%PDF-1.5 1 0 obj <> endobj 3 0 obj <> endobj 4 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 50.00 31.60 Td (^ See the explanation of non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.01 31.60 Td ( measures and the reconciliation to the most directly comparable GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.33 31.60 Td ( financial measures ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 19.60 Td (on page 9-12.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 2.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49.5 683.5 m 426.5 683.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 2.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426.5 683.5 m 561.5 683.5 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 738.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 728.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 718.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 708.17 Td (Intel Corporation) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 698.17 Td (2200 Mission College Blvd. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 688.17 Td (Santa Clara, CA 95054-1549) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET BT /F2 14.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.30 640.80 Td (CFO Commentary on ) Tj ET Q BT /F2 14.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.45 640.80 Td (Second) Tj ET Q BT /F2 14.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.23 640.80 Td (-Quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.62 640.80 Td ( Results) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 616.80 Td (Note: This document pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.85 616.80 Td (esents r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.30 616.80 Td (esults and comparisons on a GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.06 616.80 Td ( basis unless otherwise stated.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 586.1220703125 m 100.166015625 586.1220703125 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 588.00 Td (Summary) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 573.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.33 573.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.82 573.60 Td (second ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.98 573.60 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.79 573.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.61 573.60 Td (met ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.44 573.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.27 573.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.08 573.60 Td (commitments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.24 573.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.40 573.60 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.22 573.60 Td (good ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.05 573.60 Td (progress ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.54 573.60 Td (towards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.37 573.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.20 573.60 Td (restructuring ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 559.20 Td (goals. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.83 559.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.83 559.20 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.49 559.20 Td (forecast ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.47 559.20 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.78 559.20 Td (growing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.77 559.20 Td (momentum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.43 559.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.43 559.20 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.42 559.20 Td (enter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.40 559.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.06 559.20 Td (back ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.72 559.20 Td (half ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.37 559.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.37 559.20 Td (2016. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.37 559.20 Td ( ) Tj ET Q BT /F3 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 528.800390625 m 184.259765625 528.800390625 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 530.40 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.94 530.40 Td ( Results and Outlook:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 516.00 Td (Second) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.83 516.00 Td ( quarter revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.78 516.00 Td ($13.5B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.78 516.00 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.44 516.00 Td (up 3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.44 516.00 Td ( on year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.85 516.00 Td (-on-year basis and was in line with previous ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 501.60 Td (expectations. Gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.92 501.60 Td (gin of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.25 501.60 Td (58.9%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 227.24 501.60 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 251.91 501.60 Td (up 0.9 point) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.57 501.60 Td (s from expectations. Client Computing Group ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 487.20 Td (revenue was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.14 487.20 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.80 487.20 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.80 487.20 Td (3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.80 487.20 Td ( on a year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.53 487.20 Td (-on-year basis. Data Center Group revenue was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.11 487.20 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.11 487.20 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.11 487.20 Td (5%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.11 487.20 Td ( on a year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.84 487.20 Td (-on-year ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 472.80 Td (basis. Spending on R&D and MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.84 472.80 Td ( for the quarter was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.13 472.80 Td ($5.2B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.13 472.80 Td (, down $300M from the first quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.10 472.80 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.89 472.80 Td (There ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 458.45 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.16 458.45 Td ($1.4B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.17 458.45 Td ( in restructuring char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.24 458.45 Td (ges for the quarter as a result of our restructuring program announced in ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 444.05 Td (April. Operating income for the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.79 444.05 Td (second) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.11 444.05 Td ( quarter was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.75 444.05 Td ($1.3B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.75 444.05 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.75 444.05 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.42 444.05 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.42 444.05 Td (54%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.41 444.05 Td ( on a year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.15 444.05 Td (-on-year basis primarily ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 429.65 Td (driven by the restructuring char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.56 429.65 Td (ge and amortization of acquisition related intangibles. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.60 429.65 Td (The tax rate for the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 415.25 Td (quarter was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.14 415.25 Td (20.4%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.14 415.25 Td (. Net income for the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.44 415.25 Td (second) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.76 415.25 Td ( quarter was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.40 415.25 Td ($1.3B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.40 415.25 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.40 415.25 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.07 415.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.07 415.25 Td (51%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.06 415.25 Td ( on a year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.80 415.25 Td (-on-year basis. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 400.85 Td (Earnings per share was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 163.46 400.85 Td ($0.27) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 190.46 400.85 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.46 400.85 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 223.13 400.85 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.13 400.85 Td (28 cents) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.78 400.85 Td ( on a year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.52 400.85 Td (-on-year basis. During the quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.31 400.85 Td (, we purchased ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 386.45 Td ($2.3B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.50 386.45 Td ( in capital assets, paid ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.47 386.45 Td ($1.2B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 215.48 386.45 Td ( in dividends, and repurchased ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.77 386.45 Td ($0.8B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.77 386.45 Td ( of stock. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.88 386.45 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.38 386.45 Td (otal debt was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.69 386.45 Td ($28.6B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.70 386.45 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 372.05 Td (As we look forward to the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.14 372.05 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.80 372.05 Td ( quarter of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.78 372.05 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.78 372.05 Td (, we are forecasting the midpoint of the revenue range at ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 357.65 Td ($14.9B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.50 357.65 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.29 357.65 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.65 357.65 Td (e are forecasting the midpoint of the gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.36 357.65 Td (gin range for the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.00 357.65 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.66 357.65 Td ( quarter to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.30 357.65 Td (60%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.30 357.65 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 343.25 Td (Spending for the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.49 343.25 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.15 343.25 Td ( quarter is expected to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.43 343.25 Td ($5.1B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.44 343.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.22 343.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.13 343.25 Td (urning to the full year ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.76 343.25 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.76 343.25 Td (, we are forecasting ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 328.85 Td (revenue to grow in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.46 328.85 Td (mid-single digits) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 241.46 328.85 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.79 328.85 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.79 328.85 Td (, and gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.89 328.85 Td (gin of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.22 328.85 Td (60%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.22 328.85 Td (. Both of these are consistent ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 314.45 Td (with previous expectations. Spending for R&D and MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.47 314.45 Td ( is expected to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.77 314.45 Td ($20.8B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.77 314.45 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.77 314.45 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.77 314.45 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.77 314.45 Td ($100M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.44 314.45 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 300.05 Td (prior the expectation of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.79 300.05 Td ($20.7B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.79 300.05 Td (.) Tj ET Q BT /F3 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 269.650390625 m 208.259765625 269.650390625 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 271.25 Td (Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.94 271.25 Td ( Results and Outlook:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 256.85 Td (Second) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.83 256.85 Td ( quarter revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.78 256.85 Td ($13.5B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.78 256.85 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.44 256.85 Td (up 3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.44 256.85 Td ( on year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.85 256.85 Td (-on-year basis and was in line with previous ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 242.45 Td (expectations. Non-GAAP^ gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.22 242.45 Td (gin was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 268.21 242.45 Td (61.8%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.21 242.45 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.21 242.45 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.21 242.45 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.21 242.45 Td (0.8) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.21 242.45 Td ( points from expectations. Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.74 242.45 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 228.05 Td (operating income for the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 170.79 228.05 Td (second) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.11 228.05 Td ( quarter was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.75 228.05 Td ($3.2B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.76 228.05 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.76 228.05 Td (down 2%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.42 228.05 Td ( on a year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.15 228.05 Td (-on-year basis. Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.68 228.05 Td ( net ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 213.65 Td (income for the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.47 213.65 Td (second) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.79 213.65 Td ( quarter was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.44 213.65 Td ($2.9B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.44 213.65 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 252.44 213.65 Td (down 6%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.10 213.65 Td ( on a year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.84 213.65 Td (-on-year basis. Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.37 213.65 Td ( earnings per ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 199.25 Td (share was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.48 199.25 Td ($0.59) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.48 199.25 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.48 199.25 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.15 199.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.15 199.25 Td (3 cents) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 195.80 199.25 Td ( on a year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.54 199.25 Td (-on-year basis. ) Tj ET Q /GS0 gs q 85.69 0 0 59.00 429.00 687.02 cm /I1 Do Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 170.45 Td (As we look forward to the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.14 170.45 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.80 170.45 Td ( quarter of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.78 170.45 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.78 170.45 Td (, we are forecasting the midpoint of the revenue range at ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 156.05 Td ($14.9B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.50 156.05 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.29 156.05 Td (This forecast is higher than the average seasonal increase for the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.49 156.05 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.15 156.05 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.47 156.05 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.25 156.05 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.62 156.05 Td (e are forecasting ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 141.65 Td (the midpoint of the non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.38 141.65 Td ( gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.15 141.65 Td (gin range to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.79 141.65 Td (62%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.79 141.65 Td (. Spending for the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.78 141.65 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.44 141.65 Td ( quarter is expected to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 127.25 Td (be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.83 127.25 Td ($5.1B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 92.83 127.25 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 98.45 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.41 98.45 Td (urning to the full year ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.04 98.45 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.04 98.45 Td (, on a non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.59 98.45 Td ( basis, we are forecasting revenue to grow in the mid-single ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 84.05 Td (digits from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.50 84.05 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.50 84.05 Td (, and gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.60 84.05 Td (gin of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.93 84.05 Td (62%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.93 84.05 Td (. Both of these are consistent with previous expectations. Non-) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 69.65 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.73 69.65 Td ( spending for R&D and MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.05 69.65 Td ( is expected to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.36 69.65 Td ($20.7B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.36 69.65 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.36 69.65 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.36 69.65 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.36 69.65 Td ($100M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.03 69.65 Td ( from prior the expectation of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 55.25 Td ($20.6B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.50 55.25 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 5 0 obj <> endobj 6 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 31.60 Td (*Client Computing Group, Data Center Group, and Internet of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.27 31.60 Td (Things Group microprocessors and chipsets.) Tj ET Q BT /F3 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 739.100390625 m 183.416015625 739.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 740.70 Td (Comparisons to Prior Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.42 740.70 Td (ear:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 723.30 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.73 723.30 Td ( Summary:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 708.90 Td (The ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.16 708.90 Td (second) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 104.48 708.90 Td ( quarter ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.46 708.90 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 168.46 708.90 Td ( results when compared to the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.08 708.90 Td (second) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.40 708.90 Td ( quarter from a year ago were the following:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 694.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 694.50 Td (Revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.48 694.50 Td ($13.5B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.48 694.50 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.48 694.50 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.48 694.