%PDF-1.5 1 0 obj <> endobj 3 0 obj <> endobj 4 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 297.65 31.60 Td (- 1 -) Tj ET Q /GS0 gs q 165.00 0 0 54.00 40.50 695.00 cm /I1 Do Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F2 13.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 82.95 663.20 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.66 663.20 Td (wo Harbors Investment Corp. Reports ) Tj ET Q BT /F2 13.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.03 663.20 Td (Second Quarter) Tj ET Q BT /F2 13.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.25 663.20 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 13.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.50 663.20 Td (2019) Tj ET Q BT /F2 13.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.50 663.20 Td ( Financial Results) Tj ET Q BT /F3 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 123.25 645.80 Td (Generated Str) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.46 645.80 Td (ong 14.7% Return on Book V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.77 645.80 Td (alue for the First Half of 2019) Tj ET Q BT /F3 12.00 Tf ET BT /F3 7.80 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.10 651.24 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F2 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 613.45 Td (NEW) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.58 613.45 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.33 613.45 Td (YORK, ) Tj ET Q BT /F2 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.60 613.45 Td (August6, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.45 613.45 Td (2019) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 177.45 613.45 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.68 613.45 Td (- ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL 0 0 1 RG /GS0 gs 0.54 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 187.4326171875 611.98369140625 m 325.47265625 611.98369140625 l s q 0 0 1 rg BT 187.33 613.45 Td (T) Tj ET Q q 0 0 1 rg BT 193.28 613.45 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 1 rg BT 209.96 613.45 Td (Harbors ) Tj ET Q q 0 0 1 rg BT 248.62 613.45 Td (Investment ) Tj ET Q q 0 0 1 rg BT 300.72 613.45 Td (Corp.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 325.47 613.45 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.70 613.45 Td (\(NYSE: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.14 613.45 Td (TWO\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.83 613.45 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.94 613.45 Td (leading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.54 613.45 Td (hybrid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.49 613.45 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.26 613.45 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.97 613.45 Td (estate ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 600.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.04 600.25 Td (trust ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.86 600.25 Td (\(REIT\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.89 600.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.65 600.25 Td (invests ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.47 600.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.30 600.25 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.38 600.25 Td (mortgage-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.00 600.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.80 600.25 Td (\(RMBS\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.72 600.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.52 600.25 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.11 600.25 Td (rights ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.43 600.25 Td (\(MSR\) ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 587.05 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.13 587.05 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.48 587.05 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.71 587.05 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.88 587.05 Td (today ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.06 587.05 Td (announced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.46 587.05 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.60 587.05 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.83 587.05 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.30 587.05 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.88 587.05 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.07 587.05 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.96 587.05 Td (ended) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 1 0 0 rg BT 412.23 587.05 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 414.98 587.05 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.39 587.05 Td (2019) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.39 587.05 Td (. ) Tj ET Q BT /F4 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 535.45 Td (Quarterly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.25 535.45 Td (Summary) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 506.05 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 506.05 Td (Grew ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.68 506.05 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.43 506.05 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.00 506.05 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.31 506.05 Td ($14.17) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.56 506.05 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.31 506.05 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.11 506.05 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.35 506.05 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.06 506.05 Td (representing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.17 506.05 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.81 506.05 Td (5.4%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.72 506.05 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.47 506.05 Td (quarterly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.92 506.05 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.22 506.05 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.24 506.05 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.99 506.05 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.74 506.05 Td (value.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET BT /F1 7.15 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.31 511.03 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 480.85 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 480.85 Td (Generated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.44 480.85 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.23 480.85 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.97 480.85 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 243.88 480.85 Td ($201.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.88 480.85 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.66 480.85 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.16 480.85 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.07 480.85 Td ($0.74) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.82 480.85 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.57 480.85 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.37 480.85 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.44 480.85 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.38 480.85 Td (basic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.73 480.85 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.98 480.85 Td (share. ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 455.65 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 455.65 Td (Reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.18 455.65 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.91 455.65 Td (Earnings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.12 455.65 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.02 455.65 Td (dollar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.04 455.65 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.67 455.65 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.15 455.65 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.66 455.65 Td ($106.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.27 455.65 Td (million) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.05 455.65 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.15 455.65 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.67 455.65 Td ($0.39) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.42 455.65 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.78 455.65 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.18 455.65 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.85 455.65 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.40 455.65 Td (basic ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 442.45 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.74 442.45 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.45 442.45 Td (representing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.57 442.45 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.20 442.45 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.22 442.45 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.97 442.45 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.91 442.45 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.15 442.45 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.40 442.45 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.31 442.45 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.40 442.45 Td (1.1%) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.32 442.45 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET BT /F1 7.15 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.07 447.43 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 417.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 417.25 Td (Closed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.81 417.25 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.28 417.25 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.26 417.25 Td (securitization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.26 417.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.18 417.25 Td ($400 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.93 417.25 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.46 417.25 Td (5-year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.30 417.25 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.21 417.25 Td (notes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.18 417.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.48 417.25 Td (attractive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.15 417.25 Td (terms. ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 316.45 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.67 316.45 Td (strong ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.35 316.45 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.79 316.45 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.97 316.45 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.15 316.45 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.14 316.45 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.43 316.45 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.71 316.45 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.89 316.45 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.73 316.45 Td (acute ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.11 316.45 Td (focus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.11 316.45 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.29 316.45 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.97 316.45 Td (positioning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.65 316.45 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.71 316.45 Td (hedging, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.96 316.45 Td (stated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.56 316.45 Td (Thomas ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 303.25 Td (Siering, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.38 303.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.33 303.25 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.23 303.25 Td (Harbors) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.51 303.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.97 303.25 Td (President ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.37 303.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.71 303.25 Td (Chief ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.61 303.25 Td (Executive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.05 303.25 Td (Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.46 303.25 Td (ficer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.00 303.25 Td (.Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.27 303.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.48 303.25 Td (improvements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.87 303.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.89 303.25 Td (financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.89 303.25 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.23 303.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.24 303.25 Td (present ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 290.05 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 48.35 290.05 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.69 290.05 Td (opportunity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.99 290.05 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.78 290.05 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.40 290.05 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.94 290.05 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.46 290.05 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.57 290.05 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.36 290.05 Td (completed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.14 290.05 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.77 290.05 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.45 290.05 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.65 290.05 Td (securitization, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.62 290.05 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.47 290.05 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.10 290.05 Td (attractive ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 276.85 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.69 276.85 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.32 276.85 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.41 276.85 Td (scalable.) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 135.20 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 135.20 Td (Return on book value is defined as the increase \(decrease\) in book value per common share from the beginning to the end of the given period, plus dividends ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 125.60 Td (declared in the period, divided by the book value as of the beginning of the period.) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 116.00 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 116.00 Td (Core Earnings, including dollar roll income, is a non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.06 116.00 Td ( measure. Please see page 1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.17 116.00 Td (1 for a definition of Core Earnings, including dollar roll income, and a ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 106.40 Td (reconciliation of GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.63 106.40 Td ( to non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.00 106.40 Td ( financial information. ) Tj ET Q endstream endobj 5 0 obj <> endobj 6 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.65 31.60 Td (- 2 -) Tj ET Q BT /F4 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 741.60 Td (Operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.09 741.60 Td (Performance) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 728.40 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.48 728.40 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.13 728.40 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.38 728.40 Td (summarizes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.80 728.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.11 728.40 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.49 728.40 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.65 728.40 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.19 728.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.07 728.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.83 728.40 Td (non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.53 728.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.41 728.40 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.55 728.40 Td (measurements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.10 728.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.85 728.40 Td (key ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.61 728.40 Td (metrics ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.87 728.40 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.57 728.40 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 715.20 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.97 715.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.60 715.20 Td (second ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.90 715.20 Td (quarters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.07 715.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.99 715.20 Td (2019) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.99 715.20 Td (:) Tj ET Q 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 39.75 701.70 300.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 339.75 701.70 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 343.75 701.70 53.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 396.75 701.70 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 400.75 701.70 51.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 451.75 701.70 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 455.75 701.70 52.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 507.75 701.70 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 511.75 701.70 55.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 39.75 673.70 193.00 -24.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 232.75 673.70 164.00 -24.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 396.75 673.70 4.00 -24.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 400.75 673.70 166.00 -24.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 39.75 582.70 193.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 232.75 582.70 49.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 281.75 582.70 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 285.75 582.70 54.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 339.75 582.70 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 343.75 582.70 53.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 396.75 582.70 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 400.75 582.70 51.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 451.75 582.70 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 455.75 582.70 52.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 507.75 582.70 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 511.75 582.70 55.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 39.75 554.70 193.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 232.75 554.70 49.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 281.75 554.70 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 285.75 554.70 54.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 339.75 554.70 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 343.75 554.70 53.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 396.75 554.70 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 400.75 554.70 51.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 451.75 554.70 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 455.75 554.70 52.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 507.75 554.70 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 511.75 554.70 55.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 39.75 526.70 193.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 232.75 526.70 49.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 281.75 526.70 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 285.75 526.70 54.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 339.75 526.70 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 343.75 526.70 53.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 396.75 526.70 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 400.75 526.70 51.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 451.75 526.70 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 455.75 526.70 52.