%PDF-1.5 1 0 obj <> endobj 3 0 obj <> endobj 4 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 297.65 31.60 Td (- 1 -) Tj ET Q /GS0 gs q 165.00 0 0 54.00 36.00 695.00 cm /I1 Do Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F2 13.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.45 663.20 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.16 663.20 Td (wo Harbors Investment Corp. Reports ) Tj ET Q BT /F2 13.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.29 663.20 Td (Third Quarter) Tj ET Q BT /F2 13.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 390.30 663.20 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 13.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.55 663.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F2 13.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.55 663.20 Td ( Financial Results) Tj ET Q BT /F3 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.35 645.80 Td (Completed CYS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.80 645.80 Td (Acquisition and Generated Str) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.67 645.80 Td (ong Quarterly Cor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.23 645.80 Td (e Earnings) Tj ET Q BT /F2 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 613.45 Td (NEW) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.08 613.45 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 613.45 Td (YORK, ) Tj ET Q BT /F2 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.48 613.45 Td (November) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.15 613.45 Td (6, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.67 613.45 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.67 613.45 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.18 613.45 Td (- ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL 0 0 1 RG /GS0 gs 0.54 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 195.2685546875 611.98369140625 m 331.158203125 611.98369140625 l s q 0 0 1 rg BT 195.17 613.45 Td (T) Tj ET Q q 0 0 1 rg BT 201.12 613.45 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 1 rg BT 217.08 613.45 Td (Harbors ) Tj ET Q q 0 0 1 rg BT 255.02 613.45 Td (Investment ) Tj ET Q q 0 0 1 rg BT 306.41 613.45 Td (Corp.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 331.16 613.45 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.67 613.45 Td (\(NYSE: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.44 613.45 Td (TWO\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.41 613.45 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.81 613.45 Td (leading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.69 613.45 Td (hybrid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.92 613.45 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.98 613.45 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.97 613.45 Td (estate ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 600.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.88 600.25 Td (trust ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.05 600.25 Td (\(REIT\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.43 600.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.54 600.25 Td (invests ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.71 600.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.88 600.25 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.31 600.25 Td (mortgage-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.27 600.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.42 600.25 Td (\(RMBS\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.68 600.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.84 600.25 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.77 600.25 Td (rights ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.44 600.25 Td (\(MSR\) ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 587.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.63 587.05 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.98 587.05 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.21 587.05 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.38 587.05 Td (today ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.56 587.05 Td (announced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.96 587.05 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.10 587.05 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.33 587.05 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.80 587.05 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.38 587.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.57 587.05 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.46 587.05 Td (ended) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 1 0 0 rg BT 407.73 587.05 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 410.48 587.05 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.77 587.05 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.77 587.05 Td (. ) Tj ET Q BT /F4 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 561.85 Td (Summary) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 535.45 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 535.45 Td (Completed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.15 535.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.46 535.45 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.61 535.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.65 535.45 Td (CYS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.93 535.45 Td (Investments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.71 535.45 Td (Inc. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.39 535.45 Td (\(CYS\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.99 535.45 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.86 535.45 Td (July ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.08 535.45 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.71 535.45 Td (2018, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.33 535.45 Td (increasing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.41 535.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.73 535.45 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.11 535.45 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.27 535.45 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.69 535.45 Td (capital ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 522.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.31 522.25 Td (approximately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.59 522.25 Td ($4.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.59 522.25 Td (billion.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 489.85 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 489.85 Td (Reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.07 489.85 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.82 489.85 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.39 489.85 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.30 489.85 Td ($14.81) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.55 489.85 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.30 489.85 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.10 489.85 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.34 489.85 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.05 489.85 Td (representing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.17 489.85 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.80 489.85 Td (\(2.6%\)) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.04 489.85 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.79 489.85 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.09 489.85 Td (quarterly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.54 489.85 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.56 489.85 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.31 489.85 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.06 489.85 Td (value.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET BT /F1 7.15 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.63 494.83 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 457.45 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 457.45 Td (Incurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.00 457.45 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.64 457.45 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.43 457.45 Td (Loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.96 457.45 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.87 457.45 Td (\($102.8\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.20 457.45 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.98 457.45 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.48 457.45 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.39 457.45 Td (\($0.46\)) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.47 457.45 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.22 457.45 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.01 457.45 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.08 457.45 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.02 457.45 Td (basic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.38 457.45 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.62 457.45 Td (share. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 425.05 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 425.05 Td (Reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.98 425.05 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.01 425.05 Td (Earnings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.52 425.05 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.73 425.05 Td (dollar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.04 425.05 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.97 425.05 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.75 425.05 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.57 425.05 Td ($107.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.48 425.05 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.26 425.05 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.66 425.05 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.48 425.05 Td ($0.48) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.23 425.05 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.89 425.05 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.59 425.05 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.56 425.05 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.41 425.05 Td (basic ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 411.85 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.24 411.85 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.95 411.85 Td (representing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.07 411.85 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.70 411.85 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.72 411.85 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.47 411.85 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.41 411.85 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.65 411.85 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.90 411.85 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.81 411.85 Td (12.4%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.22 411.85 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET BT /F1 7.15 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.97 416.83 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 379.45 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 379.45 Td (Added ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.80 379.45 Td ($15.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.03 379.45 Td (billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.23 379.45 Td (unpaid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.64 379.45 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.21 379.45 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.27 379.45 Td (\(UPB\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.47 379.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.11 379.45 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.82 379.45 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.51 379.45 Td (bulk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.55 379.45 Td (acquisitions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.57 379.45 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.93 379.45 Td (monthly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.07 379.45 Td (flow-sale ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 366.25 Td (arrangements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.75 366.25 Td (bringing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.77 366.25 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.07 366.25 Td (holdings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.72 366.25 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 251.02 366.25 Td ($131.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.02 366.25 Td (billion) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.75 366.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.50 366.25 Td (UPB.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 276.85 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.17 276.85 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.12 276.85 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.45 276.85 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.74 276.85 Td (highlighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.03 276.85 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.21 276.85 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.05 276.85 Td (strong ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.73 276.85 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.30 276.85 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.58 276.85 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.48 276.85 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.82 276.85 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.94 276.85 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.29 276.85 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.91 276.85 Td (closing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.86 276.85 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.21 276.85 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.83 276.85 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.28 276.85 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.62 276.85 Td (CYS ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 263.65 Td (Investments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.16 263.65 Td (stated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 263.65 Td (Thomas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.68 263.65 Td (Siering, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.26 263.65 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.21 263.65 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.02 263.65 Td (Harbors) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.30 263.65 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.67 263.65 Td (President ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.97 263.65 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.23 263.65 Td (Chief ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.03 263.65 Td (Executive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.38 263.65 Td (Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.79 263.65 Td (ficer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.33 263.65 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.20 263.65 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.00 263.65 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.64 263.65 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 562.12 263.65 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 250.45 Td (milestone ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.95 250.45 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.96 250.45 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.80 250.45 Td (company: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.36 250.45 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.37 250.45 Td (grew ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.54 250.45 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.38 250.45 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.10 250.45 Td (capitalization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.53 250.45 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.60 250.45 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.27 250.45 Td (base, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.75 250.45 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.46 250.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.08 250.45 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.54 250.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.89 250.45 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.73 250.45 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 551.13 250.45 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 237.25 Td (expect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.65 237.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.26 237.25 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.64 237.25 Td (ratio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.75 237.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.25 237.25 Td (decrease. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.34 237.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.84 237.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.68 237.25 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.38 237.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.83 237.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.44 237.25 Td (enhanced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.92 237.25 Td (scale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.85 237.25 Td (supports ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.08 237.25 Td (growth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.19 237.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.70 237.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.31 237.25 Td (tar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.71 237.25 Td (get ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.10 237.25 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.46 237.25 Td (including ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 224.05 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.25 224.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.14 224.05 Td (non-Agencies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.99 224.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.88 224.05 Td (expect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.60 224.05 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.10 224.05 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.72 224.05 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.39 224.05 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.51 224.05 Td (deliver ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.06 224.05 Td (better ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.11 224.05 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.50 224.05 Td (returns, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.81 224.05 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.37 224.05 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.89 224.05 Td (volatility) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.89 224.05 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.65 224.05 Td (compared ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 210.85 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 47.31 210.85 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.83 210.85 Td (Agency-only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.01 210.85 Td (strategy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.12 210.85 Td (.) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 96.80 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 96.80 Td (Return on book value for the quarter ended ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 176.46 96.80 Td (September30, 2018) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.64 96.80 Td ( is defined as the ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.44 96.80 Td (decrease) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.52 96.80 Td ( in book value per common share from ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.94 96.80 Td (June30, 2018) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.02 96.80 Td ( to ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.96 96.80 Td (September30, 2018) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.15 96.80 Td ( of ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.48 96.80 Td ($0.88) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.23 96.80 Td (, plus ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 88.40 Td (dividends declared amounting to ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.31 88.40 Td ($0.47) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 163.06 88.40 Td ( per common share, divided by ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 251.51 88.40 Td (June30, 2018) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.59 88.40 Td ( book value of ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.58 88.40 Td ($15.69) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.83 88.40 Td ( per common share.) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 80.00 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 80.00 Td (Core Earnings and Core Earnings, including dollar roll income, are non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.35 80.00 Td ( measures. Please see page 13 for a definition of Core Earnings and a reconciliation of GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.32 80.00 Td ( to non-) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 71.60 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.80 71.60 Td ( financial information. ) Tj ET Q endstream endobj 5 0 obj <> endobj 6 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.65 31.60 Td (- 2 -) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 741.40 Td (On July 31, 2018, the company completed its previously announced acquisition of CYS, which was accounted for as an ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 728.20 Td (asset acquisition in accordance with U.S. generally accepted accounting principles \(GAAP\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.89 728.20 Td (The financial results of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 715.00 Td (CYS since the closing date of the acquisition have been included in the company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.93 715.00 Td (s consolidated financial statements.) Tj ET Q BT /F4 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 688.60 Td (Operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.59 688.60 Td (Performance) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 675.40 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.46 675.40 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.60 675.40 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.33 675.40 Td (summarizes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.23 675.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.03 675.40 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.41 675.40 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.05 675.40 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.59 675.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.95 675.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.19 675.40 Td (non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.90 675.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.26 675.40 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.88 675.40 Td (measurements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.16 675.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.41 675.40 Td (key ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.65 675.40 Td (metrics ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.38 675.40 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.57 675.40 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 662.20 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.53 662.20 Td (quarter) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.67 662.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.42 662.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.34 662.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.34 662.20 Td (:) Tj ET Q 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 34.00 648.70 311.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 345.00 648.70 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 349.00 648.70 52.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 401.00 648.70 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 405.00 648.70 45.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 450.00 648.70 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 454.00 648.70 55.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 509.00 648.70 4.00 -14.00 re f /GS0 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Operating Performance \(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.50 625.16 Td (\(dollars in thousands, except per common share data\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.05 611.95 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.97 611.95 Td (ee Months Ended) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.45 601.15 Td (September) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.86 601.15 Td ( 30, 2018) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.45 611.95 Td (Nine Months Ended) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.45 601.15 Td (September) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.86 601.15 Td ( 30, 2018) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.86 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 36.5 532.746337890625 m 215.50244140625 532.746337890625 l s q 0 0 0 rg BT 36.50 534.15 Td (Earnings attributable to common stockholders) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.85 534.15 Td ( Earnings) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.20 588.10 Td ( Per) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.75 577.30 Td (weighted) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.00 566.55 Td (average) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.20 555.70 Td (basic) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.50 544.95 Td (common) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.55 534.15 Td (shar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.47 534.15 Td (e) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.45 577.30 Td (Annualized) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.20 566.50 Td (r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.11 566.50 Td (eturn on) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.50 555.75 Td (average) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.00 544.90 Td (common) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.45 534.15 Td (equity) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.35 534.15 Td ( Earnings) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.20 588.10 Td ( Per) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.75 577.30 Td (weighted) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.00 566.55 Td (average) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.20 555.70 Td (basic) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.50 544.95 Td (common) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.55 534.15 Td (shar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.47 534.15 Td (e) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.95 577.30 Td (Annualized) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.70 566.50 Td (r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.53 566.50 Td (eturn on) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.00 555.75 Td (average) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.50 544.90 Td (common) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.95 534.15 Td (equity) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.50 520.16 Td (Comprehensive Loss) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.50 520.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.75 520.16 Td (\(102,801) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.00 520.16 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.50 520.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.75 520.16 Td (\(0.46) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.50 520.16 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.25 520.16 Td (\(1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.75 520.16 Td (1.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 390.00 520.16 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 520.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.40 520.16 Td (\(35,660) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.15 520.16 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.50 520.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.75 520.16 Td (\(0.19) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.50 520.16 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 520.16 Td (\(1.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.00 520.16 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.50 506.16 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.84 506.16 Td ( Net Income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.50 506.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.25 506.16 Td (16,995) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.50 506.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.75 506.16 Td (0.08) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.75 506.16 Td (2.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.00 506.16 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 506.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.85 506.16 Td (463,800) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.50 506.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.75 506.16 Td (2.42) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.25 506.16 Td (20.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 560.00 506.16 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.50 492.16 Td (Core Earnings, including dollar roll income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 193.46 496.24 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.50 492.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 248.75 492.16 Td (107,021) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.50 492.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.75 492.16 Td (0.48) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.25 492.16 Td (12.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.00 492.16 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 492.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.85 492.16 Td (284,71) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.60 492.16 Td (1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.50 492.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.75 492.16 Td (1.48) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.25 492.16 Td (12.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 560.00 492.16 Td (%) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.86 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 36.5 462.746337890625 m 107.7265625 462.746337890625 l s q 0 0 0 rg BT 36.50 464.15 Td (Operating Metrics) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.50 450.16 Td (Dividend per common share) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.72 454.24 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.50 450.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.25 450.16 Td (0.47) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.50 436.16 Td (Dividend per Series ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.98 436.16 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.99 436.16 Td ( preferred share) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.50 436.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 248.75 436.16 Td (0.50781) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.50 422.16 Td (Dividend per Series B preferred share) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.50 422.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 248.75 422.16 Td (0.47656) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.50 408.16 Td (Dividend per Series C preferred share) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.50 408.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 248.75 408.16 Td (0.45313) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.50 394.16 Td (Dividend per Series D preferred share) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.50 394.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 244.25 394.16 Td (0.484375) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.50 380.16 Td (Dividend per Series E preferred share) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.50 380.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 248.75 380.16 Td (0.46875) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.50 366.16 Td (Book value per common share at period end) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.50 366.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.75 366.16 Td (14.81) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.50 351.71 Td (Other operating expenses, excluding non-cash ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.50 340.91 Td (L) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 50.17 340.91 Td (TIP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.34 340.91 Td ( amortization as a percentage of average ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.50 330.16 Td (equity) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.00 334.24 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.75 330.16 Td (1.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.00 330.16 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 316.60 Td (________________) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 308.20 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 308.20 Td (Please see page 13 for a definition of Core Earnings, including dollar roll income, and a reconciliation of GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.26 308.20 Td ( to non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.84 308.20 Td ( financial information.) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 299.80 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 299.80 Td (Includes cash dividends of $0.15837 and $0.31) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.55 299.80 Td (163, totaling $0.47 per common share, declared during the quarter ended September 30, 2018.) