%PDF-1.5 1 0 obj <> endobj 3 0 obj <> endobj 4 0 obj <> stream 0 0 0 RG /GS0 gs 2.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49.5 683.5 m 426.5 683.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 2.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426.5 683.5 m 561.5 683.5 l s BT /F1 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 52.00 738.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 728.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 718.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 708.17 Td (Intel Corporation) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 698.17 Td (2200 Mission College Blvd. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 688.17 Td (Santa Clara, CA 95054-1549) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET BT /F2 14.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.75 628.80 Td (CFO Commentary on Full ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.00 628.80 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.55 628.80 Td (ear) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.73 628.80 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 14.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.23 628.80 Td (2014) Tj ET Q BT /F2 14.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.23 628.80 Td ( and ) Tj ET Q BT /F2 14.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.80 628.80 Td (Fourth) Tj ET Q BT /F2 14.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.80 628.80 Td (-Quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.19 628.80 Td ( Results) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 50 595.1220703125 m 100.666015625 595.1220703125 l s q 0 0 0 rg BT 50.00 597.00 Td (Summary) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 582.60 Td (2014 ended with better results than we expected at the start of the year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.55 582.60 Td (. Revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.53 582.60 Td ($55.9B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.53 582.60 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.19 582.60 Td (up 6%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.19 582.60 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 568.20 Td (operating income of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 149.63 568.20 Td ($15.3B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.64 568.20 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 568.20 Td (up 25%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.29 568.20 Td (, and earnings per share of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.91 568.20 Td ($2.31) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.91 568.20 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.57 568.20 Td (up 22%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.57 568.20 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.89 568.20 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.89 568.20 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 539.40 Td (Focusing on our ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.00 539.40 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.33 539.40 Td ( quarter results, we achieved record revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.88 539.40 Td ($14.7B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.88 539.40 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.88 539.40 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.88 539.40 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.88 539.40 Td (6%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.88 539.40 Td ( from a year ago. PC ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 525.00 Td (Client Group revenue was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.63 525.00 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 205.30 525.00 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.30 525.00 Td (3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.29 525.00 Td ( quarter over quarter and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.90 525.00 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.90 525.00 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.90 525.00 Td (3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.89 525.00 Td ( from a year ago. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.30 525.00 Td (The Data Center ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 510.60 Td (Group was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.32 510.60 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.32 510.60 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.32 510.60 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.88 510.60 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.88 510.60 Td ( quarter over quarter and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.48 510.60 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 275.48 510.60 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.48 510.60 Td (25%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.48 510.60 Td ( from a year ago. Gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.54 510.60 Td (gin of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.88 510.60 Td (65.4%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.87 510.60 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.53 510.60 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.53 510.60 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 496.20 Td (about half a point from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 181.30 496.20 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.96 496.20 Td ( quarter and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 264.27 496.20 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.27 496.20 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.27 496.20 Td (1 point) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.93 496.20 Td ( from our prior Outlook. Operating income for the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 481.80 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.33 481.80 Td ( quarter was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.97 481.80 Td ($4.5B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 169.97 481.80 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.97 481.80 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.97 481.80 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 190.97 481.80 Td ($0.9B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.97 481.80 Td (, or ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.97 481.80 Td (25%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 260.97 481.80 Td ( from a year ago. Earnings per share was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.55 481.80 Td ($0.74) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.55 481.80 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.55 481.80 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.55 481.80 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.55 481.80 Td (45%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.55 481.80 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 467.40 Td (a year ago.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 438.60 Td (For full year ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.98 438.60 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.98 438.60 Td (, both the PC business and the Data Center business outperformed our expectations at ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 424.25 Td (the start of the year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.96 424.25 Td (. PC Client Group revenue grew by ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.60 424.25 Td (4%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.59 424.25 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.92 424.25 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.92 424.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.70 424.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.07 424.25 Td (e saw PC Client Group platform ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 409.85 Td (volumes grow ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.33 409.85 Td (8%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.32 409.85 Td ( year over year and, inclusive of tablets, we saw ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.57 409.85 Td (18%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.56 409.85 Td ( unit growth. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.01 409.85 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.38 409.85 Td (e saw robust ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 395.45 Td (growth in our Data Center business with ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.97 395.45 Td (8%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.96 395.45 Td ( unit growth and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.96 395.45 Td (18%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.95 395.45 Td ( revenue growth on a year over year ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 381.05 Td (basis.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 352.25 Td (The full year ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 114.97 352.25 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.97 352.25 Td ( results when compared to the full year ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.91 352.25 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.91 352.25 Td ( results were the following:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 337.85 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 337.85 Td (Revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.98 337.85 Td ($55.9B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.98 337.85 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.64 337.85 Td (up 6%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.64 337.85 Td (, from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.97 337.85 Td ($52.7B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.97 337.85 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 323.45 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 323.45 Td (Gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.44 323.45 Td (gin of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.77 323.45 Td (63.7%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.77 323.45 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.43 323.45 Td (up 3.9 points) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 284.77 323.45 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.09 323.45 Td (59.8%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.09 323.45 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 309.05 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 309.05 Td (Operating income of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.30 309.05 Td ($15.3B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 223.30 309.05 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.96 309.05 Td (up 25%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 284.96 309.05 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.29 309.05 Td ($12.3B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.29 309.05 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 294.65 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 294.65 Td (Net income of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.64 294.65 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.20 294.65 Td (1.7B) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.20 294.65 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 212.75 294.65 Td (up 22%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.75 294.65 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.08 294.65 Td ($9.6B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.08 294.65 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 280.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 280.25 Td (Earnings per share of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.29 280.25 Td ($2.31) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.29 280.25 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.96 280.25 Td (up 22%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.95 280.25 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.28 280.25 Td ($1.89) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.28 280.