 0 obj <> endobj 20 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.65 31.60 Td (- 9 -) Tj ET Q BT /F2 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 741.60 Td (Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.78 741.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.53 741.60 Td (Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.29 741.60 Td (Measur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.13 741.60 Td (es) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 725.40 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 49.41 725.40 Td (addition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.70 725.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.50 725.40 Td (disclosing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.35 725.40 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.08 725.40 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.04 725.40 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.86 725.40 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.66 725.40 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.36 725.40 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.16 725.40 Td (United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.34 725.40 Td (States ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.86 725.40 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.03 725.40 Td (accepted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.74 725.40 Td (accounting ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 712.20 Td (principles ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.86 712.20 Td (\(GAAP\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.37 712.20 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.75 712.20 Td (press ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.84 712.20 Td (release ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.85 712.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.22 712.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.14 712.20 Td (accompanying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.77 712.20 Td (investor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.69 712.20 Td (presentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.94 712.20 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.18 712.20 Td (non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.89 712.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.37 712.20 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.34 712.20 Td (measures, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 699.00 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 699.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.56 699.00 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.56 699.00 Td (Earnings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.03 699.00 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.03 699.00 Td (Earnings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.50 699.00 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.67 699.00 Td (dollar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.94 699.00 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.84 699.00 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.58 699.00 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.58 699.00 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.30 699.00 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.96 699.00 Td (basic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.18 699.00 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.30 699.00 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.12 699.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.62 699.00 Td (Core ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 685.80 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.59 685.80 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.13 685.80 Td (basic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.22 685.80 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.21 685.80 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.66 685.80 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.70 685.80 Td (dollar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.85 685.80 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.62 685.80 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.23 685.80 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.22 685.80 Td (exclude ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.91 685.80 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.33 685.80 Td (items. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.15 685.80 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.10 685.80 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.03 685.80 Td (Harbors) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.31 685.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.80 685.80 Td (management ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 672.60 Td (believes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.07 672.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.59 672.60 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.22 672.60 Td (non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.93 672.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.96 672.60 Td (measures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.91 672.60 Td (enable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.65 672.60 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.79 672.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.37 672.60 Td (perform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.83 672.60 Td (meaningful ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.96 672.60 Td (comparisons ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.59 672.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.78 672.60 Td (past, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.28 672.60 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.07 672.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.98 672.60 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.28 672.60 Td (results ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 659.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 47.42 659.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.11 659.40 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.49 659.40 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.02 659.40 Td (core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.20 659.40 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.73 659.40 Td (operations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.56 659.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.69 659.40 Td (uses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.89 659.40 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.75 659.40 Td (measures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.93 659.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.74 659.40 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.93 659.40 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.07 659.40 Td (comparative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.68 659.40 Td (understanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.25 659.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.67 659.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.36 659.40 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 562.74 659.40 Td (s ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 646.20 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.00 646.20 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.04 646.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.38 646.20 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.12 646.20 Td (trends. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.89 646.20 Td (The ) Tj ET Q q 0 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BT 488.65 576.07 Td (656) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.65 576.07 Td (901) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 562.07 Td (Other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.15 562.07 Td (3,544) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.15 562.07 Td (3,502) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.15 562.07 Td (6,540) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.15 562.07 Td (5,303) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 548.07 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.76 548.07 Td (otal interest income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.15 548.07 Td (187,360) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.15 548.07 Td (184,741) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 548.07 Td (381,379) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 548.07 Td (353,895) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 534.18 Td (Inter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.57 534.18 Td (est expense:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 520.07 Td (Repurchase agreements) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 520.07 Td (97,812) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.15 520.07 Td (43,806) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 520.07 Td (184,392) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 520.07 Td (76,062) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 506.07 Td (Collateralized borrowings in securitization trusts) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.65 506.