%PDF-1.5 1 0 obj <> endobj 3 0 obj <> endobj 4 0 obj <> stream 0 0 0 RG /GS0 gs 2.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49.5 683.5 m 426.5 683.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 2.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426.5 683.5 m 561.5 683.5 l s BT /F1 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 52.00 738.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 728.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 718.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 708.17 Td (Intel Corporation) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 698.17 Td (2200 Mission College Blvd. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 688.17 Td (Santa Clara, CA 95054-1549) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET BT /F2 14.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 110.00 628.80 Td (CFO Commentary on Full ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.25 628.80 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.80 628.80 Td (ear) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.98 628.80 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 14.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.48 628.80 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.48 628.80 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 14.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.48 628.80 Td (and ) Tj ET Q BT /F2 14.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.55 628.80 Td (Fourth) Tj ET Q BT /F2 14.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.55 628.80 Td (-Quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.94 628.80 Td ( Results) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 586.1220703125 m 100.166015625 586.1220703125 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 588.00 Td (Summary) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 573.60 Td (The fourth quarter was a strong finish to the year with record revenue at 14.9 billion dollars, up 1% on a ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 559.20 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.91 559.20 Td (-on-year basis and in line with our expectations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.29 559.20 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.66 559.20 Td (e also had record revenues in the Data Center and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 544.80 Td (the Internet of things businesses.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 516.00 Td (For the full year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.66 516.00 Td (, revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.63 516.00 Td ($55.4B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.64 516.00 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.30 516.00 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.96 516.00 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 275.96 516.00 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.96 516.00 Td (, operating income of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.59 516.00 Td ($14.0B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.60 516.00 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.26 516.00 Td (down 9%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.92 516.00 Td (, net income ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 501.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.50 501.60 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.05 501.60 Td (1.4B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.05 501.60 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.72 501.60 Td (down 2%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.38 501.60 Td ( and earnings per share of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.99 501.60 Td ($2.33) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.99 501.60 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.66 501.60 Td (up 1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.65 501.60 Td ( to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.99 501.60 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.99 501.60 Td (. Client Computing Group ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 487.20 Td (revenue declined by ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 149.12 487.20 Td (8%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.12 487.20 Td ( from a year ago. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.53 487.20 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.89 487.20 Td (e saw robust growth in our Data Center Group with revenue ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 472.80 Td (up ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 472.80 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.05 472.80 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.05 472.80 Td ( over the same period. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 444.05 Td (In the fourth quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.98 444.05 Td (, Client Computing Group revenue was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.62 444.05 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.62 444.05 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.62 444.05 Td (3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.61 444.05 Td ( quarter over quarter and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.22 444.05 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.88 444.05 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 519.88 444.05 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.88 444.05 Td ( on a ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 429.65 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.91 429.65 Td (-on-year basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.33 429.65 Td (The Data Center Group revenue was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.93 429.65 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.93 429.65 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.93 429.65 Td (4%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.92 429.65 Td ( quarter over quarter and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.53 429.65 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.53 429.65 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.53 429.65 Td (5%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.52 429.65 Td ( on a year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.26 429.65 Td (-) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 415.25 Td (on-year basis. Gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.59 415.25 Td (gin of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.92 415.25 Td (64.3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.91 415.25 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.57 415.25 Td (up 1.3 points) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.91 415.25 Td ( quarter over quarter and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.52 415.25 Td (up 2.3 points) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.86 415.25 Td ( from our ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 400.85 Td (expectations. Operating income was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.44 400.85 Td ($4.3B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.45 400.85 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.45 400.85 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.11 400.85 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.11 400.85 Td (3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.11 400.85 Td ( on a year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.84 400.85 Td (-on-year basis. Net Income of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.79 400.85 Td ($3.6B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.79 400.85 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 386.45 Td (down 1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.16 386.45 Td ( on a year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.90 386.45 Td (-on-year basis. Earnings per share was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.50 386.45 Td ($0.74) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.50 386.45 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.50 386.45 Td (flat) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.49 386.45 Td ( on a year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.22 386.45 Td (-on-year basis.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 372.05 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 357.65 Td (The full year ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 114.47 357.65 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.47 357.65 Td ( results when compared to the full year ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.41 357.65 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.41 357.65 Td ( results were the following:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 343.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 343.25 Td (Revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.48 343.25 Td ($55.4B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.48 343.25 Td ( was down ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.81 343.25 Td ($0.5B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.81 343.25 Td ( \(-) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.81 343.25 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.80 343.25 Td (\) from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.13 343.25 Td ($55.9B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.13 343.