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 507.75 526.70 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 511.75 526.70 55.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 39.75 498.70 193.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 232.75 498.70 49.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 281.75 498.70 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 285.75 498.70 54.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 339.75 498.70 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 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1 rg /GS0 gs 400.75 432.70 51.00 -36.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 451.75 432.70 4.00 -36.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 455.75 432.70 52.00 -36.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 507.75 432.70 4.00 -36.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 511.75 432.70 55.00 -36.00 re f /GS0 gs 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 232.75 649.7 m 281.75 649.7 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 281.75 649.7 m 285.75 649.7 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 285.75 649.7 m 339.75 649.7 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 339.75 649.7 m 343.75 649.7 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 343.75 649.7 m 396.75 649.7 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 232.75 582.7 m 281.75 582.7 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 285.75 582.7 m 339.75 582.7 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 343.75 582.7 m 396.75 582.7 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 400.75 649.7 m 451.75 649.7 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 400.75 582.7 m 451.75 582.7 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 451.75 649.7 m 455.75 649.7 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 455.75 649.7 m 507.75 649.7 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 455.75 582.7 m 507.75 582.7 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507.75 649.7 m 511.75 649.7 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 511.75 649.7 m 566.75 649.7 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 511.75 582.7 m 566.75 582.7 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 400.75 582.7 m 451.75 582.7 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 455.75 582.7 m 507.75 582.7 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 511.75 582.7 m 566.75 582.7 l s BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 42.25 692.15 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 47.58 692.15 Td (wo Harbors Investment Corp. Operating Performance \(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 42.25 677.95 Td (\(dollars in thousands, except per common share data\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.30 664.95 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.22 664.95 Td (ee Months Ended) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.10 654.15 Td (June 30, 2019) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 442.30 669.25 81.85 -8.04 re f /GS0 gs q 0 0 0 rg BT 442.30 663.15 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.14 663.15 Td (ee Months Ended) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 453.45 660.25 59.58 -8.04 re f /GS0 gs q 0 0 0 rg BT 453.45 654.15 Td (Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.28 654.15 Td (ch 31, 2019) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.86 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 42.25 596.546337890625 m 170.5 596.546337890625 l s q 0 0 0 rg BT 42.25 597.95 Td (Earnings attributable to common) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.86 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 51.25 585.746337890625 m 99.75244140625 585.746337890625 l s q 0 0 0 rg BT 51.25 587.15 Td (stockholders) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.10 587.15 Td ( Earnings) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.45 641.10 Td ( Per) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.00 630.30 Td (weighted) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.25 619.55 Td (average) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.45 608.70 Td (basic) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.75 597.95 Td (common) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.80 587.15 Td (shar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.72 587.15 Td (e) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.70 630.30 Td (Annualized) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.45 619.50 Td (r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.36 619.50 Td (eturn on) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.75 608.75 Td (average) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.25 597.90 Td (common) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.70 587.15 Td (equity) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.10 587.15 Td ( Earnings) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.45 641.10 Td ( Per) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.00 630.30 Td (weighted) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.25 619.55 Td (average) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.45 608.70 Td (basic) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.75 597.95 Td (common) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.80 587.15 Td (shar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.72 587.15 Td (e) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.70 630.30 Td (Annualized) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.45 619.50 Td (r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.28 619.50 Td (eturn on) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.75 608.75 Td (average) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.25 597.90 Td (common) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.70 587.15 Td (equity) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 42.25 573.16 Td (Comprehensive Income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.25 573.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 244.50 573.16 Td (201,042) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.25 573.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.50 573.16 Td (0.74) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.00 573.16 Td (21.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.75 573.16 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.25 573.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.50 573.16 Td (31) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.50 573.16 Td (1,267) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.25 573.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.50 573.16 Td (1.23) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.00 573.16 Td (36.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.75 573.16 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 42.25 559.16 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.59 559.16 Td ( Net Loss) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.25 559.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 241.50 559.16 Td (\(109,507) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.75 559.16 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.25 559.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.50 559.16 Td (\(0.40) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.25 559.16 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.00 559.16 Td (\(1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.50 559.16 Td (1.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.75 559.16 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.25 559.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.00 559.16 Td (\(44,885) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.75 559.16 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.25 559.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.50 559.16 Td (\(0.18) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.25 559.16 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.50 559.16 Td (\(5.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 555.75 559.16 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 42.25 545.16 Td (Core Earnings, including dollar roll income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.21 549.24 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.25 545.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 244.50 545.16 Td (106,034) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.25 545.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.50 545.16 Td (0.39) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.00 545.16 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.50 545.16 Td (1.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.75 545.16 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.25 545.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.50 545.16 Td (122,683) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.25 545.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.50 545.16 Td (0.49) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.00 545.16 Td (14.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.75 545.16 Td (%) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.86 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 42.25 515.746337890625 m 113.4765625 515.746337890625 l s q 0 0 0 rg BT 42.25 517.15 Td (Operating Metrics) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 42.25 503.16 Td (Dividend per common share) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.25 503.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.00 503.16 Td (0.40) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.25 503.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.00 503.16 Td (0.47) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 42.25 489.16 Td (Annualized dividend yield) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.73 493.24 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.00 489.16 Td (12.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.75 489.16 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.00 489.16 Td (13.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.75 489.16 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 42.25 475.16 Td (Book value per common share at period end) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.25 475.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.50 475.16 Td (14.17) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.25 475.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.50 475.16 Td (13.83) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 42.25 461.16 Td (Return on book value) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.98 465.24 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.50 461.16 Td (5.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.75 461.16 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.50 461.16 Td (9.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.75 461.16 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 42.25 447.96 Td (Other operating expenses, excluding non-cash ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.25 437.16 Td (L) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.92 437.16 Td (TIP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.09 437.16 Td ( amortization) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.82 441.24 Td (\(4\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.25 437.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.00 437.16 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.50 437.16 Td (1,617) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.25 437.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.00 437.16 Td (13,695) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 42.25 422.71 Td (Other operating expenses, excluding non-cash ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.25 411.91 Td (L) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.92 411.91 Td (TIP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.09 411.91 Td ( amortization, as a percentage of average ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.25 401.16 Td (equity) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.75 405.24 Td (\(4\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.50 401.16 Td (1.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.75 401.16 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.50 401.16 Td (1.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.75 401.16 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 387.60 Td (________________) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 379.20 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 379.20 Td (Please see page 1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.02 379.20 Td (1 for a definition of Core Earnings, including dollar roll income, and a reconciliation of GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.50 379.20 Td ( to non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.08 379.20 Td ( financial information. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.23 379.20 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.89 379.20 Td ( description of the updated ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 370.80 Td (MSR amortization method utilized by the company to calculate Core Earnings, including dollar roll income, is also provided.) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 362.40 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 362.40 Td (Dividend yield is calculated based on annualizing the dividends declared in the given period, divided by the closing share price as of the end of the period.) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 354.00 Td (\(3\) ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 354.00 Td (Return on book value is defined as the increase \(decrease\) in book value per common share from the beginning to the end of the given period, plus dividends declared in the period, ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 345.60 Td (divided by the book value as of the beginning of the period.) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 337.20 Td (\(4\) ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 337.20 Td (Excludes non-cash equity compensation expense of ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.68 337.20 Td ($2.4 million) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.90 337.20 Td ( for the ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 260.87 337.20 Td (second quarter) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.88 337.20 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.63 337.20 Td (2019) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.63 337.20 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.23 337.20 Td ($1.9 million) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.46 337.20 Td ( for the ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.42 337.20 Td (first quarter) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.27 337.20 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.02 337.20 Td (2019) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.02 337.20 Td (.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 262.80 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.31 262.80 Td (second ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.68 262.80 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.66 262.80 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.59 262.80 Td (marked ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.40 262.80 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.23 262.80 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.10 262.80 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.44 262.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.15 262.80 Td (flatter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.24 262.80 Td (curve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.49 262.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.20 262.80 Td (wider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.07 262.80 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.89 262.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.27 262.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.91 262.80 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.95 262.80 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.34 262.80 Td (market, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.34 262.80 Td (stated ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 249.60 Td (Bill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.01 249.60 Td (Roth, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.01 249.60 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.96 249.60 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.40 249.60 Td (Harbors) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.68 249.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.69 249.60 Td (Chief ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.13 249.60 Td (Investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.01 249.60 Td (Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.41 249.60 Td (ficer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.95 249.60 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.71 249.60 Td (Given ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.47 249.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.37 249.60 Td (backdrop, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.05 249.60 Td (pairing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.77 249.60 Td (Agencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.69 249.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.25 249.60 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.49 249.60 Td (remains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.31 249.60 Td (particularly ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 236.40 Td (attractive, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.53 236.40 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.06 236.40 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.25 236.40 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.37 236.40 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.84 236.40 Td (generates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.74 236.40 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.98 236.40 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.95 236.40 Td (stable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.97 236.40 Td (risk-adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.15 236.40 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.78 236.40 Td (throughout ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.42 236.40 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.32 236.40 Td (cycles. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.15 236.40 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.04 236.40 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.15 236.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.96 236.40 Td (lower ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 223.20 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.73 223.20 Td (environment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.08 223.20 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.17 223.20 Td (beneficial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.28 223.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.58 223.20 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.00 223.20 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.24 223.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.15 223.20 Td (discounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.56 223.20 Td (legacy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.02 223.20 Td (non-Agencies.) Tj ET Q BT /F4 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 145.20 Td (Portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.58 145.20 Td (Summary) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 129.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.97 129.00 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.35 129.00 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.01 129.00 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.87 129.00 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.58 129.00 Td (comprised ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.78 129.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.31 129.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.57 129.00 Td (Rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.38 129.00 Td (strategy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.57 129.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.83 129.00 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.08 129.00 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.95 129.00 Td (strategy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.06 129.00 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.94 129.