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.15 506.07 Td (24,843) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.65 506.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 506.07 Td (50,229) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 492.07 Td (Federal Home Loan Bank advances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.15 492.07 Td (4,896) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.15 492.07 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.15 492.07 Td (1,444) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.15 492.07 Td (9,354) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 492.07 Td (20,237) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 478.07 Td (Revolving credit facilities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.65 478.07 Td (999) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.65 478.07 Td (597) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.15 478.07 Td (1,803) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.15 478.07 Td (1,026) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 464.07 Td (Convertible senior notes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.15 464.07 Td (4,707) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.15 464.07 Td (4,591) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.15 464.07 Td (9,425) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.15 464.07 Td (8,412) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 450.07 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.76 450.07 Td (otal interest expense) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.15 450.07 Td (108,414) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.15 450.07 Td (85,281) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 450.07 Td (204,974) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 450.07 Td (155,966) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 56.00 436.07 Td (Net interest income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 436.07 Td (78,946) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.15 436.07 Td (99,460) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 436.07 Td (176,405) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 436.07 Td (197,929) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 422.07 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.67 422.07 Td (-than-temporary impairment losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.30 422.12 Td (\(174) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.65 422.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.30 422.12 Td (\(429) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.65 422.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.30 422.12 Td (\(268) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.65 422.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.30 422.07 Td (\(429) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.65 422.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 408.18 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.46 408.18 Td ( income \(loss\):) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 394.07 Td (\(Loss\) gain on investment securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.80 394.12 Td (\(31,882) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.65 394.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.15 394.07 Td (31,249) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.80 394.12 Td (\(52,553) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.65 394.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.80 394.07 Td (\(21,103) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.65 394.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 380.07 Td (Servicing income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 380.07 Td (77,665) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.15 380.07 Td (51,308) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 380.07 Td (148,855) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 380.07 Td (91,081) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 366.07 Td (Gain \(loss\) on servicing asset) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.15 366.07 Td (9,853) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.80 366.12 Td (\(46,630) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.65 366.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.15 366.07 Td (81,660) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.80 366.07 Td (\(61,195) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.65 366.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 352.07 Td (Gain \(loss\) on interest rate swap and swaption agreements) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 352.07 Td (29,133) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.80 352.12 Td (\(76,710) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.65 352.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 352.07 Td (179,678) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.80 352.07 Td (\(66,783) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.65 352.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 338.07 Td (Gain \(loss\) on other derivative instruments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.15 338.07 Td (7,675) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.80 338.12 Td (\(19,540) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.65 338.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.15 338.07 Td (15,728) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.80 338.07 Td (\(47,404) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.65 338.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 324.07 Td (Other income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.65 324.07 Td (730) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.15 324.07 Td (3,126) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.15 324.07 Td (1,788) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 324.07 Td (12,622) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 310.07 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.76 310.07 Td (otal other income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 310.07 Td (93,174) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.80 310.12 Td (\(57,197) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.65 310.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 310.07 Td (375,156) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.80 310.07 Td (\(92,782) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.65 310.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 296.18 Td (Expenses:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 282.07 Td (Management fees) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 282.07 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.15 282.07 Td (1,453) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.15 282.07 Td (9,847) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.15 282.07 Td (23,161) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 282.07 Td (19,655) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 268.07 Td (Servicing expenses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 268.07 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.15 268.07 Td (1,539) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.15 268.07 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.15 268.07 Td (1,296) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.15 268.07 Td (26,093) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 268.07 Td (16,594) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 254.07 Td (Other operating expenses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 254.07 Td (15,515) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.15 254.07 Td (17,471) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.15 254.07 Td (30,007) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 254.07 Td (31,235) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 240.07 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.41 240.07 Td (otal expenses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 240.07 Td (38,507) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.15 240.07 Td (38,614) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.15 240.07 Td (79,261) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 240.07 Td (67,484) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 226.18 Td (Income fr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.84 226.18 Td (om continuing operations befor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.83 226.18 Td (e income taxes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.15 226.07 Td (133,439) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.15 226.07 Td (3,220) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 226.07 Td (472,032) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 226.07 Td (37,234) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 212.07 Td (\(Benefit from\) provision for income taxes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.80 212.12 Td (\(6,051) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.65 212.