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 291.40 Td (\(3\) ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 291.40 Td (Excludes non-cash equity compensation expense of ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.18 291.40 Td ($3.2 million) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.40 291.40 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.54 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 36 263.53369140625 m 120.626953125 263.53369140625 l s q 0 0 0 rg BT 36.00 265.00 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.85 265.00 Td (Summary) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 251.80 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 41.95 251.80 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.31 251.80 Td (Harbors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.67 251.80 Td (incurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.23 251.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.04 251.80 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.99 251.80 Td (Loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.69 251.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 251.78 251.80 Td (\($102.8\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.27 251.80 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.05 251.80 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.72 251.80 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.81 251.80 Td (\($0.46\)) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.88 251.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.80 251.80 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.77 251.80 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.01 251.80 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.12 251.80 Td (basic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.64 251.80 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.05 251.80 Td (share, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 238.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 51.13 238.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.88 238.60 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.33 238.60 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.90 238.60 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.75 238.60 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.75 238.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.81 238.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.28 238.60 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.95 238.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.82 238.60 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.16 238.60 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.45 238.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.92 238.60 Td ($90.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.98 238.60 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.76 238.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.82 238.60 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.29 238.60 Td ($0.52) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.04 238.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.35 238.60 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.70 238.60 Td (weighted ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 225.40 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.20 225.40 Td (basic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.81 225.40 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.31 225.40 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.27 225.40 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.10 225.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.55 225.40 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.70 225.40 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 264.97 225.40 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.64 225.40 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.64 225.40 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.18 225.40 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.29 225.40 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.62 225.40 Td (records ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.00 225.40 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.81 225.40 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.08 225.40 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.90 225.40 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 551.13 225.40 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 212.20 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.98 212.20 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.69 212.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.83 212.20 Td (majority ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.80 212.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.66 212.20 Td (RMBS, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.69 212.20 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.93 212.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.79 212.20 Td (available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.76 212.20 Td (-sale, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.98 212.20 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.24 212.20 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.98 212.20 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.73 212.20 Td (\(Loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.54 212.20 Td (Income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.97 212.20 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 562.12 212.20 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 199.00 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.32 199.00 Td (\(Loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.70 199.00 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.96 199.00 Td (basis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.99 199.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.71 199.00 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.30 199.00 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.83 199.00 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.49 199.00 Td (annualized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.41 199.00 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.95 199.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.23 199.00 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.70 199.00 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.47 199.00 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.24 199.00 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.68 199.00 Td (\(1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.44 199.00 Td (1.9%\)) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 185.80 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.63 185.80 Td (13.1%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 83.05 185.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.80 185.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.37 185.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.56 185.80 Td (quarters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.74 185.80 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.75 185.80 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.04 185.80 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.04 185.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.79 185.80 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.42 185.80 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.84 185.80 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.84 185.80 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.34 185.80 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.77 185.80 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 153.40 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.12 153.40 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.45 153.40 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.12 153.40 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.66 153.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.67 153.40 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.57 153.40 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.57 153.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.75 153.40 Td ($17.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.52 153.40 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.30 153.40 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.07 153.40 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.24 153.40 Td ($0.08) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.99 153.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.01 153.40 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.07 153.40 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.41 153.40 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.62 153.40 Td (basic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.24 153.40 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.75 153.40 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.72 153.40 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.56 153.40 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 140.20 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.05 140.20 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.22 140.20 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.67 140.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.67 140.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.32 140.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.39 140.20 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.67 140.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.13 140.20 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.67 140.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.57 140.20 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.36 140.20 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.25 140.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.32 140.20 Td ($125.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.48 140.20 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.26 140.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.91 140.20 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.98 140.20 Td ($0.72) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.73 140.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.64 140.20 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.59 140.20 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.82 140.20 Td (average ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 127.00 Td (basic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.21 127.00 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.32 127.00 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.89 127.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.32 127.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.37 127.00 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.13 127.00 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.01 127.00 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.28 127.00 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.28 127.00 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.64 127.00 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.70 127.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.19 127.00 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.73 127.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.34 127.00 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.83 127.00 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.43 127.00 Td (basis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.79 127.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.84 127.00 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.77 127.00 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 556.63 127.00 Td (an ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 113.80 Td (annualized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.20 113.80 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.03 113.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.58 113.80 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.34 113.80 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.39 113.80 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.45 113.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 248.17 113.80 Td (2.0%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.08 113.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.64 113.80 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.08 113.80 Td (18.1%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.50 113.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.06 113.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.44 113.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.44 113.80 Td (quarters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.43 113.80 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.25 113.80 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.35 113.80 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.35 113.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.91 113.80 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.35 113.80 Td (June30, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 100.60 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.00 100.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.50 100.60 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.93 100.60 Td (. ) Tj ET Q endstream endobj 7 0 obj <> endobj 8 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.65 31.60 Td (- 3 -) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 741.40 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.03 741.40 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.22 741.40 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.74 741.40 Td (quarter) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.89 741.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.64 741.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.55 741.40 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.55 741.40 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.05 741.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.24 741.40 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.31 741.40 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.31 741.40 Td (non-Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.61 741.40 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.46 741.40 Td (of:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 725.20 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 725.20 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.19 725.20 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.74 725.20 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.77 725.20 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.52 725.20 Td (RMBS, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.60 725.20 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.84 725.20 Td (securities ) Tj 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36.00 631.00 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 631.00 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.19 631.00 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.74 631.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.38 631.00 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.93 631.00 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.96 631.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.71 631.00 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.06 631.00 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.79 631.00 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.87 631.00 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.79 631.00 Td ($28.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.29 631.00 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.07 631.00 Td (; ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 614.80 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 614.80 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.19 614.80 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.74 614.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.38 614.80 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg 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Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 485.20 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.16 485.20 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.53 485.20 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.23 485.20 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.67 485.20 Td (Earnings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.57 485.20 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.18 485.20 Td (dollar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.89 485.20 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.22 485.20 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.40 485.20 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.28 485.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.77 485.20 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.97 485.20 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.29 485.20 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.88 485.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.88 485.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.66 485.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.76 485.20 Td ($107.0 ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 472.00 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.78 472.00 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.84 472.00 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.31 472.00 Td ($0.48) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.06 472.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.37 472.00 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.72 472.00 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.35 472.00 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.85 472.00 Td (basic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.76 472.00 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.56 472.00 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.08 472.00 Td (outstanding. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.47 472.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.61 472.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.02 472.00 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.65 472.00 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.60 472.00 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.30 472.00 Td (Earnings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.46 472.00 Td (including ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 458.80 Td (dollar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.77 458.80 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.16 458.80 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.40 458.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.34 458.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.89 458.80 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.15 458.80 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.52 458.80 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.30 458.80 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.30 458.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.41 458.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 284.69 458.80 Td ($93.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.55 458.80 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.33 458.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.44 458.80 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.72 458.80 Td ($0.53) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.47 458.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.58 458.80 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.74 458.80 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.17 458.80 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.47 458.80 Td (basic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.19 458.80 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.79 458.80 Td (share ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 445.60 Td (outstanding. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.52 445.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.96 445.60 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.84 445.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.16 445.60 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.98 445.60 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.53 445.60 Td (basis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.71 445.60 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.70 445.60 Td (dollar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.80 445.60 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.52 445.60 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.08 445.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.96 445.60 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.72 445.60 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.41 445.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.23 445.60 Td (annualized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.31 445.60 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 556.01 445.60 Td (on ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 432.40 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.56 432.40 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.43 432.40 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.29 432.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.82 432.40 Td (12.4%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.23 432.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.60 432.40 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.80 432.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.61 432.40 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.12 432.40 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.76 432.40 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.67 432.40 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.67 432.40 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.78 432.40 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.52 432.40 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.45 432.40 Td (13.5%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.86 432.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.23 432.40 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.42 432.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.23 432.40 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.75 432.40 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 419.20 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.41 419.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.41 419.20 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.54 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 36 385.33369140625 m 118.47314453125 385.33369140625 l s q 0 0 0 rg BT 36.00 386.80 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.80 386.80 Td (Key ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.87 386.80 Td (Metrics) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 370.60 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 41.95 370.60 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.11 370.60 Td (Harbors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.26 370.60 Td (declared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.23 370.60 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.49 370.60 Td (dividends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.98 370.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.86 370.60 Td ($0.15837 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.82 370.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.42 370.60 Td ($0.31) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.77 370.60 Td (163, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.73 370.60 Td (totaling ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.05 370.60 Td ($0.47) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.80 370.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.52 370.60 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.28 370.60 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.49 370.60 Td (share, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.17 370.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.71 370.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.87 370.60 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.73 370.60 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 357.40 Td (September ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.47 357.40 Td (30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.65 357.40 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 123.65 357.40 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.83 357.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.72 357.40 Td (An ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.59 357.40 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.79 357.40 Td (dividend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.72 357.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.31 357.40 Td ($0.15837 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.99 357.40 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.46 357.40 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.39 357.40 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.02 357.40 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.56 357.40 Td (declared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.24 357.40 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.22 357.40 Td (July ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.99 357.40 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.42 357.40 Td (pursuant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.73 357.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.72 357.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.58 357.40 Td (terms ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 344.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 47.29 344.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.85 344.20 Td (mer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.75 344.20 Td (ger ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.92 344.20 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.85 344.20 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.53 344.20 Td (CYS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.05 344.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.05 344.20 Td (represented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.87 344.20 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.87 344.20 Td (partial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.09 344.20 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.09 344.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.38 344.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.94 344.20 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.32 344.20 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.72 344.20 Td (regular ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.99 344.20 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.89 344.20 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.16 344.20 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.78 344.20 Td (stock ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 331.00 Td (dividend. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.62 331.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.27 331.00 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.43 331.00 Td ($0.31) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.77 331.00 Td (163 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.83 331.00 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.16 331.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.88 331.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.87 331.00 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.21 331.00 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.91 331.00 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.96 331.00 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.74 331.00 Td (dividend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.79 331.00 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.45 331.00 Td (declared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.26 331.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.37 331.00 Td (ordinary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.19 331.00 Td (course ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.46 331.00 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 317.80 Td (September ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.66 317.80 Td (2018. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.91 317.80 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.64 317.80 Td (annualized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.90 317.80 Td (dividend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.01 317.80 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.63 317.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.25 317.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.31 317.80 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.69 317.80 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.59 317.80 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.70 317.80 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.54 317.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.99 317.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.05 317.80 Td (quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.75 317.80 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.13 317.80 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.79 317.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.41 317.80 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.47 317.80 Td (September30, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 304.60 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.00 304.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.75 304.60 Td (closing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.28 304.60 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.01 304.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.92 304.60 Td ($14.93) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.17 304.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.67 304.60 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.53 304.60 Td (12.6%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 215.94 304.60 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 272.20 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 41.95 272.20 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.01 272.20 Td (Harbors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.05 272.20 Td (declared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.91 272.20 Td (quarterly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.23 272.20 Td (dividends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.61 272.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.39 272.20 Td ($0.50781) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.64 272.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.25 272.20 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.91 272.20 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.73 272.20 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.34 272.20 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.35 272.20 Td (8.125% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.87 272.20 Td (Series ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.79 272.20 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.12 272.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.74 272.20 Td (fixed-to-floating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.05 272.20 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.14 272.20 Td (cumulative ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 259.00 Td (redeemable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.78 259.00 Td (preferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.17 259.00 Td (stock, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.23 259.00 Td ($0.47656) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 206.48 259.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.57 259.00 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.71 259.00 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.01 259.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.10 259.00 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.58 259.00 Td (7.625% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.59 259.00 Td (Series ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.56 259.00 Td (B ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.99 259.00 Td (fixed-to-floating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.78 259.00 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.35 259.00 Td (cumulative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.32 259.00 Td (redeemable ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 245.80 Td (preferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.36 245.80 Td (stock, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.40 245.80 Td ($0.45313) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 149.65 245.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.71 245.80 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.83 245.80 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.10 245.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.33 245.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.83 245.80 Td (7.25% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.31 245.80 Td (Series ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.26 245.80 Td (C ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.66 245.80 Td (fixed-to-floating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.42 245.80 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.97 245.80 Td (cumulative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.91 245.80 Td (redeemable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.66 245.80 Td (preferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.03 245.80 Td (stock, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 232.60 Td ($0.484375) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 82.75 232.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.68 232.60 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.65 232.60 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.79 232.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.88 232.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.24 232.60 Td (7.75% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.58 232.60 Td (Series ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.39 232.60 Td (D ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.26 232.60 Td (cumulative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.06 232.60 Td (redeemable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.68 232.60 Td (preferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.90 232.60 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.05 232.60 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.86 232.60 Td ($0.46875) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.11 232.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.04 232.60 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.01 232.60 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.14 232.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.23 232.