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.48 694.50 Td ($0.3B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 228.49 694.50 Td ( \() Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.48 694.50 Td (3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 251.48 694.50 Td (\) from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 284.80 694.50 Td ($13.2B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.80 694.50 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 680.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 680.10 Td (Gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.94 680.10 Td (gin of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.27 680.10 Td (58.9%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.27 680.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.27 680.10 Td (down 3.6 points) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 280.27 680.10 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.60 680.10 Td (62.5%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.59 680.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 665.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 665.70 Td (Operating income of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.80 665.70 Td ($1.3B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.80 665.70 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.80 665.70 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.47 665.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 252.47 665.70 Td ($1.6B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.47 665.70 Td ( \() Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.47 665.70 Td (54%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.46 665.70 Td (\) from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.79 665.70 Td ($2.9B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.79 665.70 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 651.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 651.30 Td (Net income of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.14 651.30 Td ($1.3B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.15 651.30 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.15 651.30 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.81 651.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.81 651.30 Td ($1.4B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 250.82 651.30 Td ( \() Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.81 651.30 Td (51%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.81 651.30 Td (\) from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.13 651.30 Td ($2.7B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.13 651.30 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 636.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 636.90 Td (Earnings per share of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 190.79 636.90 Td ($0.27) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.79 636.90 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.46 636.90 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.12 636.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.12 636.90 Td (28 cents) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.78 636.90 Td ( \() Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.77 636.90 Td (51%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.77 636.90 Td (\) from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.09 636.90 Td ($0.55) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.09 636.90 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 608.10 Td (Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.39 608.10 Td ( Summary:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 593.70 Td (On a non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.71 593.70 Td ( basis, the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 180.38 593.70 Td (second) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.70 593.70 Td ( quarter ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.68 593.70 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.68 593.70 Td ( results when compared to the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.30 593.70 Td (second) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.62 593.70 Td ( quarter from a year ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 579.30 Td (ago were the following:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 564.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 564.90 Td (Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.39 564.90 Td ( revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.36 564.90 Td ($13.5B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.36 564.90 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.36 564.90 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 252.36 564.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.36 564.90 Td ($0.3B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 284.37 564.90 Td ( \() Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.36 564.90 Td (3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.36 564.90 Td (\) from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.68 564.90 Td ($13.2B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.69 564.90 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 550.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 550.50 Td (Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.39 550.50 Td ( gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.16 550.50 Td (gin of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 223.49 550.50 Td (61.8%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.49 550.50 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 260.49 550.50 Td (down 1.3 points) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.49 550.50 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.82 550.50 Td (63.1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.82 550.50 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 536.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 536.10 Td (Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.39 536.10 Td ( operating income of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.02 536.10 Td ($3.2B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.03 536.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 280.03 536.10 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.69 536.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.69 536.10 Td ($0.1B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.70 536.10 Td ( \() Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.69 536.10 Td (2%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.69 536.10 Td (\) from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.01 536.10 Td ($3.3B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.01 536.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 521.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 521.70 Td (Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.39 521.70 Td ( net income of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 214.37 521.70 Td ($2.9B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 243.37 521.70 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.37 521.70 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.04 521.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.04 521.70 Td ($0.2B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.04 521.70 Td ( \() Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.04 521.70 Td (6%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.03 521.70 Td (\) from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.35 521.70 Td ($3.1B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.36 521.70 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 507.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 507.30 Td (Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.39 507.30 Td ( earnings per share of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 248.68 507.30 Td ($0.59) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 275.68 507.30 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.34 507.30 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.01 507.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.01 507.30 Td (3 cents) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.66 507.30 Td ( \() Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.66 507.30 Td (5%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.65 507.30 Td (\) from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.98 507.30 Td ($0.62) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.98 507.30 Td (.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 482.0220703125 m 86.173828125 482.0220703125 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 483.90 Td (Second) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 86.173828125 482.0220703125 m 133.939453125 482.0220703125 l s q 0 0 0 rg BT 86.17 483.90 Td ( Quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.94 483.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 133.939453125 482.0220703125 m 157.939453125 482.0220703125 l s q 0 0 0 rg BT 133.94 483.90 Td (2016) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.94 483.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 455.10 Td (Revenue ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 440.70 Td (Revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.48 440.70 Td ($13.5B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 142.48 440.70 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.14 440.70 Td (down 1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 212.81 440.70 Td ( sequentially and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.12 440.70 Td (up 3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.11 440.70 Td ( on a year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.85 440.70 Td (-on-year basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.27 440.70 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.76 440.70 Td (otal platform* ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 426.30 Td (volumes were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.48 426.30 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.14 426.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 149.14 426.30 Td (2%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.14 426.30 Td ( when compared to the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.44 426.30 Td (first) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.77 426.30 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.08 426.30 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.87 426.30 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.36 426.30 Td (otal platform* average selling prices were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 411.90 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.17 411.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.17 411.90 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.16 411.90 Td ( over this same time period. ) Tj ET Q BT /F3 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 381.500390625 m 179.40234375 381.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 383.10 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.07 383.10 Td (ear) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.83 383.10 Td (-on-Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.39 383.10 Td (ear Comparisons) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.40 383.10 Td (:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 368.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 368.70 Td (Client Computing Group had revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.80 368.70 Td ($7.3B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.80 368.70 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.80 368.70 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.47 368.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.47 368.70 Td (3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.46 368.70 Td ( with platform volumes ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.78 368.70 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.45 368.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.45 368.70 Td (15%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.44 368.70 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 354.30 Td (platform average selling prices ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.77 354.30 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 248.77 354.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 251.77 354.30 Td (13%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.77 354.30 Td (. Desktop platform volumes were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.06 354.30 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.73 354.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.73 354.30 Td (7%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.72 354.30 Td ( and desktop ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 339.90 Td (platform average selling prices were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.09 339.90 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 275.09 339.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.09 339.90 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.08 339.90 Td (. Notebook platform volumes were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.71 339.90 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.37 339.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.37 339.90 Td (5%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.37 339.90 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 325.50 Td (notebook platform average selling prices were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.75 325.50 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.75 325.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.75 325.50 Td (2%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.74 325.50 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.53 325.50 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.02 325.50 Td (ablet volumes were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.32 325.50 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.98 325.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.98 325.50 Td (49%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.98 325.50 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 311.10 Td (average selling prices were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.77 311.10 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.77 311.10 Td ( significantly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.97 311.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 296.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 296.70 Td (Data Center Group had revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.10 296.70 Td ($4.0B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.10 296.70 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.10 296.70 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.10 296.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.10 296.70 Td (5%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.10 296.70 Td ( with platform volumes ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.42 296.70 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.42 296.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.42 296.70 Td (5%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.41 296.70 Td ( and platform ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 282.30 Td (average selling prices were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.77 282.30 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.43 282.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 248.43 282.30 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 264.43 282.30 Td (, as result of strong unit growth in networking and storage.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 267.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 267.90 Td (Internet of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.59 267.90 Td (Things Group had revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.88 267.90 Td ($572M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.55 267.90 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.55 267.90 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.55 267.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.55 267.90 Td (2%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.55 267.90 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 253.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 253.50 Td (Non-V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.28 253.50 Td (olatile Memory Solutions Group had revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.90 253.50 Td ($554M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.57 253.50 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.57 253.50 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.24 253.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.24 253.50 Td (20%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.23 253.50 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 239.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 239.10 Td (Intel Security Group had revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.44 239.10 Td ($537M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.11 239.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.11 239.10 Td (up) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.11 239.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.61 239.10 Td (10%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.61 239.10 Td ( on a GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.16 239.10 Td ( basis and on a constant currency ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 224.70 Td (basis.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 210.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 210.30 Td (Programmable Solutions Group had revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.45 210.30 Td ($465M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.12 210.30 Td (, up 12 percent year over year when ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 195.90 Td (compared to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.48 195.90 Td (Altera) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.80 195.90 Td (s results from a year ago.) Tj ET Q endstream endobj 7 0 obj <> endobj 8 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.05 772.60 Td (Page 3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 42.60 Td (*Client Computing Group, Data Center Group, and Internet of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.27 42.60 Td (Things Group microprocessors and chipsets.) Tj ET Q BT /F3 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 737.100390625 m 213.59765625 737.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 738.70 Td (Quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.93 738.70 Td (-on-Quarter Comparisons) Tj ET Q BT /F3 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.60 738.70 Td (: ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 724.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 724.30 Td (Client Computing Group revenue was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.14 724.30 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.80 724.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.80 724.30 Td (3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.80 724.30 Td ( with platform volumes ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.12 724.30 Td (down) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.78 724.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.28 724.30 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.28 724.30 Td ( and platform ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 709.90 Td (average selling prices ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.45 709.90 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.12 709.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.12 709.90 Td (3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.11 709.90 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 695.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 695.50 Td (Data Center Group revenue was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.44 695.50 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.44 695.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.44 695.50 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.43 695.50 Td ( with platform volumes ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.75 695.50 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.42 695.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.42 695.50 Td (3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.41 695.50 Td ( and platform average ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 681.10 Td (selling prices ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.15 681.10 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.15 681.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.15 681.10 Td (4%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 183.15 681.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 666.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 666.70 Td (Internet of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.59 666.70 Td (Things Group revenue was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.22 666.70 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.89 666.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.89 666.70 Td (12%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.89 666.70 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 652.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 652.30 Td (Non-V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.28 652.30 Td (olatile Memory Solutions Group revenue was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.24 652.30 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.91 652.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.91 652.30 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.90 652.30 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 637.