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.15 212.07 Td (8,759) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.80 212.12 Td (\(2,267) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.65 212.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.80 212.07 Td (\(15,758) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.65 212.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 198.18 Td (Net income \(loss\) fr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.94 198.18 Td (om continuing operations) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.15 198.07 Td (139,490) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.80 198.12 Td (\(5,539) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.65 198.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 198.07 Td (474,299) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 198.07 Td (52,992) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 184.07 Td (Income from discontinued operations, net of tax) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.65 184.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.15 184.07 Td (14,197) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.65 184.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 184.07 Td (27,651) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 170.18 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.15 170.07 Td (139,490) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.15 170.07 Td (8,658) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 170.07 Td (474,299) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 170.07 Td (80,643) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 156.07 Td (Income from discontinued operations attributable to noncontrolling) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 47.00 146.07 Td (interest) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.65 146.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.65 146.17 Td (40) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.65 146.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 552.65 146.17 Td (40) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 132.18 Td (Net income attributable to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.89 132.18 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.09 132.18 Td (wo Harbors Investment Corp.) 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(0.28) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 44.00 518.17 Td (Discontinued operations) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.65 518.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.15 518.17 Td (0.08) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.65 518.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.15 518.17 Td (0.16) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 44.00 502.17 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.00 502.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.15 502.17 Td (0.68) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.00 502.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.15 502.17 Td (0.02) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.00 502.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.15 502.17 Td (2.36) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.00 502.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.15 502.17 Td (0.44) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 486.18 Td (Dividends declar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.86 486.18 Td (ed per) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.62 486.18 Td ( common shar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.99 486.18 Td (e) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.00 486.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.15 486.17 Td (0.47) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.00 486.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.15 486.17 Td (0.52) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.00 486.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.15 486.17 Td (0.94) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.00 486.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.15 486.17 Td (1.02) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 470.18 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 47.72 470.18 Td (eighted average number) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.67 470.18 Td ( of shar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.71 470.18 Td (es of common stock:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 44.00 454.17 Td (Basic) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.60 454.17 Td (175,451,989) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.60 454.17 Td (174,473,168) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.60 454.17 Td (175,299,822) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.60 454.17 Td (174,378,095) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 44.00 438.17 Td (Diluted) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.60 438.17 Td (193,212,877) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.60 438.17 Td (174,473,168) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.60 438.17 Td (193,016,793) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.60 438.17 Td (174,378,095) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 424.18 Td (Compr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.46 424.18 Td (ehensive income:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 410.18 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.00 410.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.15 410.07 Td (139,490) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.00 410.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.15 410.07 Td (8,658) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.00 410.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 410.07 Td (474,299) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.00 410.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 410.07 Td (80,643) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 396.18 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.46 396.18 Td ( compr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.54 396.18 Td (ehensive \(loss\) income, net of tax:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 44.00 382.07 Td (Unrealized \(loss\) gain on available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.18 382.07 Td (-sale securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.80 382.12 Td (\(34,887) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.65 382.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.15 382.07 Td (81,628) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.80 382.12 Td (\(379,664) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.65 382.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 382.07 Td (155,390) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 368.07 Td (Other comprehensive \(loss\) income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.80 368.12 Td (\(34,887) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.65 368.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.15 368.07 Td (81,628) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.80 368.12 Td (\(379,664) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.65 368.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 368.07 Td (155,390) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 354.18 Td (Compr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.46 354.18 Td (ehensive income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.15 354.07 Td (104,603) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.15 354.07 Td (90,286) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.15 354.07 Td (94,635) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 354.07 Td (236,033) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 38.00 347.00 246.33 -9.09 re f /GS0 gs q 0 0 0 rg BT 38.00 340.07 Td (Comprehensive income attributable to noncontrolling interest) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.65 340.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.65 340.07 Td (42) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.65 340.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 552.65 340.07 Td (42) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 326.23 Td (Compr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.37 326.23 Td (ehensive income attributable to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.28 326.23 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.21 326.23 Td (wo Harbors Investment) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 47.00 316.23 Td (Corp.