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 251.45 Td (The ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.66 251.45 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.98 251.45 Td ( quarter ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.96 251.45 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.96 251.45 Td ( results when compared to the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.59 251.45 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.91 251.45 Td ( quarter from a year ago were the following:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 237.05 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 237.05 Td (Revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.98 237.05 Td ($14.7B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.98 237.05 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.64 237.05 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 215.64 237.05 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.64 237.05 Td ($0.9B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.65 237.05 Td ( \() Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.64 237.05 Td (6%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.64 237.05 Td (\) from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.96 237.05 Td ($13.8B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 222.65 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 222.65 Td (Gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.44 222.65 Td (gin of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.77 222.65 Td (65.4%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.77 222.65 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.43 222.65 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.43 222.65 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 237.43 222.65 Td (3.4) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 252.43 222.65 Td ( points from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.09 222.65 Td (62.0%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 208.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 208.25 Td (Operating income of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.30 208.25 Td ($4.5B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.30 208.25 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 241.96 208.25 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.96 208.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.96 208.25 Td ($0.9B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.97 208.25 Td ( \() Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.96 208.25 Td (25%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.96 208.25 Td (\) from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.28 208.25 Td ($3.5B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 193.85 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 193.85 Td (Net income of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.64 193.85 Td ($3.7B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.65 193.85 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.31 193.85 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 223.31 193.85 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.31 193.85 Td ($1.0B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.31 193.85 Td ( \() Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.31 193.85 Td (39%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 284.30 193.85 Td (\) from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.63 193.85 Td ($2.6B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 179.45 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 179.45 Td (Earnings per share of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.29 179.45 Td ($0.74) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.29 179.45 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.96 179.45 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.96 179.45 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.96 179.45 Td ($0.23) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 284.96 179.45 Td ( \() Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.95 179.45 Td (45%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.95 179.45 Td (\) from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.27 179.45 Td ($0.51) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET /GS0 gs q 85.69 0 0 59.00 429.00 687.02 cm /I1 Do Q endstream endobj 5 0 obj <> endobj 6 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.05 772.60 Td (Page 2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 31.60 Td (*PC Client Group and Data Center Group microprocessors and chipsets) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 50 739.0220703125 m 86 739.0220703125 l s q 0 0 0 rg BT 50.00 740.90 Td (Fourth) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 86 739.0220703125 m 133.765625 739.0220703125 l s q 0 0 0 rg BT 86.00 740.90 Td ( Quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.77 740.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 133.765625 739.0220703125 m 157.765625 739.0220703125 l s q 0 0 0 rg BT 133.77 740.90 Td (2014) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.77 740.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 712.10 Td (Revenue ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 697.70 Td (Revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.98 697.70 Td ($14.7B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 142.98 697.70 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.64 697.70 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.64 697.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.64 697.70 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 198.64 697.70 Td ( sequentially and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.95 697.70 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.95 697.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.95 697.70 Td (6%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.95 697.70 Td ( on a year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.68 697.70 Td (-on-year basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.11 697.70 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.60 697.70 Td (otal platform* volumes, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 683.30 Td (across PC and Data Center) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.15 683.30 Td (, were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.46 683.30 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.46 683.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 225.46 683.30 Td (7%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 241.46 683.30 Td ( on a year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.20 683.30 Td (-on-year basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.62 683.30 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.11 683.30 Td (otal platform* average selling prices ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 668.90 Td (were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.31 668.90 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.31 668.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.31 668.90 Td (3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.31 668.90 Td ( over this same time period. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 640.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 640.10 Td (PC Client Group had revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 243.97 640.10 Td ($8.9B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.97 640.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.97 640.10 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.97 640.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.97 640.10 Td (3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.97 640.10 Td ( on a year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.70 640.10 Td (-on-year basis with platform volumes ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.66 640.10 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.66 640.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 625.70 Td (6%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 625.70 Td ( and platform average selling prices ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.59 625.70 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.26 625.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.26 625.70 Td (2%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.26 625.70 Td ( over that same period. On a year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.29 625.70 Td (-on-year basis, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 611.30 Td (desktop platform volumes were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.63 611.30 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.29 611.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.29 611.30 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.29 611.30 Td ( and desktop platform average selling prices were flat. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 596.90 Td (Notebook platform volumes were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 250.63 596.90 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.63 596.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.63 596.90 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.18 596.90 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.18 596.90 Td ( and notebook platform average selling prices were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 582.50 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.67 582.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.67 582.50 Td (3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.66 582.50 Td ( over that same horizon. Relative to the third quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.43 582.50 Td (, PC Client Group revenue was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.74 582.50 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 561.41 582.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 568.10 Td (3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 568.10 Td ( with platform volumes ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.31 568.10 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 243.98 568.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.98 568.10 Td (5%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.98 568.10 Td ( and platform average selling prices ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.57 568.10 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.57 568.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.57 568.10 Td (3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.57 568.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 553.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 553.70 Td (The Data Center Group had revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.25 553.70 Td ($4.1B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.26 553.70 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.26 553.70 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.26 553.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.26 553.70 Td (25%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.25 553.70 Td ( on a year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.99 553.70 Td (-on-year basis with platform ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 539.30 Td (volumes ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.66 539.30 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.66 539.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.66 539.30 Td (15%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.66 539.30 Td ( and platform average selling prices ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.26 539.30 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.26 539.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.26 539.30 Td (10%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.25 539.30 Td ( over this same period. Relative to the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 524.90 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.66 524.90 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.16 524.90 Td (, Data Center Group revenue was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.10 524.90 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.10 524.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.10 524.90 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.65 524.90 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.65 524.90 Td ( with platform volumes ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.97 524.90 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.97 524.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.97 524.90 Td (5%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.96 524.90 Td ( and platform ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 510.50 Td (average selling prices ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.95 510.50 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.95 510.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.95 510.50 Td (7%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 223.95 510.50 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 496.