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.41 129.00 Td (Rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.22 129.00 Td (strategy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.42 129.00 Td (consisted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.73 129.00 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.27 129.00 Td ($28.2 ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 115.80 Td (billion) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.22 115.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.96 115.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.26 115.80 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.21 115.80 Td (RMBS, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.67 115.80 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.61 115.80 Td (Derivatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.06 115.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.68 115.80 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.65 115.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.56 115.80 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.23 115.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.14 115.80 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.03 115.80 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.97 115.80 Td (notional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.76 115.80 Td (hedges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.05 115.80 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.95 115.80 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.85 115.80 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.26 115.80 Td (2019) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 564.26 115.80 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 102.60 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.39 102.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.94 102.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.18 102.60 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.31 102.60 Td (held ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.05 102.60 Td ($9.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.10 102.60 Td (billion) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.82 102.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.62 102.60 Td (notional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.47 102.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.44 102.60 Td (net ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.68 102.60 Td (long) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.23 102.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.04 102.60 Td (to-be-announced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.75 102.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.09 102.60 Td (\(TBAs\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.50 102.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.46 102.60 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.37 102.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.33 102.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.57 102.60 Td (Rates ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 89.40 Td (strategy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.61 89.40 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.31 89.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.13 89.40 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.19 89.40 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.64 89.40 Td (strategy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.42 89.40 Td (consisted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.32 89.40 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.44 89.40 Td ($3.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.65 89.40 Td (billion) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.37 89.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.33 89.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.45 89.40 Td (non-Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.78 89.40 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.03 89.40 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.15 89.40 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.05 89.40 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.17 89.40 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.28 89.40 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.44 89.40 Td (notional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.45 89.40 Td (hedges ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 76.20 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 52.41 76.20 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.33 76.20 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.74 76.20 Td (2019) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.74 76.20 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 7 0 obj <> endobj 8 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.65 31.60 Td (- 3 -) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 727.30 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.35 727.30 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.88 727.30 Td (tables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.28 727.30 Td (summarize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.29 727.30 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.48 727.30 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.86 727.30 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.89 727.30 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.91 727.30 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.15 727.30 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.07 727.30 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.98 727.30 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.39 727.30 Td (2019) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.39 727.30 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.14 727.30 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.78 727.30 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.73 727.30 Td (2019) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.73 727.30 Td (:) Tj ET Q 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 40.25 716.80 526.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 40.25 692.80 526.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 40.25 668.80 302.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 342.25 668.80 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 346.25 668.80 108.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 454.25 668.80 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 458.25 668.80 108.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 40.25 644.80 302.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 342.25 644.80 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 346.25 644.80 59.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 405.25 644.80 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 409.25 644.80 45.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 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Portfolio) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 268.05 696.75 Td (\(dollars in thousands\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.10 672.20 Td (Portfolio Composition) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.60 672.20 Td (As of June 30, 2019) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.95 672.20 Td (As of Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.78 672.20 Td (ch 31, 2019) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.30 660.75 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.30 660.75 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 42.75 648.06 Td (Rates Strategy) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 48.75 636.06 Td (Agency) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.75 624.06 Td (Fixed Rate) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.75 624.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.75 624.06 Td (26,291,937) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.50 624.06 Td (82.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.25 624.06 Td (%) Tj ET Q BT /F1 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0 rg BT 356.75 600.06 Td (26,384,649) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.50 600.06 Td (82.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.25 600.06 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.25 600.06 Td (21,604,962) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.50 600.06 Td (79.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.25 600.06 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 48.75 588.06 Td (Mortgage servicing rights) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.25 588.06 Td (1,800,826) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.00 588.06 Td (5.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.25 588.06 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.75 588.06 Td (2,014,370) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.00 588.06 Td (7.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.25 588.06 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 42.75 576.06 Td (Credit Strategy) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 48.75 564.06 Td (Non-Agency) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.75 552.06 Td (Senior) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.25 552.06 Td (3,21) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.00 552.06 Td (1,099) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.50 552.06 Td (10.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.25 552.06 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.75 552.06 Td (2,885,449) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.50 552.06 Td (10.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.25 552.06 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.75 540.06 Td (Mezzanine) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.00 540.06 Td (575,246) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.00 540.06 Td (1.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.25 540.06 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.50 540.06 Td (576,130) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.00 540.06 Td (2.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.25 540.06 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.75 528.06 Td (Other) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 528.06 Td (91,291) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.00 528.06 Td (0.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.25 528.06 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.00 528.06 Td (82,933) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.00 528.06 Td (0.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.25 528.06 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 60.75 516.06 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.62 516.06 Td (otal Non-Agency) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.25 516.06 Td (3,877,636) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.50 516.06 Td (12.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.25 516.06 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.75 516.06 Td (3,544,512) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.50 516.06 Td (13.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.25 516.06 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.75 504.06 Td (Aggregate Portfolio) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.75 504.06 Td (32,063,1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.25 504.06 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.75 504.06 Td (1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.25 504.06 Td (27,163,844) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.75 492.06 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.91 492.06 Td (TBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.58 492.06 Td ( position) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.25 492.06 Td (9,422,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.25 492.06 Td (10,168,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.75 480.06 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.62 480.06 Td (otal Portfolio) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.75 480.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.75 480.06 Td (41,485,1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.25 480.06 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.75 480.06 Td (1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.75 480.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.25 480.06 Td (37,331,844) Tj ET Q 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 39.75 443.80 301.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 340.75 443.80 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 344.75 443.80 109.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 453.75 443.80 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 457.75 443.80 109.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 39.75 419.80 301.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 340.75 419.80 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 344.75 419.80 109.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 453.75 419.80 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 457.75 419.80 109.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 39.75 395.80 301.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 340.75 395.80 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 344.75 395.80 109.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 453.75 395.80 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 457.75 395.80 109.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 39.75 371.80 301.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 340.75 371.80 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 344.75 371.80 109.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 453.75 371.80 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 457.75 371.80 109.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 39.75 345.80 301.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 340.75 345.80 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 344.75 345.80 109.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 453.75 345.80 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 457.75 345.80 109.00 -12.00 re f /GS0 gs 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 39.75 443.8 m 340.75 443.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 344.75 443.8 m 453.75 443.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 457.75 443.8 m 566.75 443.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 344.75 443.8 m 453.75 443.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 457.75 443.8 m 566.75 443.8 l s BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.85 448.25 Td (Portfolio Metrics) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.80 458.20 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.72 458.20 Td (ee Months Ended) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.60 447.40 Td (June 30, 2019) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.80 458.20 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.64 458.20 Td (ee Months Ended) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.95 447.40 Td (Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.78 447.40 Td (ch 31, 2019) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.30 435.75 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.30 435.75 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 42.25 423.06 Td (Annualized portfolio yield during the quarter) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.15 423.06 Td (3.93) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.75 423.06 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.15 423.06 Td (4.25) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.75 423.06 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 48.25 411.06 Td (Rates Strategy) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.25 399.06 Td (Agency RMBS, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.75 399.06 Td (Agency Derivatives and mortgage servicing rights) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.15 399.06 Td (3.67) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.75 399.06 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.15 399.06 Td (3.89) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.75 399.06 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 48.25 387.06 Td (Credit Strategy) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 54.25 375.06 Td (Non-Agency securities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.15 375.06 Td (6.00) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.75 375.06 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.15 375.06 Td (6.72) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.75 375.06 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 42.25 350.26 Td (Annualized cost of funds on average borrowing balance during the quarter) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.15 354.34 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.15 350.26 Td (2.55) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.75 350.26 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.15 350.26 Td (2.47) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.75 350.26 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 42.25 337.06 Td (Annualized interest rate spread for aggregate portfolio during the quarter) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.15 337.06 Td (1.38) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.75 337.06 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.15 337.06 Td (1.78) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.75 337.06 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 324.70 Td (________________) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 315.10 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 315.10 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.27 315.10 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.15 315.10 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.81 315.10 Td (hybrid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.26 315.10 Td (ARMs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.60 315.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.71 315.10 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.59 315.10 Td (derivatives.) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 305.50 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 305.50 Td (Cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.17 305.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.84 305.50 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.61 305.50 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.27 305.50 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.82 305.50 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.70 305.50 Td (income/expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.23 305.50 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.11 305.50 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.33 305.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.11 305.50 Td (portfolio's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.66 305.50 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.20 305.50 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.19 305.50 Td (swaps ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.75 305.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.30 305.50 Td (caps.) Tj ET Q 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 39.75 257.40 301.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 340.75 257.40 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 344.75 257.40 109.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 453.75 257.40 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 457.75 257.40 109.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 39.75 233.40 301.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 340.75 233.40 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 344.75 233.40 109.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 453.75 233.40 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 457.75 233.40 109.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 39.75 209.40 301.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 340.75 209.40 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 344.75 209.40 109.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 453.75 209.40 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 457.75 209.40 109.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 39.75 185.40 301.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 340.75 185.40 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 344.75 185.40 109.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 453.75 185.40 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 457.75 185.40 109.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 39.75 147.40 301.00 -25.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 340.75 147.40 4.00 -25.