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.15 317.17 Td (104,603) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.15 317.17 Td (90,244) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.15 317.17 Td (94,635) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 317.17 Td (235,991) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 303.07 Td (Dividends on preferred stock) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 303.07 Td (13,747) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.15 303.07 Td (4,285) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.15 303.07 Td (27,494) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.15 303.07 Td (4,285) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 288.18 Td (Compr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.37 288.18 Td (ehensive income attributable to common stockholders) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.00 288.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 288.17 Td (90,856) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.00 288.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 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Td (.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.95 724.95 Td (RECONCILIA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.12 724.95 Td (TION OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.38 724.95 Td ( GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.71 724.95 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.63 724.95 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.47 724.95 Td (O NON-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.88 724.95 Td ( FINANCIAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.64 724.95 Td ( INFORMA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.30 724.95 Td (TION) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.25 710.96 Td (\(dollars in thousands, except share data\)) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.60 697.75 Td (Certain prior period amounts have been r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.25 697.75 Td (eclassified to conform to the curr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.65 697.75 Td (ent period pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.31 697.75 Td (esentation) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.05 682.75 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.97 682.75 Td (ee Months Ended) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.95 671.95 Td (June 30,) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.45 682.75 Td (Six Months Ended) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.95 671.95 Td (June 30,) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.00 657.95 Td (2018) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.00 657.95 Td (2017) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.00 657.95 Td (2018) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.00 657.95 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.25 644.76 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.25 644.76 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 630.96 Td (Reconciliation of Comprehensive income to Core Earnings:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 606.96 Td (Comprehensive income attributable to common stockholders) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.00 606.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.25 606.96 Td (90,856) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.00 606.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.25 606.96 Td (85,959) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.00 606.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.25 606.96 Td (67,141) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.00 606.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.40 606.96 Td (145,833) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 580.76 Td (Adjustment for other comprehensive loss \(income\) attributable to) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 48.00 569.96 Td (common stockholders:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 554.76 Td (Unrealized loss \(gain\) on available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.85 554.76 Td (-sale securities attributable to) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 543.96 Td (common stockholders) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.25 543.96 Td (34,887) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.25 543.96 Td (\(81,626) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 543.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 543.96 Td (379,644) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.40 543.96 Td (\(155,388) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 563.65 543.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 529.96 Td (Net income attributable to common stockholders) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.00 529.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.75 529.96 Td (125,743) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.00 529.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.75 529.96 Td (4,333) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.00 529.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 529.96 Td (446,805) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.00 529.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.90 529.96 Td (76,318) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 501.96 Td (Adjustments for non-Core Earnings:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 488.76 Td (Realized loss \(gain\) on securities and residential mortgage loans held-) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 477.96 Td (for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.40 477.96 Td (-sale) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.25 477.96 Td (39,040) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.25 477.96 Td (\(33,542) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 477.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.25 477.96 Td (58,771) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.90 477.96 Td (15,507) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 463.76 Td (Unrealized \(gain\) loss on securities and residential mortgage loans) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 452.96 Td (held-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.90 452.96 Td (-sale) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.75 452.96 Td (\(6,735) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.00 452.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.75 452.96 Td (1,960) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.75 452.96 Td (\(5,482) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.00 452.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.40 452.96 Td (3,802) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 438.96 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.40 438.96 Td (-than-temporary impairment loss) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.50 438.96 Td (174) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.50 438.96 Td (429) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.50 438.96 Td (268) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.15 438.96 Td (429) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 425.76 Td (Realized losses \(gains\) on termination or expiration of swaps and) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.25 425.76 Td (20,450) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.25 425.76 Td (30,083) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.25 425.76 Td (\(72,029) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.00 425.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.90 425.76 Td (\(35,948) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 563.65 425.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 412.76 Td (Unrealized \(gain\) loss on interest rate swaps and swaptions) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 401.96 Td (economically hedging interest rate exposure \(or duration\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.25 401.96 Td (\(35,743) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.00 401.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.25 401.96 Td (44,053) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.25 401.96 Td (\(90,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.00 401.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.90 401.96 Td (92,253) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 387.96 Td (\(Gain\) loss on other derivative instruments) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.75 387.96 Td (\(6,047) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.00 387.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.25 387.96 Td (22,873) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.25 387.96 Td (\(1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.75 387.96 Td (1,646) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.00 387.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.90 387.96 Td (54,562) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 372.96 Td (Realized and unrealized gains on financing securitizations) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.00 372.