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 496.10 Td (Internet of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.09 496.10 Td (Things Group had revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.38 496.10 Td ($591M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.05 496.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.05 496.10 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.05 496.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.05 496.10 Td (10%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.05 496.10 Td ( on a year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.79 496.10 Td (-on-year basis, up ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.43 496.10 Td (12%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.42 496.10 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 481.70 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.66 481.70 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.32 481.70 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.64 481.70 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 467.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 467.30 Td (Mobile and Communications Group had negative revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.59 467.30 Td ($6M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.26 467.30 Td (, down from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.25 467.30 Td ($1M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.92 467.30 Td ( from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.91 467.30 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.57 467.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 452.90 Td (quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.32 452.90 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 438.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 438.50 Td (The software and services operating segments had revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.22 438.50 Td ($557M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.89 438.50 Td (, down ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.55 438.50 Td (6%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.55 438.50 Td ( on a year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.29 438.50 Td (-on-year ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 424.10 Td (basis, flat when compared to the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 244.29 424.10 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.95 424.10 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.27 424.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 409.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 409.70 Td (All other operating segments had revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.26 409.70 Td ($617M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.93 409.70 Td (, up ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.93 409.70 Td (23%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.93 409.70 Td ( on a year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.66 409.70 Td (-on-year basis, up ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.30 409.70 Td (7%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.30 409.70 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 395.30 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.66 395.30 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.32 395.30 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.64 395.30 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 366.50 Td (Gr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.44 366.50 Td (oss Margin) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 352.10 Td (Gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.44 352.10 Td (gin dollars were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.75 352.10 Td ($9.6B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.75 352.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 214.75 352.10 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.75 352.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.75 352.10 Td ($163M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 264.42 352.10 Td ( compared to the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.73 352.10 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.39 352.10 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.71 352.10 Td (. Gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.15 352.10 Td (gin of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.48 352.10 Td (65.4%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 524.47 352.10 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.14 352.10 Td (up ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 337.70 Td (0.4 point) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 92.67 337.70 Td ( compared to the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.97 337.70 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 198.63 337.70 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.13 337.70 Td (, and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.46 337.70 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.46 337.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.46 337.70 Td (1.4) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.46 337.70 Td ( points when compared to the midpoint of our Outlook ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 323.30 Td (provided on October 14.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 50 292.900390625 m 195.423828125 292.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 50.00 294.50 Td (Gross Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.78 294.50 Td (gin Reconciliation: ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 195.423828125 292.900390625 m 224.251953125 292.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 195.42 294.50 Td (Q3'14) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 224.251953125 292.900390625 m 239.5859375 292.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 224.25 294.50 Td ( to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 239.5859375 292.900390625 m 268.4140625 292.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 239.59 294.50 Td (Q4'14) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 268.4140625 292.900390625 m 275.41015625 292.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 268.41 294.50 Td ( \() Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 275.41015625 292.900390625 m 306.40625 292.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 275.41 294.50 Td (65.0%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 306.40625 292.900390625 m 321.740234375 292.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 306.41 294.50 Td ( to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 321.740234375 292.900390625 m 352.736328125 292.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 321.74 294.50 Td (65.4%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 352.736328125 292.900390625 m 358.736328125 292.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 352.74 294.50 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 358.736328125 292.900390625 m 416.404296875 292.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 358.74 294.50 Td (up 0.4 point) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 416.404296875 292.900390625 m 420.400390625 292.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 416.40 294.50 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 280.10 Td ([note: point attributions are approximate] ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 265.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 265.70 Td (+ 2.0 points: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.00 265.70 Td (Higher platform* average selling prices) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 251.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 251.30 Td (+ 1.5 points: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.00 251.30 Td (Lower production costs on 14nm products ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 236.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 236.90 Td (- 1.5 points: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.00 236.90 Td (Higher platform* unit costs primarily on higher mix of 14nm products ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 222.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 222.50 Td (- 0.5 point: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.00 222.50 Td (Higher factory start-up costs) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 208.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 208.10 Td (- 0.5 point: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.00 208.10 Td (Lower platform* volumes) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 50 177.70039062499995 m 195.423828125 177.70039062499995 l s q 0 0 0 rg BT 50.00 179.30 Td (Gross Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.78 179.30 Td (gin Reconciliation: ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 195.423828125 177.70039062499995 m 224.251953125 177.70039062499995 l s q 0 0 0 rg BT 195.42 179.30 Td (Q4'14) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 224.251953125 177.70039062499995 m 281.919921875 177.70039062499995 l s q 0 0 0 rg BT 224.25 179.30 Td ( Outlook to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 281.919921875 177.70039062499995 m 310.748046875 177.70039062499995 l s q 0 0 0 rg BT 281.92 179.30 Td (Q4'14) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 310.748046875 177.70039062499995 m 317.744140625 177.70039062499995 l s q 0 0 0 rg BT 310.75 179.30 Td ( \() Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 317.744140625 177.70039062499995 m 339.740234375 177.70039062499995 l s q 0 0 0 rg BT 317.74 179.30 Td (64%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 339.740234375 177.70039062499995 m 439.49609375 177.70039062499995 l s q 0 0 0 rg BT 339.74 179.30 Td ( +/- couple points to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 439.49609375 177.70039062499995 m 470.4921875 177.70039062499995 l s q 0 0 0 rg BT 439.50 179.30 Td (65.4%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 470.4921875 177.70039062499995 m 476.4921875 177.70039062499995 l s q 0 0 0 rg BT 470.49 179.30 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 476.4921875 177.70039062499995 m 488.4921875 177.70039062499995 l s q 0 0 0 rg BT 476.49 179.30 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 488.4921875 177.70039062499995 m 491.4921875 177.70039062499995 l s q 0 0 0 rg BT 488.49 179.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 491.4921875 177.70039062499995 m 506.4921875 177.70039062499995 l s q 0 0 0 rg BT 491.49 179.30 Td (1.4) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 506.4921875 177.70039062499995 m 538.15625 177.70039062499995 l s q 0 0 0 rg BT 506.49 179.30 Td ( point\)) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 164.90 Td ([note: point attributions are approximate]) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 150.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 150.50 Td (+ 1.5 points: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.00 150.50 Td (Higher platform* average selling prices) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 136.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 136.10 Td (+ 0.5 points: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.00 136.10 Td (Lower factory start-up costs and other non-production cost of sales ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 121.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 121.70 Td (- 0.5 point: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.00 121.70 Td (Lower platform* volumes) Tj ET Q endstream endobj 7 0 obj <> endobj 8 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.05 772.60 Td (Page 3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 31.60 Td (*PC Client Group and Data Center Group microprocessors and chipsets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 19.60 Td (^^ Cash and cash equivalents, short-term investments, andtrading assets) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 50 739.100390625 m 195.423828125 739.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 50.00 740.70 Td (Gross Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.78 740.70 Td (gin Reconciliation: ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 195.423828125 739.100390625 m 224.251953125 739.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 195.42 740.70 Td (Q4'13) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 224.251953125 739.100390625 m 239.5859375 739.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 224.25 740.70 Td ( to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 239.5859375 739.100390625 m 268.4140625 739.