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 344.75 147.40 109.00 -25.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 453.75 147.40 4.00 -25.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 457.75 147.40 109.00 -25.00 re f /GS0 gs 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 39.75 257.4 m 340.75 257.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 344.75 257.4 m 453.75 257.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 457.75 257.4 m 566.75 257.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 344.75 257.4 m 453.75 257.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 457.75 257.4 m 566.75 257.4 l s BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.35 261.85 Td (Portfolio Metrics Specific to RMBS and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.07 261.85 Td (Agency Derivatives) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.60 261.85 Td (As of June 30, 2019) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.95 261.85 Td (As of Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.78 261.85 Td (ch 31, 2019) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.30 249.35 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.30 249.35 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 48.25 236.66 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.38 236.66 Td (eighted average cost basis of principal and interest securities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 60.25 224.66 Td (Agency) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.24 228.74 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.25 224.66 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.15 224.66 Td (104.31) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.25 224.66 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.00 224.66 Td (104.87) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 60.25 212.66 Td (Non-Agency) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.74 216.74 Td (\(4\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.25 212.66 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.65 212.66 Td (61.70) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.25 212.66 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.50 212.66 Td (62.04) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 48.25 200.66 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.02 200.66 Td (eighted average three month CPR) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 60.25 188.66 Td (Agency) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.15 188.66 Td (10.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.75 188.66 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.50 188.66 Td (6.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.75 188.66 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 60.25 176.66 Td (Non-Agency) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.65 176.66 Td (5.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.75 176.66 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.50 176.66 Td (4.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.75 176.66 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 42.25 162.66 Td (Fixed-rate investments as a percentage of aggregate RMBS and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.18 162.66 Td (Agency) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 42.25 151.86 Td (Derivatives portfolio) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.15 151.86 Td (87.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.75 151.86 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.00 151.86 Td (86.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.75 151.86 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 42.25 137.66 Td (Adjustable-rate investments as a percentage of aggregate RMBS and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.42 137.66 Td (Agency) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 42.25 126.86 Td (Derivatives portfolio) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.15 126.86 Td (12.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.75 126.86 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.00 126.86 Td (13.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.75 126.86 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 113.30 Td (______________) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 103.70 Td (\(3\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.83 103.70 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.68 103.70 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.59 103.70 Td (eighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.14 103.70 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.01 103.70 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.89 103.70 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.89 103.70 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.55 103.70 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.79 103.70 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.22 103.70 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.77 103.70 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.32 103.70 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.53 103.70 Td (only) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.23 103.70 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.79 103.70 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.98 103.70 Td (verage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.29 103.70 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.72 103.70 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.71 103.70 Td (utilized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.70 103.70 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.36 103.70 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.68 103.70 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.01 103.70 Td (weighting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.00 103.70 Td (purposes.) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 94.10 Td (\(4\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.61 94.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.00 94.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.18 94.10 Td (verage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.28 94.10 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.49 94.10 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.25 94.10 Td (utilized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.03 94.10 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.46 94.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.56 94.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.67 94.10 Td (weighting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.45 94.10 Td (purposes. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.67 94.10 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.78 94.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.21 94.10 Td (face ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.31 94.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.63 94.10 Td (utilized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.40 94.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.51 94.10 Td (weighting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.29 94.10 Td (purposes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.51 94.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.06 94.10 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.71 94.10 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.92 94.10 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.69 94.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.80 94.10 Td (total ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 84.50 Td (non-Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.54 84.50 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.75 84.50 Td (excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.30 84.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.07 84.50 Td (company's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.95 84.50 Td (non-Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.50 84.50 Td (interest-only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.93 84.50 Td (portfolio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.93 84.50 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.93 84.50 Td (be ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.48 84.50 Td ($58.50) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.48 84.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.48 84.50 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.25 84.50 Td (June30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.91 84.50 Td (2019) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.91 84.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.91 84.50 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.46 84.50 Td ($58.95) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.46 84.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.46 84.50 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.24 84.50 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.12 84.50 Td (2019) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.12 84.50 Td (.) 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56.75 642.76 Td (Original L) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.08 642.76 Td (TV) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.25 642.76 Td (75) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.25 642.76 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.25 642.76 Td (75) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.25 642.76 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 56.75 630.76 Td (60+ day delinquencies) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.00 630.76 Td (0.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.25 630.76 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.00 630.76 Td (0.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.25 630.76 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 56.75 618.76 Td (Net servicing spread) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.45 618.76 Td (26.3 basis points) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.45 618.76 Td (26.1 basis points) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.30 598.75 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.22 598.75 Td (ee Months Ended) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.10 587.95 Td (June 30, 2019) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.30 598.75 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.14 598.75 Td (ee Months Ended) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.45 587.95 Td (Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.28 587.95 Td (ch 31, 2019) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.80 575.45 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.80 575.45 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 56.75 562.76 Td (Fair value losses) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.75 562.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.00 562.76 Td (\(252,432) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.25 562.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.75 562.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.00 562.76 Td (\(188,974) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.25 562.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 56.75 550.76 Td (Servicing income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.75 550.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.00 550.76 Td (130,949) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.75 550.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.00 550.76 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.50 550.76 Td (16,948) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 56.75 538.76 Td (Servicing expenses) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.75 538.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.50 538.76 Td (17,629) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.75 538.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.50 538.76 Td (19,349) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 56.75 526.76 Td (Servicing reserve \(income\) expense) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.75 526.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.75 526.76 Td (\(910) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.25 526.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.75 526.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.75 526.76 Td (481) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 514.40 Td (________________) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 504.80 Td (Note: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.13 504.80 Td (The company does not directly service mortgage loans, but instead contracts with appropriately licensed subservicers to handle substantially all servicing ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.00 495.20 Td (functions in the name of the subservicer for the loans underlying the company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.93 495.20 Td (s MSR.) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 485.60 Td (\(1\) Metrics exclude residential mortgage loans in securitization trusts for which the company is the named servicing administrator) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.16 485.60 Td (.) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 476.00 Td (\(2\) FICO represents a mortgage industry accepted credit score of a borrower) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.63 476.00 Td (.) Tj ET Q 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 48.25 437.50 292.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 340.25 437.50 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 344.25 437.50 105.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 449.25 437.50 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 453.25 437.50 105.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 48.25 413.50 292.00 -23.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 340.25 413.50 4.00 -23.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 344.25 413.50 105.00 -23.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 449.25 413.50 4.00 -23.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 453.25 413.50 105.00 -23.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 48.25 378.50 292.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 340.25 378.50 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 344.25 378.50 105.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 449.25 378.50 4.00 -12.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 453.25 378.50 105.00 -12.00 re f /GS0 gs 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 48.25 437.5 m 340.25 437.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 344.25 437.5 m 449.25 437.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453.25 437.5 m 558.25 437.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 48.25 437.5 m 340.25 437.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 344.25 437.5 m 449.25 437.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453.25 437.5 m 558.25 437.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453.25 378.5 m 558.25 378.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 344.25 378.5 m 449.25 378.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 344.25 367.5 m 449.25 367.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 344.25 365.5 m 449.25 365.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453.25 378.5 m 558.25 378.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453.25 367.5 m 558.25 367.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453.25 365.5 m 558.25 365.5 l s BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.45 441.95 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.36 441.95 Td ( Investments and Risk Management Metrics) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.10 441.95 Td (As of June 30, 2019) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.45 441.95 Td (As of Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.28 441.95 Td (ch 31, 2019) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.75 429.45 Td (\(dollars in thousands\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.80 429.45 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.80 429.45 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 56.75 416.76 Td (Net long ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.08 416.76 Td (TBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.59 416.76 Td ( notional amount) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 168.58 420.84 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.75 416.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.75 416.76 Td (9,422,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.75 416.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 416.76 Td (10,168,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 56.75 404.76 Td (Interest rate swaps and caps notional, utilized to economically hedge interest) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 56.75 393.96 Td (rate exposure \(or duration\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.75 394.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.25 394.96 Td (40,470,277) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.75 394.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 394.96 Td (40,896,277) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 56.75 381.76 Td (Swaptions net notional, utilized as macroeconomic hedges) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.75 381.76 Td (3,875,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.75 381.76 Td (5,900,000) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 56.75 369.90 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.93 369.90 Td (otal inter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.00 369.90 Td (est rate swaps, caps and swaptions notional) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.75 369.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.25 369.76 Td (44,345,277) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.75 369.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 369.76 Td (46,796,277) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 357.40 Td (________________) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 347.80 Td (\(3\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.39 347.80 Td (Accounted for as derivative instruments in accordance with GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.66 347.80 Td (.) Tj ET Q BT /F4 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 308.20 Td (Financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.93 308.20 Td (Summary) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 295.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.05 295.00 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.27 295.00 Td (tables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.38 295.00 Td (summarize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.09 295.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.98 295.00 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.35 295.00 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.08 295.00 Td (financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.07 295.00 Td (metrics ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.90 295.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.23 295.00 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.01 295.00 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.09 295.00 Td (agreements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.38 295.00 Td (FHLB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.94 295.00 Td (advances, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 281.80 Td (revolving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.41 281.80 Td (credit ) 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member of the FHLB. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.50 585.80 Td (As a member of the FHLB, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.89 585.80 Td (TH ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 576.20 Td (Insurance has access to a variety of products and services of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.72 576.20 Td (fered by the FHLB, including secured advances.) 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period-end) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.46 450.04 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.70 445.96 Td (5.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.95 445.96 Td (:1.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.70 445.96 Td (4.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.95 445.96 Td (:1.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 42.75 433.96 Td (Economic debt-to-equity ratio at period-end) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.19 438.04 Td (\(4\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.70 433.96 Td (7.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.95 433.96 Td (:1.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.70 433.96 Td (6.