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.60 232.60 Td (7.50% ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 219.40 Td (Series ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.17 219.40 Td (E ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.18 219.40 Td (cumulative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.33 219.40 Td (redeemable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.31 219.40 Td (preferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.90 219.40 Td (stock. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.91 219.40 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.30 219.40 Td (Series ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.75 219.40 Td (A, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.73 219.40 Td (Series ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.90 219.40 Td (B ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.52 219.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.69 219.40 Td (Series ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.86 219.40 Td (C ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.48 219.40 Td (preferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.07 219.40 Td (dividends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.13 219.40 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.79 219.40 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 556.02 219.40 Td (on ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 206.20 Td (October ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.44 206.20 Td (29, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.21 206.20 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.22 206.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.79 206.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.24 206.20 Td (applicable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.46 206.20 Td (preferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.77 206.20 Td (stockholders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.38 206.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.56 206.20 Td (record ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.67 206.20 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.62 206.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.07 206.20 Td (close ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.69 206.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.86 206.20 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.16 206.20 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.17 206.20 Td (October ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.62 206.20 Td (12, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.38 206.20 Td (2018. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.00 206.20 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.11 206.20 Td (Series ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 193.00 Td (D ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 47.09 193.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.11 193.00 Td (Series ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.14 193.00 Td (E ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.00 193.00 Td (preferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.44 193.00 Td (dividends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.36 193.00 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.88 193.00 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.96 193.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.10 193.00 Td (October ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.68 193.00 Td (15, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.57 193.00 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.71 193.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.41 193.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.99 193.00 Td (applicable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.34 193.00 Td (preferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.78 193.00 Td (stockholders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.52 193.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.83 193.00 Td (record ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 559.06 193.00 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 179.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 52.19 179.80 Td (close ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.54 179.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.45 179.80 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.48 179.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.23 179.80 Td (October ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.41 179.80 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.41 179.80 Td (2018.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 163.60 Td () Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 147.40 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.20 147.40 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.57 147.40 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.95 147.40 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.04 147.40 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.96 147.40 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.10 147.40 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.69 147.40 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.74 147.40 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.98 147.40 Td (taking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.57 147.40 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.78 147.40 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.08 147.40 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.61 147.40 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.48 147.40 Td (quarter) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.63 147.40 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.72 147.40 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.72 147.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.82 147.40 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.41 147.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.38 147.40 Td (preferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.78 147.40 Td (stock ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 134.20 Td (dividends, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.82 134.20 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.23 134.20 Td ($14.81) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.48 134.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.77 134.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.23 134.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.69 134.20 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.53 134.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.53 134.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.57 134.20 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.24 134.20 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.09 134.20 Td ($15.69) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.34 134.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.63 134.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.09 134.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.55 134.20 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.51 134.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.51 134.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.56 134.20 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.74 134.20 Td (represented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.73 134.20 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.91 134.20 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.75 134.20 Td (return ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 121.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 49.75 121.00 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.50 121.00 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.07 121.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.65 121.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.84 121.00 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.73 121.00 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.65 121.00 Td (\(2.6%\)) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.88 121.00 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET BT /F1 7.15 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.63 125.98 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 79.00 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 79.00 Td (Excludes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.32 79.00 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.98 79.00 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.41 79.00 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 169.07 79.00 Td ($52.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.07 79.00 Td (million) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 212.19 79.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.19 79.00 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.73 79.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.96 79.00 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.51 79.00 Td (Earnings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.95 79.00 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.16 79.00 Td (dollar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.82 79.00 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.93 79.00 Td (income. ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 69.40 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 69.40 Td (Return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.70 69.40 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.63 69.40 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.57 69.40 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.82 69.40 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.08 69.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.78 69.40 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.37 69.40 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 193.40 69.40 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.54 69.40 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.54 69.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.47 69.40 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.74 69.40 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.66 69.40 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.25 69.40 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.96 69.40 Td (decrease) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.49 69.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.42 69.40 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.57 69.40 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.50 69.40 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.76 69.40 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.90 69.40 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.83 69.40 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.64 69.40 Td (from ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.12 69.40 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.71 69.40 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.71 69.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.64 69.40 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.80 69.40 Td (September30, ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 59.80 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.00 59.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.00 59.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.66 59.80 Td ($0.88) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.66 59.80 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.66 59.80 Td (plus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.00 59.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.77 59.80 Td (dividends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.88 59.80 Td (declared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.97 59.80 Td (amounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.19 59.80 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.41 59.80 Td ($0.47) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.41 59.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.41 59.80 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.63 59.80 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.63 59.80 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.50 59.80 Td (divided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.50 59.80 Td (by ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.50 59.80 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.16 59.80 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.16 59.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.16 59.80 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.16 59.80 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.49 59.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.15 59.80 Td ($15.69) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.15 59.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.15 59.80 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.37 59.80 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.36 59.80 Td (share.) Tj ET Q endstream endobj 9 0 obj <> endobj 10 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.65 31.60 Td (- 4 -) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 741.40 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.11 741.40 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.71 741.40 Td (expenses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.23 741.40 Td (excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.67 741.40 Td (non-cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.45 741.40 Td (L) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.16 741.40 Td (TIP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.25 741.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.31 741.40 Td (amortization, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.72 741.40 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.61 741.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.11 741.40 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.32 741.40 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.65 741.40 Td (September ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.75 741.40 Td (30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.56 741.40 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.56 741.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.63 741.40 Td (were ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 728.20 Td (approximately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.07 728.20 Td ($13.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.36 728.20 Td (million. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.17 728.20 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.80 728.20 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.18 728.20 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.00 728.20 Td (annualized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.17 728.20 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.14 728.20 Td (ratio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.83 728.20 Td (was) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 1 0 0 rg BT 371.94 728.20 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 375.47 728.20 Td (1.3% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.92 728.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.62 728.20 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.35 728.20 Td (equity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.13 728.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.42 728.20 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.32 728.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.41 728.20 Td (other ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 715.00 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.85 715.00 Td (expenses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.62 715.00 Td (excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.31 715.00 Td (non-cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.32 715.00 Td (L) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.03 715.00 Td (TIP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.13 715.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.44 715.00 Td (amortization, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.09 715.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.56 715.00 Td ($12.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.62 715.00 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.46 715.00 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.93 715.00 Td (1.4% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.16 715.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.63 715.00 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.13 715.00 Td (equity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.91 715.00 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.97 715.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.11 715.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.86 715.00 Td (quarter ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 701.80 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.55 701.80 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.50 701.80 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.50 701.80 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.37 701.80 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.91 701.80 Td (exclude ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.40 701.80 Td (non-cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.39 701.80 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.17 701.80 Td (compensation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.55 701.80 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.27 701.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.71 701.80 Td ($3.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.25 701.80 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.03 701.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.31 701.80 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.48 701.80 Td ($3.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.01 701.80 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.79 701.80 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.83 701.80 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 564.25 701.80 Td (.) Tj ET Q BT /F4 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 669.40 Td (Portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.08 669.40 Td (Summary) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 653.20 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.11 653.20 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.48 653.20 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.77 653.20 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.53 653.20 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.03 653.20 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.37 653.20 Td (principally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.03 653.20 Td (comprised ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.86 653.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.03 653.20 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.60 653.20 Td (available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.57 653.20 Td (-sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.34 653.20 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.64 653.20 Td (inverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.41 653.20 Td (interest-only ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 640.00 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.69 640.00 Td (\(Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.72 640.00 Td (Derivatives\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.23 640.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.27 640.00 Td (MSR. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.41 640.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.08 640.00 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.46 640.00 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.78 640.00 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.47 640.00 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.47 640.00 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.37 640.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.96 640.00 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.67 640.00 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.64 640.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.95 640.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.54 640.00 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.92 640.00 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.35 640.00 Td (portfolio) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 1 0 0 rg BT 520.85 640.00 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 523.00 640.00 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.26 640.00 Td ($27.7 ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 626.80 Td (billion) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.72 626.80 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 594.40 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.03 594.40 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.40 594.40 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.61 594.40 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.03 594.40 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.61 594.40 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.31 594.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.11 594.40 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.08 594.40 Td (strategies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.16 594.40 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.18 594.40 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.87 594.40 Td (strategy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.62 594.40 Td (consisted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.48 594.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.57 594.40 Td ($23.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.25 594.40 Td (billion) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.97 594.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.90 594.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.56 594.40 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.70 594.40 Td (RMBS, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 581.20 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.01 581.20 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.52 581.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.21 581.20 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.25 581.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.22 581.20 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.96 581.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.93 581.20 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.90 581.20 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.91 581.20 Td (notional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.76 581.20 Td (hedges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.11 581.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.08 581.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.05 581.20 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.40 581.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.40 581.20 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.11 581.20 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.00 581.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.56 581.20 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 568.00 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.64 568.00 Td (held ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.90 568.00 Td ($9.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.46 568.00 Td (billion) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.19 568.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.51 568.00 Td (notional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.87 568.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.35 568.00 Td (net ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 225.11 568.00 Td (long) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 244.67 568.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.99 568.00 Td (to-be-announced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.21 568.00 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.07 568.00 Td (\(TBAs\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.76 568.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.24 568.00 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.66 568.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.14 568.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.90 568.00 Td (Rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.66 568.00 Td (strategy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.76 568.00 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.83 568.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.91 568.00 Td (The ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 554.80 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.61 554.80 Td (strategy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.00 554.80 Td (consisted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.51 554.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.24 554.80 Td ($3.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.06 554.80 Td (billion) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.79 554.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.36 554.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.09 554.80 Td (non-Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.03 554.80 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.89 554.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.62 554.80 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.13 554.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.86 554.80 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.59 554.80 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.36 554.80 Td (notional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.99 554.80 Td (hedges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.10 554.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 557.83 554.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 541.60 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.29 541.60 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.29 541.60 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 509.20 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 53.81 509.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.78 509.20 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.45 509.20 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.24 509.20 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.31 509.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.31 509.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.59 509.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.56 509.20 Td (annualized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.73 509.20 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.25 509.20 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.78 509.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.75 509.20 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.12 509.20 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.93 509.20 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.65 509.20 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.93 509.20 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.95 509.20 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.59 509.20 Td (3.76%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 496.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.55 496.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.67 496.00 Td (annualized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.98 496.00 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.37 496.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.21 496.00 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.32 496.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.00 496.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.11 496.00 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.98 496.00 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.85 496.00 Td (borrowings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.38 496.00 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.93 496.00 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.26 496.00 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.37 496.00 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.42 496.00 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.58 496.00 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.96 496.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.63 496.00 Td (interest ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 482.80 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.23 482.80 Td (swaps ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.87 482.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.50 482.80 Td (caps, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.55 482.80 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.41 482.80 Td (2.28%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 176.82 482.80 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.12 482.80 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.43 482.80 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.00 482.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.30 482.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.94 482.80 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.12 482.80 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.25 482.80 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.49 482.80 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.94 482.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.86 482.80 Td (1.48%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.27 482.80 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.54 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 36 448.93369140625 m 175.00927734375 448.93369140625 l s q 0 0 0 rg BT 36.00 450.40 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.32 450.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.35 450.40 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.31 450.40 Td (Derivatives) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 434.20 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.71 434.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.59 434.20 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.17 434.20 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.87 434.20 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.84 434.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.84 434.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.02 434.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.89 434.20 Td (annualized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.97 434.20 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.40 434.20 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.83 434.20 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.46 434.20 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.46 434.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.02 434.20 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.66 434.20 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.80 434.20 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.34 434.20 Td (3.6%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 564.25 434.20 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 421.00 Td (consisting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.33 421.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.21 421.00 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.31 421.00 Td (annualized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.67 421.00 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.38 421.00 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 195.26 421.00 Td (3.1%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.18 421.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.89 421.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.57 421.00 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.50 421.00 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.79 421.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.79 421.00 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.71 421.00 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.13 421.00 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.73 421.00 Td (7.4%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.65 421.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.36 421.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.64 421.00 Td (non-Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.73 421.00 Td (securities.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 394.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.33 394.60 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.88 394.60 Td (experienced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.24 394.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.35 394.60 Td (three-month ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.33 394.60 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.75 394.60 Td (constant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.64 394.60 Td (prepayment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.79 394.60 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.50 394.60 Td (\(CPR\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.84 394.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.23 394.60 Td (8.1%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.15 394.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.38 394.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.94 394.60 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.37 394.60 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.17 394.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.79 394.60 Td (Agency ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 381.40 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.15 381.40 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.53 381.40 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.13 381.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.74 381.40 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.72 381.40 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.72 381.40 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.91 381.40 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.72 381.40 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.72 381.40 Td (9.2%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.63 381.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.07 381.40 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.68 381.