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.75 372.96 Td (\(1,415) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 372.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.00 372.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.40 372.96 Td (\(7,992) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 563.65 372.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 358.96 Td (Realized and unrealized \(gain\) loss on mortgage servicing rights) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.25 358.96 Td (\(55,793) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.00 358.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.25 358.96 Td (14,698) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.75 358.96 Td (\(170,485) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.00 358.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.40 358.96 Td (2,702) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 344.96 Td (Change in servicing reserves) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.50 344.96 Td (\(154) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.00 344.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.00 344.96 Td (\(25) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 344.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.50 344.96 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.00 344.96 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.50 344.96 Td (1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.40 344.96 Td (\(2,848) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 563.65 344.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 330.96 Td (Non-cash equity compensation expense) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.75 330.96 Td (3,530) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.75 330.96 Td (3,682) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.75 330.96 Td (5,871) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.40 330.96 Td (7,637) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 313.96 Td (Net \(benefit from\) provision for income taxes on non-Core Earnings) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.75 313.96 Td (\(7,139) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.00 313.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.75 313.96 Td (8,206) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.75 313.96 Td (\(4,487) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.00 313.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.90 313.96 Td (\(16,129) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 563.65 313.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 300.76 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 50.18 300.76 Td (ransaction expenses associated with the contribution of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.71 300.76 Td (TH) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 289.96 Td (Commercial Holdings LLC to Granite Point) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.00 289.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.75 289.96 Td (2,193) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.00 289.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.40 289.96 Td (2,193) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 275.96 Td (Core Earnings attributable to common stockholders) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.71 280.04 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.25 275.96 Td (77,326) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.00 275.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.25 275.96 Td (97,528) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 275.96 Td (157,697) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.00 275.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.40 275.96 Td (192,486) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 261.96 Td (Dollar roll income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.25 261.96 Td (16,539) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.25 261.96 Td (19,993) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 245.76 Td (Core Earnings attributable to common stockholders, including dollar roll ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 234.96 Td (income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.49 239.04 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.00 234.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.25 234.96 Td (93,865) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.00 234.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 234.96 Td (177,690) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 206.96 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 46.77 206.96 Td (eighted average basic common shares outstanding) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.00 206.96 Td (175,451,989) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.00 206.96 Td (174,473,168) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.00 206.96 Td (175,299,822) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.60 206.96 Td (174,378,095) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 190.76 Td (Core Earnings attributable to common stockholders per weighted) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 48.00 179.96 Td (average basic common share outstanding) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.00 179.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.25 179.96 Td (0.44) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.00 179.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.25 179.96 Td (0.56) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.00 179.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.25 179.96 Td (0.90) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.00 179.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.90 179.96 Td (1.10) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 162.76 Td (Dollar roll income per weighted average basic common share) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 151.96 Td (outstanding) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.25 151.96 Td (0.09) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.25 151.96 Td (0.1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.50 151.96 Td (1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 138.76 Td (Core Earnings, including dollar roll income, attributable to common) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 48.00 127.96 Td (stockholders per weighted average basic common share outstanding) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.00 127.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.25 127.96 Td (0.53) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.00 127.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.25 127.96 Td (1.01) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 114.40 Td (_______________) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 106.00 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 106.00 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.61 106.00 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.49 106.00 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.16 106.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.27 106.00 Td (non-U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.55 106.00 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.35 106.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.35 106.00 Td (measure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.67 106.00 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.17 106.00 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.33 106.00 Td (define ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.82 106.00 Td (as ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.65 106.00 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.02 106.00 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.63 106.00 Td (attributable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.50 106.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.95 106.00 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.45 106.00 Td (stockholders) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.83 106.00 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.58 106.00 Td (excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.18 106.00 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.44 106.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.55 106.00 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.69 106.00 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.47 106.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.58 106.00 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.41 106.00 Td (\(impairment ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 97.60 Td (losses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.53 97.60 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.73 97.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.90 97.60 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.10 97.60 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.93 97.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.09 97.60 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.87 97.