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 637.90 Td (Intel Security Group revenue was flat.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 623.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 623.50 Td (Programmable Solutions Group revenue was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.79 623.50 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.79 623.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.79 623.50 Td (30%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.79 623.50 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.57 623.50 Td (The first quarter excluded $99M of revenue ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 609.10 Td (as a result of acquisition-related adjustments. ) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 580.30 Td (Gr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.94 580.30 Td (oss Margin) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 565.90 Td (Gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.94 565.90 Td (gin of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.27 565.90 Td (58.9%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.27 565.90 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.93 565.90 Td (down 0.4 points) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.93 565.90 Td ( compared to the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.24 565.90 Td (first) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.57 565.90 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.06 565.90 Td (, and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.39 565.90 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.39 565.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.39 565.90 Td (0.9) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.39 565.90 Td ( points to the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 551.50 Td (midpoint of expectations.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 522.70 Td (On a non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.71 522.70 Td ( basis, gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.49 522.70 Td (gin of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.82 522.70 Td (61.8%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.82 522.70 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.48 522.70 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.14 522.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.14 522.70 Td (0.9) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.14 522.70 Td ( points compared to the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.79 522.70 Td (first) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.12 522.70 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.61 522.70 Td (, and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.94 522.70 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.94 522.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 508.30 Td (0.8) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 508.30 Td ( points to the midpoint of expectations.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 477.900390625 m 194.923828125 477.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 479.50 Td (Gross Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.28 479.50 Td (gin Reconciliation: ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 194.923828125 477.900390625 m 223.751953125 477.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 194.92 479.50 Td (Q1'16) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 223.751953125 477.900390625 m 274.3125 477.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 223.75 479.50 Td ( GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.98 479.50 Td ( to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 274.3125 477.900390625 m 303.140625 477.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 274.31 479.50 Td (Q2'16) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 303.140625 477.900390625 m 370.025390625 477.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 303.14 479.50 Td ( Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.03 479.50 Td ( \() Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 370.025390625 477.900390625 m 401.021484375 477.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 370.03 479.50 Td (59.3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 401.021484375 477.900390625 m 416.35546875 477.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 401.02 479.50 Td ( to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 416.35546875 477.900390625 m 447.3515625 477.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 416.36 479.50 Td (61.8%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 447.3515625 477.900390625 m 453.3515625 477.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 447.35 479.50 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 453.3515625 477.900390625 m 515.689453125 477.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 453.35 479.50 Td (up 2.5 points) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 515.689453125 477.900390625 m 519.685546875 477.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 515.69 479.50 Td (\)) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 352 m 95 352 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 95 352 m 136 352 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 136 352 m 510 352 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 307 m 95 307 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 293 m 95 293 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 291 m 95 291 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 95 307 m 136 307 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 95 293 m 136 293 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 95 291 m 136 291 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 136 307 m 510 307 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 136 293 m 510 293 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 136 291 m 510 291 l s BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 457.13 Td (Gross Margin Reconciliation [note: point attributions are approximate]:) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 432.42 Td (59.3) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 432.42 Td (%) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 432.42 Td (Q116 GAAP Gross Margin) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.50 419.18 Td (-1.0) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 419.18 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 419.18 Td (Non-Volatile Memory Solutions Group) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.50 404.18 Td (-0.5) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 404.18 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 404.18 Td (Lower platform* volume \(primarily on notebook and desktops\)) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 389.13 Td (+0.5) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 389.13 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 389.13 Td (Altera acquisition related adjustments) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 373.13 Td (+0.5) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 373.13 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 373.13 Td (Lower platform* write-offs) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 357.13 Td (+0.5) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 357.13 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 357.18 Td (Lower platform* unit costs) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 341.37 Td (58.9) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 341.37 Td (%) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 341.37 Td (Q216 GAAP Gross Margin) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 326.18 Td (+2.0) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 326.18 Td (points:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 326.18 Td (Amortization of acquisition-related intangibles) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 311.18 Td (+1.0) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 311.18 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 311.18 Td (Altera acquisition-related adjustments) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 296.37 Td (61.8) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 296.37 Td (%) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 296.37 Td (Q2'16 Non-GAAP Gross Margin) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 262.10039062500005 m 194.923828125 262.10039062500005 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 263.70 Td (Gross Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.28 263.70 Td (gin Reconciliation: ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 194.923828125 262.10039062500005 m 223.751953125 262.10039062500005 l s q 0 0 0 rg BT 194.92 263.70 Td (Q2'16) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 223.751953125 262.10039062500005 m 281.419921875 262.10039062500005 l s q 0 0 0 rg BT 223.75 263.70 Td ( Outlook to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 281.419921875 262.10039062500005 m 310.248046875 262.10039062500005 l s q 0 0 0 rg BT 281.42 263.70 Td (Q2'16) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 310.248046875 262.10039062500005 m 317.244140625 262.10039062500005 l s q 0 0 0 rg BT 310.25 263.70 Td ( \() Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 317.244140625 262.10039062500005 m 339.240234375 262.10039062500005 l s q 0 0 0 rg BT 317.24 263.70 Td (58%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 339.240234375 262.10039062500005 m 438.99609375 262.10039062500005 l s q 0 0 0 rg BT 339.24 263.70 Td ( +/- couple points to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 438.99609375 262.10039062500005 m 469.9921875 262.10039062500005 l s q 0 0 0 rg BT 439.00 263.70 Td (58.9%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 469.9921875 262.10039062500005 m 475.9921875 262.10039062500005 l s q 0 0 0 rg BT 469.99 263.70 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 475.9921875 262.10039062500005 m 487.9921875 262.10039062500005 l s q 0 0 0 rg BT 475.99 263.70 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 487.9921875 262.10039062500005 m 490.9921875 262.10039062500005 l s q 0 0 0 rg BT 487.99 263.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 490.9921875 262.10039062500005 m 505.9921875 262.10039062500005 l s q 0 0 0 rg BT 490.99 263.70 Td (0.9) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 505.9921875 262.10039062500005 m 542.326171875 262.10039062500005 l s q 0 0 0 rg BT 505.99 263.70 Td ( points\)) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 123.20000000000005 m 94 123.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 109.20000000000005 m 94 109.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 107.20000000000005 m 94 107.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 94 123.20000000000005 m 135 123.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 94 109.20000000000005 m 135 109.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 94 107.20000000000005 m 135 107.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 135 123.20000000000005 m 560 123.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 135 109.20000000000005 m 560 109.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 135 107.20000000000005 m 560 107.20000000000005 l s BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 241.33 Td (Gross Margin Reconciliation [note: point attributions are approximate]:) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.50 216.62 Td (58.0) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.50 216.62 Td (%) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 216.62 Td (Q216 GAAP Gross Margin Outlook) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.70 203.38 Td (+1.0) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.50 203.38 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 203.38 Td (Lower platform* unit cost) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.70 188.33 Td (+0.5) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.50 188.33 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 188.33 Td (Higher platform* volume \(primarily on notebook\)) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.70 172.38 Td (+0.5) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.50 172.38 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 172.38 Td (Lower factory start-up cost) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 157.38 Td (-0.5) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.50 157.38 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 157.38 Td (Lower platform* average selling prices) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 142.38 Td (-0.5) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.50 142.38 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 142.38 Td (Higher platform* write-offs) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 127.38 Td (-0.5) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.50 127.38 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 127.38 Td (Non-Volatile Memory Solutions Group) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.50 112.57 Td (58.9) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.50 112.57 Td (%) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 112.57 Td (Q2'16 GAAP Gross Margin) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 9 0 obj <> endobj 10 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.05 772.60 Td (Page 4) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 42.60 Td (*Client Computing Group, Data Center Group, and Internet of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.27 42.60 Td (Things Group microprocessors and chipsets.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 722.700390625 m 194.923828125 722.700390625 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 724.30 Td (Gross Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.28 724.30 Td (gin Reconciliation: ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 194.923828125 722.700390625 m 223.751953125 722.700390625 l s q 0 0 0 rg BT 194.92 724.30 Td (Q2'16) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 223.751953125 722.700390625 m 341.30859375 722.700390625 l s q 0 0 0 rg BT 223.75 724.30 Td ( Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.64 724.30 Td ( Outlook to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 341.30859375 722.700390625 m 370.13671875 722.700390625 l s q 0 0 0 rg BT 341.31 724.30 Td (Q2'16) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 370.13671875 722.700390625 m 437.021484375 722.700390625 l s q 0 0 0 rg BT 370.14 724.30 Td ( Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.03 724.30 Td ( \() Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 437.021484375 722.700390625 m 459.017578125 722.700390625 l s q 0 0 0 rg BT 437.02 724.30 Td (61%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 459.017578125 722.700390625 m 558.7734375 722.700390625 l s q 0 0 0 rg BT 459.02 724.30 Td ( +/- couple points to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 708.300390625 m 80.49609375 708.300390625 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 709.90 Td (61.8%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 80.49609375 708.300390625 m 86.49609375 708.300390625 l s q 0 0 0 rg BT 80.50 709.90 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 86.49609375 708.300390625 m 98.49609375 708.300390625 l s q 0 0 0 rg BT 86.50 709.90 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 98.49609375 708.300390625 m 101.49609375 708.300390625 l s q 0 0 0 rg BT 98.50 709.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 101.49609375 708.300390625 m 116.49609375 708.300390625 l s q 0 0 0 rg BT 101.50 709.90 Td (0.8) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 116.49609375 708.300390625 m 152.830078125 708.300390625 l s q 0 0 0 rg BT 116.50 709.90 Td ( points\)) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 568.4 m 95 568.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 554.4 m 95 554.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 552.4 m 95 552.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 95 568.4 m 136 568.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 95 554.4 m 136 554.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 95 552.4 m 136 552.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 136 568.4 m 563 568.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 136 554.4 m 563 554.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 136 552.4 m 563 552.4 l s BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 687.53 Td (Gross Margin Reconciliation [note: point attributions are approximate]:) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 662.82 Td (61.0) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 662.82 Td (%) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 662.82 Td (Q216 Non-GAAP Gross Margin Outlook) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 649.58 Td (+1.0) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 649.58 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 649.58 Td (Lower platform* unit cost) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 634.53 Td (+0.5) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 634.53 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 634.53 Td (Higher platform* volume \(primarily on notebook\)) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 618.53 Td (+0.5) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 618.53 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 618.53 Td (Lower factory start-up cost) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.50 602.58 Td (-0.5) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 602.58 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 602.58 Td (Lower platform* average selling prices) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.50 587.58 Td (-0.5) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 587.58 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 587.58 Td (Higher platform* write-offs) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.50 572.58 Td (-0.5) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 572.58 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 572.58 Td (Non-Volatile Memory Solutions Group) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 557.77 Td (61.8) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 557.77 Td (%) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 557.77 Td (Q2'16 Non-GAAP Gross Margin) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 1 1 1 rg BT 49.50 539.50 Td (p Question - ) Tj ET Q q 1 1 1 rg BT 111.16 539.50 Td (Asp - higher tablet mix - ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 523.500390625 m 194.923828125 523.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 525.10 Td (Gross Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.28 525.10 Td (gin Reconciliation: ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 194.923828125 523.500390625 m 223.751953125 523.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 194.92 525.10 Td (Q2'15) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 223.751953125 523.500390625 m 239.0859375 523.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 223.75 525.10 Td ( to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 239.0859375 523.500390625 m 267.9140625 523.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 239.09 525.10 Td (Q2'16) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 267.9140625 523.500390625 m 274.91015625 523.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 267.91 525.10 Td ( \() Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 274.91015625 523.500390625 m 305.90625 523.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 274.91 525.10 Td (62.5%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 305.90625 523.500390625 m 321.240234375 523.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 305.91 525.10 Td ( to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 321.240234375 523.500390625 m 352.236328125 523.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 321.24 525.10 Td (58.9%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 352.236328125 523.500390625 m 358.236328125 523.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 352.24 525.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 358.236328125 523.500390625 m 435.240234375 523.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 358.24 525.10 Td (down 3.6 points) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 435.240234375 523.500390625 m 439.236328125 523.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 435.24 525.10 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 510.70 Td (When comparing the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.13 510.70 Td (second) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.45 510.70 Td ( quarter on a year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.16 510.70 Td (-on-year basis, gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.58 510.70 Td (gin was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.58 510.70 Td (down 3.6 points) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.58 510.70 Td ( primarily ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 496.30 Td (driven by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.49 496.30 Td (Altera and other acquisition-related char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.19 496.30 Td (ges, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.18 496.30 Td ( Non-V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.96 496.30 Td (olatile Memory Solutions Group, lower ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 481.90 Td (platform* volume, higher platform* unit cost \(primarily on 14nm server products\), and higher factory ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 467.50 Td (start-up costs \(primarily on 10nm\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.92 467.50 Td (This was partially of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.68 467.50 Td (fset by higher platform* average selling prices.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 437.100390625 m 254.8125 437.