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.29 381.40 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.39 381.40 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.39 381.40 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.41 381.40 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.95 381.40 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.71 381.40 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.35 381.40 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.51 381.40 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.95 381.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.56 381.40 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 368.20 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.36 368.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.51 368.20 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.65 368.20 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.13 368.20 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.89 368.20 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.26 368.20 Td (105.2%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 260.18 368.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.44 368.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.87 368.20 Td (par ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.19 368.20 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.33 368.20 Td (106.7%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.25 368.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.51 368.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.94 368.20 Td (par ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.26 368.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.69 368.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.12 368.20 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.92 368.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.92 368.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.19 368.20 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.34 368.20 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.27 368.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 564.27 368.20 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 355.00 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.43 355.00 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.44 355.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.05 355.00 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.00 355.00 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.23 355.00 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.33 355.00 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.95 355.00 Td ($48.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.21 355.00 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.99 355.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.51 355.00 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.90 355.00 Td ($45.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.17 355.00 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.95 355.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.46 355.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.80 355.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.75 355.00 Td (quarters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.69 355.00 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.47 355.00 Td (September30, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 341.80 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.00 341.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.75 341.80 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.38 341.80 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.80 341.80 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.80 341.80 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.30 341.80 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.72 341.80 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 309.40 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.38 309.40 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.98 309.40 Td (experienced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.40 309.40 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.56 309.40 Td (three-month ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.60 309.40 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.07 309.40 Td (CPR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.15 309.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.59 309.40 Td (6.6%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.50 309.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.79 309.40 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.89 309.40 Td (legacy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.88 309.40 Td (non-Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.53 309.40 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.35 309.40 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.57 309.40 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.02 309.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.46 309.40 Td (September30, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 296.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.00 296.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.87 296.20 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.37 296.20 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.05 296.20 Td (6.9%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.96 296.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.08 296.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.37 296.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.66 296.20 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.45 296.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.45 296.20 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.10 296.20 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.32 296.20 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.77 296.20 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.08 296.20 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.93 296.20 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.05 296.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.34 296.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.90 296.20 Td (legacy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.73 296.20 Td (non-Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.23 296.20 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.89 296.20 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 283.00 Td (61.7%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.41 283.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.07 283.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.89 283.00 Td (par ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.59 283.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.41 283.00 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.23 283.00 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.43 283.00 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.43 283.00 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.84 283.00 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.86 283.00 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.08 283.00 Td (61.2%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.49 283.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.15 283.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.97 283.00 Td (par ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.67 283.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.49 283.00 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.31 283.00 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.63 283.00 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.63 283.00 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.84 283.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.60 283.00 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.54 283.00 Td (accretion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.50 283.00 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.26 283.00 Td ($19.9 ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 269.80 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.78 269.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.13 269.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.30 269.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.08 269.80 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.57 269.80 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 168.18 269.80 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.07 269.80 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.07 269.80 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.16 269.80 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.87 269.80 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.77 269.80 Td ($22.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.87 269.80 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.65 269.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.99 269.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.16 269.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.95 269.80 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.44 269.80 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.05 269.80 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.06 269.80 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.06 269.80 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.91 269.80 Td (The ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 256.60 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.93 256.60 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.75 256.60 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.41 256.60 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.39 256.60 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.88 256.60 Td ($1.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.51 256.60 Td (billion) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.24 256.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.62 256.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.16 256.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.71 256.60 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.63 256.60 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.63 256.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.76 256.60 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.51 256.60 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.45 256.60 Td ($1.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.08 256.60 Td (billion) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.81 256.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.19 256.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.74 256.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.28 256.60 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.33 256.60 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.33 256.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.46 256.60 Td (with ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 243.40 Td ($1.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.00 243.40 Td (billion) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.72 243.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.47 243.40 Td (designated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.26 243.40 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.18 243.40 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.97 243.40 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.47 243.40 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.38 243.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 237.30 243.40 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.59 243.40 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.59 243.40 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 211.00 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 51.12 211.00 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.18 211.00 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.62 211.00 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.62 211.00 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.26 211.00 Td (fixed-rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.91 211.00 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.36 211.00 Td (composed ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.85 211.00 Td (86.4%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.27 211.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.16 211.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.94 211.00 Td (adjustable-rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.58 211.00 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.03 211.00 Td (composed ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.53 211.00 Td (13.6%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.94 211.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 557.84 211.00 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 197.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 52.19 197.80 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.57 197.80 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.60 197.80 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.92 197.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.94 197.80 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.90 197.80 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.36 197.80 Td (portfolio. ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.54 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 36 163.93369140624998 m 155.15234375 163.93369140624998 l s q 0 0 0 rg BT 36.00 165.40 Td (Mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.51 165.40 Td (Servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.42 165.40 Td (Rights) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 149.20 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 50.95 149.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.83 149.20 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.09 149.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.09 149.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.56 149.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.72 149.20 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.77 149.20 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.43 149.20 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.38 149.20 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.11 149.20 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.37 149.20 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.31 149.20 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.59 149.20 Td (UPB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.71 149.20 Td (totaling ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.04 149.20 Td ($131.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.01 149.20 Td (billion) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.73 149.20 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET BT /F1 7.15 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.48 154.18 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.82 149.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.34 149.20 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.17 149.20 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 551.12 149.20 Td (had ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 136.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 43.09 136.00 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.56 136.00 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.30 136.00 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.33 136.00 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.70 136.00 Td ($1.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.15 136.00 Td (billion) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 180.88 136.00 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.83 136.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.20 136.00 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.57 136.00 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.31 136.00 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.31 136.00 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.27 136.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.35 136.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.00 136.00 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.52 136.00 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.98 136.00 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.45 136.00 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.47 136.00 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.90 136.00 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.27 136.00 Td ($20.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.22 136.00 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 122.80 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.47 122.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.66 122.80 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.55 122.80 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.57 122.80 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.86 122.80 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.86 122.80 Td (.) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 64.60 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 64.60 Td (Excludes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.32 64.60 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.64 64.60 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.86 64.60 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.74 64.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.96 64.60 Td (securitization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.06 64.60 Td (trusts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.39 64.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.72 64.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.27 64.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.05 64.60 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.37 64.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.71 64.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.48 64.60 Td (named ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.80 64.60 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.13 64.60 Td (administrator) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.34 64.60 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 11 0 obj <> endobj 12 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.65 31.60 Td (- 5 -) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 741.40 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.10 741.40 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.43 741.40 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.59 741.40 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.65 741.40 Td (directly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.25 741.40 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.40 741.40 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.94 741.40 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.91 741.40 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.97 741.40 Td (instead ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.13 741.40 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.84 741.40 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.40 741.40 Td (appropriately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.04 741.40 Td (licensed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.08 741.40 Td (subservicers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.46 741.40 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 728.20 Td (handle ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.33 728.20 Td (substantially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.94 728.20 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.94 728.20 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.26 728.20 Td (functions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.21 728.20 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.77 728.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.21 728.20 Td (name ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.04 728.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.21 728.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.65 728.20 Td (subservicer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.75 728.20 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.58 728.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.02 728.20 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.25 728.20 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.91 728.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.36 728.20 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.73 728.20 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.02 728.20 Td (MSR. ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 715.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.52 715.00 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.25 715.00 Td (recognized ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.92 715.00 Td ($89.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.08 715.00 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.87 715.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.28 715.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.86 715.00 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.60 715.00 Td (income, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.14 715.00 Td ($16.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.31 715.00 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET BT /F1 7.15 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.09 719.98 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.42 715.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.84 715.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.42 715.00 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.16 715.00 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.28 715.00 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.58 715.00 Td ($0.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.24 715.00 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 555.03 715.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 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Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 545.20 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.15 545.20 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.98 545.20 Td (tables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.69 545.20 Td (summarize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.00 545.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.48 545.20 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.86 545.20 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.19 545.20 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.51 545.20 Td (portfolio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.81 545.20 Td (excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.23 545.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.72 545.20 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.06 545.20 Td (TBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.46 545.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.51 545.20 Td (positions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.04 545.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.25 545.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.46 545.20 Td (September30, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 532.00 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.00 532.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.75 532.00 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.38 532.00 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.80 532.00 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.80 532.00 Td (:) Tj ET Q 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 35.50 521.50 531.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 35.50 497.50 531.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 35.50 473.50 305.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 340.50 473.50 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 344.50 473.50 109.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 453.50 473.50 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 457.50 473.50 109.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 35.50 449.50 305.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 340.50 449.50 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 344.50 449.50 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(Credit Strategy) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.00 652.76 Td (Non-Agency securities, Legacy) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.70 656.84 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.95 652.76 Td (7.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.50 652.76 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.95 652.76 Td (7.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.50 652.76 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.00 640.76 Td (Non-Agency securities, New issue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.47 644.84 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.95 640.76 Td (5.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.50 640.76 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.95 640.76 Td (9.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.50 640.76 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.00 628.76 Td (Residential mortgage loans held-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.03 628.76 Td (-sale) 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BT 74.10 542.90 Td (Portfolio Metrics Specific to RMBS and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.82 542.90 Td (Agency Derivatives) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.95 542.90 Td (As of September) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.28 542.90 Td ( 30, 2018) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.35 542.90 Td (As of June 30, 2018) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.05 531.45 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.05 531.45 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 518.76 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 53.13 518.76 Td (eighted average cost basis of principal and interest securities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.00 506.76 Td (Agency) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.99 510.84 Td (\(5\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.00 506.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.45 506.76 Td (105.15) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.00 506.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.45 506.76 Td (106.66) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.00 494.76 Td (Non-Agency) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.49 498.84 Td (\(6\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.00 494.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.95 494.76 Td (61.68) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.00 494.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.95 494.76 Td (61.15) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 482.76 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 52.77 482.76 Td (eighted average three month CPR) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.00 470.76 Td (Agency) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.95 470.76 Td (8.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.50 470.76 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.95 470.76 Td (9.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.50 470.76 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.00 458.76 Td (Non-Agency) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.95 458.76 Td (6.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.50 458.76 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.95 458.76 Td (6.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.50 458.76 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 444.76 Td (Fixed-rate investments as a percentage of aggregate RMBS and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.93 444.76 Td (Agency) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 433.96 Td (Derivatives portfolio) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.45 433.96 Td (86.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.50 433.96 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.45 433.96 Td (83.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.50 433.96 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 419.76 Td (Adjustable-rate investments as a percentage of aggregate RMBS and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.17 419.76 Td (Agency) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 408.96 Td (Derivatives portfolio) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.45 408.96 Td (13.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.50 408.96 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.45 408.96 Td (16.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.50 408.96 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 395.40 Td (________________) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 385.80 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 385.80 Td (Legacy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.50 385.80 Td (non-Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.99 385.80 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.16 385.80 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.78 385.80 Td (non-Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.28 385.80 Td (bonds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.35 385.80 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.30 385.80 Td (up ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.26 385.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.44 385.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.94 385.80 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.12 385.80 Td (2009. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.07 385.80 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.14 385.80 Td (issue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.09 385.80 Td (non-Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.59 385.80 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.76 385.80 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.37 385.80 Td (bonds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.44 385.80 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.40 385.80 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.01 385.80 Td (2009.) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 376.20 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 376.20 Td (Cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.67 376.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.34 376.20 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.11 376.20 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.77 376.20 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.32 376.20 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.20 376.20 Td (income/expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.73 376.20 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.61 376.20 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.83 376.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.61 376.20 Td (portfolio's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.16 376.20 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.70 376.20 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.69 376.20 Td (swaps ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.25 376.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.80 376.20 Td (caps.) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 366.60 Td (\(3\) ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 366.60 Td (Defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.77 366.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.43 366.60 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.65 366.60 Td (borrowings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.09 366.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.31 366.60 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.98 366.60 Td (RMBS, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.21 366.60 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.11 366.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.22 366.60 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.10 366.60 Td (Derivatives, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.97 366.60 Td (divided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.97 366.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.97 366.60 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.19 366.60 Td (equity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.66 366.60 Td (.) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 357.00 Td (\(4\) ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 357.00 Td (Defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.77 357.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.43 357.00 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.65 357.00 Td (borrowings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.09 357.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.31 357.00 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.98 357.00 Td (RMBS, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.21 357.00 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.11 357.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.22 357.00 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.10 357.00 Td (Derivatives, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.97 357.00 Td (plus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.31 357.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.08 357.00 Td (implied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.52 357.00 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.30 357.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.30 357.00 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.93 357.00 Td (TBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.48 357.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.48 357.00 Td (positions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.38 357.00 Td (divided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.38 357.00 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.38 357.00 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.59 357.00 Td (equity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.07 357.00 Td (.) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 347.40 Td (\(5\) ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 347.40 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.91 347.40 Td (eighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.46 347.40 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.32 347.40 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.21 347.40 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.21 347.40 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.87 347.40 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.11 347.40 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.54 347.