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.95 433.96 Td (:1.0) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.10 402.15 Td (Cost of Funds Metrics) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.30 412.95 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.22 412.95 Td (ee Months Ended) Tj ET Q BT 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456.60 Td (assume, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.01 456.60 Td (estimate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.22 456.60 Td (project, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.32 456.60 Td (budget, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.81 456.60 Td (forecast, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.18 456.60 Td (anticipate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.49 456.60 Td (intend, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.55 456.60 Td (plan, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 443.40 Td (may) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.61 443.40 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.06 443.40 Td (will, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.51 443.40 Td (could, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.29 443.40 Td (should, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.97 443.40 Td (believe, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.06 443.40 Td (predicts, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.22 443.40 Td (potential, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.05 443.40 Td (continue, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.27 443.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.97 443.40 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.35 443.40 Td (expressions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.50 443.40 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.75 443.40 Td (intended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.45 443.40 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 430.20 Td (identify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.81 430.20 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.06 430.20 Td (forward-looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.24 430.20 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.29 430.20 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.65 430.20 Td (forward-looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.83 430.20 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.35 430.20 Td (involve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.44 430.20 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.97 430.20 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.84 430.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.81 430.20 Td (uncertainties ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 417.00 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.81 417.00 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.06 417.00 Td (cause ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.30 417.00 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.37 417.00 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.90 417.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.27 417.00 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.29 417.00 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.32 417.00 Td (materially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.72 417.00 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.91 417.00 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.81 417.00 Td (results, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.10 417.00 Td (including, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.21 417.00 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.96 417.00 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.38 417.00 Td (things, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.83 417.00 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.86 417.00 Td (described ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 403.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 52.27 403.80 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.44 403.80 Td (Annual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.04 403.80 Td (Report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.19 403.80 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.40 403.80 Td (Form ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.46 403.80 Td (10-K ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.28 403.80 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.32 403.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.97 403.80 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.12 403.80 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.59 403.80 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.00 403.80 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.97 403.80 Td (2018, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.93 403.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.03 403.80 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.13 403.80 Td (subsequent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.22 403.80 Td (Quarterly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.58 403.80 Td (Reports ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 556.02 403.80 Td (on ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 390.60 Td (Form ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.87 390.60 Td (10-Q, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.75 390.60 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.32 390.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.29 390.60 Td (caption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.20 390.60 Td (Risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.78 390.60 Td (Factors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.32 390.60 Td (Factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.23 390.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.26 390.60 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.22 390.60 Td (cause ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.18 390.60 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.97 390.60 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.22 390.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.30 390.60 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.32 390.60 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.06 390.60 Td (include, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.71 390.60 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.30 390.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.25 390.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.84 390.60 Td (limited ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 377.40 Td (to: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.06 377.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.45 377.40 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.56 377.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.68 377.40 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.67 377.40 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.44 377.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.27 377.40 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.59 377.40 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.30 377.40 Td (conditions; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.14 377.40 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.52 377.40 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.03 377.40 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.35 377.40 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.07 377.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.90 377.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.29 377.40 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.78 377.40 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.56 377.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.67 377.40 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.28 377.40 Td (assets; ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 364.20 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.69 364.20 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.00 364.20 Td (prepayment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.68 364.20 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.20 364.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.13 364.20 Td (mortgages ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.70 364.20 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.12 364.20 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.54 364.20 Td (tar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.94 364.20 Td (get ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.14 364.20 Td (assets; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.62 364.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.82 364.20 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.34 364.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.26 364.20 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.56 364.20 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.48 364.20 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.59 364.20 Td (recovery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.83 364.20 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.58 364.20 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 351.00 Td (mortgages ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.74 351.00 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.81 351.00 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.89 351.00 Td (tar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.29 351.00 Td (get ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.14 351.00 Td (assets; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.28 351.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.13 351.00 Td (occurrence, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.53 351.00 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.83 351.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.12 351.00 Td (timing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.26 351.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.84 351.00 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.30 351.00 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.99 351.00 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.52 351.00 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.60 351.00 Td (portfolio; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.56 351.00 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 337.80 Td (concentration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.04 337.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.88 337.80 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.59 337.80 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.05 337.80 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.55 337.80 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.66 337.80 Td (exposed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.38 337.80 Td (to; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.67 337.80 Td (declines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.39 337.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.62 337.80 Td (home ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.74 337.80 Td (prices; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.73 337.80 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.07 337.80 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.86 337.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.09 337.80 Td (establish, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.01 337.80 Td (adjust ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.96 337.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.52 337.80 Td (maintain ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 324.60 Td (appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.31 324.60 Td (hedges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.58 324.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.13 324.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.29 324.60 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.79 324.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.07 324.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.46 324.60 Td (portfolio; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.73 324.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.89 324.60 Td (availability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.10 324.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.71 324.60 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.15 324.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.03 324.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.42 324.60 Td (tar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.82 324.60 Td (get ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.98 324.60 Td (assets; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.43 324.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.59 324.60 Td (availability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.80 324.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.40 324.60 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 557.84 324.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 311.40 Td (financing; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.94 311.40 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.22 311.40 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.62 311.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.91 311.40 Td (competitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.68 311.40 Td (landscape ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.89 311.40 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.85 311.40 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.36 311.40 Td (industry; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.32 311.40 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.83 311.40 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.78 311.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.19 311.40 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.53 311.40 Td (fectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.86 311.40 Td (execute ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.29 311.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.02 311.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.42 311.40 Td (realize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.57 311.40 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 298.20 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.34 298.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.53 298.20 Td (strategic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.81 298.20 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.37 298.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.27 298.20 Td (initiatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.67 298.20 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.52 298.20 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.31 298.20 Td (pursued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.15 298.20 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.34 298.20 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.30 298.20 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.87 298.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.33 298.20 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.62 298.20 Td (pursue; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.02 298.20 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.71 298.20 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.83 298.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.41 298.20 Td (manage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.64 298.20 Td (various ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 285.00 Td (operational ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.84 285.00 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.48 285.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.22 285.00 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.07 285.00 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.13 285.00 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.55 285.00 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.07 285.00 Td (business; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.26 285.00 Td (interruptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.34 285.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg 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Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.51 130.80 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.15 130.80 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.97 130.80 Td (based. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.70 130.80 Td (Additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.23 130.80 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.65 130.80 Td (concerning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.00 130.80 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.08 130.80 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.45 130.80 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.53 130.80 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.51 130.80 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.92 130.80 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.74 130.80 Td (contained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.99 130.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.84 130.80 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.80 130.80 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.72 130.80 Td (Harbors) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 567.00 130.80 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 117.60 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.89 117.60 Td (recent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 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BT 209.80 104.40 Td (matters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.21 104.40 Td (attributable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.33 104.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.77 104.40 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.73 104.40 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.20 104.40 Td (Harbors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.67 104.40 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.86 104.40 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.77 104.40 Td (person ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.13 104.40 Td (acting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.04 104.40 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.07 104.40 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.50 104.40 Td (behalf ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.01 104.40 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.47 104.40 Td (expressly ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 91.20 Td (qualified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.35 91.20 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.65 91.20 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.56 91.20 Td (entirety ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.91 91.20 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.66 91.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.84 91.20 Td (cautionary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.02 91.20 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.20 91.20 Td (above. ) Tj ET Q endstream endobj 15 0 obj <> endobj 16 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.65 31.60 Td (- 7 -) Tj ET Q BT /F2 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 741.60 Td (Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.28 741.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.03 741.60 Td (Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.79 741.60 Td (Measur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.63 741.60 Td (es) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 725.40 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 53.59 725.40 Td (addition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.56 725.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.04 725.40 Td (disclosing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.57 725.40 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.97 725.40 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.61 725.40 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.12 725.40 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.60 725.40 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.97 725.40 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.45 725.40 Td (United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.31 725.40 Td (States ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.51 725.40 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.36 725.40 Td (accepted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.75 725.40 Td (accounting ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 712.20 Td (principles ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.01 712.20 Td (\(GAAP\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.18 712.20 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.21 712.20 Td (press ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.95 712.20 Td (release ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.62 712.