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 438.70 Td (Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.39 438.70 Td ( Gross Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.17 438.70 Td (gin Reconciliation: ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 254.8125 437.100390625 m 283.640625 437.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 254.81 438.70 Td (Q2'15) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 283.640625 437.100390625 m 358.86328125 437.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 283.64 438.70 Td ( Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.53 438.70 Td ( to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 358.86328125 437.100390625 m 387.69140625 437.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 358.86 438.70 Td (Q2'16) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 387.69140625 437.100390625 m 454.576171875 437.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 387.69 438.70 Td ( Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.58 438.70 Td ( \() Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 454.576171875 437.100390625 m 485.572265625 437.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 454.58 438.70 Td (63.1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 485.572265625 437.100390625 m 500.90625 437.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 485.57 438.70 Td ( to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 500.90625 437.100390625 m 531.90234375 437.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 500.91 438.70 Td (61.8%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 531.90234375 437.100390625 m 537.90234375 437.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 531.90 438.70 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 422.700390625 m 76.166015625 422.700390625 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 424.30 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 76.166015625 422.700390625 m 79.166015625 422.700390625 l s q 0 0 0 rg BT 76.17 424.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 79.166015625 422.700390625 m 94.166015625 422.700390625 l s q 0 0 0 rg BT 79.17 424.30 Td (1.3) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 94.166015625 422.700390625 m 130.5 422.700390625 l s q 0 0 0 rg BT 94.17 424.30 Td ( points\)) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 409.90 Td (On a non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.71 409.90 Td ( basis, when comparing the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.68 409.90 Td (second) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.01 409.90 Td ( quarter year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.39 409.90 Td (-on-year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.55 409.90 Td (, gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.33 409.90 Td (gin was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.32 409.90 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.99 409.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 519.99 409.90 Td (1.3) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.99 409.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 395.50 Td (points primarily due to) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.15 395.50 Td ( Non-V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.93 395.50 Td (olatile Memory Solutions Group, lower platform* volume, higher platform* ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 381.10 Td (unit cost \(primarily on 14nm server products\), and higher factory start-up costs \(primarily on 10nm\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.50 381.10 Td (This ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 366.70 Td (was partially of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.93 366.70 Td (fset by higher platform* average selling prices.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.18 366.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 343.30 Td (Spending) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 328.90 Td (Spending in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.83 328.90 Td (second) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.15 328.90 Td ( quarter for R&D and MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.13 328.90 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.79 328.90 Td ($5.2B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.79 328.90 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.79 328.90 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 390.46 328.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.46 328.90 Td ($300M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.13 328.90 Td ( from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.11 328.90 Td (first) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.44 328.90 Td ( quarter and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 314.50 Td (down $200M on a non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.38 314.50 Td ( basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.17 314.50 Td (This is slightly above the midpoint of expectations as a result of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 300.10 Td (higher profit dependent expenses.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 271.30 Td (Depreciation was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.13 271.30 Td ($1.5B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.13 271.30 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 171.13 271.30 Td (in line with) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 225.80 271.30 Td ( the expectations.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 242.50 Td (Amortization of acquisition-related intangibles included in operating expense was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.72 242.50 Td ($89M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.39 242.50 Td (, all of which is ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 228.10 Td (excluded on a non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.36 228.10 Td ( basis.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 199.30 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.94 199.30 Td ( Income Statement Items) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 184.90 Td (Gains and losses on equity investments and interest and other income was a ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.75 184.90 Td ($352M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.42 184.90 Td ( net ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.08 184.90 Td (gain) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.74 184.90 Td ( compared to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 170.50 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.83 170.50 Td ($60M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.50 170.50 Td ( net ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.16 170.50 Td (loss) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.83 170.50 Td ( in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.82 170.50 Td (first) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.15 170.50 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.47 170.50 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.25 170.50 Td (This net gain was primarily driven by the sale of a small portion of our ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 156.10 Td (ASML) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.39 156.10 Td ( securities, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.71 156.10 Td (higher than) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.03 156.10 Td ( the expectation of approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.30 156.10 Td ($150M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.97 156.10 Td ( net ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.63 156.10 Td (gain) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.29 156.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 127.30 Td (The ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.26 127.30 Td (fective tax rate for the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.20 127.30 Td (second) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.52 127.30 Td ( quarter was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 284.16 127.30 Td (20.4%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.16 127.30 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.16 127.30 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.82 127.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.82 127.30 Td (1.6) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.82 127.30 Td ( points from expectations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.25 127.30 Td (This is ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 112.90 Td (primarily driven by increased R&D tax credit.) Tj ET Q endstream endobj 11 0 obj <> endobj 12 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.05 772.60 Td (Page 5) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 42.60 Td (^^ Cash and cash equivalents, short-term investments, andtrading assets) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 738.90 Td (Balance Sheet and Cash Flow Items) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 724.50 Td (On the balance sheet, we ended the quarter at ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.06 724.50 Td ($17.7B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.07 724.50 Td ( total cash investments^^ , ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.31 724.50 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.31 724.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.31 724.50 Td ($2.6B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.31 724.50 Td ( from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.30 724.50 Td (first) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.63 724.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 710.10 Td (quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.82 710.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.82 710.10 Td ($14.8B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 7.80 Tf ET q 0 0 0 rg BT 123.82 715.54 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.77 710.10 Td (of the total ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 180.75 710.10 Td ($17.7B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 215.76 710.10 Td ( total cash investments^^ is held by non-U.S. subsidiaries. Cash flow ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.70 Td (from operations in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.81 695.70 Td (second) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.13 695.70 Td ( quarter was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.77 695.70 Td ($3.8B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.77 695.70 Td (. During the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.43 695.70 Td (second) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.75 695.70 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.25 695.70 Td (, we paid ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.90 695.70 Td ($1.2B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.91 695.70 Td ( in dividends, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 681.30 Td (purchased ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.14 681.30 Td ($2.3B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.15 681.30 Td ( in capital assets and repurchased ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.75 681.30 Td ($0.8B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.76 681.30 Td ( in stock. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.20 681.30 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.70 681.30 Td (otal inventories were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.32 681.30 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.32 681.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.32 681.30 Td ($49M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.99 681.30 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.78 681.30 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.14 681.30 Td (e ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.90 Td (issued $2.7B of new debt, ending the quarter with total debt of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.77 666.90 Td ($28.6B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.77 666.90 Td (.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 643.50 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.94 643.50 Td ( Items) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 629.10 Td (The total number of employees was at ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.78 629.10 Td (106K) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.44 629.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 268.44 629.10 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.11 629.10 Td ( 6K from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.76 629.10 Td (first) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.09 629.10 Td ( quarter) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.07 629.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.07 629.10 Td (This was a result of our ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 614.70 Td (restructuring program announced on the first quarter earnings call.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 585.90 Td (Diluted shares outstanding ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 180.48 585.90 Td (decreased) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 227.78 585.90 Td ( by ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.78 585.90 Td (9M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.45 585.90 Td ( from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.43 585.90 Td (first) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.76 585.90 Td ( quarter and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.07 585.90 Td (decreased) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.37 585.90 Td ( by ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.37 585.90 Td (43M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.04 585.90 Td ( shares on a year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 556.76 585.90 Td (-) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 571.50 Td (on-year basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.93 571.50 Td (This was primarily driven by stock repurchases.) Tj ET Q endstream endobj 13 0 obj <> endobj 14 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.05 772.60 Td (Page 6) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 42.60 Td (*Client Computing Group, Data Center Group, and Internet of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.27 42.60 Td (Things Group microprocessors and chipsets.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 737.0220703125 m 91.51171875 737.0220703125 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 738.90 Td (Outlook) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 724.50 Td (Intel's Business Outlook does not include the potential impact of any business combinations, asset ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 710.10 Td (acquisitions, divestitures, strategic investments and other significant transactions that may be completed ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.70 Td (after ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.48 695.70 Td (July20) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.48 695.70 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.27 695.70 Td (The midpoint of the forecast ranges will be referred to when making comparisons to specific ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 681.30 Td (periods.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 650.6220703125 m 91.833984375 650.6220703125 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 652.50 Td (Q3 2016) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 91.833984375 650.6220703125 m 136.845703125 650.6220703125 l s q 0 0 0 rg BT 91.83 652.50 Td ( Outlook) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 623.70 Td (Revenue) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 609.30 Td (Revenue is expected to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 177.79 609.30 Td ($14.9B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 212.79 609.30 Td (, plus or minus ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.13 609.30 Td ($500M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.80 609.30 Td ( in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.79 609.30 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.46 609.30 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.77 609.30 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.55 609.30 Td (This forecast is higher than ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 594.90 Td (the average seasonal increase for the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 228.07 594.90 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 250.73 594.90 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.05 594.90 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 566.10 Td (Gr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.94 566.10 Td (oss Margin) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 551.70 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.73 551.70 Td ( gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.50 551.70 Td (gin in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.83 551.70 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 202.49 551.70 Td ( quarter is expected to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.78 551.70 Td (60%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.77 551.70 Td (, plus or minus a couple of points, up ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.76 551.70 Td (1.1 ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 537.30 Td (points) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.84 537.30 Td ( from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.82 537.30 Td (second) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.15 537.30 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.46 537.30 Td (.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 439.8 m 95 439.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 425.8 m 95 425.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 423.8 m 95 423.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 95 439.8 m 134 439.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 95 425.8 m 134 425.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 95 423.8 m 134 423.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 134 439.8 m 538 439.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 134 425.8 m 538 425.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 134 423.8 m 538 423.8 l s BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 514.93 Td (Gross Margin Reconciliation [note: point attributions are approximate]:) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 490.22 Td (58.9) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 490.22 Td (%) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.50 490.22 Td (Q216 GAAP Gross Margin) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 476.93 Td (+1.0) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 476.93 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.50 476.93 Td (Higher platform* volume) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 460.93 Td (+1.0) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 460.93 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.50 460.93 Td (Altera acquisition-related adjustments) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.50 444.93 Td (-1.0) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 444.93 Td (point) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.50 444.93 Td (Higher factory start-up costs on 10nm) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 429.17 Td (60.0) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 429.17 Td (%) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.50 429.17 Td (Q316 GAAP Gross Margin Outlook) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 396.50 Td (Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.39 396.50 Td ( gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.16 396.50 Td (gin in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.49 396.50 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 227.16 396.50 Td ( quarter is expected to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.44 396.50 Td (62) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.44 396.50 Td (%, plus or minus a couple of points, flat ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 382.10 Td (to the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.49 382.10 Td (second) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.82 382.10 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.13 382.10 Td (.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 301.6 m 95 301.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 287.6 m 95 287.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 285.6 m 95 285.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 95 301.6 m 134 301.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 95 287.6 m 134 287.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 95 285.6 m 134 285.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 134 301.6 m 538 301.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 134 287.6 m 538 287.