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 328.85 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 328.85 Td (Gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.94 328.85 Td (gin of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.27 328.85 Td (62.6%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.27 328.85 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.93 328.85 Td (down 1.1 points) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.93 328.85 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.26 328.85 Td (63.7%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.26 328.85 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 314.45 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 314.45 Td (Operating income of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.80 314.45 Td ($14.0B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.80 314.45 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.46 314.45 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.13 314.45 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.13 314.45 Td ($1.3B) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.13 314.45 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.63 314.45 Td (\(-) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.63 314.45 Td (9%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.62 314.45 Td (\) from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.95 314.45 Td ($15.3B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.95 314.45 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 300.05 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 300.05 Td (Net income of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.14 300.05 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.70 300.05 Td (1.4B) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.70 300.05 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 194.20 300.05 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 215.86 300.05 Td (down) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.53 300.05 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.03 300.05 Td ($0.3B) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.03 300.05 Td ( \(-) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.19 300.05 Td (2%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.19 300.05 Td (\) ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.02 300.05 Td (from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.35 300.05 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.90 300.05 Td (1.7B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.90 300.05 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 285.65 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 285.65 Td (Earnings per share of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 190.79 285.65 Td ($2.33) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.79 285.65 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.46 285.65 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.46 285.65 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.46 285.65 Td (2 cents) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.11 285.65 Td ( \(+) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.88 285.65 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.87 285.65 Td (\) from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.19 285.65 Td ($2.31) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.19 285.65 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 256.85 Td (The ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.16 256.85 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.48 256.85 Td ( quarter ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.46 256.85 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.46 256.85 Td ( results when compared to the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.09 256.85 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.41 256.85 Td ( quarter 2014 were the following:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 242.45 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 242.45 Td (Revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.48 242.45 Td ($14.9B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.48 242.45 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.14 242.45 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 215.14 242.45 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.14 242.45 Td ($0.2B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.15 242.45 Td ( \(+) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 260.91 242.45 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.91 242.45 Td (\) from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.23 242.45 Td ($14.7B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.23 242.45 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 228.05 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 228.05 Td (Gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.94 228.05 Td (gin of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.27 228.05 Td (64.3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.27 228.05 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.93 228.05 Td (down 1.1 points) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.93 228.05 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.26 228.05 Td (65.4%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 213.65 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 213.65 Td (Operating income of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.80 213.65 Td ($4.3B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.80 213.65 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 241.46 213.65 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 268.13 213.65 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.13 213.65 Td ($0.2B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.13 213.65 Td ( \(-) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.13 213.65 Td (3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.12 213.65 Td (\) from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.45 213.65 Td ($4.5B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 199.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 199.25 Td (Net income of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.14 199.25 Td ($3.6B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.15 199.25 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.81 199.25 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 237.47 199.25 Td ( $0.1B \(-) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 280.47 199.25 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.47 199.25 Td (\) from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.79 199.25 Td ($3.7B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 184.85 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 184.85 Td (Earnings per share of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 190.79 184.85 Td ($0.74) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.79 184.85 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.46 184.85 Td (flat) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET /GS0 gs q 85.69 0 0 59.00 429.00 687.02 cm /I1 Do Q endstream endobj 5 0 obj <> endobj 6 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.05 772.60 Td (Page 2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 42.60 Td (*Client Computing Group, Data Center Group, and Internet of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.27 42.60 Td (Things Group microprocessors and chipsets) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 737.0220703125 m 85.5 737.0220703125 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 738.90 Td (Fourth) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 85.5 737.0220703125 m 133.265625 737.0220703125 l s q 0 0 0 rg BT 85.50 738.90 Td ( Quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.27 738.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 133.265625 737.0220703125 m 157.265625 737.0220703125 l s q 0 0 0 rg BT 133.27 738.90 Td (2015) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.27 738.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 710.10 Td (Revenue ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.70 Td (Revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.48 695.70 Td ($14.9B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 142.48 695.70 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.14 695.70 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.14 695.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.14 695.70 Td (3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 198.14 695.70 Td ( sequentially and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.45 695.70 Td (up 1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.45 695.70 Td ( on a year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.18 695.70 Td (-on-year basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.61 695.70 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.10 695.70 Td (otal platform* volumes ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 681.30 Td (were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.81 681.30 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.81 681.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.81 681.30 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.81 681.30 Td ( when compared to the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.11 681.30 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 241.77 681.30 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.09 681.30 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.87 681.30 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.36 681.30 Td (otal platform* average selling prices were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.94 681.30 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.94 681.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.94 681.30 Td (4%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.94 681.30 Td ( over ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.90 Td (this same time period. ) Tj ET Q BT /F3 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 636.500390625 m 179.40234375 636.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 638.10 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.07 638.10 Td (ear) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.83 638.10 Td (-on-Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.39 638.10 Td (ear Comparisons) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.40 638.10 Td (:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 623.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 623.70 Td (Client Computing Group had revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.80 623.70 Td ($8.8B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.80 623.70 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.80 623.70 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.47 623.