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.64 712.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.22 712.20 Td (accompanying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.50 712.20 Td (investor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.07 712.20 Td (presentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.97 712.20 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.87 712.20 Td (non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.58 712.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.71 712.20 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.33 712.20 Td (measures, ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 699.00 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.14 699.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.78 699.00 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.65 699.00 Td (Earnings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.98 699.00 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.01 699.00 Td (dollar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.14 699.00 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.90 699.00 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.75 699.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.11 699.00 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.98 699.00 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.56 699.00 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.08 699.00 Td (basic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.16 699.00 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.13 699.00 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.57 699.00 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.60 699.00 Td (dollar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 551.74 699.00 Td (roll ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 685.80 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.24 685.80 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.35 685.80 Td (exclude ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.17 685.80 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.71 685.80 Td (items. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.79 685.80 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.74 685.80 Td (wo ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.80 685.80 Td (Harbors) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.08 685.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.69 685.80 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.51 685.80 Td (believes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.16 685.80 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.27 685.80 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.49 685.80 Td (non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.19 685.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.81 685.80 Td (measures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.35 685.80 Td (enable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.67 685.80 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.40 685.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.57 685.80 Td (perform ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 672.60 Td (meaningful ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.10 672.60 Td (comparisons ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.21 672.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.88 672.60 Td (past, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.85 672.60 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.12 672.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.51 672.60 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.28 672.60 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.50 672.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.17 672.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.11 672.60 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.49 672.60 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.27 672.60 Td (core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.71 672.60 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.49 672.60 Td (operations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.57 672.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.96 672.60 Td (uses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.40 672.60 Td (these ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 659.40 Td (measures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.72 659.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.56 659.40 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.79 659.40 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.96 659.40 Td (comparative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.61 659.40 Td (understanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.22 659.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.67 659.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.40 659.40 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.77 659.40 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.34 659.40 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.17 659.40 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.03 659.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.21 659.40 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.77 659.40 Td (trends. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.46 659.40 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.85 659.40 Td (non-) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 646.20 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.04 646.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.64 646.20 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.71 646.20 Td (measures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.23 646.20 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.97 646.20 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.57 646.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.60 646.20 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.51 646.20 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.42 646.20 Td (supplemental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.66 646.20 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.19 646.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.34 646.20 Td (assist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.77 646.20 Td (investors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.09 646.20 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.24 646.20 Td (analyzing ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 633.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.64 633.00 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.05 633.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.91 633.00 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.00 633.00 Td (operations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.27 633.00 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.15 633.00 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.60 633.00 Td (because ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.10 633.00 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.40 633.00 Td (measures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.03 633.00 Td (are ) Tj ET 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(financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.08 619.80 Td (measures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.27 619.80 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.11 619.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.93 619.80 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.65 619.80 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.47 619.80 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.20 619.80 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.90 619.80 Td (The ) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 606.60 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.88 606.60 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.21 606.60 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.75 606.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.79 606.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.32 606.60 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.09 606.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.02 606.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.50 606.60 Td (reconciliations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.31 606.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.74 606.60 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.39 606.60 Td (results ) Tj ET Q 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stock, par value $0.01 per share; 450,000,000 shares authorized and 272,899,638) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.75 239.17 Td (and 248,085,721 shares issued and outstanding, respectively) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.90 239.17 Td (2,729) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.90 239.17 Td (2,481) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 42.75 224.17 Td (Additional paid-in capital) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.40 224.17 Td (5,149,175) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.40 224.17 Td (4,809,616) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 42.75 209.17 Td (Accumulated other comprehensive income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.90 209.17 Td (777,518) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.90 209.17 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.90 209.17 Td (10,817) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 42.75 194.17 Td (Cumulative earnings) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.40 194.17 Td (2,215,437) Tj ET Q BT /F1 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Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.85 725.18 Td (CONDENSED CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.33 725.18 Td (TED ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.88 725.18 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.36 725.18 Td (TEMENTS OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.10 725.18 Td ( COMPREHENSIVE INCOME) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 259.40 710.17 Td (\(dollars in thousands\)) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.20 696.06 Td (Certain prior period amounts have been r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.59 696.06 Td (eclassified to conform to the curr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.26 696.06 Td (ent period pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.10 696.06 Td (esentation) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 323.75 685.95 90.94 -8.93 re f /GS0 gs q 0 0 0 rg BT 323.75 679.18 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.24 679.18 Td (ee Months Ended) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 351.45 675.95 35.56 -8.93 re f /GS0 gs q 0 0 0 rg BT 351.45 669.18 Td (June 30,) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.25 679.18 Td (Six Months Ended) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.95 669.18 Td (June 30,) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.75 655.18 Td (2019) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.75 655.18 Td (2018) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.75 655.18 Td (2019) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.25 655.18 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.80 640.75 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.30 640.75 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.25 627.18 Td (Inter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.82 627.18 Td (est income:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.25 613.07 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 46.10 613.07 Td (vailable-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.27 613.07 Td (-sale securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.25 613.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.40 613.07 Td (253,807) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.25 613.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.40 613.07 Td (183,467) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.25 613.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.40 613.07 Td (489,693) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.25 613.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.40 613.07 Td (374,183) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.25 599.07 Td (Other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.40 599.07 Td (7,222) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.40 599.07 Td (3,893) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.40 599.07 Td (16,819) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.40 599.07 Td (7,196) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.25 585.07 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.01 585.07 Td (otal interest income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.40 585.07 Td (261,029) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.40 585.07 Td (187,360) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.40 585.07 Td (506,512) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.40 585.07 Td (381,379) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.25 571.18 Td (Inter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.82 571.18 Td (est expense:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.25 557.07 Td (Repurchase agreements) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.40 557.07 Td (177,351) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.40 557.07 Td (97,812) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.40 557.07 Td (324,91) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.90 557.07 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.40 557.07 Td (184,392) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.25 543.07 Td (Federal Home Loan Bank advances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.40 543.07 Td (3,941) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.40 543.07 Td (4,896) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.40 543.07 Td (10,015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.40 543.07 Td (9,354) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.25 529.07 Td (Revolving credit facilities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.40 529.07 Td (6,196) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.90 529.07 Td (999) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.40 529.07 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.40 529.07 Td (1,352) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.40 529.07 Td (1,803) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.25 515.07 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 45.01 515.07 Td (erm notes payable) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.90 515.07 Td (231) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.90 515.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.90 515.07 Td (231) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 555.90 515.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.25 501.07 Td (Convertible senior notes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.40 501.07 Td (4,724) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.40 501.07 Td (4,707) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.40 501.07 Td (9,459) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.40 501.07 Td (9,425) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.25 487.07 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.01 487.07 Td (otal interest expense) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.40 487.07 Td (192,443) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.40 487.07 Td (108,414) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.40 487.07 Td (355,968) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.40 487.07 Td (204,974) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.25 473.07 Td (Net interest income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.40 473.07 Td (68,586) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.40 473.07 Td (78,946) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.40 473.07 Td (150,544) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.40 473.07 Td (176,405) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.25 459.07 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.92 459.07 Td (-than-temporary impairment losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.05 459.12 Td (\(4,848) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.90 459.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.55 459.12 Td (\(174) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.90 459.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.05 459.12 Td (\(5,054) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.90 459.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.55 459.07 Td (\(268) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 565.90 459.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.25 445.18 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.71 445.18 Td ( \(loss\) income:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.25 431.07 Td (Gain \(loss\) on investment securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.40 431.07 Td (22,441) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.05 431.12 Td (\(31,882) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.90 431.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.40 431.07 Td (3,149) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.05 431.07 Td (\(52,553) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 565.90 431.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.25 417.07 Td (Servicing income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.40 417.07 Td (130,949) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.40 417.07 Td (77,665) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.40 417.07 Td (247,897) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.40 417.07 Td (148,855) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.25 403.07 Td (\(Loss\) gain on servicing asset) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.05 403.12 Td (\(252,432) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.90 403.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.40 403.07 Td (9,853) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.05 403.12 Td (\(441,406) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.90 403.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.40 403.07 Td (81,660) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.25 389.07 Td (\(Loss\) gain on interest rate swap, cap and swaption agreements) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.05 389.12 Td (\(88,775) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.90 389.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.40 389.07 Td (29,133) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.05 389.12 Td (\(172,034) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.90 389.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.40 389.07 Td (179,678) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.25 375.07 Td (Gain on other derivative instruments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.40 375.07 Td (80,664) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.40 375.07 Td (7,675) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.40 375.07 Td (184,942) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.40 375.07 Td (15,728) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.25 361.07 Td (Other \(loss\) income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.55 361.12 Td (\(341) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.90 361.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.90 361.07 Td (730) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.55 361.12 Td (\(218) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.90 361.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.40 361.07 Td (1,788) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.25 347.07 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.01 347.07 Td (otal other \(loss\) income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.05 347.12 Td (\(107,494) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.90 347.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.40 347.07 Td (93,174) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.05 347.12 Td (\(177,670) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.90 347.