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 239.59 740.70 Td (Q4'14) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 268.4140625 739.100390625 m 275.41015625 739.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 268.41 740.70 Td ( \() Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 275.41015625 739.100390625 m 306.40625 739.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 275.41 740.70 Td (62.0%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 306.40625 739.100390625 m 321.740234375 739.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 306.41 740.70 Td ( to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 321.740234375 739.100390625 m 352.736328125 739.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 321.74 740.70 Td (65.4%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 352.736328125 739.100390625 m 358.736328125 739.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 352.74 740.70 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 358.736328125 739.100390625 m 421.07421875 739.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 358.74 740.70 Td (up 3.4 points) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 421.07421875 739.100390625 m 425.0703125 739.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 421.07 740.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 726.30 Td (When comparing to the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.96 726.30 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 195.29 726.30 Td ( quarter from a year ago, gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.67 726.30 Td (gin was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.67 726.30 Td (up 3.4 points) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.00 726.30 Td ( primarily due to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 711.90 Td (lower factory start-up costs,lower platform* unit costs, higher platform* average selling prices, and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 697.50 Td (higher platform* volumes. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.42 697.50 Td (These increases were partially of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.13 697.50 Td (fset by the impact of higher tablet volumes ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 683.10 Td (and higher production costs on 14nm products.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 654.30 Td (Spending) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 639.90 Td (Spending for R&D and MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.33 639.90 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 225.99 639.90 Td ($5.0B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.00 639.90 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.00 639.90 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.00 639.90 Td ( approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.31 639.90 Td ($200M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.98 639.90 Td ( from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.96 639.90 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.63 639.90 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.13 639.90 Td (, and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.45 639.90 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.45 639.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 625.50 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.31 625.50 Td ($100M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.98 625.50 Td ( from our Outlook provided on October 14. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.72 625.50 Td (The overall increase in spending ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 611.10 Td (compared to our prior Outlook was driven by an increase in profit dependent spending. R&D and MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 556.89 611.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 596.70 Td (as a percentage of revenue was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.92 596.70 Td (34%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 223.91 596.70 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.91 596.70 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 241.91 596.70 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.24 596.70 Td (33%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.23 596.70 Td ( in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.23 596.70 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.89 596.70 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.21 596.70 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 567.90 Td (Depreciation was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.63 567.90 Td ($1.9B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.63 567.90 Td (, in line with expectations.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 539.10 Td (Restructuring and asset impairment char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.72 539.10 Td (ges in the fourth quarter were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.33 539.10 Td ($57M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.00 539.10 Td (, in line with expectations.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 510.30 Td (Amortization of acquisition related intangibles was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.60 510.30 Td ($72M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.27 510.30 Td (, in line with expectations.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 481.50 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.44 481.50 Td ( Income Statement Items) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 467.10 Td (Gains and losses on equity investments and interest and other income was a net gain of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.57 467.10 Td ($206M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.24 467.10 Td ( compared ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 452.70 Td (to a ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.66 452.70 Td ($10M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.33 452.70 Td ( net gain in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.64 452.70 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.31 452.70 Td ( quarter and our Outlook provided on October 14 of approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.55 452.70 Td ($175M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 555.22 452.70 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 423.90 Td (The ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.76 423.90 Td (fective tax rate for the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.70 423.90 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.03 423.90 Td ( quarter was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 280.67 423.90 Td (21%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.66 423.90 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.66 423.90 Td (down 5.7 points) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.67 423.90 Td ( from the third quarter driven by the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 409.50 Td (reenactment of the U.S. R&D tax credit.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 380.70 Td (Balance Sheet and Cash Flow Items) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 366.30 Td (On the balance sheet, total cash investments^^ ended the quarter at ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.81 366.30 Td ($14.1B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.82 366.30 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.82 366.30 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.48 366.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.48 366.30 Td ($1.5B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.49 366.30 Td ( from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.47 366.30 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.14 366.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 351.90 Td (quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.32 351.90 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 89.32 351.90 Td ($12.0B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.32 351.90 Td ( of the total ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.30 351.90 Td ($14.1B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.31 351.90 Td ( total cash investments^^ is held by non-U.S. subsidiaries. Cash flow ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 337.50 Td (from operations in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.31 337.50 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.63 337.50 Td ( quarter was approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.58 337.50 Td ($5.8B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.59 337.50 Td (. During the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.24 337.50 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.57 337.50 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.07 337.50 Td (, we paid ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 323.10 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.31 323.10 Td ($1.1B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.31 323.10 Td ( in dividends, purchased ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.96 323.10 Td ($2.1B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.96 323.10 Td ( in capital assets and repurchased ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.56 323.10 Td ($4.0B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.57 323.10 Td ( in stock. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 308.70 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.49 308.70 Td (otal inventories were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.12 308.70 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.12 308.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.12 308.70 Td ($158M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.79 308.70 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 279.90 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.44 279.90 Td ( Items) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 265.50 Td (The total number of employees was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.62 265.50 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.62 265.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 239.62 265.50 Td (1K) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.28 265.50 Td ( from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.27 265.50 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.93 265.50 Td ( quarter to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.24 265.50 Td (107K) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.91 265.50 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 236.70 Td (Diluted shares outstanding decreased by ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.28 236.70 Td (105M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.95 236.70 Td ( shares from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.92 236.70 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.59 236.70 Td ( quarter to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.90 236.70 Td (4.9B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.90 236.70 Td ( shares driven by ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.55 236.70 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 560.21 236.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 222.30 Td (quarter and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.30 222.30 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.63 222.30 Td ( quarter share repurchases. Diluted shares outstanding is calculated based on a weighted ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 207.90 Td (average of shares outstanding during the quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.59 207.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.93 207.90 Td (As a result, a portion of the $4.2B of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.90 207.90 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.56 207.90 Td ( quarter share ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 193.50 Td (repurchases and a portion of the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 206.61 193.50 Td ($4.0B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.61 193.50 Td ( of the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.27 193.50 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.60 193.50 Td ( quarter share repurchases are reflected in our ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.47 193.50 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.80 193.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 179.10 Td (quarter weighting for diluted shares outstanding. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.06 179.10 Td (The remaining 25M share impact of our ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.00 179.10 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.33 179.10 Td ( quarter ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 164.70 Td (repurchases will be included in our first quarter of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.59 164.70 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.59 164.70 Td ( diluted shares outstanding. ) Tj ET Q endstream endobj 9 0 obj <> endobj 10 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.05 772.60 Td (Page 4) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 31.60 Td (*PC Client Group and Data Center Group microprocessors and chipsets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 19.60 Td (^^ Cash and cash equivalents, short-term investments, andtrading assets) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 50 739.0220703125 m 99.998046875 739.0220703125 l s q 0 0 0 rg BT 50.00 740.90 Td (Full ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.23 740.90 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.56 740.90 Td (ear) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.00 740.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 99.998046875 739.0220703125 m 123.998046875 739.0220703125 l s q 0 0 0 rg BT 100.00 740.90 Td (2014) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.00 740.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 712.10 Td (Revenue) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 697.70 Td (Revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.98 697.70 Td ($55.9B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 142.98 697.70 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.64 697.70 Td (up 6%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 198.64 697.70 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 227.97 697.70 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 251.97 697.70 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.75 697.70 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.24 697.70 Td (otal platform* volume was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.21 697.70 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.21 697.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.21 697.70 Td (8%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.21 697.70 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.54 697.70 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.54 697.70 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.32 697.70 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.81 697.70 Td (otal platform* ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 683.30 Td (average selling prices were flat over this same period.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 654.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 654.50 Td (The PC Client Group had revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.63 654.50 Td ($34.7B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.63 654.50 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.63 654.50 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.63 654.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.63 654.50 Td (4%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.63 654.50 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.95 654.50 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 390.95 654.50 Td (. PC Client Group platform) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 640.10 Td (volume was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.66 640.10 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.66 640.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.66 640.10 Td (8%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 177.65 640.10 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 206.98 640.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.98 640.10 Td ( and platform average selling prices were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.89 640.10 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.56 640.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.56 640.10 Td (4%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.55 640.10 Td ( over that same ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 625.70 Td (period. Desktop platform volume was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.63 625.70 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.63 625.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.63 625.70 Td (3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.63 625.70 Td ( and desktop platform average selling prices were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.87 625.70 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.87 625.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 611.30 Td (2%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 611.30 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.32 611.30 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.32 611.30 Td (. Notebook platform volume was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.63 611.30 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.63 611.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.63 611.30 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.18 611.30 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.18 611.30 Td ( and notebook platform average selling ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 596.90 Td (prices were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.97 596.90 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 170.63 596.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.63 596.90 Td (7%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.63 596.90 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.96 596.90 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.96 596.90 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 582.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 582.50 Td (The Data Center Group had revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.25 582.50 Td ($14.4B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.26 582.50 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.26 582.50 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.26 582.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.26 582.50 Td (18%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.25 582.50 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.58 582.50 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.58 582.50 Td (. Data Center Group platform ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 568.10 Td (volume was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.66 568.10 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.66 568.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.66 568.10 Td (8%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 177.65 568.10 Td ( and platform average selling prices were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.56 568.10 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 390.56 568.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.56 568.10 Td (10%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.56 568.10 Td ( over that same period.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 553.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 553.70 Td (Internet of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.09 553.70 Td (Things Group had revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.38 553.70 Td ($2.1B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.39 553.70 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.39 553.70 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.39 553.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.39 553.70 Td (19%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.38 553.70 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.71 553.70 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.71 553.70 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 539.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 539.30 Td (Mobile and Communications Group had revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.95 539.30 Td ($202M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.62 539.30 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.62 539.30 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.28 539.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.28 539.30 Td (85%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.28 539.30 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.60 539.30 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.60 539.30 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 524.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 524.90 Td (The software and services operating segments had revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.22 524.90 Td ($2.2B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.22 524.90 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.22 524.90 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.22 524.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.22 524.90 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.22 524.90 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.54 524.90 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.54 524.90 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 510.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 510.50 Td (All other operating segments had revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.26 510.50 Td ($2.3B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.27 510.50 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.27 510.50 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.27 510.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.27 510.50 Td (18%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.26 510.50 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.59 510.50 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.59 510.50 Td (.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 484.10 Td (Gr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.44 484.10 Td (oss Margin) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 469.70 Td (Gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.44 469.70 Td (gin dollars were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.75 469.70 Td ($35.6B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 214.75 469.70 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.75 469.70 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.75 469.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.75 469.70 Td ($4.1B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 264.76 469.70 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.08 469.70 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.08 469.70 Td (. Gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.53 469.70 Td (gin of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.86 469.70 Td (63.7%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.85 469.70 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.51 469.70 Td (up 3.9 points) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.85 469.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 455.30 Td (from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.33 455.30 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.33 455.30 Td ( driven by lower platform* unit costs on 22nm, lower start-up costs, and higher platform* ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 440.90 Td (volumes, these increases were partially of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.37 440.90 Td (fset by the increase in tablet volumes.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 412.10 Td (Spending) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 397.70 Td (Spending for R&D and MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.33 397.70 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 225.99 397.70 Td ($19.7B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.00 397.70 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.00 397.70 Td (up 5%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.99 397.70 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.32 397.70 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.32 397.70 Td ( primarily as a result of increased) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 383.30 Td (investment in R&D and higher profit dependent spending. R&D and MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.29 383.30 Td ( as a percentage of revenue ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 368.90 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.66 368.90 Td (35%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.66 368.90 Td (, flat compared to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 181.29 368.90 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 205.29 368.90 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 340.10 Td (R&D spending was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.00 340.10 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.55 340.10 Td (1.5B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 181.55 340.