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.93 97.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.53 97.60 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.79 97.60 Td (portfolio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.09 97.60 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.36 97.60 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.96 97.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.17 97.60 Td (representation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.88 97.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.04 97.60 Td (warranty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.97 97.60 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.14 97.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.19 97.60 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.03 97.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.19 97.60 Td (non-cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.52 97.60 Td (compensation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.45 97.60 Td (expense ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 89.20 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.35 89.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.10 89.20 Td (restricted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.45 89.20 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.26 89.20 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.34 89.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.76 89.20 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.77 89.20 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.08 89.20 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.43 89.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.19 89.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.04 89.20 Td (contribution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.57 89.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.62 89.20 Td (TH ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.25 89.20 Td 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(187.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.00 600.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.25 600.96 Td (194.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.00 600.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.25 600.96 Td (195.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.00 600.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.25 600.96 Td (195.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.00 600.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.25 600.96 Td (184.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 44.00 586.96 Td (Interest expense) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 252.25 586.96 Td (108.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.75 586.96 Td (96.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.75 586.96 Td (94.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.75 586.96 Td (99.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 586.96 Td (85.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 572.96 Td (Net interest income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.75 572.96 Td (78.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.75 572.96 Td (97.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.25 572.96 Td (100.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.75 572.96 Td (96.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 572.96 Td (99.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 558.96 Td (Other income:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 44.00 544.96 Td (Gain on investment securities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.25 544.96 Td (0.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.25 544.96 Td (0.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.25 544.96 Td (0.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.50 544.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.50 544.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 44.00 530.96 Td (Servicing income, net of amortization) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 180.21 535.04 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.75 530.96 Td (31.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.75 530.96 Td (28.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.75 530.96 Td (19.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.75 530.96 Td (18.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 530.96 Td (19.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 44.00 516.96 Td (Interest spread on interest rate swaps) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.75 516.96 Td (13.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.25 516.96 Td (3.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.25 516.96 Td (2.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.25 516.96 Td (\(0.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.50 516.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.25 516.96 Td (\(2.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.50 516.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 44.00 502.96 Td (Gain on other derivative instruments) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.25 502.96 Td (1.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.25 502.96 Td (2.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.25 502.96 Td (2.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.25 502.96 Td (2.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.25 502.96 Td (3.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 44.00 488.96 Td (Other income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.25 488.96 Td (0.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.25 488.96 Td (0.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.25 488.96 Td (1.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.25 488.96 Td (1.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.25 488.96 Td (1.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 474.96 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.87 474.96 Td (otal other income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.75 474.96 Td (48.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.75 474.96 Td (35.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.75 474.96 Td (26.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.75 474.96 Td (21.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 474.96 Td (21.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 460.96 Td (Expenses) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.75 460.96 Td (35.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.75 460.96 Td (38.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.75 460.96 Td (31.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.75 460.96 Td (28.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 460.96 Td (32.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 446.96 Td (Core Earnings before income taxes) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.75 446.96 Td (92.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.75 446.96 Td (95.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.75 446.96 Td (95.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.75 446.96 Td (89.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 446.96 Td (88.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 432.96 Td (Income tax expense) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.25 432.96 Td (1.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.25 432.96 Td (1.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.25 432.96 Td (2.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.25 432.96 Td (2.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.25 432.96 Td (0.6) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 418.95 Td (Cor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 52.91 418.95 Td (e Earnings fr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.25 418.95 Td (om continuing operations) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.75 418.96 Td (91.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.75 418.96 Td (94.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.75 418.96 Td (93.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.75 418.96 Td (87.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 418.96 Td (87.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 405.76 Td (Core Earnings attributable to discontinued ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 47.00 394.96 Td (operations) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.49 399.04 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.50 394.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.50 394.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.50 394.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.75 394.96 Td (10.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 394.96 Td (14.2) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 380.95 Td (Cor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 52.83 380.95 Td (e Earnings) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.75 380.96 Td (91.