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.40 347.07 Td (375,156) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.25 333.18 Td (Expenses:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.25 319.07 Td (Management fees) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.40 319.07 Td (13,635) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.40 319.07 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.40 319.07 Td (1,453) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.40 319.07 Td (25,717) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.40 319.07 Td (23,161) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.25 305.07 Td (Servicing expenses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.40 305.07 Td (16,746) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.40 305.07 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.40 305.07 Td (1,539) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.40 305.07 Td (36,658) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.40 305.07 Td (26,093) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.25 291.07 Td (Other operating expenses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.40 291.07 Td (14,013) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.40 291.07 Td (15,515) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.40 291.07 Td (29,569) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.40 291.07 Td (30,007) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 51.25 277.07 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.66 277.07 Td (otal expenses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.40 277.07 Td (44,394) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.40 277.07 Td (38,507) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.40 277.07 Td (91,944) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.40 277.07 Td (79,261) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.25 263.18 Td (\(Loss\) income befor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.59 263.18 Td (e income taxes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.05 263.12 Td (\(88,150) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.90 263.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.40 263.07 Td (133,439) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.05 263.12 Td (\(124,124) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.90 263.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.40 263.07 Td (472,032) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.25 249.07 Td (Provision for \(benefit from\) income taxes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.40 249.07 Td (2,407) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.05 249.12 Td (\(6,051) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.90 249.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.05 249.12 Td (\(7,632) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.90 249.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.05 249.07 Td (\(2,267) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 565.90 249.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.25 235.18 Td (Net \(loss\) income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.05 235.12 Td (\(90,557) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.90 235.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.40 235.07 Td (139,490) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.05 235.12 Td (\(1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.38 235.12 Td (16,492) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.90 235.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.40 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Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.75 654.18 Td (2019) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.75 654.18 Td (2018) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.75 654.18 Td (2019) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.25 654.18 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.80 640.75 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.30 640.75 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.25 627.18 Td (Compr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.71 627.18 Td (ehensive income:) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.25 613.18 Td (Net \(loss\) income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.25 613.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.05 613.12 Td (\(90,557) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.90 613.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.25 613.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.40 613.07 Td (139,490) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.25 613.07 Td ($) Tj ET Q 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610.76 Td (31) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.25 610.76 Td (1,267) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 43.50 596.96 Td (Adjustment for other comprehensive income attributable to common stockholders:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 582.96 Td (Unrealized gains on available-for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.60 582.96 Td (-sale securities attributable to common stockholders) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.25 582.96 Td (\(310,549) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.50 582.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.25 582.96 Td (\(356,152) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 561.50 582.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 43.50 569.76 Td (Net loss attributable to common stockholders) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.50 569.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.25 569.76 Td (\(109,507) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.50 569.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 569.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.75 569.76 Td (\(44,885) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 561.50 569.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 43.50 544.76 Td (Adjustments for non-Core Earnings:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 531.76 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.90 531.76 Td (-than-temporary impairments and loss recovery adjustments) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.75 531.76 Td (12,895) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.00 531.76 Td (206) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 518.76 Td (Realized \(gain\) loss on securities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.75 518.76 Td (\(23,589) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.50 518.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.75 518.76 Td (17,457) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 504.96 Td (Unrealized losses on securities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.25 504.96 Td (1,148) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.25 504.96 Td (1,835) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 490.96 Td (Realized and unrealized losses on mortgage servicing rights) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.25 490.96 Td (174,212) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.25 490.96 Td (124,569) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 476.96 Td (Realized \(gain\) loss on termination or expiration of swaps, caps and swaptions) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.75 476.96 Td (\(55,513) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.50 476.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.75 476.96 Td (34,499) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 462.96 Td (Unrealized losses on interest rate swaps, caps and swaptions) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.25 462.96 Td (167,174) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.75 462.96 Td (72,469) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 449.76 Td (Gains on other derivative instruments) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.75 449.76 Td (\(63,953) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.50 449.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.75 449.76 Td (\(75,605) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 561.50 449.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 436.76 Td (Other loss) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.00 436.76 Td (899) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.00 436.76 Td (439) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 423.76 Td (Change in servicing reserves) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.00 423.76 Td (\(910) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.50 423.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.00 423.76 Td (481) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 410.76 Td (Non-cash equity compensation expense) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.25 410.76 Td (2,396) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.25 410.76 Td (1,861) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 397.76 Td (Net provision for \(benefit from\) income taxes on non-Core Earnings) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.00 397.76 Td (782) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.75 397.76 Td (\(10,643) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 561.50 397.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 43.50 384.76 Td (Core Earnings attributable to common stockholders, including dollar roll income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.44 388.84 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.50 384.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.25 384.76 Td (106,034) Tj ET Q BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.60 389.60 Td (\(2) Tj ET Q BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.50 389.60 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 384.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.25 384.76 Td (122,683) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 43.50 359.76 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 51.27 359.76 Td (eighted average basic common shares) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.50 359.76 Td (272,863,153) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.50 359.76 Td (252,357,878) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 43.50 346.76 Td (Core Earnings, including dollar roll income, attributable to common stockholders per) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 335.96 Td (weighted average basic common share) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.50 335.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.75 335.96 Td (0.39) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 335.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.75 335.96 Td (0.49) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 322.40 Td (_____________) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 312.80 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 312.80 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.31 312.80 Td (Earnings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.01 312.80 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.49 312.80 Td (dollar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.41 312.80 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.78 312.80 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.59 312.80 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.18 312.80 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.00 312.80 Td (non-U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.15 312.80 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.63 312.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.89 312.80 Td (measure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.81 312.80 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.06 312.80 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.65 312.80 Td (define ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.90 312.80 Td (as ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.83 312.80 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.51 312.80 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.32 312.80 Td (attributable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.01 312.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.49 312.80 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.75 312.80 Td (stockholders) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.19 312.80 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.45 312.80 Td (excluding ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 303.20 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.46 303.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.10 303.20 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.50 303.20 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.48 303.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.12 303.20 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.88 303.20 Td (\(impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.51 303.20 Td (losses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.72 303.20 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.12 303.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.77 303.20 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.17 303.20 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.15 303.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.79 303.20 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.00 303.20 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.09 303.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.95 303.20 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.13 303.20 Td (portfolio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.22 303.20 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.41 303.20 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.27 303.20 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.69 303.20 Td (representation ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 293.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.60 293.60 Td (warranty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.58 293.60 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.69 293.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.24 293.60 Td (MSR, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.69 293.60 Td (non-cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.12 293.60 Td (compensation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.10 293.60 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.42 293.60 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.73 293.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.50 293.60 Td (restricted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.82 293.60 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.36 293.60 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.80 293.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.90 293.60 Td (restructuring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.33 293.60 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.95 293.60 Td (ges\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.83 293.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.93 293.60 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.58 293.60 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.13 293.60 Td (associated ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 284.00 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.43 284.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.91 284.00 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.72 284.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.09 284.00 Td (CYS. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.98 284.00 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.57 284.00 Td (defined, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.27 284.00 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.52 284.00 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.66 284.00 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.03 284.00 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.28 284.00 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.53 284.00 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.90 284.00 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.37 284.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.63 284.00 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.22 284.00 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.47 284.00 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.84 284.00 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.99 284.00 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.70 284.00 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.39 284.00 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.42 284.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.68 284.00 Td (servicing ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 274.40 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.77 274.40 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.27 274.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.66 274.40 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.04 274.40 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.19 274.40 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.92 274.40 Td (MSR. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.54 274.40 Td (Dollar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.25 274.40 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.09 274.40 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.91 274.40 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.97 274.40 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.47 274.40 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.29 274.40 Td (equivalent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.34 274.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.28 274.40 Td (holding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.45 274.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.73 274.40 Td (financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.06 274.40 Td (Agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.67 274.40 Td (RMBS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.63 274.40 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.69 274.40 Td (short-term ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 264.80 Td (repurchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.86 264.80 Td (agreements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.87 264.80 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.78 264.80 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.04 264.80 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.85 264.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.33 264.80 Td (presentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.14 264.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.52 264.80 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.78 264.80 Td (Earnings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.93 264.80 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.86 264.80 Td (dollar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.23 264.80 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.05 264.80 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.31 264.80 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.57 264.80 Td (investors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.17 264.80 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.08 264.80 Td (transparency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.66 264.80 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.81 264.80 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.19 264.80 Td (period-over) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 564.35 264.80 Td (-) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 255.20 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.94 255.20 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.92 255.20 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.34 255.20 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.89 255.20 Td (facilitates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.98 255.20 Td (comparisons ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.42 255.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.64 255.20 Td (peer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.41 255.20 Td (REIT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.63 255.20 Td (s.) 