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.09 347.40 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.64 347.40 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.85 347.40 Td (only) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.55 347.40 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.11 347.40 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.29 347.40 Td (verage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.61 347.40 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.04 347.40 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.03 347.40 Td (utilized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.02 347.40 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.67 347.40 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.00 347.40 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.32 347.40 Td (weighting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.32 347.40 Td (purposes.) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 337.80 Td (\(6\) ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 337.80 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.18 337.80 Td (verage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.64 337.80 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.22 337.80 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.35 337.80 Td (utilized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.48 337.80 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.28 337.80 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.75 337.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.22 337.80 Td (weighting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.36 337.80 Td (purposes. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.94 337.80 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.42 337.80 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.21 337.80 Td (face ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.67 337.80 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.36 337.80 Td (utilized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.49 337.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.97 337.80 Td (weighting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.11 337.80 Td (purposes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.69 337.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.61 337.80 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.62 337.80 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.19 337.80 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.32 337.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.79 337.80 Td (total ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 328.20 Td (legacy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.75 328.20 Td (non-Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.17 328.20 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.26 328.20 Td (excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.69 328.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.34 328.20 Td (company's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.10 328.20 Td (non-Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.52 328.20 Td (interest-only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.83 328.20 Td (portfolio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.70 328.20 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.58 328.20 Td (be ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.01 328.20 Td ($58.95) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.01 328.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.89 328.20 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.54 328.20 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.63 328.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.63 328.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.50 328.20 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.93 328.20 Td ($58.52) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.93 328.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.81 328.20 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.46 328.20 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.00 328.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 565.00 328.20 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 288.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 50.38 288.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.40 288.60 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.31 288.60 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.26 288.60 Td (excellent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.10 288.60 Td (progress ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.51 288.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.65 288.60 Td (redeploying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.32 288.60 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.78 288.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.30 288.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.87 288.60 Td (CYS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.41 288.60 Td (acquisition,stated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.86 288.60 Td (Bill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.50 288.60 Td (Roth, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.63 288.60 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.58 288.60 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.16 288.60 Td (Harbors) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.44 288.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.58 288.60 Td (Chief ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 275.40 Td (InvestmentOf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.04 275.40 Td (ficer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.58 275.40 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.49 275.40 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.88 275.40 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.18 275.40 Td (took ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.15 275.40 Td (advantage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.15 275.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.73 275.40 Td (opportunities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.20 275.40 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.18 275.40 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.15 275.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.00 275.40 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.66 275.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.96 275.40 Td (non-Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.75 275.40 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.98 275.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.96 275.40 Td (reallocate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 562.12 275.40 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 262.20 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.29 262.20 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.15 262.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.17 262.20 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.34 262.20 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.07 262.20 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.65 262.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.94 262.20 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.95 262.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.69 262.20 Td (anticipate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.30 262.20 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.66 262.20 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.34 262.20 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.31 262.20 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.05 262.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.46 262.20 Td (redeploy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.81 262.20 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.98 262.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.40 262.20 Td (these ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 249.00 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.13 249.00 Td (classes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.43 249.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.73 249.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.92 249.00 Td (fourth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.55 249.00 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.45 249.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.08 249.00 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.95 249.00 Td (2019.) Tj ET Q BT /F4 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 209.40 Td (Financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.43 209.40 Td (Summary) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 193.20 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.84 193.20 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.90 193.20 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.28 193.20 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.90 193.20 Td (debt-to-equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.96 193.20 Td (ratio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.60 193.20 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.32 193.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.22 193.20 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.51 193.20 Td (borrowings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.36 193.20 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.14 193.20 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.51 193.20 Td (agreements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.09 193.20 Td (FHLB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.94 193.20 Td (advances, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 180.00 Td (revolving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.02 180.00 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.93 180.00 Td (facilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.67 180.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.42 180.00 Td (convertible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.76 180.00 Td (senior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.51 180.00 Td (notes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.60 180.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.02 180.00 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.05 180.00 Td (RMBS, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.83 180.00 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.90 180.00 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.47 180.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.22 180.00 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.32 180.00 Td (divided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.19 180.00 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.05 180.00 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.47 180.00 Td (equity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 564.25 180.00 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 166.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 47.70 166.80 Td (5.4:1.0) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.26 166.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.80 166.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.50 166.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 104.20 166.80 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.28 166.80 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.28 166.80 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.38 166.80 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.02 166.80 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.88 166.80 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.06 166.80 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.98 166.80 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.28 166.80 Td (debt-to-equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.14 166.80 Td (ratio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.58 166.80 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.10 166.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.80 166.80 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.89 166.80 Td (borrowings ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 153.60 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.74 153.60 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.07 153.60 Td (agreements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.60 153.60 Td (FHLB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.42 153.60 Td (advances, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.17 153.60 Td (revolving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.02 153.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.76 153.60 Td (facilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.33 153.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.90 153.60 Td (convertible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.08 153.60 Td (senior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.66 153.60 Td (notes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.57 153.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.82 153.60 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.68 153.60 Td (RMBS, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 140.40 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.46 140.40 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.41 140.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.55 140.40 Td (MSR, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.79 140.40 Td (plus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.37 140.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.06 140.40 Td (implied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.92 140.40 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.11 140.40 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.36 140.40 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.75 140.40 Td (TBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.14 140.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.39 140.40 Td (positions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.12 140.40 Td (divided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.37 140.40 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.62 140.40 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.42 140.40 Td (equity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.20 140.40 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.20 140.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.62 140.40 Td (7.3:1.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.43 140.40 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 557.84 140.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 127.20 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.29 127.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.29 127.20 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 99.00 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 49.82 99.00 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 60.57 99.00 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.70 99.00 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.70 99.00 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.04 99.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.07 99.00 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.98 99.00 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.46 99.00 Td (outstanding ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.38 99.00 Td ($23.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.72 99.00 Td (billion) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.45 99.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.04 99.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.79 99.00 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.02 99.00 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.70 99.00 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.51 99.00 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.67 99.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.79 99.00 Td (Agency ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 85.80 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.82 85.80 Td (with ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 114.50 85.80 Td (35) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.50 85.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.62 85.80 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.64 85.80 Td (ferent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.41 85.80 Td (counterparties. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.58 85.80 Td (Excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.91 85.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.47 85.80 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.82 85.80 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.42 85.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.70 85.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.26 85.80 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.64 85.80 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.04 85.80 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.54 85.80 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.14 85.80 Td (swaps ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.15 85.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.15 85.80 Td (caps, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.56 85.80 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 72.60 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.07 72.60 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.59 72.60 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.25 72.60 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.25 72.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.81 72.60 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.46 72.60 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.59 72.60 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.91 72.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.23 72.60 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.98 72.60 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.61 72.60 Td (borrowing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.87 72.60 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.79 72.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.39 72.60 Td (2.44%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.80 72.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.24 72.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 557.84 72.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 59.40 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.29 59.40 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.29 59.40 Td (.) 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Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 653.20 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 51.55 653.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.04 653.20 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.90 653.20 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.90 653.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.98 653.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.74 653.20 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.39 653.20 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.59 653.20 Td (outstanding ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.25 653.20 Td ($310.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.82 653.20 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.60 653.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.93 653.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.42 653.20 Td (short ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.74 653.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.95 653.20 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.65 653.20 Td (borrowings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.08 653.20 Td (secured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 556.00 653.20 Td (by ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 640.00 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.32 640.00 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.33 640.00 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.47 640.00 Td (revolving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.71 640.00 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.84 640.00 Td (facilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.80 640.00 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.45 640.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.42 640.00 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.83 640.00 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.11 640.00 Td (borrowing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.03 640.00 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.60 640.00 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.85 640.00 Td (5.36%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.27 640.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.36 640.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.33 640.00 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.01 640.00 Td (maturities ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 626.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 46.75 626.80 Td (4.4) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 60.50 626.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.10 626.80 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.90 626.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.37 626.80 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.34 626.80 Td (additional ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.92 626.80 Td ($60.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.26 626.80 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.05 626.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.64 626.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.39 626.80 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.68 626.80 Td (capacity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.91 626.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.33 626.80 Td (borrowings. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.78 626.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.02 626.80 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.91 626.80 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.25 626.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.28 626.80 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.19 626.80 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.67 626.80 Td (outstanding ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 613.60 Td ($200.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.92 613.60 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.70 613.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.38 613.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.21 613.60 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.26 613.60 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.57 613.60 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.33 613.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.83 613.60 Td (MSR, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.48 613.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.71 613.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.27 613.60 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.26 613.60 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.12 613.60 Td (borrowing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.62 613.60 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.78 613.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.61 613.60 Td (4.37%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.03 613.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.45 613.60 Td (with ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 600.40 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.74 600.40 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.19 600.40 Td (capacity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.58 600.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 176.49 600.40 Td ($200.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.49 600.40 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 241.27 600.40 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 568.00 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 51.36 568.00 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.66 568.00 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.33 568.00 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.33 568.00 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.22 568.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.79 568.00 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.17 568.00 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.59 568.00 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.47 568.00 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.24 568.00 Td (agreements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.21 568.00 Td (FHLB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.46 568.00 Td (advances, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.66 568.00 Td (revolving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.95 568.00 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.13 568.00 Td (facilities ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 554.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.82 554.80 Td (convertible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.24 554.80 Td (senior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.06 554.80 Td (notes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.22 554.80 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.37 554.80 Td (RMBS, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.77 554.80 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.91 554.80 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.55 554.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.38 554.80 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.55 554.80 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.37 554.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.19 554.80 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.45 554.80 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.58 554.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.68 554.80 Td (4.6) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.18 554.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.12 554.80 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.45 554.80 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 541.60 Td (maturity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.56 541.60 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 512.20 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.83 512.20 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.34 512.20 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.45 512.20 Td (summarizes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.72 512.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.89 512.20 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.27 512.20 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.28 512.20 Td (borrowings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.12 512.20 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.85 512.20 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.50 512.20 Td (type ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.17 512.20 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.95 512.20 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.32 512.20 Td (agreements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.88 512.20 Td (FHLB ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 499.00 Td (advances, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.39 499.00 Td (revolving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.88 499.00 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.24 499.00 Td (facilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.44 499.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.65 499.00 Td (convertible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.46 499.00 Td (senior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.67 499.00 Td (notes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.22 499.00 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.88 499.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.37 499.00 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.86 499.00 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.73 499.00 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.73 499.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.06 499.00 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.27 499.00 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.26 499.00 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 564.26 499.00 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 485.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.63 485.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.82 485.80 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.49 485.80 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.96 485.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.88 485.80 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.07 485.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.65 485.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.83 485.80 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.57 485.80 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.71 485.80 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.73 485.80 Td (September30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.02 485.80 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.02 485.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.77 485.80 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.40 485.80 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.81 485.80 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.81 485.80 Td (:) Tj ET Q 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 36.50 461.30 305.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 341.50 461.30 4.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 345.50 461.30 109.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 454.50 461.30 4.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 458.50 461.30 109.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 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Tj ET Q BT /F2 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 587.40 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 42.52 587.40 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.71 587.40 Td (Harbors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.18 587.40 Td (Investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.48 587.40 Td (Corp. ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 571.20 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 41.95 571.20 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.19 571.20 Td (Harbors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.42 571.20 Td (Investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.09 571.20 Td (Corp., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.38 571.20 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.06 571.20 Td (Maryland ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.62 571.20 Td (corporation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.86 571.20 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.99 571.20 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.67 571.20 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.95 571.20 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.78 571.20 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.85 571.20 Td (trust ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.20 571.20 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.48 571.20 Td (invests ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.83 571.20 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.18 571.20 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.79 571.20 Td (mortgage-) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 558.00 Td (backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.97 558.00 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.07 558.00 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.43 558.00 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.57 558.00 Td (rights ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.45 558.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.15 558.00 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.57 558.00 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.86 558.00 Td (assets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.89 558.00 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.84 558.00 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.10 558.00 Td (Harbors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.36 558.00 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.51 558.00 Td (headquartered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.62 558.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.00 558.00 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.17 558.00 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.01 558.00 Td (ork, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.24 558.00 Td (New ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 544.80 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 42.84 544.80 Td (ork, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.14 544.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.90 544.80 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.12 544.80 Td (externally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.98 544.80 Td (managed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.57 544.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.34 544.80 Td (advised ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.82 544.80 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.70 544.80 Td (PRCM ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.52 544.80 Td (Advisers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.51 544.80 Td (LLC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.92 544.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.69 544.80 Td (wholly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.12 544.80 Td (owned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.33 544.80 Td (subsidiary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.44 544.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.48 544.80 Td (Pine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.92 544.80 Td (River ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.24 544.80 Td (Capital ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 531.60 Td (Management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.17 531.60 Td (L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.54 531.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.43 531.60 Td (Additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.23 531.60 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.92 531.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.00 531.60 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.45 531.60 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL 0 0 1 RG /GS0 gs 0.54 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 283.14013671875 530.13369140625 m 431.205078125 530.13369140625 l s q 0 0 1 rg BT 283.14 531.60 Td (www) Tj ET Q q 0 0 1 rg BT 306.26 531.60 Td (.twoharborsinvestment.com.) Tj ET Q BT /F2 11.