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.55 340.10 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.55 340.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 202.55 340.10 Td (9%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.55 340.10 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.88 340.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.88 340.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 311.30 Td (MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.67 311.30 Td ( spending was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.67 311.30 Td ($8.1B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.67 311.30 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.67 311.30 Td (up) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.67 311.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.17 311.30 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 223.17 311.30 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 252.49 311.30 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.49 311.30 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 282.50 Td (Depreciation was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.63 282.50 Td ($7.4B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.63 282.50 Td (, up from $6.8B in ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.30 282.50 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.30 282.50 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 253.70 Td (Restructuring and asset impairment char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.72 253.70 Td (ges for 2014 were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.03 253.70 Td ($295M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.70 253.70 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.70 253.70 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.70 253.70 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.02 253.70 Td ($240M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.69 253.70 Td ( in ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.03 253.70 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.03 253.70 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 224.90 Td (Amortization of acquisition related intangibles was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.60 224.90 Td ($294M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.27 224.90 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.27 224.90 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.27 224.90 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.60 224.90 Td ($291M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.27 224.90 Td ( in ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.60 224.90 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.60 224.90 Td (.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 196.10 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.44 196.10 Td ( Income Statement Items) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 181.70 Td (Gains and losses on equity investments and interest and other income was a net ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.91 181.70 Td (gain) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.57 181.70 Td ( of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.57 181.70 Td ($454M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.24 181.70 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.24 181.70 Td (higher) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.89 181.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 167.30 Td (than the net ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.98 167.30 Td ($320M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.65 167.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.65 167.30 Td (gain) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.31 167.30 Td ( in ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.64 167.30 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 206.64 167.30 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 138.50 Td (The ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.76 138.50 Td (fective tax rate for ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.04 138.50 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.04 138.50 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.70 138.50 Td (26%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.70 138.50 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 248.70 138.50 Td (up 2.2 points) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.04 138.50 Td ( in ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.37 138.50 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.37 138.50 Td ( driven by the reenactment of the U.S. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 124.10 Td (R&D tax credit.) Tj ET Q endstream endobj 11 0 obj <> endobj 12 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.05 772.60 Td (Page 5) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 31.60 Td (*PC Client Group and Data Center Group microprocessors and chipsets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 19.60 Td (^^ Cash and cash equivalents, short-term investments, andtrading assets) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 740.90 Td (Balance Sheet and Cash Flow Items) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 726.50 Td (Cash flow from operations in ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 193.64 726.50 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.64 726.50 Td ( was approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.62 726.50 Td ($20.4B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.62 726.50 Td (. On the balance sheet, total cash) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 712.10 Td (investments^^ ended the year at ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 206.21 712.10 Td ($14.1B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 241.21 712.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.21 712.10 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.88 712.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.88 712.10 Td ($6.0B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.88 712.10 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.21 712.10 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.21 712.10 Td (. During 2014, we paid approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 697.70 Td ($4.4B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.00 697.70 Td ( in dividends, purchased ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 198.65 697.70 Td ($10.1B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.65 697.70 Td ( in capital assets, and repurchased ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.25 697.70 Td ($10.8B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.26 697.70 Td ( in stock. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.71 697.70 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.20 697.70 Td (otal inventories ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 683.30 Td (were down approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.29 683.30 Td ($101M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 212.96 683.30 Td ( from a year ago.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 654.50 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.44 654.50 Td ( Items) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 640.10 Td (The number of employees in the company is approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.92 640.10 Td (107K) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.59 640.10 Td (, down from approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.89 640.10 Td (108K) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.55 640.10 Td ( in ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 625.70 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.00 625.70 Td (.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 50 597.4220703125 m 92.333984375 597.4220703125 l s q 0 0 0 rg BT 50.00 599.30 Td (Q1 2015) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 92.333984375 597.4220703125 m 137.345703125 597.4220703125 l s q 0 0 0 rg BT 92.33 599.30 Td ( Outlook) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 584.90 Td (Intel's Business Outlook for the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.48 584.90 Td (first) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 223.81 584.90 Td ( quarter does not include the ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.21 584.90 Td (fect of any business combinations, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 570.50 Td (asset acquisitions, divestitures, or other investments that may be completed after ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.90 570.50 Td (January15) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.22 570.50 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.00 570.50 Td (The midpoint ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 556.10 Td (of the forecast ranges will be referred to when making comparisons to specific periods. ) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 527.30 Td (Revenue) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 512.90 Td (Revenue is expected to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.29 512.90 Td ($13.7B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.29 512.90 Td (, plus or minus ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.63 512.90 Td ($500M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.30 512.90 Td ( in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.29 512.90 Td (first) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.62 512.90 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.94 512.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.72 512.90 Td (The midpoint of this range is ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 498.50 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.67 498.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.67 498.50 Td (7%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.66 498.50 Td ( from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 142.65 498.50 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 171.97 498.50 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.47 498.50 Td (, in line with the average seasonal decrease for the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.70 498.50 Td (first) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.03 498.50 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.34 498.50 Td (.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 469.70 Td (Gr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.44 469.70 Td (oss Margin) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 455.30 Td (Gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.44 455.30 Td (gin in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.77 455.30 Td (first) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.10 455.30 Td ( quarter is expected to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.38 455.30 Td (60%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.38 455.30 Td (, plus or minus a couple of points, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.36 455.30 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.03 455.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.03 455.30 Td (5.4 point) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.70 455.30 Td (s ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 440.90 Td (from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.99 440.90 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 123.31 440.90 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.63 440.90 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 50 410.500390625 m 195.423828125 410.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 50.00 412.10 Td (Gross Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.78 412.10 Td (gin Reconciliation: ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 195.423828125 410.500390625 m 224.251953125 410.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 195.42 412.10 Td (Q4'14) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 224.251953125 410.500390625 m 239.5859375 410.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 224.25 412.10 Td ( to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 239.5859375 410.500390625 m 268.4140625 410.