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.75 380.96 Td (94.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.75 380.96 Td (93.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.75 380.96 Td (98.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.25 380.96 Td (101.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 366.96 Td (Dividends on preferred stock) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.75 366.96 Td (13.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.75 366.96 Td (13.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.75 366.96 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.25 366.96 Td (1.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.25 366.96 Td (8.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.25 366.96 Td (4.3) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 349.75 Td (Cor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 52.83 349.75 Td (e Earnings attributable to common ) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 47.00 338.95 Td (stockholders) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F2 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.50 343.03 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.75 338.96 Td (77.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.75 338.96 Td (80.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.00 338.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.75 338.96 Td (81.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.00 338.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.75 338.96 Td (89.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.00 338.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 338.96 Td (97.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 321.96 Td (Dollar roll income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.75 321.96 Td (16.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.25 321.96 Td (3.4) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 305.50 Td (Cor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 52.83 305.50 Td (e Earnings, including dollar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.69 305.50 Td ( r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.78 305.50 Td (oll ) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 47.00 294.70 Td (income, attributable to common ) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 47.00 283.95 Td (stockholders) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F2 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.50 288.03 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.00 283.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.75 283.96 Td (93.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.00 283.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.75 283.96 Td (83.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 257.96 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 46.13 257.96 Td (eighted average basic Core EPS) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.00 257.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.75 257.96 Td (0.44) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.00 257.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.75 257.96 Td (0.46) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.00 257.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.75 257.96 Td (0.47) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.00 257.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.75 257.96 Td (0.51) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.00 257.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 257.96 Td (0.56) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 242.76 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 45.77 242.76 Td (eighted average basic Core EPS, including) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 231.96 Td (dollar roll income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.00 231.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.75 231.96 Td (0.53) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.00 231.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.75 231.96 Td (0.48) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 211.76 Td (Core earnings return on average common) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 47.00 200.96 Td (equity) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.75 200.96 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.25 200.96 Td (1.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.50 200.96 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.75 200.96 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.25 200.96 Td (1.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.50 200.96 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.75 200.96 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.25 200.96 Td (1.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.50 200.96 Td (%) Tj ET Q BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.00 205.60 Td (\(4\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.75 200.96 Td (10.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.50 200.96 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 200.96 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.25 200.96 Td (1.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.50 200.96 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 187.76 Td (Core earnings return on average common) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 47.00 176.96 Td (equity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.91 176.96 Td (, including dollar roll income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.75 176.96 Td (13.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.50 176.96 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.75 176.96 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.25 176.96 Td (1.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.50 176.96 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 163.40 Td (________________) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 155.00 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 155.00 Td (Amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.50 155.00 Td (refers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.61 155.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.23 155.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.96 155.00 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.36 155.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.37 155.00 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.37 155.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.00 155.00 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.89 155.00 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.22 155.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.23 155.00 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.20 155.00 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.42 155.00 Td (attributed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.43 155.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.05 155.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.78 155.00 Td (realization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.50 155.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.51 155.00 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.56 155.00 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.17 155.00 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.91 155.00 Td (\(runof) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.27 155.00 Td (f\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.11 155.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.12 155.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.85 155.00 Td (portfolio. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.12 155.00 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.74 155.00 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.30 155.00 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.81 155.00 Td (been ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 146.60 Td (deducted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.02 146.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.37 146.60 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.73 146.60 Td (Earnings.) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.73 146.60 Td (Amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.80 146.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.38 146.60 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.92 146.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.34 146.60 Td (deemed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.85 146.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.71 146.60 Td (non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.34 146.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.09 146.60 Td (measure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.16 146.60 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.02 146.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.21 146.