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Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.70 726.90 Td (SUMMAR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.03 726.90 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.21 726.90 Td ( OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.62 726.90 Td ( QUAR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.05 726.90 Td (TERL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.98 726.90 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.90 726.90 Td ( CORE EARNINGS) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.90 713.76 Td (\(dollars in millions, except per share data\)) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.85 700.75 Td (Certain prior period amounts have been r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.50 700.75 Td (eclassified to conform to the curr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.90 700.75 Td (ent period pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.56 700.75 Td (esentation) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.30 675.90 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.22 675.90 Td (ee Months Ended) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.20 653.75 Td (June 30,) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.25 642.95 Td (2019) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.05 653.75 Td (Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.96 653.75 Td (ch 31,) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.75 642.95 Td (2019) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.55 653.75 Td (December) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.44 653.75 Td ( 31,) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.75 642.95 Td (2018) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.80 653.75 Td (September) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.21 653.75 Td ( 30,) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.25 642.95 Td (2018) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.20 653.75 Td (June 30,) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.25 642.95 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.50 628.96 Td (\(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 43.75 614.96 Td (Net Interest Income:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.75 600.96 Td (Interest income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.75 600.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.00 600.96 Td (269.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.75 600.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.00 600.96 Td (245.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.75 600.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.00 600.96 Td (252.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.75 600.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.00 600.96 Td (236.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.75 600.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.00 600.96 Td (187.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.75 586.96 Td (Interest expense) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.00 586.96 Td (192.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.00 586.96 Td (163.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.00 586.96 Td (162.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.00 586.96 Td (152.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.00 586.96 Td (108.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.75 572.96 Td (Net interest income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.50 572.96 Td (76.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.50 572.96 Td (82.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.50 572.96 Td (89.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 572.96 Td (84.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.50 572.96 Td (78.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 43.75 558.96 Td (Other income:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.75 544.96 Td (Gain on investment securities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.25 544.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.25 544.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.25 544.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.25 544.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.00 544.96 Td (0.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.75 530.96 Td (Servicing income, net of amortization) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.96 535.04 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.50 530.96 Td (52.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.50 530.96 Td (52.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.50 530.96 Td (46.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 530.96 Td (37.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.50 530.96 Td (31.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.75 516.96 Td (Interest spread on interest rate swaps and caps) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.50 516.96 Td (22.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.50 516.96 Td (23.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.50 516.96 Td (15.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 516.96 Td (16.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.50 516.96 Td (13.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.75 502.96 Td (Gain on other derivative instruments) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.50 502.96 Td (16.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.50 502.96 Td (28.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.50 502.96 Td (29.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 502.96 Td (30.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.50 502.96 Td (18.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.75 488.96 Td (Other income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.00 488.96 Td (0.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.00 488.96 Td (0.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.00 488.96 Td (0.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.00 488.96 Td (0.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.00 488.96 Td (0.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.75 474.96 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.62 474.96 Td (otal other income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.50 474.96 Td (92.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.00 474.96 Td (105.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.50 474.96 Td (92.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 474.96 Td (84.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.50 474.96 Td (64.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 43.75 460.96 Td (Expenses) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.50 460.96 Td (42.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.50 460.96 Td (45.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.50 460.96 Td (42.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 460.96 Td (42.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.50 460.96 Td (35.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 43.75 445.76 Td (Core Earnings, including dollar roll income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 43.75 434.96 Td (before income taxes) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.00 434.96 Td (126.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.00 434.96 Td (142.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.00 434.96 Td (140.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.00 434.96 Td (125.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.00 434.96 Td (108.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 43.75 420.96 Td (Income tax expense \(benefit\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.00 420.96 Td (1.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.00 420.96 Td (0.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.00 420.96 Td (0.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.00 420.96 Td (\(0.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.25 420.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.00 420.96 Td (1.1) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 43.75 406.95 Td (Cor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.58 406.95 Td (e Earnings, including dollar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.44 406.95 Td ( r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.53 406.95 Td (oll income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.00 406.96 Td (125.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.00 406.96 Td (141.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.00 406.96 Td (139.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.00 406.96 Td (126.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.00 406.96 Td (107.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 43.75 392.96 Td (Dividends on preferred stock) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.50 392.96 Td (19.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.50 392.96 Td (18.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.50 392.96 Td (19.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 392.96 Td (19.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.50 392.96 Td (13.7) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 43.75 379.50 Td (Cor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.58 379.50 Td (e Earnings, including dollar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.44 379.50 Td ( r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.53 379.50 Td (oll ) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.75 368.70 Td (income, attributable to common ) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.75 357.95 Td (stockholders) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F2 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.25 362.03 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.75 357.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.00 357.96 Td (106.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.75 357.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.00 357.96 Td (122.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.75 357.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.00 357.96 Td (120.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.75 357.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.00 357.96 Td (107.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.75 357.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.50 357.96 Td (93.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 43.75 342.76 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 51.52 342.76 Td (eighted average basic Core EPS, including) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 43.75 331.96 Td (dollar roll income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.75 331.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.50 331.96 Td (0.39) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.75 331.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.50 331.96 Td (0.49) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.75 331.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.50 331.96 Td (0.49) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.75 331.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 331.96 Td (0.48) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.75 331.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.50 331.96 Td (0.53) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 43.75 304.76 Td (Core earnings return on average common) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.75 293.96 Td (equity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.66 293.96 Td (, including dollar roll income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.50 293.96 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.00 293.96 Td (1.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.25 293.96 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.50 293.96 Td (14.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.25 293.96 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.50 293.96 Td (13.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.25 293.96 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 293.96 Td (12.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.25 293.96 Td (%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.50 293.96 Td (13.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.25 293.96 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F5 8.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0.5019607843137255 0.5019607843137255 0.5019607843137255 rg BT 40.50 274.40 Td (________________) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 40.50 258.80 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 258.80 Td (Amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.48 258.80 Td (refers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.01 258.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.56 258.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.65 258.80 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.08 258.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.07 258.80 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.05 258.80 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.59 258.80 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.02 258.80 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.67 258.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.65 258.80 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.88 258.80 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.97 258.80 Td (attributed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.95 258.80 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.49 258.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.59 258.80 Td (realization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.67 258.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.66 258.80 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.41 258.80 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.95 258.80 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.05 258.80 Td (\(runof) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.89 258.80 Td (f\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.54 258.80 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.53 258.80 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.63 258.80 Td (portfolio. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.78 258.80 Td (This ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 249.20 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.83 249.20 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.39 249.20 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.39 249.20 Td (deducted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.17 249.20 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.62 249.20 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.07 249.20 Td (Earnings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.41 249.20 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.52 249.20 Td (dollar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.08 249.20 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.09 249.20 Td (income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.12 249.20 Td (Amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.67 249.20 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.24 249.20 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.04 249.20 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.27 249.20 Td (deemed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.05 249.20 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.50 249.20 Td (non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.64 249.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.54 249.20 Td (measure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.10 249.20 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.55 249.20 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.67 249.20 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.34 249.20 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 563.89 249.20 Td (s ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 239.60 Td (decision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.30 239.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.66 239.60 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.68 239.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.14 239.60 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.18 239.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.10 239.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.34 239.60 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.33 239.60 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.36 239.60 Td (discussed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.16 239.60 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.30 239.60 Td (page ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.54 239.60 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.25 239.60 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.39 239.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.30 239.60 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.76 239.60 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.57 239.60 Td (refined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.36 239.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.27 239.60 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.31 239.60 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.88 239.60 Td (method ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.02 239.60 Td (utilized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.15 239.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.51 239.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.42 239.60 Td (calculation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.66 239.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 551.46 239.60 Td (Core ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 230.00 Td (Earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.94 230.00 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.93 230.00 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.16 230.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.93 230.00 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.37 230.00 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.47 230.00 Td (June ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.13 230.00 Td (30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.13 230.00 Td (2019. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.13 230.00 Td (MSR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.03 230.00 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.46 230.00 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.57 230.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.90 230.00 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.45 230.00 Td (ending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.22 230.00 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.77 230.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.00 230.00 Td (June ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.66 230.00 Td (30, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.66 230.00 Td (2019 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.66 230.00 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.76 230.00 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.98 230.00 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.54 230.00 Td (adjusted.) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 40.50 220.40 Td (\(2\) ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 220.40 Td (Please ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.94 220.40 Td (see ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.15 220.40 Td (page ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.25 220.40 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.96 220.40 Td (1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.96 220.40 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.29 220.40 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.84 220.40 Td (definition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.94 220.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.61 220.40 Td (Core ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.16 220.40 Td (Earnings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.59 220.40 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.81 220.40 Td (dollar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.47 220.40 Td (roll ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.58 220.40 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.13 220.40 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.68 220.40 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.23 220.40 Td (reconciliation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.21 220.40 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.88 220.40 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.36 220.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.36 220.40 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.58 220.40 Td (non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.73 220.40 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.73 220.40 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.71 220.40 Td (information. ) Tj ET Q endstream endobj 27 0 obj <> /View <>>>>> endobj 28 0 obj <> /View <>>>>> endobj 29 0 obj <> endobj 30 0 obj <> stream xy\E7~n{{w'd'52 HaGPPA!"" b-&h,+TLy?:uk?uΩoH""?W~.Xv3&rm 2\jMgwm'CڴzlycǏ\ rBjx\DsV@{twocmC{Iwl11z:1m!t-\q3D.:yz'Wɨp[_F=>E"ǢӦ/|K&_~=!wn-az3¦h$7,ؑ2Oo_eSFLlk}Fg[F>|;