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.47 623.70 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.46 623.70 Td ( with platform volumes ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.78 623.70 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.45 623.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.45 623.70 Td (16%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.44 623.70 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 609.30 Td (platform average selling prices ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.77 609.30 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 248.77 609.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 251.77 609.30 Td (17%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.77 609.30 Td (. Desktop platform volumes were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.06 609.30 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.73 609.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.73 609.30 Td (9%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.72 609.30 Td ( and desktop ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 594.90 Td (platform average selling prices were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.09 594.90 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 275.09 594.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.09 594.90 Td (9%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.08 594.90 Td (. Notebook platform volumes were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.71 594.90 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.37 594.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.37 594.90 Td (10%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.37 594.90 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 580.50 Td (notebook platform average selling prices were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.75 580.50 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.75 580.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.75 580.50 Td (6%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.74 580.50 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.53 580.50 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.02 580.50 Td (ablet volumes were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.32 580.50 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.98 580.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.98 580.50 Td (33%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.98 580.50 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 566.10 Td (average selling prices were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.77 566.10 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.77 566.10 Td ( significantly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.97 566.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 551.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 551.70 Td (Data Center Group had revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.10 551.70 Td ($4.3B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.10 551.70 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.10 551.70 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.10 551.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.10 551.70 Td (5%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.10 551.70 Td ( with platform volumes ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.42 551.70 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.42 551.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.42 551.70 Td (7%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.41 551.70 Td ( and platform ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 537.30 Td (average selling prices were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.77 537.30 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.43 537.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 248.43 537.30 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 264.43 537.30 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 522.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 522.90 Td (Internet of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.59 522.90 Td (Things Group had revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.88 522.90 Td ($625M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.55 522.90 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.55 522.90 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.55 522.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.55 522.90 Td (6%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.55 522.90 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 508.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 508.50 Td (Software and services operating segments revenue was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.41 508.50 Td ($543M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.08 508.50 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.08 508.50 Td (down) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.74 508.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.24 508.50 Td (3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.24 508.50 Td (. Intel Security Group ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 494.10 Td (was flat on a GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.71 494.10 Td ( basis and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.03 494.10 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 244.03 494.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.03 494.10 Td (6%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.03 494.10 Td ( on a constant currency basis.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 479.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 479.70 Td (All other operating segments had revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.76 479.70 Td ($682M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.43 479.70 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.43 479.70 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.43 479.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.43 479.70 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.99 479.70 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.98 479.70 Td (.) Tj ET Q BT /F3 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 449.300390625 m 213.59765625 449.300390625 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 450.90 Td (Quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.93 450.90 Td (-on-Quarter Comparisons) Tj ET Q BT /F3 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.60 450.90 Td (: ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 436.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 436.50 Td (Client Computing Group revenue was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.14 436.50 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.14 436.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.14 436.50 Td (3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.13 436.50 Td ( with platform volumes flat and platform average ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 422.10 Td (selling prices ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.15 422.10 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.15 422.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.15 422.10 Td (5%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 183.15 422.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 407.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 407.70 Td (Data Center Group revenue was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.44 407.70 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.44 407.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.44 407.70 Td (4%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.43 407.70 Td ( with platform volumes ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.75 407.70 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.75 407.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.75 407.70 Td (6%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.75 407.70 Td ( and platform average selling ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 393.30 Td (prices ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.15 393.30 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.82 393.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.82 393.30 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.81 393.30 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 378.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 378.90 Td (Internet of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.59 378.90 Td (Things Group revenue was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.22 378.90 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.22 378.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.22 378.90 Td (8%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.22 378.90 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 364.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 364.50 Td (Software and services operating segments revenue was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.41 364.50 Td (down) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.07 364.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.57 364.50 Td (2%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.57 364.50 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 350.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 350.10 Td (All other operating segments revenue was) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.10 350.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.60 350.10 Td (flat) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.59 350.10 Td (.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 321.30 Td (Gr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.94 321.30 Td (oss Margin) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 306.90 Td (Gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.94 306.90 Td (gin dollars were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.25 306.90 Td ($9.6B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.25 306.90 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 214.25 306.90 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.25 306.