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 134 285.6 m 538 285.6 l s BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 359.73 Td (Gross Margin Reconciliation [note: point attributions are approximate]:) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 335.02 Td (61.8) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 335.02 Td (%) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.50 335.02 Td (Q216 Non-GAAP Gross Margin) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 321.78 Td (+1.0) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 321.78 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.50 321.78 Td (Higher platform* volume) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.50 306.73 Td (-1.0) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 306.73 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.50 306.73 Td (Higher factory start-up costs on 10nm) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 290.97 Td (62.0) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 290.97 Td (%) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.50 290.97 Td (Q316 Non-GAAP Gross Margin Outlook) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 258.30 Td (Spending) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 243.90 Td (Spending for R&D and MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.83 243.90 Td ( in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.82 243.90 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.49 243.90 Td ( quarter is expected to be approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.08 243.90 Td ($5.1B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.08 243.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.87 243.90 Td (This is down ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 229.50 Td (slightly from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 114.83 229.50 Td ($5.2B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.84 229.50 Td ( in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 176.83 229.50 Td (second) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.15 229.50 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.47 229.50 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 206.10 Td (Depreciation is forecast to be approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.42 206.10 Td ($1.5B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.42 206.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.42 206.10 Td (flat) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.41 206.10 Td ( to the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.41 206.10 Td (second) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.73 206.10 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.04 206.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 182.70 Td (Amortization of acquisition-related intangibles included in operating expenses is expected to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 168.30 Td (approximately $90M, all of which is excluded on a non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.66 168.30 Td ( basis.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 144.90 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.94 144.90 Td ( Income Statement Items) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 130.50 Td (Gains and losses from equity investments and interest and other income are expected to be a ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.36 130.50 Td (net loss) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.70 130.50 Td ( of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 116.10 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.81 116.10 Td ($75M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 150.48 116.10 Td (, compared to a net ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.11 116.10 Td (gain) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.77 116.10 Td ( of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.77 116.10 Td ($352M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.44 116.10 Td ( in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.43 116.10 Td (second) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.75 116.10 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.07 116.10 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 15 0 obj <> endobj 16 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.05 772.60 Td (Page 7) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 739.0220703125 m 73.5 739.0220703125 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 740.90 Td (2016) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 73.5 739.0220703125 m 118.51171875 739.0220703125 l s q 0 0 0 rg BT 73.50 740.90 Td ( Outlook) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.50 Td (The Outlook for full year ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.79 726.50 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.79 726.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.79 726.50 Td (does not include the potential impact of any business combinations, asset ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 712.10 Td (acquisitions, divestitures, strategic investments and other significant transactions that may be completed ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 697.70 Td (after) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.48 697.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.48 697.70 Td (July20) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.48 697.70 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.27 697.70 Td (The midpoint of the forecast ranges will be referred to when making comparisons to specific ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 683.30 Td (periods.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 654.50 Td (Revenue) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 640.10 Td (Revenue for the year is expected to grow in the) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0.9333333333333333 0.15294117647058825 0.1411764705882353 rg BT 276.42 640.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 279.42 640.10 Td (mid-single digits) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.42 640.10 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.74 640.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.74 640.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.74 640.10 Td (flat) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.73 640.10 Td ( to previous expectations.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 611.30 Td (Gr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.94 611.30 Td (oss Margin) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 596.90 Td (Gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.94 596.90 Td (gin for the year is expected to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.88 596.90 Td (60%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 280.88 596.90 Td (, plus or minus a couple points, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.86 596.90 Td (flat) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.85 596.90 Td ( to previous ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 582.50 Td (expectations.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 553.70 Td (Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.39 553.70 Td ( gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.16 553.70 Td (gin for the year is expected to be) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.10 553.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.10 553.70 Td (62%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.10 553.70 Td (, plus or minus a couple points,) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.09 553.70 Td ( flat to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 539.30 Td (previous expectations. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.80 539.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.80 539.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 171.80 539.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 510.50 Td (Spending) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 496.10 Td (Spending for R&D and MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.83 496.10 Td ( for the year is expected to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.43 496.10 Td ($20.8B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.44 496.10 Td ( plus or minus ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.78 496.10 Td ($400M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.45 496.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.45 496.10 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.45 496.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.45 496.10 Td ($100M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.12 496.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 481.70 Td (from the previous expectation of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.12 481.70 Td ($20.7B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 244.12 481.70 Td ( plus or minus ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.46 481.70 Td ($400M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.13 481.70 Td (, primarily driven by higher employee ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 467.30 Td (benefit spending.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 438.50 Td (Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.39 438.50 Td ( spending for R&D and MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.71 438.50 Td ( for the year is expected to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.32 438.50 Td ($20.7B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.32 438.50 Td ( plus or minus ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.66 438.50 Td ($400M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.33 438.50 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.33 438.50 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.33 438.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 424.10 Td ($100M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.17 424.10 Td ( from the previous expectation of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.79 424.10 Td ($20.6B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.79 424.10 Td ( plus or minus ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.13 424.10 Td ($400M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.80 424.10 Td (, primarily driven by higher ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 409.70 Td (employee benefit spending.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 380.90 Td (Depreciation is forecast to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 193.11 380.90 Td ($6.3B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.11 380.90 Td ( plus or minus ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.45 380.90 Td ($200M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.12 380.90 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.12 380.90 Td (flat) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.11 380.90 Td ( to previous expectations.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 357.50 Td (Amortization of acquisition-related intangibles included in operating expenses is expected to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 343.10 Td (approximately $350M, all of which is excluded on a non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.66 343.10 Td ( basis.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 319.70 Td (Restructuring char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.25 319.70 Td (ges are expected to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.20 319.70 Td ($1.6B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.20 319.70 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.20 319.70 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.20 319.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.20 319.70 Td ($400M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.87 319.70 Td ( from the previous expectation of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.48 319.70 Td ($1.2B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.49 319.70 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.83 319.70 Td (All of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 305.30 Td (which is excluded on a non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.69 305.30 Td ( basis.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 276.50 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.94 276.50 Td ( Income Statement Items) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 262.10 Td (The tax rate for each of the remaining quarters is expected to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.03 262.10 Td (21%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.02 262.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.02 262.10 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.69 262.10 Td ( from the previous expectation ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 247.70 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.50 247.70 Td (22%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.49 247.70 Td (.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 218.90 Td (Balance Sheet and Cash Flow Items) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 204.50 Td (Capital spending for ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 150.48 204.50 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.48 204.50 Td ( is expected to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 260.78 204.50 Td ($9.5B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.79 204.50 Td ( plus or minus ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.13 204.50 Td ($500M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.79 204.50 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.79 204.50 Td (flat) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.79 204.50 Td ( to previous expectations.) Tj ET Q endstream endobj 17 0 obj <> endobj 18 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.05 772.60 Td (Page 8) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 737.0220703125 m 201.158203125 737.0220703125 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 738.90 Td (Forward-Looking Statements) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.16 738.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 724.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 724.50 Td (The above statements and any others in this) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.11 724.50 Td ( document ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.43 724.50 Td (that refer to future plans and expectations ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 710.10 Td (are forward-looking statements that involve a number of risks and uncertainties.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.72 710.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.50 710.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.87 710.10 Td (ords such as ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.70 Td ("anticipates," "expects," "intends," "goals," "plans," "believes," "seeks," "estimates," "continues," "may) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.02 695.70 Td (," ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 681.30 Td ("will," "should," and variations of such words and similar expressions are intended to identify such ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.90 Td (forward-looking statements.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.80 666.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.30 666.90 Td (Statements that refer to or are based on projections, uncertain events or ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 652.50 Td (assumptions also identify forward-looking statements. Many factors could af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.20 652.50 Td (fect Intel's actual results, and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 638.10 Td (variances from Intel's current expectations regarding such factors could cause actual results to dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.26 638.10 Td (fer ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 623.70 Td (materially from those expressed in these forward-looking statements. Intel presently considers the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 609.30 Td (following to be important factors that could cause actual results to dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.86 609.30 Td (fer materially from the company's ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 594.90 Td (expectations. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 566.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 566.10 Td (Demand for Intel's products is highly variable and could dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.71 566.10 Td (fer from expectations due to factors ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 551.70 Td (including changes in business and economic conditions; consumer confidence or income levels; ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 537.30 Td (the introduction, availability and market acceptance of Intel's products, products used together with ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 522.90 Td (Intel products and competitors' products; competitive and pricing pressures, including actions ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 508.50 Td (taken by competitors; supply constraints and other disruptions af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.89 508.50 Td (fecting customers; changes in ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 494.10 Td (customer order patterns including order cancellations; and changes in the level of inventory at ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 479.70 Td (customers.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 450.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 450.90 Td (Intel's gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.10 450.90 Td (gin percentage could vary significantly from expectations based on capacity ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 436.50 Td (utilization; variations in inventory valuation, including variations related to the timing of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 422.10 Td (qualifying products for sale; changes in revenue levels; segment product mix; the timing and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 407.70 Td (execution of the manufacturing ramp and associated costs; excess or obsolete inventory; changes ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 393.30 Td (in unit costs; defects or disruptions in the supply of materials or resources; and product ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 378.90 Td (manufacturing quality/yields. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.58 378.90 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.92 378.90 Td (ariations in gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.35 378.90 Td (gin may also be caused by the timing of Intel ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 364.50 Td (product introductions and related expenses, including marketing expenses, and Intel's ability to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 350.10 Td (respond quickly to technological developments and to introduce new products or incorporate new ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 335.70 Td (features into existing products, which may result in restructuring and asset impairment char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.16 335.70 Td (ges.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 306.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 306.90 Td (Intel's results could be af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.74 306.90 Td (fected by adverse economic, social, political and physical/infrastructure ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 292.50 Td (conditions in countries where Intel, its customers or its suppliers operate, including military ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 278.10 Td (conflict and other security risks, natural disasters, infrastructure disruptions, health concerns, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 263.70 Td (fluctuations in currency exchange rates, and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.74 263.70 Td (the United Kingdom referendum to withdraw from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 249.30 Td (European Union.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.48 249.30 Td ( Results may also be af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.24 249.30 Td (fected by the formal or informal imposition by countries of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 234.90 Td (new or revised export and/or import and doing-business regulations, which could be changed ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 220.50 Td (without prior notice.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 191.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 191.70 Td (Intel operates in highly competitive industries and its operations have high costs that are either ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 177.30 Td (fixed or dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.27 177.30 Td (ficult to reduce in the short term.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 148.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 148.50 Td (The amount, timing and execution of Intel's stock repurchase program could be af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.32 148.50 Td (fected by ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 134.10 Td (changes in Intel's priorities for the use of cash, such as operational spending, capital spending, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 119.70 Td (acquisitions, and as a result of changes to Intel's cash flows or changes in tax laws.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET endstream endobj 19 0 obj <> endobj 20 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.05 772.60 Td (Page 9) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 738.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 738.70 Td (Intel's expected tax rate is based on current tax law and current expected income and may be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 724.30 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.61 724.30 Td (fected by the jurisdictions in which profits are determined to be earned and taxed; changes in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 709.90 Td (estimates of credits, benefits and deductions; the resolution of issues arising from tax audits with ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 695.50 Td (various tax authorities, including payment of interest and penalties; and the ability to realize ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 681.10 Td (deferred tax assets.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 652.