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 36.00 499.20 Td (Forward-Looking Statements) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 483.00 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.62 483.00 Td (presentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.44 483.00 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.16 483.00 Td (forward-looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.19 483.00 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.57 483.00 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.74 483.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.24 483.00 Td (meaning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.18 483.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.41 483.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.91 483.00 Td (safe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.68 483.00 Td (harbor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.45 483.00 Td (provisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.34 483.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.57 483.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.07 483.00 Td (United ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 469.80 Td (States ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.83 469.80 Td (Private ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.54 469.80 Td (Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.47 469.80 Td (Litigation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.40 469.80 Td (Reform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.55 469.80 Td (Act ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.99 469.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.70 469.80 Td (1995. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.00 469.80 Td (Actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.87 469.80 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.14 469.80 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.63 469.80 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.65 469.80 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.42 469.80 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.35 469.80 Td (expectations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.63 469.80 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 551.12 469.80 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 456.60 Td (projections ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.19 456.60 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.14 456.60 Td (consequently) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.46 456.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.53 456.60 Td (readers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.60 456.60 Td (should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.25 456.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.62 456.60 Td (rely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.04 456.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.35 456.60 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.27 456.60 Td (forward-looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.68 456.60 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.42 456.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.90 456.60 Td (predictions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.09 456.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.57 456.60 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.15 456.60 Td (events. ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 443.40 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 45.50 443.40 Td (ords ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.86 443.40 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.45 443.40 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.03 443.40 Td (expect, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.67 443.40 Td (tar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.95 443.40 Td (get, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.44 443.40 Td (assume, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.76 443.40 Td (estimate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.34 443.40 Td (project, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.82 443.40 Td (budget, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.69 443.40 Td (forecast, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.43 443.40 Td (anticipate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.12 443.40 Td (intend, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.55 443.40 Td (plan, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 430.20 Td (may) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.11 430.20 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.91 430.20 Td (will, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.71 430.20 Td (could, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.83 430.20 Td (should, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.85 430.20 Td (believe, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.30 430.20 Td (predicts, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.80 430.20 Td (potential, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.98 430.20 Td (continue, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.54 430.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.59 430.20 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.31 430.20 Td (expressions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.81 430.20 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.41 430.20 Td (intended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.45 430.20 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 417.00 Td (identify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.72 417.00 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.38 417.00 Td (forward-looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.97 417.00 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.41 417.00 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.17 417.00 Td (forward-looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.77 417.00 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.70 417.00 Td (involve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.20 417.00 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.13 417.00 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.41 417.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.80 417.00 Td (uncertainties ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 403.80 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.90 403.80 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.75 403.80 Td (cause ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.59 403.80 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.26 403.80 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.39 403.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.35 403.80 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.37 403.80 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.99 403.80 Td (materially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.99 403.80 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.78 403.80 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.27 403.80 Td (results, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.15 403.80 Td (including, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.86 403.80 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.21 403.80 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.22 403.80 Td (things, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.27 403.80 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.90 403.80 Td (described ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.46 403.80 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 390.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 52.72 390.60 Td (Annual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.74 390.60 Td (Report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.32 390.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.96 390.60 Td (Form ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.44 390.60 Td (10-K ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.69 390.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.15 390.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.23 390.60 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.80 390.60 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.70 390.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.54 390.60 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.93 390.60 Td (2017, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.32 390.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.84 390.60 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.36 390.60 Td (subsequent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.88 390.60 Td (Quarterly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.67 390.60 Td (Reports ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.53 390.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.17 390.60 Td (Form ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 377.40 Td (10-Q, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.92 377.40 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.53 377.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.54 377.40 Td (caption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.48 377.40 Td (Risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.10 377.40 Td (Factors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.68 377.40 Td (Factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.63 377.40 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.69 377.40 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.70 377.40 Td (cause ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.69 377.40 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.52 377.40 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.80 377.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.92 377.40 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.94 377.40 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.72 377.40 Td (include, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.41 377.40 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.03 377.40 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.03 377.40 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.65 377.40 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.38 377.40 Td (to: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.56 377.40 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 364.20 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.90 364.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.81 364.20 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.59 364.20 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.16 364.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.78 364.20 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.90 364.20 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.40 364.20 Td (conditions; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.03 364.20 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.20 364.20 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.50 364.20 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.62 364.20 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.13 364.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.76 364.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.94 364.20 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.23 364.20 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.79 364.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.70 364.20 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.10 364.20 Td (assets; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.57 364.20 Td (changes ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 351.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 46.99 351.00 Td (prepayment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.34 351.00 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.54 351.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.13 351.00 Td (mortgages ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.38 351.00 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.47 351.00 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.56 351.00 Td (tar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.97 351.00 Td (get ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.83 351.00 Td (assets; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.98 351.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.85 351.00 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.05 351.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.64 351.00 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.61 351.00 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.21 351.00 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.99 351.00 Td (recovery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.90 351.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.33 351.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.20 351.00 Td (mortgages ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 337.80 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.71 337.80 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.43 337.80 Td (tar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.83 337.80 Td (get ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.33 337.80 Td (assets; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.10 337.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.59 337.80 Td (occurrence, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.64 337.80 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.57 337.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.50 337.80 Td (timing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.28 337.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.50 337.80 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.60 337.80 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.93 337.80 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.10 337.80 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.82 337.80 Td (portfolio; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.42 337.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.92 337.80 Td (concentration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 557.83 337.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 324.60 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.47 324.60 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.69 324.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.95 324.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.81 324.60 Td (exposed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.29 324.60 Td (to; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.34 324.60 Td (declines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.81 324.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.81 324.60 Td (home ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.68 324.60 Td (prices; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.43 324.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.53 324.60 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.07 324.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.06 324.60 Td (establish, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.74 324.60 Td (adjust ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.45 324.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.77 324.60 Td (maintain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.69 324.60 Td (appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.21 324.60 Td (hedges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 324.60 Td (for ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 311.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 51.84 311.40 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.02 311.40 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.97 311.40 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.04 311.40 Td (portfolio; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.99 311.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.82 311.40 Td (availability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.71 311.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.99 311.40 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.11 311.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.67 311.40 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.73 311.40 Td (tar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.14 311.40 Td (get ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.97 311.40 Td (assets; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.09 311.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.93 311.40 Td (availability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.81 311.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.10 311.40 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.21 311.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.78 311.40 Td (financing; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.77 311.40 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.60 311.40 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.55 311.40 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 298.20 Td (competitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.53 298.20 Td (landscape ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.50 298.20 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.22 298.20 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.48 298.20 Td (industry; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.20 298.20 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.47 298.20 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.18 298.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.34 298.20 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.68 298.20 Td (fectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.76 298.20 Td (execute ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.95 298.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.44 298.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.60 298.20 Td (realize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.51 298.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.55 298.20 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.97 298.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.74 298.20 Td (strategic ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 285.00 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.14 285.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.63 285.00 Td (initiatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.61 285.00 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.04 285.00 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.41 285.00 Td (pursued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.84 285.00 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.60 285.00 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.14 285.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.30 285.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.34 285.00 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.21 285.00 Td (pursue; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.20 285.00 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.46 285.00 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.33 285.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.10 285.00 Td (CYS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.10 285.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.58 285.00 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.85 285.00 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.56 285.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.72 285.00 Td (realize ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 271.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.03 271.80 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.44 271.80 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.95 271.80 Td (thereto; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.13 271.80 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.38 271.80 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.08 271.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.22 271.80 Td (manage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.01 271.80 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.98 271.80 Td (operational ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.05 271.80 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.42 271.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.89 271.80 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.47 271.80 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.26 271.80 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.41 271.80 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.66 271.80 Td (business; ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 258.60 Td (interruptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.19 258.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.72 258.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.86 258.60 Td (impairments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.82 258.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.36 258.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.00 258.60 Td (communications ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.68 258.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.54 258.60 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.45 258.60 Td (technology ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.30 258.60 Td (systems; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.17 258.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.81 258.60 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.89 258.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.42 258.60 Td (acquire ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.76 258.60 Td (MSR ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 245.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.54 245.40 Td (successfully ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.96 245.40 Td (operate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.99 245.40 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.31 245.40 Td (seller) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.91 245.40 Td (-servicer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.04 245.40 Td (subsidiary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.92 245.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.46 245.40 Td (oversee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.71 245.40 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.03 245.40 Td (subservicers; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.12 245.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.22 245.40 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 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178.34 75.00 Td (cautionary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.52 75.00 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.70 75.00 Td (above. ) Tj ET Q endstream endobj 19 0 obj <> endobj 20 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.65 31.60 Td (- 9 -) Tj ET Q BT /F2 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 741.60 Td (Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.78 741.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.53 741.60 Td (Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.29 741.60 Td (Measur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.13 741.60 Td (es) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 725.40 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 49.41 725.40 Td (addition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.70 725.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.50 725.40 Td (disclosing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.35 725.40 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.08 725.40 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.04 725.40 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.86 725.40 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.66 725.40 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.36 725.40 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.16 725.40 Td (United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.34 725.40 Td (States ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.86 725.40 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.03 725.40 Td (accepted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.74 725.40 Td (accounting ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 712.20 Td (principles ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.86 712.20 Td (\(GAAP\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.37 712.20 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.75 712.20 Td (press ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.84 712.20 Td (release ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.85 712.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.22 712.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.14 712.20 Td (accompanying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.77 712.20 Td (investor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.69 712.20 Td (presentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.94 712.20 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.18 712.20 Td (non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.89 712.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.37 712.20 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 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672.60 Td (non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.93 672.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.96 672.60 Td (measures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.91 672.60 Td (enable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.65 672.60 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.79 672.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.37 672.60 Td (perform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.83 672.60 Td (meaningful ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.96 672.60 Td (comparisons ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.59 672.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.78 672.60 Td (past, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.28 672.60 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.07 672.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.98 672.60 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.28 672.60 Td (results ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 659.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 47.42 659.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.11 659.40 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.49 659.40 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.02 659.40 Td (core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.20 659.40 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.73 659.40 Td (operations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.56 659.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.69 659.40 Td (uses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.89 659.40 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.75 659.40 Td (measures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.93 659.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.74 659.40 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.93 659.40 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.07 659.40 Td (comparative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.68 659.40 Td (understanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.25 659.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.67 659.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.36 659.40 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 562.74 659.40 Td (s ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 646.20 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.00 646.20 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.04 646.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.38 646.20 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.12 646.20 Td (trends. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.89 646.20 Td (The ) Tj ET Q q 0 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530.15 264.17 Td (702,537) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 249.17 Td (Common stock, par value $0.01 per share; 450,000,000 shares authorized and 248,078,170) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 47.00 239.17 Td (and 174,496,587 shares issued and outstanding, respectively) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.15 239.17 Td (2,481) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.15 239.17 Td (1,745) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 224.17 Td (Additional paid-in capital) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.65 224.17 Td (4,806,520) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.65 224.17 Td (3,672,003) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 209.17 Td (Accumulated other comprehensive \(loss\) income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.80 209.22 Td (\(154,729) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.65 209.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 209.17 Td (334,813) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 194.17 Td (Cumulative earnings) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.65 194.17 Td (2,886,906) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.65 194.17 Td (2,386,604) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 179.17 Td (Cumulative distributions to stockholders) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.30 179.22 Td (\(3,842,746) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.65 179.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 519.30 179.17 Td (\(3,526,278) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.65 179.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 44.00 164.18 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 49.75 164.18 Td (otal Stockholders) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.51 164.18 Td ( Equity) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.65 164.17 Td (4,675,982) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.65 164.17 Td (3,571,424) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 149.18 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.75 149.18 Td (otal Liabilities and Stockholders) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.42 149.18 Td ( Equity) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.00 149.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.65 149.17 Td (31,530,079) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.00 149.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.65 149.17 Td (24,789,313) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 23 0 obj <> endobj 24 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.35 31.60 Td (- 1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.81 31.60 Td (1 -) Tj ET Q 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 35.50 748.50 531.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 35.50 720.50 531.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 35.50 688.50 279.00 -24.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 314.50 688.50 124.00 -24.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 438.50 688.50 4.00 -24.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 442.50 688.50 124.00 -24.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 35.50 650.50 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(332) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.65 576.07 Td (479) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.65 576.07 Td (988) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.15 576.07 Td (1,380) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 562.07 Td (Other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.15 562.07 Td (5,759) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.15 562.07 Td (1,841) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 562.07 Td (12,299) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.15 562.07 Td (7,144) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 548.07 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.76 548.07 Td (otal interest income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.15 548.07 Td (236,698) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.15 548.07 Td (196,089) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.15 548.07 Td (618,077) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 548.07 Td (549,984) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 534.18 Td (Inter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.57 534.18 Td (est expense:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 520.07 Td (Repurchase agreements) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.15 520.07 Td (138,343) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 520.07 Td (59,694) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.15 520.07 Td (322,735) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 520.07 Td (135,756) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 506.07 Td (Collateralized borrowings in securitization trusts) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.65 506.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 506.07 Td (23,970) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.65 506.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 506.07 Td (74,199) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 492.07 Td (Federal Home Loan Bank advances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.15 492.07 Td (5,301) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 492.07 Td (10,317) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 492.07 Td (14,655) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 492.07 Td (30,554) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 478.07 Td (Revolving credit facilities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.15 478.07 Td (3,973) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.65 478.07 Td (701) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.15 478.07 Td (5,776) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.15 478.07 Td (1,727) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 464.07 Td (Convertible senior notes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.15 464.07 Td (4,779) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.15 464.07 Td (4,745) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 464.07 Td (14,204) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 464.07 Td (13,157) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 450.07 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.76 450.07 Td (otal interest expense) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.15 450.07 Td (152,396) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 450.07 Td (99,427) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.15 450.07 Td (357,370) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 450.07 Td (255,393) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 56.00 436.07 Td (Net interest income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.15 436.07 Td (84,302) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 436.07 Td (96,662) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.15 436.07 Td (260,707) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 436.07 Td (294,591) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 422.07 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.67 422.07 Td (-than-temporary impairment losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.30 422.12 Td (\(95) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.65 422.