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.25 306.90 Td ($479M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.92 306.90 Td ( compared to the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.23 306.90 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.89 306.90 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.21 306.90 Td (. Gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.65 306.90 Td (gin of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.98 306.90 Td (64.3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.97 306.90 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.64 306.90 Td (up ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 292.50 Td (1.3 points) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.84 292.50 Td ( compared to the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 180.14 292.50 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 202.80 292.50 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.30 292.50 Td (, and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.63 292.50 Td (up 2.3 points) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.97 292.50 Td ( to the midpoint of our expectations.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 262.10039062500005 m 194.923828125 262.10039062500005 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 263.70 Td (Gross Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.28 263.70 Td (gin Reconciliation: ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 194.923828125 262.10039062500005 m 223.751953125 262.10039062500005 l s q 0 0 0 rg BT 194.92 263.70 Td (Q3'15) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 223.751953125 262.10039062500005 m 239.0859375 262.10039062500005 l s q 0 0 0 rg BT 223.75 263.70 Td ( to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 239.0859375 262.10039062500005 m 267.9140625 262.10039062500005 l s q 0 0 0 rg BT 239.09 263.70 Td (Q4'15) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 267.9140625 262.10039062500005 m 274.91015625 262.10039062500005 l s q 0 0 0 rg BT 267.91 263.70 Td ( \() Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 274.91015625 262.10039062500005 m 305.90625 262.10039062500005 l s q 0 0 0 rg BT 274.91 263.70 Td (63.0%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 305.90625 262.10039062500005 m 321.240234375 262.10039062500005 l s q 0 0 0 rg BT 305.91 263.70 Td ( to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 321.240234375 262.10039062500005 m 352.236328125 262.10039062500005 l s q 0 0 0 rg BT 321.24 263.70 Td (64.3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 352.236328125 262.10039062500005 m 358.236328125 262.10039062500005 l s q 0 0 0 rg BT 352.24 263.70 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 358.236328125 262.10039062500005 m 420.57421875 262.10039062500005 l s q 0 0 0 rg BT 358.24 263.70 Td (up 1.3 points) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 420.57421875 262.10039062500005 m 424.5703125 262.10039062500005 l s q 0 0 0 rg BT 420.57 263.70 Td (\)) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 184.20000000000005 m 95 184.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 170.20000000000005 m 95 170.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 168.20000000000005 m 95 168.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 95 184.20000000000005 m 136 184.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 95 170.20000000000005 m 136 170.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 95 168.20000000000005 m 136 168.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 136 184.20000000000005 m 456 184.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 136 170.20000000000005 m 456 170.20000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 136 168.20000000000005 m 456 168.20000000000005 l s BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 241.33 Td (Gross Margin Reconciliation [note: point attributions are approximate]:) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 216.62 Td (63.0) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 216.62 Td (%) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 216.62 Td (Q315 Gross Margin) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 203.38 Td (+1.0) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 203.38 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 203.38 Td (Higher platform* average selling prices) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 188.38 Td (+0.5) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 188.38 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 188.38 Td (Lower platform* write-offs \(primarily on 14nm products\)) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 173.57 Td (64.3) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 173.57 Td (%) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 173.57 Td (Q415 Gross Margin) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 7 0 obj <> endobj 8 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.05 772.60 Td (Page 3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 42.60 Td (*Client Computing Group, Data Center Group, and Internet of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.27 42.60 Td (Things Group microprocessors and chipsets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 30.60 Td (^^ Cash and cash equivalents, short-term investments, andtrading assets) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 737.100390625 m 194.923828125 737.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 738.70 Td (Gross Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.28 738.70 Td (gin Reconciliation: ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 194.923828125 737.100390625 m 223.751953125 737.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 194.92 738.70 Td (Q4'15) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 223.751953125 737.100390625 m 281.419921875 737.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 223.75 738.70 Td ( Outlook to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 281.419921875 737.100390625 m 310.248046875 737.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 281.42 738.70 Td (Q4'15) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 310.248046875 737.100390625 m 317.244140625 737.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 310.25 738.70 Td ( \() Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 317.244140625 737.100390625 m 339.240234375 737.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 317.24 738.70 Td (62%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 339.240234375 737.100390625 m 438.99609375 737.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 339.24 738.70 Td ( +/- couple points to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 438.99609375 737.100390625 m 469.9921875 737.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 439.00 738.70 Td (64.3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 469.9921875 737.100390625 m 475.9921875 737.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 469.99 738.70 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.99 738.70 Td (up 2.3 points) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 538.330078125 737.100390625 m 542.326171875 737.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 538.33 738.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 724.30 Td ([note: point attributions are approximate]) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 612.8 m 95 612.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 598.8 m 95 598.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 596.8 m 95 596.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 95 612.8 m 136 612.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 95 598.8 m 136 598.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 95 596.8 m 136 596.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 136 612.8 m 456 612.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 136 598.8 m 456 598.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 136 596.8 m 456 596.8 l s BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 701.93 Td (Gross Margin Reconciliation [note: point attributions are approximate]:) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.50 677.22 Td (62) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 677.22 Td (%) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 677.22 Td (Q415 Gross Margin Outlook) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 663.98 Td (+1.5) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 663.98 Td (points:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 663.98 Td (Lower platform* unit costs) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 648.98 Td (+1.0) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 648.98 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 648.98 Td (Lower factory start-up and other non-production cost) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 633.93 Td (+1.0) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 633.93 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 633.93 Td (Higher platform* average selling prices) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.50 617.93 Td (-0.5) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 617.93 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 617.93 Td (Higher platform* write-offs \(primarily on 14nm products\)) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 602.17 Td (64.3) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 602.17 Td (%) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.50 602.17 Td (Q415 Gross Margin) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 567.900390625 m 194.923828125 567.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 569.50 Td (Gross Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.28 569.50 Td (gin Reconciliation: ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 194.923828125 567.900390625 m 223.751953125 567.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 194.92 569.50 Td (Q4'14) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 223.751953125 567.900390625 m 239.0859375 567.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 223.75 569.50 Td ( to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 239.0859375 567.900390625 m 267.9140625 567.