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 652.30 Td (Gains or losses from equity securities and interest and other could vary from expectations ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 637.90 Td (depending on gains or losses on the sale, exchange, change in the fair value or impairments of debt ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 623.50 Td (and equity investments, interest rates, cash balances, and changes in fair value of derivative ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 609.10 Td (instruments. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 580.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 580.30 Td (Product defects or errata \(deviations from published specifications\) may adversely impact our ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 565.90 Td (expenses, revenues and reputation.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 537.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 537.10 Td (Intel's results could be af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.74 537.10 Td (fected by litigation or regulatory matters involving intellectual property) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.20 537.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 522.70 Td (stockholder) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.01 522.70 Td (, consumer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.18 522.70 Td (, antitrust, disclosure and other issues. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.15 522.70 Td (An unfavorable ruling could include ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 508.30 Td (monetary damages or an injunction prohibiting Intel from manufacturing or selling one or more ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 493.90 Td (products, precluding particular business practices, impacting Intel's ability to design its products, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 479.50 Td (or requiring other remedies such as compulsory licensing of intellectual property) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.61 479.50 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 450.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 450.70 Td (Intel's results may be af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.74 450.70 Td (fected by the timing of closing of acquisitions, divestitures and other ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 436.30 Td (significant transactions.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 407.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 407.50 Td (Intel) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.82 407.50 Td (s results may be af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.92 407.50 Td (fected by factors that could cause the implementation of, and expected ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 393.10 Td (results from, the restructuring plan announced on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.11 393.10 Td (April 19, 2016, to dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.88 393.10 Td (fer from Intel) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.85 393.10 Td (s ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 378.70 Td (expectations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.81 378.70 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.82 378.70 Td ( detailed description of risks associated with the restructuring plan and factors that ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 364.30 Td (could cause actual results of the restructuring plan to dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.86 364.30 Td (fer is set forth in the Forward Looking ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 349.90 Td (Statements paragraph of Intel) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.78 349.90 Td (s press release entitled Intel ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.05 349.90 Td (Announces Restructuring Initiative to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 335.50 Td (Accelerate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.57 335.50 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.48 335.50 Td (ransformation dated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.44 335.50 Td (April 19, 2016, which risk factors are incorporated by reference ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 321.10 Td (herein.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 292.30 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.50 292.30 Td ( detailed discussion of these and other factors that could af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.53 292.30 Td (fect Intel's results is included in Intel's SEC ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 277.90 Td (filings, including the company's most recent reports on Forms 10-K and 10-Q.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET endstream endobj 21 0 obj <> endobj 22 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.05 772.60 Td (Page 10) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 251.75 740.25 Td (INTEL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.32 740.25 Td ( CORPORA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.63 740.25 Td (TION) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.45 728.25 Td (EXPLANA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.04 728.25 Td (TION OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.62 728.25 Td ( NON-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.45 728.25 Td ( MEASURES) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 704.25 Td (In addition to disclosing financial results in accordance with U.S. generally accepted accounting principles \(GAAP\), this) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.14 704.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 692.25 Td (document ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.43 692.25 Td (contains references to the non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.51 692.25 Td ( financial measures described below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.81 692.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.63 692.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.26 692.25 Td (e believe these non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.81 692.25 Td ( financial ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 680.25 Td (measures provide investors with useful supplemental information about the financial performance of our business, enable ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 668.25 Td (comparison of financial results between periods where certain items may vary independent of business performance, and allow ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 656.25 Td (for greater transparency with respect to key metrics used by management in operating our business.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 635.25 Td (Our non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.74 635.25 Td ( financial measures reflect adjustments based on the following items, as well as the related income tax ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.30 635.25 Td (fects. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 623.25 Td (Income tax ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.29 623.25 Td (fects have been calculated using our GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.30 623.25 Td ( ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.39 623.25 Td (fective tax rate. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.62 623.25 Td (These non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.18 623.25 Td ( financial measures should not be ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 611.25 Td (considered a substitute for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.35 611.25 Td (, or superior to, financial measures calculated in accordance with GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.58 611.25 Td (, and the financial results ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 599.25 Td (calculated in accordance with GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.40 599.25 Td ( and reconciliations from these results should be carefully evaluated.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 578.25 Td (Acquisition-related adjustments: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.07 578.25 Td (The non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.30 578.25 Td ( financial measures disclosed by the company exclude certain business ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 566.25 Td (combination accounting adjustments and certain expenses related to acquisitions as follows:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 545.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 545.25 Td (Revenue and gr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.88 545.25 Td (oss mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.91 545.25 Td (gin:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 195.02 545.25 Td ( Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.92 545.25 Td ( financial measures exclude the impact of the deferred revenue write-down, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 533.25 Td (amortization of acquisition-related intangible assets that impact cost of sales, and the inventory valuation adjustment.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.26 533.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET /GS0 gs q 18.00 0 0 10.09 103.50 510.09 cm /I2 Do Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 512.25 Td (Deferr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.79 512.25 Td (ed r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.25 512.25 Td (evenue write-down) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 239.06 512.25 Td (: Sales to distributors are made under agreements allowing for subsequent price ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 500.25 Td (adjustments and returns and are deferred until the products are resold by the distributor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.90 500.25 Td (. Business combination ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 488.25 Td (accounting principles require us to write down to fair value the deferred revenue assumed in our acquisitions ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 476.25 Td (as we have limited performance obligations associated with this deferred revenue. Our GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.84 476.25 Td ( revenues and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 464.25 Td (related cost of sales for the subsequent reselling by distributors to end customers after an acquisition do not ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 452.25 Td (reflect the full amounts that would have been reported if the acquired deferred revenue was not written down ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 440.25 Td (to fair value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.63 440.25 Td (The non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.86 440.25 Td ( adjustments made in the first quarter of 2016 eliminate the ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.55 440.25 Td (fect of the deferred ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 428.25 Td (revenue write-down associated with our acquisition of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.61 428.25 Td (Altera. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.41 428.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.05 428.25 Td (e believe these adjustments are useful to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 416.25 Td (investors as an additional means to reflect revenue and gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.79 416.25 Td (gin trends of our business. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET /GS0 gs q 18.00 0 0 10.09 103.50 393.09 cm /I3 Do Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 395.25 Td (Inventory valuation adjustment) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.48 395.25 Td (: Business combination accounting principles require us to measure acquired ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 383.25 Td (inventory at fair value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.89 383.25 Td (The fair value of inventory reflects the acquired company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.13 383.25 Td (s cost of manufacturing plus ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 371.25 Td (a portion of the expected profit mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.49 371.25 Td (gin. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.08 371.25 Td (The non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.32 371.25 Td ( adjustments to our cost of sales in the first half of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 359.25 Td (2016 exclude the expected profit mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.43 359.25 Td (gin component that is recorded under business combination accounting ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 347.25 Td (principles associated with our acquisition of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.80 347.25 Td (Altera. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.60 347.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.24 347.25 Td (e believe the adjustments are useful to investors as an ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 335.25 Td (additional means to reflect cost of sales and gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.64 335.25 Td (gin trends of our business. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 314.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 314.25 Td (Amortization of acquisition-r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.80 314.25 Td (elated intangible assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.68 314.25 Td (: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.40 314.25 Td (Amortization of acquisition-related intangible assets consists of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 302.25 Td (amortization of intangibles assets such as developed technology) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.62 302.25 Td (, trade names, and customer relationships acquired in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 290.25 Td (connection with business combinations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.24 290.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.88 290.25 Td (e record char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.88 290.25 Td (ges relating to the amortization of these intangibles within both ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 278.25 Td (cost of sales and operating expenses in our GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.64 278.25 Td ( financial statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.28 278.25 Td (Amortization char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.13 278.25 Td (ges for our acquisition-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 266.25 Td (related intangible assets are inconsistent in size and are significantly impacted by the timing and valuation of our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 254.25 Td (acquisitions. Consequently) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.62 254.25 Td (, our non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.63 254.25 Td ( adjustments exclude these char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.08 254.25 Td (ges to facilitate an evaluation of our current ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 242.25 Td (operating performance and comparisons to our past operating performance. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 218.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 218.25 Td (R&D plus MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.54 218.25 Td ( spending:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.47 218.25 Td ( Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.38 218.25 Td ( R&D plus MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.78 218.25 Td ( spending excludes the impact of other char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.71 218.25 Td (ges associated ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 206.25 Td (with the acquisition of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.16 206.25 Td (Altera, which primarily includes bankers fees, compensation-related costs, and valuation ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 194.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.53 194.25 Td (ges for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.96 194.25 Td (Altera's stock based compensation incurred in the first quarter of 2016. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 173.25 Td (Restructuring and other char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.45 173.25 Td (ges: Restructuring, asset impairment, and pension char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.10 173.25 Td (ges are costs associated with a formal ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 161.25 Td (restructuring plan and are primarily related to employee severance and benefit arrangements, assets impairments and other ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 149.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.53 149.25 Td (ges. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.68 149.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.31 149.25 Td (e exclude restructuring and other costs, including any adjustments to char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.21 149.25 Td (ges recorded in prior periods, for purposes ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 137.25 Td (of calculating certain non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.58 137.25 Td ( measures. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.11 137.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.75 137.25 Td (e believe that these costs do not reflect our current operating performance or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 125.25 Td (enable ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.68 125.25 Td (fective comparisons to our past operating performance.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 101.25 Td (Constant currency ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.62 101.25 Td (fect on revenue: Constant currency results assume foreign revenues are translated from foreign currencies ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 89.25 Td (to the U.S. dollar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.70 89.25 Td (, net of the ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.55 89.25 Td (fect of foreign currency hedges, at rates consistent with those in the comparable period. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.47 89.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.11 89.25 Td (e ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 77.25 Td (believe this is a useful metric that facilitates comparison to our historical performance for the Intel Security Group operating ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 65.25 Td (segment.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 23 0 obj <> endobj 24 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.40 772.60 Td (Page 1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 556.97 772.60 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.05 740.25 Td (SUPPLEMENT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.65 740.25 Td (AL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.99 740.25 Td ( RECONCILIA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.76 740.25 Td (TIONS OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.89 740.25 Td ( GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.17 740.25 Td ( OUTLOOK ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.67 740.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.16 740.25 Td (O NON-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.76 740.25 Td ( OUTLOOK) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 723.25 Td (Set forth below are reconciliations of the non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.46 723.25 Td ( financial measure to the most directly comparable GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.24 723.25 Td ( financial ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 711.25 Td (measure. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.63 711.25 Td (The non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.87 711.25 Td ( financial measure disclosed by the company has limitations and should not be considered a substitute ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 699.25 Td (for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.76 699.25 Td (, or superior to, the financial measure prepared in accordance with GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.26 699.25 Td (, and the financial outlook prepared in accordance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 687.25 Td (with GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.63 687.25 Td ( and the reconciliations from this Business Outlook should be carefully evaluated. Please refer to "Explanation of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 675.25 Td (Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.91 675.25 Td ( Measures" in this document for a detailed explanation of the adjustment made to the comparable GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.94 675.25 Td ( measures, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 663.25 Td (the ways management uses the non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.48 663.25 Td ( measures, and the reasons why management believes the non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.81 663.25 Td ( measures ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 651.25 Td (provide useful information for investors.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 276 619.75 m 316 619.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 316 619.75 m 408 619.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412 619.75 m 472 619.