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.51 146.60 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.12 146.60 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.59 146.60 Td (decision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.67 146.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.86 146.60 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.38 146.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.29 146.60 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.83 146.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.63 146.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.09 146.60 Td (value. ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 138.20 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 138.20 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.71 138.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.25 138.20 Td (six ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.41 138.20 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.01 138.20 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.71 138.20 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.45 138.20 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.19 138.20 Td (2017, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.93 138.20 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.52 138.20 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.39 138.20 Td (excludes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.87 138.20 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.18 138.20 Td (controlling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.89 138.20 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.48 138.20 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.91 138.20 Td (Granite ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.89 138.20 Td (Point) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.61 138.20 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.32 138.20 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.92 138.20 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.79 138.20 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.63 138.20 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.78 138.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.32 138.20 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.30 138.20 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.90 138.20 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.60 138.20 Td (September ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.52 138.20 Td (30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 551.26 138.20 Td (2017, ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 129.85 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.92 129.85 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.85 129.85 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.21 129.85 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.64 129.85 Td (Granite ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.22 129.85 Td (Point) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.95 129.85 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.27 129.85 Td (declared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.57 129.85 Td (dividend. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.30 129.85 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.34 129.85 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.05 129.85 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.85 129.85 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.56 129.85 Td (presentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.37 129.85 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.63 129.85 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.78 129.85 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.99 129.85 Td (accurate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.89 129.85 Td (reflection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.30 129.85 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.73 129.85 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.66 129.85 Td (incoming ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.69 129.85 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.73 129.85 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.09 129.85 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.13 129.85 Td (holding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.11 129.85 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.20 129.85 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.63 129.85 Td (Granite ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.21 129.85 Td (Point ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 121.45 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.25 121.45 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.77 121.45 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.63 121.45 Td (assists ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.27 121.45 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.47 121.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.77 121.45 Td (understanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.18 121.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.76 121.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.06 121.45 Td (forward-looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.69 121.45 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.92 121.45 Td (presentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.88 121.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.46 121.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.77 121.45 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.97 121.45 Td (.) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 113.05 Td (\(3\) ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 113.05 Td (Please ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.63 113.05 Td (see ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.32 113.05 Td (page ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.28 113.05 Td (13 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.03 113.05 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.95 113.05 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.80 113.05 Td (definition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.77 113.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.35 113.05 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.71 113.05 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.34 113.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.20 113.05 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.06 113.05 Td (reconciliation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.29 113.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.87 113.05 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.67 113.05 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.42 113.05 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.61 113.05 Td (non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.24 113.05 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.99 113.05 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.23 113.05 Td (information.) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 104.65 Td (\(4\) ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 104.65 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.36 104.65 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.99 104.65 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.45 104.65 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.20 104.65 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.71 104.65 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.96 104.65 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.21 104.65 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.12 104.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.42 104.65 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.99 104.65 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.45 104.65 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.96 104.65 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.46 104.65 Td (2017 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.21 104.65 Td (excludes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.45 104.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.75 104.65 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.36 104.65 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.83 104.65 Td (controlling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.30 104.65 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.65 104.65 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.85 104.65 Td (Granite ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.59 104.65 Td (Point ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.12 104.65 Td (equity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.16 104.65 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 31 0 obj <> /View <>>>>> endobj 32 0 obj <> /View <>>>>> endobj 33 0 obj <> endobj 34 0 obj <> stream xy\E7~n{{w'd'52 HaGPPA!"" b-&h,+TLy?:uk?uΩoH""?W~.Xv3&rm 2\jMgwm'CڴzlycǏ\ rBjx\DsV@{twocmC{Iwl11z:1m!t-\q3D.:yz'Wɨp[_F=>E"ǢӦ/|K&_~=!wn-az3¦h$7,ؑ2Oo_eSFLlk}Fg[F>|;