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 239.09 569.50 Td (Q4'15) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 267.9140625 567.900390625 m 274.91015625 567.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 267.91 569.50 Td ( \() Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 274.91015625 567.900390625 m 305.90625 567.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 274.91 569.50 Td (65.4%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 305.90625 567.900390625 m 321.240234375 567.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 305.91 569.50 Td ( to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 321.240234375 567.900390625 m 352.236328125 567.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 321.24 569.50 Td (64.3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 352.236328125 567.900390625 m 358.236328125 567.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 352.24 569.50 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 358.236328125 567.900390625 m 435.240234375 567.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 358.24 569.50 Td (down 1.1 points) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 435.240234375 567.900390625 m 439.236328125 567.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 435.24 569.50 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 555.10 Td (When comparing the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.13 555.10 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.46 555.10 Td ( quarter on a year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.17 555.10 Td (-on-year basis, gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.58 555.10 Td (gin was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.58 555.10 Td (down 1.1 points) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.58 555.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.58 555.10 Td (primarily ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 540.70 Td (due to higher platform*unit costs \(primarily on the higher mix of 14nm products\), lower platform* ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 526.30 Td (volume, partially of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.26 526.30 Td (fset by higher platform* average selling prices, lower platform* write-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.59 526.30 Td (fs and lower ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 511.90 Td (factory start-up costs.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 488.50 Td (Spending) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 474.10 Td (Spending for R&D and MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.83 474.10 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 225.49 474.10 Td ($5.2B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.50 474.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 260.50 474.10 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.50 474.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 275.50 474.10 Td ($400M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.17 474.10 Td ( from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.15 474.10 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.82 474.10 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.31 474.10 Td (, and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.64 474.10 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.64 474.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.64 474.10 Td ($200M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.31 474.10 Td ( from our ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 459.70 Td (expectations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.26 459.70 Td (The higher ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 170.57 459.70 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.90 459.70 Td ( quarter spending compared to our expectations was primarily driven by ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 445.30 Td (higher profit dependent and employee benefits spending. R&D and MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.42 445.30 Td ( as a percentage of revenue ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 430.90 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.16 430.90 Td (35%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.16 430.90 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.16 430.90 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.16 430.90 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.48 430.90 Td (33%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.48 430.90 Td ( in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 195.47 430.90 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.14 430.90 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.46 430.90 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 402.10 Td (Depreciation was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.13 402.10 Td ($1.9B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.13 402.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 171.13 402.10 Td (in line with) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 225.80 402.10 Td ( expectations.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 373.30 Td (Restructuring and asset impairment char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.22 373.30 Td (ges in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.21 373.30 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.54 373.30 Td ( quarter were -) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.83 373.30 Td ($13M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.50 373.30 Td ( net of adjustments, lower ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 358.90 Td (than expectations. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 330.10 Td (Amortization of acquisition-related intangibles included in operating expense was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.72 330.10 Td ($67M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.39 330.10 Td (, in line with ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 315.70 Td (expectations. ) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 286.90 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.94 286.90 Td ( Income Statement Items) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 272.50 Td (Gains and losses on equity investments and interest and other income was a ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.75 272.50 Td ($4M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.42 272.50 Td ( net ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.08 272.50 Td (gain) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.74 272.50 Td ( compared to a ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 258.10 Td ($61M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.17 258.10 Td ( net ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.83 258.10 Td (gain) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.49 258.10 Td ( in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.48 258.10 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.15 258.10 Td ( quarter and in line with our expectation of approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.72 258.10 Td (zero) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.37 258.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 229.30 Td (The ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.26 229.30 Td (fective tax rate for the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.20 229.30 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.53 229.30 Td ( quarter was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 280.17 229.30 Td (16.0%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.16 229.30 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.16 229.30 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.83 229.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.83 229.30 Td (9.0) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.83 229.30 Td ( point from expectations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.58 229.30 Td (This is driven ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 214.90 Td (by the reenactment of the U.S. R&D tax credit and other one-time items.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 186.10 Td (Balance Sheet and Cash Flow Items) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 171.70 Td (On the balance sheet, total cash investments ended the quarter at ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.05 171.70 Td ($25.3B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.05 171.70 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.05 171.70 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.05 171.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.05 171.70 Td ($4.5B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.06 171.70 Td ( from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.04 171.70 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.71 171.70 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.03 171.70 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 157.30 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.05 157.30 Td (1.1B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 7.80 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.06 162.74 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.01 157.30 Td (of the total ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.99 157.30 Td ($25.3B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 176.00 157.30 Td ( total cash investments^^ is held by non-U.S. subsidiaries. Cash flow from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 142.90 Td (operations in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.48 142.90 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.81 142.90 Td ( quarter was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 223.45 142.90 Td ($5.4B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 252.45 142.90 Td (. During the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.11 142.90 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.43 142.90 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.93 142.90 Td (, we paid ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.58 142.90 Td ($1.1B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.59 142.90 Td ( in dividends, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 128.50 Td (purchased ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.14 128.50 Td ($2.3B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.15 128.50 Td ( in capital assets and repurchased ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.75 128.50 Td ($0.5B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.76 128.50 Td ( in stock. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.20 128.50 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.57 128.50 Td (e issued ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.89 128.50 Td ($1.5B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.90 128.50 Td ( in new long-term debt ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 114.10 Td (as part of the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.15 114.10 Td (Altera acquisition financing plan. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.55 114.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.04 114.10 Td (otal inventories were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.67 114.10 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.67 114.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.67 114.10 Td ($202M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.34 114.10 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 9 0 obj <> endobj 10 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.05 772.60 Td (Page 4) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 42.60 Td (*Client Computing Group, Data Center Group, and Internet of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.27 42.60 Td (Things Group microprocessors and chipsets) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 738.90 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.94 738.90 Td ( Items) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 724.50 Td (The total number of employees was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.12 724.50 Td (flat) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.11 724.50 Td ( to the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.10 724.50 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.76 724.50 Td ( quarter at ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.40 724.50 Td (107K) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.07 724.50 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.70 Td (Diluted shares outstanding were flat to the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.78 695.70 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.44 695.70 Td ( quarter and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.75 695.70 Td (decreased) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.04 695.70 Td ( by ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.04 695.70 Td (64M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.71 695.70 Td ( shares from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.69 695.70 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.02 695.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 681.30 Td (quarter of a year ago driven primarily by stock repurchases.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 656.0220703125 m 99.498046875 656.0220703125 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 657.90 Td (Full ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.73 657.90 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.06 657.90 Td (ear) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.50 657.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 99.498046875 656.0220703125 m 123.498046875 656.0220703125 l s q 0 0 0 rg BT 99.50 657.90 Td (2015) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 123.50 657.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 629.10 Td (Revenue) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 614.70 Td (Revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.48 614.70 Td ($55.4B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 142.48 614.70 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.14 614.70 Td (down 1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 212.81 614.70 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.13 614.70 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.13 614.70 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.92 614.70 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.41 614.70 Td (otal platform* volume was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.38 614.70 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.04 614.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.04 614.70 Td (9%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.04 614.70 Td ( and total platform* ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 600.30 Td (average selling prices were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.77 600.30 Td (up) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 194.77 600.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.27 600.30 Td (8%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.26 600.30 Td ( over this same period.) Tj ET Q BT /F3 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 569.900390625 m 179.84765625 569.900390625 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 571.50 Td (2015 Comparisons to 2014) Tj ET Q BT /F3 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.85 571.50 Td (:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 557.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 557.10 Td (The Client Computing Group had revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.45 557.10 Td ($32.2B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.46 557.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.46 557.10 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.12 557.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.12 557.10 Td (8%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.12 557.10 Td ( with platform volume ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.77 557.10 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.43 557.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.43 557.10 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.99 557.10 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 552.98 557.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 542.70 Td (and platform average selling prices ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.10 542.70 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.10 542.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.10 542.70 Td (4%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.09 542.70 Td (. Desktop platform volume was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.07 542.70 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.73 542.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.73 542.70 Td (16%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.73 542.70 Td ( and desktop ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 528.30 Td (platform average selling prices were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.09 528.30 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 275.09 528.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.09 528.30 Td (6%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.08 528.30 Td (. Notebook platform volume was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.38 528.30 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.05 528.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.05 528.30 Td (9%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.05 528.30 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 513.90 Td (notebook platform average selling prices were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.75 513.90 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.75 513.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.75 513.90 Td (2%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.74 513.90 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 1 0 0 rg BT 347.74 513.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 350.53 513.90 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.02 513.90 Td (ablet volumes were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.32 513.90 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.98 513.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.98 513.90 Td (16%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.98 513.90 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 499.50 Td (average selling prices were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.77 499.50 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.77 499.50 Td ( significantly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.97 499.50 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 485.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 485.10 Td (The Data Center Group had revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 275.75 485.10 Td ($16.0B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.76 485.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.76 485.10 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.76 485.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.76 485.10 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.31 485.10 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.31 485.10 Td ( with platform volume ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.96 485.10 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.96 485.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.96 485.10 Td (8%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.95 485.10 Td ( and platform ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 470.70 Td (average selling prices ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.45 470.70 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.45 470.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.45 470.70 Td (3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 223.45 470.70 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 456.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 456.30 Td (Internet of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.59 456.30 Td (Things Group had revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.88 456.30 Td ($2.3B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.89 456.30 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.89 456.30 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.89 456.