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472 619.75 m 563 619.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 276 525.75 m 316 525.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 276 511.75 m 316 511.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 276 509.75 m 316 509.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 316 525.75 m 408 525.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 316 511.75 m 408 511.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 316 509.75 m 408 509.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412 525.75 m 472 525.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412 511.75 m 472 511.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412 509.75 m 472 509.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472 525.75 m 563 525.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472 511.75 m 563 511.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472 509.75 m 563 509.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412 463.75 m 472 463.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412 448.75 m 472 448.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412 446.75 m 472 446.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472 463.75 m 563 463.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472 448.75 m 563 448.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472 446.75 m 563 446.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412 401.75 m 472 401.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412 387.75 m 472 387.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412 385.75 m 472 385.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472 401.75 m 563 401.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472 387.75 m 563 387.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472 385.75 m 563 385.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 276 321.75 m 316 321.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 276 297.75 m 316 297.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 276 295.75 m 316 295.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 316 321.75 m 408 321.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 316 297.75 m 408 297.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 316 295.75 m 408 295.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412 321.75 m 472 321.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412 297.75 m 472 297.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412 295.75 m 472 295.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472 321.75 m 563 321.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472 297.75 m 563 297.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472 295.75 m 563 295.75 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 623.98 Td (\($ in Millions\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.35 623.98 Td (Q3 2016 Outlook) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.95 623.98 Td (2016 Outlook) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 594.43 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.28 594.43 Td ( Gr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.81 594.43 Td (oss Margin Per) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.62 594.43 Td (centage ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.50 594.43 Td (60) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.50 594.43 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.50 594.42 Td ( +/- a couple pct. pts.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.50 594.43 Td (60) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 594.43 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.50 594.42 Td ( +/- a couple pct. pts.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 578.42 Td (Adjustments for:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 562.42 Td (Deferred revenue write-down) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.50 562.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.15 562.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.50 562.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.15 562.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 546.42 Td (Inventory valuation) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.50 546.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.15 546.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.50 546.42 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.15 546.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 530.42 Td (Amortization of acquisition-related intangibles) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.50 530.42 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.15 530.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.50 530.42 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.15 530.42 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 515.43 Td (Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.39 515.43 Td ( Gr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.93 515.43 Td (oss Margin Per) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.73 515.43 Td (centage) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.50 515.43 Td (62) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.50 515.43 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.50 515.42 Td ( +/- a couple pct. pts.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.50 515.43 Td (62) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 515.43 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.50 515.42 Td ( +/- a couple pct. pts.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 484.43 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.28 484.43 Td ( R&D plus MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.56 484.43 Td ( spending) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 1 1 1 rg BT 278.50 484.43 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 1 1 1 rg BT 293.00 484.43 Td (5.1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 1 1 1 rg BT 318.50 484.42 Td (approximately) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 414.50 484.43 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.00 484.43 Td (20,800) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.50 484.42 Td (approximately) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 468.42 Td (Adjustment for other acquisition-related charges) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 1 1 1 rg BT 295.50 468.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 443.15 468.42 Td (\(100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 468.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 452.43 Td (NON-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.83 452.43 Td ( R&D plus MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.11 452.43 Td ( spending) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 1 1 1 rg BT 278.50 452.43 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 1 1 1 rg BT 293.00 452.43 Td (5.1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 1 1 1 rg BT 318.50 452.42 Td (approximately) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 414.50 452.43 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.00 452.43 Td (20,700) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.50 452.42 Td (approximately) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 421.43 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.28 421.43 Td ( Restructuring & other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.69 421.43 Td ( charges) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 1 1 1 rg BT 278.50 421.43 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 1 1 1 rg BT 295.50 421.43 Td (50) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 1 1 1 rg BT 318.50 421.42 Td (approximately) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 414.50 421.43 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.00 421.43 Td (1,600) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.50 421.42 Td (approximately) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 406.42 Td (Adjustment for restructuring charges) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 1 1 1 rg BT 278.50 406.43 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 1 1 1 rg BT 292.15 406.43 Td (\(50) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 1 1 1 rg BT 305.50 406.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 414.50 406.43 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.65 406.43 Td (\(1,600) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 406.43 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 391.43 Td (Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.39 391.43 Td ( Restructuring & other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.80 391.43 Td ( charges) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 1 1 1 rg BT 278.50 391.43 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 1 1 1 rg BT 295.50 391.43 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 414.50 391.43 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.50 391.43 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 361.43 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.28 361.43 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.23 361.43 Td (Amortization of acquisition-r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.03 361.43 Td (elated ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 351.43 Td (intangibles in operating expenses) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.50 351.43 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.50 351.43 Td (90) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.50 351.42 Td (approximately) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.50 351.43 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.50 351.43 Td (350) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.50 351.42 Td (approximately) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 336.42 Td (Adjustment for amortization of acquisition-related) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 326.42 Td (amortization) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.15 326.42 Td (\(90) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.50 326.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.15 326.42 Td (\(350) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.50 326.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 311.43 Td (Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.39 311.43 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.34 311.43 Td (Amortization of acquisition-r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.14 311.43 Td (elated ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 301.43 Td (intangibles in operating expenses) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.50 301.43 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.50 301.43 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.50 301.43 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.50 301.43 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 25 0 obj <> endobj 26 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.05 772.60 Td (Page 12) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.45 740.25 Td (SUPPLEMENT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.05 740.25 Td (AL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.39 740.25 Td ( RECONCILIA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.16 740.25 Td (TIONS OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.29 740.25 Td ( GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.57 740.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.52 740.25 Td (ACTUALS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.63 740.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.12 740.25 Td (O NON-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.73 740.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.67 740.25 Td (ACTUALS) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 728.25 Td (Set forth below are reconciliations of the non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.46 728.25 Td ( financial measure to the most directly comparable GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.24 728.25 Td ( financial ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 716.25 Td (measure. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.63 716.25 Td (The non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.87 716.25 Td ( financial measure disclosed by the company has limitations and should not be considered a substitute ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 704.25 Td (for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.76 704.25 Td (, or superior to, the financial measure prepared in accordance with GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.26 704.25 Td (, and the reconciliations from GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.08 704.25 Td ( to Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 561.26 704.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 692.25 Td (actuals should be carefully evaluated. Please refer to "Explanation of Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.05 692.25 Td ( Measures" in this document for a detailed ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 680.25 Td (explanation of the adjustment made to the comparable GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.73 680.25 Td ( measures, the ways management uses the non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.41 680.25 Td ( measures, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 668.25 Td (and the reasons why management believes the non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.12 668.25 Td ( measures provide useful information for investors.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305 646.75 m 353 646.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 353 646.75 m 357 646.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 357 646.75 m 405 646.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 646.75 m 409 646.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 409 646.75 m 457 646.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462 646.75 m 510 646.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 510 646.75 m 515 646.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 646.75 m 563 646.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305 626.75 m 353 626.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 357 626.75 m 405 626.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 409 626.75 m 457 626.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462 626.75 m 510 626.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 646.75 m 563 646.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 626.75 m 563 626.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305 594.75 m 353 594.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 594.75 m 563 594.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305 594.75 m 353 594.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305 581.75 m 353 581.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305 579.75 m 353 579.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 357 594.75 m 405 594.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 357 581.75 m 405 581.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 357 579.75 m 405 579.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 409 594.75 m 457 594.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 409 581.75 m 457 581.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 409 579.75 m 457 579.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462 594.75 m 510 594.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462 581.75 m 510 581.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462 579.75 m 510 579.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 594.75 m 563 594.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 581.75 m 563 581.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 579.75 m 563 579.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305 520.75 m 353 520.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305 520.75 m 353 520.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305 507.75 m 353 507.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305 505.75 m 353 505.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 357 520.75 m 405 520.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 357 507.75 m 405 507.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 357 505.75 m 405 505.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 409 520.75 m 457 520.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 409 507.75 m 457 507.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 409 505.75 m 457 505.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462 520.75 m 510 520.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462 507.75 m 510 507.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462 505.75 m 510 505.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 520.75 m 563 520.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 507.75 m 563 507.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 505.75 m 563 505.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305 446.75 m 353 446.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305 433.75 m 353 433.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305 431.75 m 353 431.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 357 446.75 m 405 446.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 357 433.75 m 405 433.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 357 431.75 m 405 431.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 409 446.75 m 457 446.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 409 433.75 m 457 433.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 409 431.75 m 457 431.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462 446.75 m 510 446.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462 433.75 m 510 433.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462 431.75 m 510 431.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 446.75 m 563 446.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 433.75 m 563 433.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 431.75 m 563 431.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305 400.75 m 353 400.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305 387.75 m 353 387.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305 385.75 m 353 385.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 357 400.75 m 405 400.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 357 387.75 m 405 387.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 357 385.75 m 405 385.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 409 400.75 m 457 400.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 409 387.75 m 457 387.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 409 385.75 m 457 385.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462 400.75 m 510 400.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462 387.75 m 510 387.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462 385.75 m 510 385.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 400.75 m 563 400.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 387.75 m 563 387.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515 385.75 m 563 385.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305 299.75 m 353 299.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305 286.75 m 353 286.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305 284.75 m 353 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() Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.50 553.21 Td (64) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.50 553.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 539.21 Td (Inventory valuation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.00 539.21 Td (161) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.00 539.21 Td (226) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.50 539.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.00 539.21 Td (387) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.50 539.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 525.21 Td (Amortization of acquisition-related intangibles) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.00 525.21 Td (235) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.00 525.21 Td (235) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.50 525.21 Td (75) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.00 525.21 Td (470) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.00 525.21 Td (195) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 511.20 Td (NON-GAAP GROSS MARGIN) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.25 511.20 Td (8,369) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.25 511.20 Td (8,655) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.25 511.20 Td (8,323) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.75 511.20 Td (17,024) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.75 511.20 Td (16,173) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 493.20 Td (GAAP GROSS MARGIN PERCENTAGE) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.75 493.20 Td (58.9) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.50 493.20 Td (%) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.75 493.20 Td (59.3) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.50 493.20 Td (%) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.75 493.20 Td (62.5) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.50 493.20 Td (%) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.75 493.20 Td (59.1) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.50 493.20 Td (%) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.75 493.20 Td (61.5) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.50 493.20 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 479.21 Td (Deferred revenue write-down, net of cost of sales) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.50 479.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.00 479.21 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.25 479.21 Td (0.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.00 479.21 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.50 479.