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.65 422.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.30 422.12 Td (\(363) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.65 422.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.30 422.07 Td (\(429) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.65 422.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 408.18 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.46 408.18 Td ( income \(loss\):) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 394.07 Td (\(Loss\) gain on investment securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.80 394.12 Td (\(42,996) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.65 394.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.15 394.07 Td (5,618) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.80 394.12 Td (\(95,549) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.65 394.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.80 394.07 Td (\(15,485) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.65 394.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 380.07 Td (Servicing income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.15 380.07 Td (89,618) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 380.07 Td (57,387) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.15 380.07 Td (238,473) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 380.07 Td (148,468) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 366.07 Td (Gain \(loss\) on servicing asset) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.15 366.07 Td (20,591) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.80 366.12 Td (\(29,245) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.65 366.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.15 366.07 Td (102,251) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.80 366.07 Td (\(90,440) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.65 366.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 352.07 Td (Gain \(loss\) on interest rate swap, cap and swaption agreements) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.15 352.07 Td (75,857) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.30 352.12 Td (\(207) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.65 352.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.15 352.07 Td (255,535) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.80 352.07 Td (\(66,990) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.65 352.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 338.07 Td (Loss on other derivative instruments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.80 338.12 Td (\(31,463) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.65 338.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.80 338.12 Td (\(18,924) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.65 338.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.80 338.12 Td (\(15,735) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.65 338.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.80 338.07 Td (\(66,328) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.65 338.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 324.07 Td (Other income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.65 324.07 Td (907) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.15 324.07 Td (8,431) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.15 324.07 Td (2,695) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 324.07 Td (21,053) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 310.07 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.76 310.07 Td (otal other income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.15 310.07 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.15 310.07 Td (12,514) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 310.07 Td (23,060) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.15 310.07 Td (487,670) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.80 310.07 Td (\(69,722) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.65 310.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 296.18 Td (Expenses:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 282.07 Td (Management fees) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.80 282.12 Td (\(5,041) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.65 282.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 282.07 Td (10,146) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 282.07 Td (18,120) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 282.07 Td (29,801) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 268.07 Td (Servicing expenses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.15 268.07 Td (16,433) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.15 268.07 Td (8,560) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 268.07 Td (42,526) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 268.07 Td (25,154) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 254.07 Td (Other operating expenses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.15 254.07 Td (17,033) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 254.07 Td (13,138) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 254.07 Td (47,040) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 254.07 Td (44,373) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 240.07 Td (Acquisition transaction costs) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.15 240.07 Td (86,703) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.65 240.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 240.07 Td (86,703) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 552.65 240.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 226.07 Td (Restructuring char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.05 226.07 Td (ges) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.15 226.07 Td (8,238) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.65 226.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.15 226.07 Td (8,238) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 552.65 226.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 212.07 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.41 212.07 Td (otal expenses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.15 212.07 Td (123,366) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 212.07 Td (31,844) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.15 212.07 Td (202,627) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 212.07 Td (99,328) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 198.18 Td (Income fr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.84 198.18 Td (om continuing operations befor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.83 198.18 Td (e income taxes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.15 198.07 Td (73,355) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 198.07 Td (87,878) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.15 198.07 Td (545,387) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 198.07 Td (125,1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.65 198.07 Td (12) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 184.07 Td (Provision for \(benefit from\) income taxes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.15 184.07 Td (37,409) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.80 184.12 Td (\(5,342) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.65 184.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 184.07 Td (35,142) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.80 184.07 Td (\(21,100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.65 184.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 170.18 Td (Net income fr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.22 170.18 Td (om continuing operations) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.15 170.07 Td (35,946) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 170.07 Td (93,220) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.15 170.07 Td (510,245) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 170.07 Td (146,212) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 156.07 Td (Income from discontinued operations, net of tax) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.65 156.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 156.07 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.15 156.07 Td (1,518) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.65 156.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 156.07 Td (39,169) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 142.18 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.15 142.07 Td (35,946) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.15 142.07 Td (104,738) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.15 142.07 Td (510,245) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 142.07 Td (185,381) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 128.07 Td (Income from discontinued operations attributable to) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 47.00 118.07 Td (noncontrolling interest) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.65 118.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.15 118.17 Td (2,674) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.65 118.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.15 118.17 Td (2,714) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 104.18 Td (Net income attributable to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.89 104.18 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.09 104.18 Td (wo Harbors Investment Corp.) 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Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.00 76.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.15 76.07 Td (463,800) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.00 76.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 76.07 Td (169,494) Tj ET Q endstream endobj 25 0 obj <> endobj 26 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.15 31.60 Td (- 12 -) Tj ET Q 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 35.50 747.50 531.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 35.50 719.50 531.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 35.50 689.50 531.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 35.50 652.50 279.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 314.50 652.50 60.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 374.50 652.50 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 378.50 652.50 60.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 438.50 652.50 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg 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275.5 m 438.5 275.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 378.5 273.5 m 438.5 273.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 442.5 298.5 m 502.5 298.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 442.5 275.5 m 502.5 275.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 442.5 273.5 m 502.5 273.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506.5 298.5 m 566.5 298.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506.5 275.5 m 566.5 275.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506.5 273.5 m 566.5 273.5 l s BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.30 738.18 Td (TWO HARBORS INVESTMENT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.26 738.18 Td ( CORP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.17 738.18 Td (.) 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Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.50 657.18 Td (September) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.51 657.18 Td ( 30,) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.00 643.18 Td (2018) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.00 643.18 Td (2017) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.00 643.18 Td (2018) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.00 643.18 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.55 629.75 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.55 629.75 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 614.18 Td (Basic earnings per) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.80 614.18 Td ( weighted average common shar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.81 614.18 Td (e:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 44.00 598.17 Td (Continuing operations) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.00 598.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.15 598.17 Td (0.08) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.00 598.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 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($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.15 566.17 Td (2.42) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.00 566.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.15 566.17 Td (0.97) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 550.18 Td (Diluted earnings per) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.69 550.18 Td ( weighted average common shar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.70 550.18 Td (e:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 44.00 534.17 Td (Continuing operations) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.00 534.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.15 534.17 Td (0.08) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.00 534.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.15 534.17 Td (0.47) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.00 534.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.15 534.17 Td (2.28) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.00 534.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.15 534.17 Td (0.76) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 44.00 518.17 Td (Discontinued operations) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.65 518.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.15 518.17 Td (0.05) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.65 518.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.15 518.17 Td (0.21) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 44.00 502.17 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.00 502.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.15 502.17 Td (0.08) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.00 502.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.15 502.17 Td (0.52) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.00 502.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.15 502.17 Td (2.28) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.00 502.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.15 502.17 Td (0.97) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 486.18 Td (Dividends declar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.86 486.18 Td (ed per) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.62 486.18 Td ( common shar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.99 486.18 Td (e) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.00 486.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.15 486.17 Td (0.47) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.00 486.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.15 486.17 Td (0.52) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.00 486.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.15 486.17 Td (1.41) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.00 486.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.15 486.17 Td (1.54) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 470.18 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 47.72 470.18 Td (eighted average number) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.67 470.18 Td ( of shar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.71 470.18 Td (es of common stock:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 44.00 454.17 Td (Basic) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.60 454.17 Td (224,399,436) Tj 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402.15 410.07 Td (104,738) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.00 410.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.15 410.07 Td (510,245) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.00 410.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 410.07 Td (185,381) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 396.18 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.46 396.18 Td ( compr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.54 396.18 Td (ehensive \(loss\) income, net of tax:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 44.00 382.07 Td (Unrealized \(loss\) gain on available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.18 382.07 Td (-sale securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.80 382.12 Td (\(1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.13 382.12 Td (19,796) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.65 382.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 382.07 Td (68,433) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.80 382.12 Td (\(499,460) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.65 382.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 382.07 Td (223,823) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 368.07 Td (Other comprehensive \(loss\) income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.80 368.12 Td (\(1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.13 368.12 Td (19,796) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.65 368.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 368.07 Td (68,433) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.80 368.12 Td (\(499,460) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.65 368.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 368.07 Td (223,823) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 354.18 Td (Compr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.46 354.18 Td (ehensive \(loss\) income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.80 354.12 Td (\(83,850) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.65 354.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.15 354.07 Td (173,171) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 354.07 Td (10,785) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 354.07 Td (409,204) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 38.00 347.00 246.33 -9.09 re f /GS0 gs q 0 0 0 rg BT 38.00 340.07 Td (Comprehensive income attributable to noncontrolling interest) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.65 340.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.15 340.07 Td (2,682) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.65 340.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.15 340.07 Td (2,724) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 326.23 Td (Compr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.37 326.23 Td (ehensive \(loss\) income attributable to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.01 326.23 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.93 326.23 Td (wo Harbors) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 47.00 316.23 Td (Investment Corp.) 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-24.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 441.50 691.50 4.00 -24.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 445.50 691.50 122.00 -24.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 36.50 653.50 283.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 319.50 653.50 122.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 441.50 653.50 4.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 445.50 653.50 122.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 36.50 627.50 283.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 319.50 627.50 59.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 378.50 627.50 4.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 382.50 627.50 59.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 441.50 627.50 4.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 445.50 627.50 59.00 -13.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 504.50 627.50 4.00 -13.00 re f 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Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.95 724.95 Td (RECONCILIA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.12 724.95 Td (TION OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.38 724.95 Td ( GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.71 724.95 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.63 724.95 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.47 724.95 Td (O NON-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.88 724.95 Td ( FINANCIAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.64 724.95 Td ( INFORMA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.30 724.95 Td (TION) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.25 710.96 Td (\(dollars in thousands, except share data\)) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.60 697.75 Td (Certain prior period amounts have been r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.25 697.75 Td (eclassified to conform to the curr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.65 697.75 Td (ent period pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.31 697.75 Td (esentation) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.05 682.75 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.97 682.75 Td (ee Months Ended) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.55 671.95 Td (September) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.96 671.95 Td ( 30,) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.45 682.75 Td (Nine Months Ended) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.55 671.95 Td (September) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.96 671.95 Td ( 30,) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.50 657.95 Td (2018) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.50 657.95 Td (2017) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.50 657.95 Td (2018) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.50 657.95 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.25 644.76 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.25 644.76 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 631.76 Td (Reconciliation of Comprehensive \(loss\) income to Core Earnings:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 618.76 Td (Comprehensive \(loss\) income attributable to common stockholders) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.00 618.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.75 618.76 Td (\(102,801) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.00 618.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.00 618.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.75 618.76 Td (161,601) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.00 618.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.25 618.76 Td (\(35,660) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.00 618.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.00 618.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.40 618.76 Td (393,307) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 605.76 Td (Adjustment for other comprehensive loss \(income\) attributable to) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 48.00 594.96 Td (common stockholders:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 581.76 Td (Unrealized loss \(gain\) on available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.85 581.76 Td (-sale securities attributable to) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 570.96 Td (common stockholders) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.75 570.96 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.25 570.96 Td (19,796) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.25 570.96 Td (\(68,425) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.00 570.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.75 570.96 Td (499,460) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.40 570.96 Td (\(223,813) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 563.65 570.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 557.76 Td (Net income attributable to common stockholders) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.00 557.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.25 557.76 Td (16,995) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.00 557.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.25 557.76 Td (93,176) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.00 557.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.75 557.76 Td (463,800) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.00 557.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.40 557.76 Td (169,494) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 532.76 Td (Adjustments for non-Core Earnings:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 519.76 Td (Realized losses on securities and residential mortgage loans held-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.33 519.76 Td (-) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.25 519.76 Td (40,758) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.75 519.76 Td (3,850) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.25 519.76 Td (99,529) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.90 519.76 Td (19,357) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 506.76 Td (Unrealized loss \(gain\) on securities and residential mortgage loans held-) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 495.96 Td (for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.40 495.96 Td (-sale) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.75 495.96 Td (1,965) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.75 495.96 Td (\(9,823) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.00 495.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.75 495.96 Td (\(3,517) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.00 495.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.40 495.96 Td (\(6,021) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 563.65 495.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 482.76 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.40 482.76 Td (-than-temporary impairment loss) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.00 482.76 Td (95) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.00 482.76 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.50 482.76 Td (363) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.15 482.76 Td (429) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 469.76 Td (Realized losses \(gains\) on termination or expiration of swaps, caps and) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 458.96 Td (swaptions) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.25 458.96 Td (39,866) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.25 458.96 Td (\(32,906) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.00 458.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.25 458.96 Td (\(32,163) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.00 458.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.90 458.96 Td (\(68,854) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 563.65 458.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 445.76 Td (Unrealized \(gain\) loss on interest rate swaps, caps and swaptions) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 434.96 Td (economically hedging interest rate exposure \(or duration\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.25 434.96 Td (\(99,486) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.00 434.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.25 434.96 Td (32,724) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.75 434.96 Td (\(189,486) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.00 434.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.40 434.96 Td (124,977) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 421.76 Td (Losses on other derivative instruments) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.25 421.76 Td (28,697) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.25 421.76 Td (21,728) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.25 421.76 Td (17,051) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.90 421.76 Td (76,290) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 408.76 Td (Realized and unrealized gains on financing securitizations) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.00 408.76 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.75 408.76 Td (\(6,850) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.00 408.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.00 408.76 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.90 408.76 Td (\(14,842) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 563.65 408.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 395.76 Td (Realized and unrealized gains on mortgage servicing rights) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.25 395.76 Td (\(73,104) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.00 395.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.25 395.76 Td (\(10,190) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.00 395.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.75 395.76 Td (\(243,589) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.00 395.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.40 395.76 Td (\(7,488) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 563.65 395.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 382.76 Td (Change in servicing reserves) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.50 382.76 Td (141) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.50 382.76 Td (\(485) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.00 382.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.50 382.76 Td (252) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.40 382.76 Td (\(3,333) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 563.65 382.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 369.76 Td (Non-cash equity compensation expense) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.75 369.76 Td (3,21) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.50 369.76 Td (1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.75 369.76 Td (3,488) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.75 369.76 Td (9,082) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.90 369.76 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.40 369.76 Td (1,125) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 356.76 Td (Management fee reduction associated with CYS acquisition) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.25 356.76 Td (\(17,484) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.00 356.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.00 356.76 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.25 356.76 Td (\(17,484) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.00 356.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.65 356.76 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 343.76 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 50.34 343.76 Td (ransaction expenses and purchase premium associated with CYS) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 332.96 Td (acquisition) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.25 332.96 Td (86,703) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.00 332.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.25 332.96 Td (86,703) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.65 332.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 319.76 Td (Restructuring char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.65 319.76 Td (ges) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.75 319.76 Td (8,238) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.00 319.76 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.75 319.76 Td (8,238) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.65 319.76 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 306.76 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 50.34 306.76 Td (ransaction expenses associated with the contribution of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.79 306.76 Td (TH) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 295.96 Td (Commercial Holdings LLC to Granite Point) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.00 295.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.00 295.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.00 295.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.40 295.96 Td (2,193) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 282.76 Td (Income from discontinued operations, net of tax) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.00 282.76 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.75 282.76 Td (\(8,842) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.00 282.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.00 282.76 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.40 282.76 Td (\(8,842) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 563.65 282.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 269.76 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 49.87 269.76 Td (wo Harbors) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.44 269.76 Td ( share of Granite Point dividends declared during the three) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 258.96 Td (months ended September 30, 2017) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.00 258.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.25 258.96 Td (10,658) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.00 258.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.90 258.96 Td (10,658) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 245.76 Td (Net provision for \(benefit from\) income taxes on non-Core Earnings) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.25 245.76 Td (37,504) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.75 245.76 Td (\(7,350) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.00 245.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.25 245.76 Td (33,017) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.90 245.76 Td (\(23,479) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 563.65 245.