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 239.59 412.10 Td (Q1'15) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 268.4140625 410.500390625 m 317.744140625 410.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 268.41 412.10 Td ( Outlook \() Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 317.744140625 410.500390625 m 348.740234375 410.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 317.74 412.10 Td (65.4%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 348.740234375 410.500390625 m 364.07421875 410.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 348.74 412.10 Td ( to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 364.07421875 410.500390625 m 386.0703125 410.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 364.07 412.10 Td (60%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 386.0703125 410.500390625 m 482.814453125 410.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 386.07 412.10 Td ( +/- a couple points\)) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 397.70 Td ([note: point attributions are approximate] ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 383.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 383.30 Td (- 2.0 points: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.00 383.30 Td (Higher platform* unit costs primarily on 14nm products) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 368.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 368.90 Td (- 1.5 points: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.00 368.90 Td (Higher factory start-up costs) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 354.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 354.50 Td (- 1.0 point: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.00 354.50 Td (Lower platform* volumes) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 340.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 340.10 Td (- 0.5 point: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.00 340.10 Td (Higher platform* write-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.07 340.10 Td (fs \(primarily higher pre-qualification costs on Skylake\)) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 311.30 Td (Spending) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 296.90 Td (Spending for R&D and MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.33 296.90 Td ( in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.32 296.90 Td (first) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.65 296.90 Td ( quarter is expected to be approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.25 296.90 Td ($4.9B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.25 296.90 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.25 296.90 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.92 296.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 282.50 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.31 282.50 Td ($140M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.98 282.50 Td ( from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.97 282.50 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.29 282.50 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.61 282.50 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 253.70 Td (Depreciation is forecast to be approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.92 253.70 Td ($1.8B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.92 253.70 Td (, flat to the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.91 253.70 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.23 253.70 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.55 253.70 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 224.90 Td (Restructuring char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.75 224.90 Td (ges are forecast to be approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.34 224.90 Td ($40M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.01 224.90 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 196.10 Td (Amortization of acquisition-related intangibles is forecast to be approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.88 196.10 Td ($65M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.55 196.10 Td (.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 167.30 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.44 167.30 Td ( Income Statement Items) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 152.90 Td (Gains and losses from equity investments and interest and other income are expected to be approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 138.50 Td (zero) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.65 138.50 Td (, compared to a net ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.28 138.50 Td (gain) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.94 138.50 Td ( of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.93 138.50 Td ($206M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.60 138.50 Td ( in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.60 138.50 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.92 138.50 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.24 138.50 Td (. ) Tj ET Q endstream endobj 13 0 obj <> endobj 14 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.05 772.60 Td (Page 6) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 31.60 Td (*PC Client Group and Data Center Group microprocessors and chipsets) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 50 739.0220703125 m 74 739.0220703125 l s q 0 0 0 rg BT 50.00 740.90 Td (2015) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 74 739.0220703125 m 119.01171875 739.0220703125 l s q 0 0 0 rg BT 74.00 740.90 Td ( Outlook) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 726.50 Td (The Outlook for full year ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.29 726.50 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 198.29 726.50 Td ( does not include the ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.71 726.50 Td (fect of any acquisitions, divestitures or similar ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 712.10 Td (transactions that may be completed after ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.26 712.10 Td (January15) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.57 712.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 683.30 Td (Revenue) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 668.90 Td (Revenue for the year is expected to grow in the mid-single digits percentage points.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 640.10 Td (Gr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.44 640.10 Td (oss Margin) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 625.70 Td (Gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.44 625.70 Td (gin for the year is expected to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 259.38 625.70 Td (62%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.38 625.70 Td (, plus or minus a couple points, down from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.36 625.70 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.36 625.70 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 50 595.300390625 m 195.423828125 595.300390625 l s q 0 0 0 rg BT 50.00 596.90 Td (Gross Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.78 596.90 Td (gin Reconciliation: ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 195.423828125 595.300390625 m 219.423828125 595.300390625 l s q 0 0 0 rg BT 195.42 596.90 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 219.423828125 595.300390625 m 234.7578125 595.300390625 l s q 0 0 0 rg BT 219.42 596.90 Td ( to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 234.7578125 595.300390625 m 258.7578125 595.300390625 l s q 0 0 0 rg BT 234.76 596.90 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 258.7578125 595.300390625 m 308.087890625 595.300390625 l s q 0 0 0 rg BT 258.76 596.90 Td ( Outlook \() Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 308.087890625 595.300390625 m 339.083984375 595.300390625 l s q 0 0 0 rg BT 308.09 596.90 Td (63.7%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 339.083984375 595.300390625 m 354.41796875 595.300390625 l s q 0 0 0 rg BT 339.08 596.90 Td ( to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 354.41796875 595.300390625 m 376.4140625 595.300390625 l s q 0 0 0 rg BT 354.42 596.90 Td (62%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 376.4140625 595.300390625 m 473.158203125 595.300390625 l s q 0 0 0 rg BT 376.41 596.90 Td ( +/- a couple points\)) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 582.50 Td ([note: point attributions are approximate] ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 568.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 568.10 Td (- 2.0 points: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.00 568.10 Td (Higher platform* unit costs primarily on 14nm products) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 553.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 553.70 Td (- 1.0 point: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.00 553.70 Td (Higher factory start-up costs) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 539.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 539.30 Td (+ 0.5 point: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.00 539.30 Td (Lower production costs on 14nm) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 524.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 524.90 Td (+ 0.5 point: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.00 524.90 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.49 524.90 Td (ablet Impact) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 510.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 496.10 Td (Spending) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 481.70 Td (Spending for R&D and MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.33 481.70 Td ( for the year is expected to be approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.24 481.70 Td ($20.0B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.25 481.70 Td ( plus or minus ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 524.59 481.70 Td ($400 ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 467.30 Td (million) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.67 467.30 Td (, up from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.00 467.30 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.00 467.30 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 438.50 Td (R&D spending is expected to be approximately $12.2B, up from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.28 438.50 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.28 438.50 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 409.70 Td (MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.67 409.70 Td ( spending is expected to be approximately $7.9B, down from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.61 409.70 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.61 409.70 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 380.90 Td (Depreciation is forecast to be approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.92 380.90 Td ($8.1B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.92 380.90 Td ( plus or minus ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.26 380.90 Td ($100M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.93 380.90 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 352.10 Td (Amortization of acquisition-related intangibles is forecast to be approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.88 352.10 Td ($255M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.55 352.10 Td (.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 323.30 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.44 323.30 Td ( Income Statement Items) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 308.90 Td (The tax rate for ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.29 308.90 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.29 308.90 Td ( is expected to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 237.59 308.90 Td (27%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 259.59 308.90 Td (, approximately flat to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.22 308.90 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.22 308.90 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 280.10 Td (Balance Sheet and Cash Flow Items) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 265.70 Td (Capital spending for ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 150.98 265.70 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.98 265.70 Td ( is expected to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.28 265.70 Td ($10.0B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.29 265.70 Td ( plus or minus ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.63 265.70 Td ($500M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.29 265.70 Td (, flat to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.62 265.70 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.62 265.70 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 15 0 obj <> endobj 16 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.05 772.60 Td (Page 7) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 50 739.0220703125 m 114.9921875 739.0220703125 l s q 0 0 0 rg BT 50.00 740.90 Td (Risk Factors) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 726.