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.00 479.21 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.50 479.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.00 479.21 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.50 479.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 555.00 479.21 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 465.21 Td (Inventory valuation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.25 465.21 Td (1.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.00 465.21 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.25 465.21 Td (1.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.00 465.21 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.50 465.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.00 465.21 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.25 465.21 Td (1.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.00 465.21 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.50 465.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 555.00 465.21 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 451.21 Td (Amortization of acquisition-related intangibles) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.25 451.21 Td (1.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.00 451.21 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.25 451.21 Td (1.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.00 451.21 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.25 451.21 Td (0.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.00 451.21 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.25 451.21 Td (1.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.00 451.21 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.25 451.21 Td (0.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 555.00 451.21 Td (%) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 437.20 Td (NON-GAAP GROSS MARGIN PERCENTAGE) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.75 437.20 Td (61.8) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.50 437.20 Td (%) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.75 437.20 Td (62.7) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.50 437.20 Td (%) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.75 437.20 Td (63.1) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.50 437.20 Td (%) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.75 437.20 Td (62.3) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.50 437.20 Td (%) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.75 437.20 Td (62.3) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.50 437.20 Td (%) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 419.20 Td (GAAP R&D plus MG&A SPENDING) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.25 419.20 Td (5,152) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.25 419.20 Td (5,472) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.25 419.20 Td (5,036) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.75 419.20 Td (10,624) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.25 419.20 Td (9,984) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 405.21 Td (Other acquisition related charges) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.50 405.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.00 405.21 Td (\(100) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.50 405.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.50 405.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.00 405.21 Td (\(100) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.50 405.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.50 405.21 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 391.20 Td (NON-GAAP R&D plus MG&A SPENDING) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.25 391.20 Td (5,152) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.25 391.20 Td (5,372) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.25 391.20 Td (5,036) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.75 391.20 Td (10,524) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.25 391.20 Td (9,984) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 373.20 Td (GAAP OPERATING INCOME) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.25 373.20 Td (1,318) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.25 373.20 Td (2,568) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.25 373.20 Td (2,896) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.25 373.20 Td (3,886) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.25 373.20 Td (5,511) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 360.01 Td (Deferred revenue write-down, net of cost of sales) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.50 360.01 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.50 360.01 Td (64) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.50 360.01 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.50 360.01 Td (64) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.50 360.01 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 346.21 Td (Inventory valuation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.00 346.21 Td (161) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.00 346.21 Td (226) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.50 346.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.00 346.21 Td (387) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.50 346.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 332.21 Td (Amortization of acquisition related intangibles) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.00 332.21 Td (324) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.00 332.21 Td (325) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.00 332.21 Td (143) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.00 332.21 Td (649) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.00 332.21 Td (325) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 318.21 Td (Restructuring and other charges) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.25 318.21 Td (1,414) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.50 318.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.00 318.21 Td (248) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.25 318.21 Td (1,414) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.00 318.21 Td (353) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 304.21 Td (Other acquisition related charges) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.50 304.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.00 304.21 Td (100) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.50 304.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.00 304.21 Td (100) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.50 304.21 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 290.20 Td (NON-GAAP OPERATING INCOME) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.25 290.20 Td (3,217) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.25 290.20 Td (3,283) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.25 290.20 Td (3,287) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.25 290.20 Td (6,500) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.25 290.20 Td (6,189) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 272.20 Td (GAAP NET INCOME) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.25 272.20 Td (1,330) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.25 272.20 Td (2,046) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.25 272.20 Td (2,706) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.25 272.20 Td (3,376) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.25 272.20 Td (4,698) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 259.01 Td (Deferred revenue write-down, net of cost of sales) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.50 259.01 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.50 259.01 Td (64) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.50 259.01 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.50 259.01 Td (64) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.50 259.01 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 245.21 Td (Inventory valuation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.00 245.21 Td (161) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.00 245.21 Td (226) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.50 245.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.00 245.21 Td (387) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.50 245.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 231.21 Td (Amortization of acquisition related intangibles) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.00 231.21 Td (324) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.00 231.21 Td (325) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.00 231.21 Td (143) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.00 231.21 Td (649) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.00 231.21 Td (325) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 217.21 Td (Restructuring and other charges) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.25 217.21 Td (1,414) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.50 217.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.00 217.21 Td (248) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.25 217.21 Td (1,414) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.00 217.21 Td (353) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 203.21 Td (Other acquisition related charges) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.50 203.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.00 203.21 Td (100) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.50 203.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.00 203.21 Td (100) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.50 203.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 189.21 Td (Income tax effect) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.00 189.21 Td (\(370) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.50 189.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.00 189.21 Td (\(132) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.50 189.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.50 189.21 Td (\(42) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.50 189.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.00 189.21 Td (\(502) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.50 189.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.00 189.21 Td (\(115) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.50 189.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 175.20 Td (NON-GAAP NET INCOME) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.25 175.20 Td (2,859) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.25 175.20 Td (2,629) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.25 175.20 Td (3,055) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.25 175.20 Td (5,488) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.25 175.20 Td (5,261) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 157.20 Td (GAAP DILUTED EARNINGS PER COMMON SHARE) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.75 157.20 Td (0.27) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.75 157.20 Td (0.42) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.75 157.20 Td (0.55) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.75 157.20 Td (0.69) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.75 157.20 Td (0.96) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 144.01 Td (Deferred revenue write down, net of cost of sales) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.50 144.01 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.75 144.01 Td (0.01) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.50 144.01 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.75 144.01 Td (0.01) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.50 144.01 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 131.21 Td (Inventory valuation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.75 131.21 Td (0.03) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.75 131.21 Td (0.05) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.50 131.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.75 131.21 Td (0.08) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.50 131.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 117.21 Td (Amortization of acquisition related intangibles) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.75 117.21 Td (0.07) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.75 117.21 Td (0.07) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.75 117.21 Td (0.03) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.75 117.21 Td (0.14) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.75 117.21 Td (0.06) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 103.21 Td (Restructuring and other charges) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.75 103.21 Td (0.29) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.50 103.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.75 103.21 Td (0.05) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.75 103.21 Td (0.29) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.75 103.21 Td (0.07) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 89.21 Td (Other acquisition related charges) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.50 89.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.75 89.21 Td (0.02) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.50 89.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.75 89.21 Td (0.02) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.50 89.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 75.21 Td (Income tax effect) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.75 75.21 Td (\(0.07) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.50 75.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.75 75.21 Td (\(0.03) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.50 75.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.75 75.21 Td (\(0.01) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.50 75.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.75 75.21 Td (\(0.10) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.50 75.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.75 75.21 Td (\(0.02) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.50 75.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 61.20 Td (NON-GAAP DILUTED EARNINGS PER COMMON SHARE) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.75 61.20 Td (0.59) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.75 61.20 Td (0.54) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.75 61.20 Td (0.62) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.75 61.20 Td (1.13) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.75 61.20 Td (1.07) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 27 0 obj <> endobj 28 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.05 772.60 Td (Page 13) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 150.30 740.25 Td (SUPPLEMENT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.90 740.25 Td (AL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.24 740.25 Td ( RECONCILIA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.01 740.25 Td (TIONS OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.14 740.25 Td ( CONST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.35 740.25 Td (ANT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.29 740.25 Td ( CURRENCY) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 713.65 Td (Set forth below is a reconciliation of our operating results for the Intel Security Group operating segment on a constant ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 701.65 Td (currency basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.79 701.65 Td (This non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.26 701.65 Td ( financial measure should not be considered a substitute for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.29 701.65 Td (, or superior to, financial measures ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 689.65 Td (calculated in accordance with GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.66 689.65 Td (, and the financial results calculated in accordance with GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.31 689.65 Td ( and reconciliations from ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 677.65 Td (these results should be carefully evaluated. Please refer to "Explanation of Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.44 677.65 Td ( Measures" in this document for a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 665.65 Td (detailed explanation of the adjustment made to the comparable GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.88 665.65 Td ( measures, the ways management uses the non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.56 665.65 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 653.65 Td (measures, and the reasons why management believes the non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.33 653.65 Td ( measures provide useful information for investors.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.00 653.65 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.70 632.65 Td (Intel Security Group Operating Segment) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 279 598.15 m 318 598.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 318 598.15 m 322 598.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322 598.15 m 361 598.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 365 598.15 m 404 598.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408 598.15 m 447 598.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 447 598.15 m 451 598.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 451 598.15 m 490 598.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 490 598.15 m 494 598.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 494 598.15 m 533 598.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 279 598.15 m 318 598.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 279 577.15 m 318 577.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 318 598.15 m 322 598.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322 598.15 m 361 598.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322 577.15 m 361 577.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 365 598.15 m 404 598.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 365 577.15 m 404 577.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408 598.15 m 447 598.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408 577.15 m 447 577.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 447 598.15 m 451 598.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 451 598.15 m 490 598.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 451 577.15 m 490 577.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 494 598.15 m 533 598.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 494 577.15 m 533 577.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 279 534.15 m 318 534.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 279 515.15 m 318 515.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 279 513.15 m 318 513.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322 534.15 m 361 534.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322 515.15 m 361 515.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322 513.15 m 361 513.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 365 534.15 m 404 534.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 365 515.15 m 404 515.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 365 513.15 m 404 513.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408 534.15 m 447 534.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408 515.15 m 447 515.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408 513.15 m 447 513.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 451 534.15 m 490 534.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 451 515.15 m 490 515.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 451 513.15 m 490 513.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 494 534.15 m 533 534.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 494 515.15 m 533 515.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 494 513.15 m 533 513.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 279 469.15 m 318 469.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 279 449.15 m 318 449.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 279 447.15 m 318 447.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322 469.15 m 361 469.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322 449.15 m 361 449.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322 447.15 m 361 447.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 365 469.15 m 404 469.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 365 449.15 m 404 449.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 365 447.15 m 404 447.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408 469.15 m 447 469.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408 449.15 m 447 449.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408 447.15 m 447 447.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 451 469.15 m 490 469.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 451 449.15 m 490 449.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 451 447.15 m 490 447.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 494 469.15 m 533 469.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 494 449.15 m 533 449.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 494 447.15 m 533 447.15 l s BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.20 602.40 Td (Three Months Ended) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.20 602.40 Td (Six Months Ended) Tj ET Q BT /F5 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.50 581.38 Td (\($ in Millions\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.30 589.40 Td (Jul 2,) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.00 581.40 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.40 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