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 232.76 Td (Core Earnings attributable to common stockholders) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.71 236.84 Td (\(1\)\(2\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.25 232.76 Td (74,099) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.00 232.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.25 232.76 Td (89,178) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.75 232.76 Td (231,796) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.00 232.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.40 232.76 Td (281,664) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 219.76 Td (Dollar roll income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.25 219.76 Td (32,922) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.25 219.76 Td (52,915) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 206.76 Td (Core Earnings attributable to common stockholders, including dollar roll ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 48.00 195.96 Td (income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.49 200.04 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.00 195.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.75 195.96 Td (107,021) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.00 195.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.75 195.96 Td (284,71) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.50 195.96 Td (1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 170.76 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 46.77 170.76 Td (eighted average basic common shares outstanding) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.00 170.76 Td (224,399,436) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.00 170.76 Td (174,488,296) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.00 170.76 Td (191,846,212) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.60 170.76 Td (174,415,232) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 157.76 Td (Core Earnings attributable to common stockholders per weighted average) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 48.00 146.96 Td (basic common share outstanding) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.00 148.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.25 148.96 Td (0.33) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.00 148.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.25 148.96 Td (0.51) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.00 148.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.25 148.96 Td (1.21) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.00 148.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.90 148.96 Td (1.61) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 135.76 Td (Dollar roll income per weighted average basic common share outstanding) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.25 135.76 Td (0.15) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.25 135.76 Td (0.27) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 122.76 Td (Core Earnings, including dollar roll income, attributable to common) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 48.00 111.96 Td (stockholders per weighted average basic common share outstanding) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.00 111.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.25 111.96 Td (0.48) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.00 111.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.25 111.96 Td (1.48) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 98.40 Td (_____________) Tj ET Q BT /F1 5.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 92.40 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F1 5.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 92.40 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.73 92.40 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.51 92.40 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.85 92.40 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.08 92.40 Td (non-U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.15 92.40 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.57 92.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.58 92.40 Td (measure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.25 92.40 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.75 92.40 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.59 92.40 Td (define ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.09 92.40 Td (as ) Tj ET Q BT /F1 5.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 176.27 92.40 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.54 92.40 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.66 92.40 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.38 92.40 Td (attributable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.16 92.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.06 92.40 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.56 92.40 Td (stockholders) Tj ET Q BT /F1 5.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.84 92.40 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.10 92.40 Td (excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.82 92.40 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.87 92.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.10 92.40 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.93 92.40 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.49 92.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.72 92.40 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.89 92.40 Td (\(impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.61 92.40 Td (losses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.82 92.40 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.64 92.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.87 92.40 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.70 92.40 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.26 92.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.49 92.40 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.44 92.40 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.45 92.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.57 92.40 Td (aggregate ) Tj ET Q BT /F1 5.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 86.40 Td (portfolio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.71 86.40 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.11 86.40 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.18 86.40 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.97 86.40 Td (representation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.26 86.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.44 86.40 Td (warranty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.17 86.40 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.36 86.40 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.32 86.40 Td (MSR, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.10 86.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.06 86.40 Td (non-cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.08 86.40 Td (compensation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.81 86.40 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.88 86.40 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.45 86.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.30 86.40 Td (restricted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.87 86.40 Td (common ) Tj ET Q q 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(transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.70 80.40 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.26 80.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.05 80.40 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.38 80.40 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.00 80.40 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.12 80.40 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.57 80.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.25 80.40 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.75 80.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.49 80.40 Td (CYS. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.68 80.40 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.81 80.40 Td (defined, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.61 80.40 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.90 80.40 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.24 80.40 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.47 80.40 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.75 80.40 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.04 80.40 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.77 80.40 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.44 80.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.22 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0 0 rg BT 237.50 642.95 Td (2018) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.45 653.75 Td (June 30,) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.50 642.95 Td (2018) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.80 653.75 Td (Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.71 653.75 Td (ch 31,) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.50 642.95 Td (2018) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.30 653.75 Td (December) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.19 653.75 Td ( 31,) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.50 642.95 Td (2017) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.05 653.75 Td (September) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.38 653.75 Td ( 30,) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 524.50 642.95 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.25 628.96 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 614.96 Td (Net Interest Income:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 44.00 600.96 Td (Interest income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.00 600.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 251.25 600.96 Td (236.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.00 600.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.25 600.96 Td (187.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.00 600.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 390.25 600.96 Td (194.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.00 600.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.25 600.96 Td (195.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.00 600.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.25 600.96 Td (195.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 44.00 586.96 Td (Interest expense) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 251.25 586.96 Td (152.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.25 586.96 Td (108.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.75 586.96 Td (96.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.75 586.96 Td (94.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 586.96 Td (99.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 572.96 Td (Net interest income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.75 572.96 Td (84.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.75 572.96 Td (78.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.75 572.96 Td (97.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.25 572.96 Td (100.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 572.96 Td (96.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 558.96 Td (Other income:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 44.00 544.96 Td (Gain on investment securities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.50 544.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.25 544.96 Td (0.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.25 544.96 Td (0.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.25 544.96 Td (0.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.50 544.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 44.00 530.96 Td (Servicing income, net of amortization) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 180.21 535.04 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.75 530.96 Td (37.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.75 530.96 Td (31.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.75 530.96 Td (28.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.75 530.96 Td (19.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 530.96 Td (18.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 44.00 516.96 Td (Interest spread on interest rate swaps and caps) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.75 516.96 Td (16.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.75 516.96 Td (13.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.25 516.96 Td (3.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.25 516.96 Td (2.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.25 516.96 Td (\(0.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.50 516.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 44.00 502.96 Td (\(Loss\) gain on other derivative instruments) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.25 502.96 Td (\(2.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.50 502.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.25 502.96 Td (1.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.25 502.96 Td (2.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.25 502.96 Td (2.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.25 502.96 Td (2.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 44.00 488.96 Td (Other income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 260.25 488.96 Td (0.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.25 488.96 Td (0.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.25 488.96 Td (0.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.25 488.96 Td (1.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.25 488.96 Td (1.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 474.96 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.87 474.96 Td (otal other income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.75 474.96 Td (51.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.75 474.96 Td (48.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.75 474.96 Td (35.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.75 474.96 Td (26.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 474.96 Td (21.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 460.96 Td (Expenses) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.75 460.96 Td (42.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.75 460.96 Td (35.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.75 460.96 Td (38.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.75 460.96 Td (31.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 460.96 Td (28.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 446.96 Td (Core Earnings before income taxes) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.75 446.96 Td (93.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.75 446.96 Td (92.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.75 446.96 Td (95.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.75 446.96 Td (95.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 446.96 Td (89.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 432.96 Td (Income tax \(benefit\) expense) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.25 432.96 Td (\(0.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.50 432.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.25 432.96 Td (1.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.25 432.96 Td (1.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.25 432.96 Td (2.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.25 432.96 Td (2.0) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 418.95 Td (Cor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 52.91 418.95 Td (e Earnings fr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.25 418.95 Td (om continuing operations) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.75 418.96 Td (93.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.75 418.96 Td (91.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.75 418.96 Td (94.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.75 418.96 Td (93.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 418.96 Td (87.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 405.76 Td (Core Earnings attributable to discontinued ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 47.00 394.96 Td (operations) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.49 399.04 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.50 394.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.50 394.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.50 394.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 394.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 394.96 Td (10.7) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 380.95 Td (Cor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 52.83 380.95 Td (e Earnings) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.75 380.96 Td (93.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.75 380.96 Td (91.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.75 380.96 Td (94.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.75 380.96 Td (93.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 380.96 Td (98.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 366.96 Td (Dividends on preferred stock) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.75 366.96 Td (19.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.75 366.96 Td (13.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.75 366.96 Td (13.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.75 366.96 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.25 366.96 Td (1.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.25 366.96 Td (8.9) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 349.75 Td (Cor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 52.83 349.75 Td (e Earnings attributable to common ) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 47.00 338.95 Td (stockholders) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F2 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.50 343.03 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.75 338.96 Td (74.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.75 338.96 Td (77.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.75 338.96 Td (80.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.00 338.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.75 338.96 Td (81.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.00 338.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 338.96 Td (89.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 321.96 Td (Dollar roll income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.75 321.96 Td (32.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.75 321.96 Td (16.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.25 321.96 Td (3.4) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 305.50 Td (Cor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 52.83 305.50 Td (e Earnings, including dollar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.69 305.50 Td ( r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.78 305.50 Td (oll ) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 47.00 294.70 Td (income, attributable to common ) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 47.00 283.95 Td (stockholders) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F2 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.50 288.03 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.00 283.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 251.25 283.96 Td (107.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.00 283.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.75 283.96 Td (93.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.00 283.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.75 283.96 Td (83.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 257.96 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 46.13 257.96 Td (eighted average basic Core EPS) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.00 257.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.75 257.96 Td (0.33) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.00 257.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.75 257.96 Td (0.44) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.00 257.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.75 257.96 Td (0.46) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.00 257.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.75 257.96 Td (0.47) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.00 257.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 257.96 Td (0.51) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 242.76 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 45.77 242.76 Td (eighted average basic Core EPS, including) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 231.96 Td (dollar roll income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.00 231.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.75 231.96 Td (0.48) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.00 231.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.75 231.96 Td (0.53) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.00 231.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.75 231.96 Td (0.48) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 211.76 Td (Core earnings return on average common) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 47.00 200.96 Td (equity) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 260.25 200.96 Td (8.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.50 200.96 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.75 200.96 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.25 200.96 Td (1.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.50 200.96 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.75 200.96 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.25 200.96 Td (1.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.50 200.96 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.75 200.96 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.25 200.96 Td (1.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.50 200.96 Td (%) Tj ET Q BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.75 205.60 Td (\(4) Tj ET Q BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.65 205.60 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 200.96 Td (10.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.50 200.96 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 187.76 Td (Core earnings return on average common) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 47.00 176.96 Td (equity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.91 176.96 Td (, including dollar roll income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.75 176.96 Td (12.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.50 176.96 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.75 176.96 Td (13.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.50 176.96 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.75 176.96 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.25 176.96 Td (1.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.50 176.96 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 163.40 Td (________________) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 155.00 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 155.00 Td (Amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.50 155.00 Td (refers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.61 155.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.23 155.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.96 155.00 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.36 155.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.37 155.00 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.37 155.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.00 155.00 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.89 155.00 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.22 155.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.23 155.00 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.20 155.00 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.42 155.00 Td (attributed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.43 155.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.05 155.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.78 155.00 Td (realization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.50 155.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.51 155.00 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.56 155.00 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.17 155.00 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.91 155.00 Td (\(runof) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.27 155.00 Td (f\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.11 155.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.12 155.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.85 155.00 Td (portfolio. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.12 155.00 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.74 155.00 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.30 155.00 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.81 155.00 Td (been ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 146.60 Td (deducted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.02 146.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.37 146.60 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.73 146.60 Td (Earnings.) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.73 146.60 Td (Amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.80 146.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.38 146.60 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.92 146.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.34 146.60 Td (deemed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.85 146.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.71 146.60 Td (non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.34 146.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.09 146.60 Td (measure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.16 146.60 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.02 146.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.21 146.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.51 146.60 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.12 146.60 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.59 146.60 Td (decision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.67 146.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.86 146.60 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.38 146.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.29 146.60 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.83 146.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.63 146.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.09 146.60 Td (value. ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 138.20 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 138.20 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.71 138.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.25 138.20 Td (six ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.41 138.20 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.01 138.20 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.71 138.20 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.45 138.20 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.19 138.20 Td (2017, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.93 138.20 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.52 138.20 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.39 138.20 Td (excludes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.87 138.20 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.18 138.20 Td (controlling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.89 138.20 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.48 138.20 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.91 138.20 Td (Granite ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.89 138.20 Td (Point) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.61 138.20 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.32 138.20 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.92 138.20 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.79 138.20 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.63 138.20 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.78 138.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.32 138.20 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.30 138.20 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.90 138.20 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.60 138.20 Td (September ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.52 138.20 Td (30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 551.26 138.20 Td (2017, ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 129.85 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.92 129.85 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.85 129.85 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.21 129.85 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.64 129.85 Td (Granite ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.22 129.85 Td (Point) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.95 129.85 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.27 129.85 Td (declared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.57 129.85 Td (dividend. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.30 129.85 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.34 129.85 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.05 129.85 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.85 129.85 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.56 129.85 Td (presentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.37 129.85 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.63 129.85 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.78 129.85 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.99 129.85 Td (accurate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.89 129.85 Td (reflection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.30 129.85 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.73 129.85 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.66 129.85 Td (incoming ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.69 129.85 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.73 129.85 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.09 129.85 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.13 129.85 Td (holding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.11 129.85 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.20 129.85 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.63 129.85 Td (Granite ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.21 129.85 Td (Point ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 121.45 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.25 121.45 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.77 121.45 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.63 121.45 Td (assists ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.27 121.45 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.47 121.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.77 121.45 Td (understanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.18 121.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.76 121.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.06 121.45 Td (forward-looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.69 121.45 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.92 121.45 Td (presentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.88 121.45 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.46 121.45 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.77 121.45 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.97 121.45 Td (.) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 113.05 Td (\(3\) ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 113.05 Td (Please ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.63 113.05 Td (see ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.32 113.05 Td (page ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.28 113.05 Td (13 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.03 113.05 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.95 113.05 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.80 113.05 Td (definition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.77 113.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.35 113.05 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.71 113.05 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.34 113.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.20 113.05 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.06 113.05 Td (reconciliation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.29 113.05 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.87 113.05 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.67 113.05 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.42 113.05 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.61 113.05 Td (non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.24 113.05 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.99 113.05 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.23 113.05 Td (information.) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 104.65 Td (\(4\) ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.00 104.65 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.36 104.65 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.99 104.65 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.45 104.65 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.20 104.65 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.71 104.65 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.96 104.65 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.21 104.65 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.12 104.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.42 104.65 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.99 104.65 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.45 104.65 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.96 104.65 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.46 104.65 Td (2017 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.21 104.65 Td (excludes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.45 104.65 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.75 104.65 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.36 104.65 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.83 104.65 Td (controlling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.30 104.65 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.65 104.65 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.85 104.65 Td (Granite ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.59 104.65 Td (Point ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.12 104.65 Td (equity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.16 104.65 Td (.) 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