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.00 726.50 Td (The statements in this document that refer to plans and expectations for the first quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.38 726.50 Td (, the year ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 712.10 Td (and the future are forward-looking statements that involve a number of risks and uncertainties. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.64 712.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.00 712.10 Td (ords ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 697.70 Td (such as "anticipates," "expects," "intends," "plans," "believes," "seeks," "estimates," "may) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.60 697.70 Td (," "will," ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 683.30 Td ("should" and their variations identify forward-looking statements.Statements that refer to or are based on ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 668.90 Td (projections, uncertain events or assumptions also identify forward-looking statements.Many factors could ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 654.50 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.11 654.50 Td (fect Intel's actual results, and variances from Intel's current expectations regarding such factors could ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 640.10 Td (cause actual results to dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.07 640.10 Td (fer materially from those expressed in these forward-looking statements. Intel ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 625.70 Td (presently considers the following to be important factors that could cause actual results to dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.33 625.70 Td (fer materially ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 611.30 Td (from the company's expectations. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 582.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 582.50 Td (Demand for Intel) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.97 582.50 Td (s products is highly variable and could dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.38 582.50 Td (fer from expectations due to factors ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 568.10 Td (including changes in the business and economic conditions; consumer confidence or income ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 553.70 Td (levels; customer acceptance of Intel) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.25 553.70 Td (s and competitors) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.00 553.70 Td ( products; competitive and pricing ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 539.30 Td (pressures, including actions taken by competitors; supply constraints and other disruptions ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 524.90 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.11 524.90 Td (fecting customers; changes in customer order patterns including order cancellations; and changes ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 510.50 Td (in the level of inventory at customers.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 496.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 496.10 Td (Intel) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.32 496.10 Td (s gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.77 496.10 Td (gin percentage could vary significantly from expectations based on capacity ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 481.70 Td (utilization; variations in inventory valuation, including variations related to the timing of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 467.30 Td (qualifying products for sale; changes in revenue levels; segment product mix; the timing and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 452.90 Td (execution of the manufacturing ramp and associated costs; excess or obsolete inventory; changes ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 438.50 Td (in unit costs; defects or disruptions in the supply of materials or resources; and product ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 424.10 Td (manufacturing quality/yields. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.08 424.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.42 424.10 Td (ariations in gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.85 424.10 Td (gin may also be caused by the timing of Intel ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 409.70 Td (product introductions and related expenses, including marketing expenses, and Intel) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.22 409.70 Td (s ability to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 395.30 Td (respond quickly to technological developments and to introduce new features into existing ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 380.90 Td (products, which may result in restructuring and asset impairment char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.02 380.90 Td (ges.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 366.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 366.50 Td (Intel's results could be af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.24 366.50 Td (fected by adverse economic, social, political and physical/infrastructure ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 352.10 Td (conditions in countries where Intel, its customers or its suppliers operate, including military ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 337.70 Td (conflict and other security risks, natural disasters, infrastructure disruptions, health concerns and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 323.30 Td (fluctuations in currency exchange rates. Results may also be af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.68 323.30 Td (fected by the formal or informal ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 308.90 Td (imposition by countries of new or revised export and/or import and doing-business regulations, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 294.50 Td (which could be changed without prior notice.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 280.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 280.10 Td (Intel operates in highly competitive industries and its operations have high costs that are either ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 265.70 Td (fixed or dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.77 265.70 Td (ficult to reduce in the short term.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 251.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 251.30 Td (The amount, timing and execution of Intel) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.28 251.30 Td (s stock repurchase program and dividend program ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 236.90 Td (could be af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.09 236.90 Td (fected by changes in Intel) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.71 236.90 Td (s priorities for the use of cash, such as operational spending, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 222.50 Td (capital spending, acquisitions, and as a result of changes to Intel) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.25 222.50 Td (s cash flows and changes in tax ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 208.10 Td (laws.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 193.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 193.70 Td (Intel) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.32 193.70 Td (s expected tax rate is based on current tax law and current expected income and may be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 179.30 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.11 179.30 Td (fected by the jurisdictions in which profits are determined to be earned and taxed; changes in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 164.90 Td (estimates of credits, benefits and deductions; the resolution of issues arising from tax audits with ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 150.50 Td (various authorities, including payment of interest and penalties; and the ability to realize deferred ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 136.10 Td (tax assets.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 121.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 121.70 Td (Gains or losses from equity securities and interest and other could vary from expectations ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 107.30 Td (depending on gains or losses on the sale, exchange, changes in the fair value or impairments of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 92.90 Td (debt and equity investments, interest rates, cash balances and changes in the fair value of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 78.50 Td (derivative instruments.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 64.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 64.10 Td (Product defects or errata \(deviations from published specifications\) may adversely impact our ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 49.70 Td (expenses, revenues and reputation.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET endstream endobj 17 0 obj <> endobj 18 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.05 772.60 Td (Page 8) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 740.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 740.70 Td (Intel) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.32 740.70 Td (s results could be af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.42 740.70 Td (fected by litigation or regulatory matters involving intellectual property) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.87 740.70 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 726.30 Td (stockholder) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.51 726.30 Td (, consumer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.68 726.30 Td (, antitrust, disclosure and other issues. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.65 726.30 Td (An unfavorable ruling could include ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 711.90 Td (monetary damages or an injunction prohibiting Intel from manufacturing or selling one or more ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 697.50 Td (products, precluding particular business practices, impacting Intel) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.24 697.50 Td (s ability to design its products, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 683.10 Td (or requiring other remedies such as compulsory licensing of intellectual property) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.11 683.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 668.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 668.70 Td (Intel) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.32 668.70 Td (s results may be af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.42 668.70 Td (fected by the timing of closing of acquisitions, divestitures and other ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.00 654.30 Td (significant transactions.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 625.50 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.00 625.50 Td ( detailed discussion of these and other factors that could af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.03 625.50 Td (fect Intel) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.34 625.50 Td (s results is included in Intel) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.32 625.50 Td (s SEC ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 611.10 Td (filings, including the company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.98 611.10 Td (s most recent reports on Form 10-K and Form 10-Q.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET endstream endobj 19 0 obj <> /View <>>>>> endobj 20 0 obj <> /View <>>>>> endobj 21 0 obj <> endobj 22 0 obj <> stream xy\E7~n{{w'd'52 HaGPPA!"" b-&h,+TLy?:uk?uΩoH""?W~.Xv3&rm 2\jMgwm'CڴzlycǏ\ rBjx\DsV@{twocmC{Iwl11z:1m!t-\q3D.:yz'Wɨp[_F=>E"ǢӦ/|K&_~=!wn-az3¦h$7,ؑ2Oo_eSFLlk}Fg[F>|;