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.89 456.30 Td (7%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.88 456.30 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 441.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 441.90 Td (The software and services operating segments had revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.72 441.90 Td ($2.2B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.72 441.90 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.72 441.90 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.39 441.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.39 441.90 Td (2%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.38 441.90 Td (. Intel Security ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 427.50 Td (Group was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.82 427.50 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.49 427.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 170.49 427.50 Td (2%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.49 427.50 Td ( on a GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.04 427.50 Td ( basis and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.37 427.50 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.37 427.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.37 427.50 Td (6%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.36 427.50 Td ( on a constant currency basis.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 413.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 413.10 Td (All other operating segments had revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.76 413.10 Td ($2.7B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.77 413.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.77 413.10 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.77 413.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.77 413.10 Td (20%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.76 413.10 Td (.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 386.70 Td (Gr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.94 386.70 Td (oss Margin) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 372.30 Td (Gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.94 372.30 Td (gin dollars were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.25 372.30 Td ($34.7B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 214.25 372.30 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.25 372.30 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.92 372.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.92 372.30 Td ($0.9B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.92 372.30 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.25 372.30 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.25 372.30 Td (. Gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.69 372.30 Td (gin of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.02 372.30 Td (62.6%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.02 372.30 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.68 372.30 Td (down 1.1 points) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.68 372.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 357.90 Td (from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.83 357.90 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.83 357.90 Td ( driven by higher platform* unit costs and lower platform* volumes. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.54 357.90 Td (These decreases were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 343.50 Td (partially of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.26 343.50 Td (fset by higher platform* average selling prices, lower factory start-up costs, and lower ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 329.10 Td (platform* write-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.25 329.10 Td (fs.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 149.92 329.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 300.30 Td (Spending) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 285.90 Td (Spending for R&D and MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.83 285.90 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 225.49 285.90 Td ($20.1B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 260.50 285.90 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.50 285.90 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.50 285.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.50 285.90 Td ($400M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.17 285.90 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.49 285.90 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.49 285.90 Td (. R&D and MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.50 285.90 Td ( as a percentage of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 271.50 Td (revenue was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.14 271.50 Td (36%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.13 271.50 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.13 271.50 Td (up) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.13 271.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 154.63 271.50 Td (one point compared to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.27 271.50 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.27 271.50 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 242.70 Td (R&D spending was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.50 242.70 Td ($12.1B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 181.50 242.70 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.50 242.70 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 242.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 202.50 242.70 Td (5%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.50 242.70 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.82 242.70 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.82 242.70 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 213.90 Td (MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.17 213.90 Td ( spending was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.17 213.90 Td ($7.9B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.17 213.90 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.17 213.90 Td (down) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.84 213.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.34 213.90 Td (3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 237.33 213.90 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.66 213.90 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.66 213.90 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 185.10 Td (Depreciation was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.13 185.10 Td ($7.8B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.13 185.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 171.13 185.10 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 183.13 185.10 Td ( from $7.4B in ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.80 185.10 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 280.80 185.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 156.30 Td (Restructuring and asset impairment char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.22 156.30 Td (ges for ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.21 156.30 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.21 156.30 Td ( were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.53 156.30 Td ($354M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.20 156.30 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.20 156.30 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.20 156.30 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.52 156.30 Td ($295M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.19 156.30 Td ( in ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.53 156.30 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.53 156.30 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 127.50 Td (Amortization of acquisition-related intangibles included in operating expense was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.72 127.50 Td ($265M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.39 127.50 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.39 127.50 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.05 127.50 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 113.10 Td ($294M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.17 113.10 Td ( in ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.50 113.10 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 123.50 113.10 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 11 0 obj <> endobj 12 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.05 772.60 Td (Page 5) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 31.60 Td (^^ Cash and cash equivalents, short-term investments, andtrading assets) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 740.90 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.94 740.90 Td ( Income Statement Items) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.50 Td (Gains and losses on equity investments and interest and other income was a net ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.41 726.50 Td (gain) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.07 726.50 Td ( of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.07 726.50 Td ($210M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.74 726.50 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.74 726.50 Td (lower) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.06 726.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 712.10 Td (than the net ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.48 712.10 Td ($454M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.15 712.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.15 712.10 Td (gain) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.81 712.10 Td ( in ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.14 712.10 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 206.14 712.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 683.30 Td (The ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.26 683.30 Td (fective tax rate for ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 171.54 683.30 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 195.54 683.30 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.20 683.30 Td (20%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.20 683.30 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 248.20 683.30 Td (down 6.3 points) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.20 683.30 Td ( in ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.54 683.30 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.54 683.30 Td ( driven by one-time items and our ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 668.90 Td (decision to indefinitely reinvest certain prior years) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.52 668.90 Td ( non-US earnings.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 640.10 Td (Balance Sheet and Cash Flow Items) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 625.70 Td (Cash flow from operations in ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 193.14 625.70 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.14 625.70 Td ( was approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.12 625.70 Td ($19.0B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.12 625.70 Td (. On the balance sheet, total cash) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 611.30 Td (investments^^ ended the year at ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 205.71 611.30 Td ($25.3B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.71 611.30 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.71 611.30 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.71 611.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.71 611.30 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.27 611.30 Td (1.3B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.27 611.30 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.60 611.30 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.60 611.30 Td (. During ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.60 611.30 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.60 611.30 Td (, we paid ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.25 611.30 Td ($4.6B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.25 611.30 Td ( in dividends, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 596.90 Td (purchased ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.14 596.90 Td ($7.3B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.15 596.90 Td ( in capital assets, and repurchased ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.75 596.90 Td ($3.0B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.76 596.90 Td ( in stock. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.20 596.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.57 596.90 Td (e issued ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.89 596.90 Td ($9.5B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.90 596.90 Td ( in new long-term debt ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 582.50 Td (as part of the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.15 582.50 Td (Altera acquisition financing plan. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.55 582.50 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.04 582.50 Td (otal inventories were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.67 582.50 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.67 582.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.67 582.50 Td ($894M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.34 582.50 Td ( from a year ago.) Tj ET Q endstream endobj 13 0 obj <> endobj 14 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.05 772.60 Td (Page 6) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 42.60 Td (*Client Computing Group, Data Center Group, and Internet of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.27 42.60 Td (Things Group microprocessors and chipsets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 30.60 Td (^Gross Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.01 30.60 Td (gin on a non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.91 30.60 Td ( basis, excluding the impacts of the deferred revenue write-down, the inventory valuation ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 18.60 Td (adjustment, and amortization of acquisition-related intangibles.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 737.0220703125 m 91.51171875 737.0220703125 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 738.90 Td (Outlook) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 724.50 Td (Intel's Business Outlook does not include the potential impact of any business combinations, asset ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 710.10 Td (acquisitions, divestitures, strategic investments and other significant transactions that may be completed ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.70 Td (after January14. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.58 695.70 Td (The midpoint of the forecast ranges will be referred to when making comparisons to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 681.30 Td (specific periods.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 652.50 Td (Our first quarter 2016 and full year 2016 Business Outlook includes the expected results of our recently ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 638.10 Td (completed acquisition of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.47 638.10 Td (Altera, an additional week in the first quarter due to 2016 being a 53-week ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 623.70 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.67 623.70 Td (,and a change in the estimated useful lives for our machinery and equipment in our factories from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 609.30 Td (four to five years.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 580.50 Td (The acquisition of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.15 580.50 Td (Altera was completed in early fiscal year 2016, which means that the Outlook includes ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 566.10 Td (the expected results for the FPGA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.80 566.10 Td ( business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.81 566.10 Td (As a result of the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.12 566.10 Td (Altera acquisition, we have acquisition-) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 551.70 Td (related char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.57 551.70 Td (ges that are primarily non-cash. Our Outlook for the first quarter and full year 2016 include ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 537.30 Td (both GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.06 537.30 Td ( and non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.61 537.30 Td ( estimates.Reconciliations between these GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.77 537.30 Td ( andnon-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.32 537.30 Td ( financial ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 522.90 Td (measures are included below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.66 522.90 Td (.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 492.2220703125 m 91.833984375 492.2220703125 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 494.10 Td (Q1 2016) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 91.833984375 492.2220703125 m 136.845703125 492.2220703125 l s q 0 0 0 rg BT 91.83 494.10 Td ( Outlook) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 465.30 Td (Revenue) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 450.90 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.73 450.90 Td ( revenue is expected to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.00 450.90 Td ($14.0B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 244.01 450.90 Td (, plus or minus ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.35 450.90 Td ($500M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.02 450.90 Td ( in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.01 450.90 Td (first) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.34 450.90 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.66 450.90 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 422.10 Td (On a non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.71 422.10 Td ( basis, excluding the impact of the deferred revenue write-down, revenue is expected to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 407.70 Td (be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.83 407.70 Td ($14.1B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.83 407.70 Td (, plus or minus ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.17 407.70 Td ($500M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.84 407.70 Td ( in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.83 407.70 Td (first) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 260.16 407.70 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.48 407.70 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.26 407.70 Td (The midpoint of this range is ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.24 407.70 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.91 407.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.91 407.70 Td (6%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.90 407.70 Td ( from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 393.30 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.83 393.30 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.32 393.30 Td (, and it includes approximately $400M from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.95 393.30 Td (Altera. Excluding the incremental revenue from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 378.90 Td (Altera, the business is at the low end of seasonality for the) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 1 0 0 rg BT 329.43 378.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 332.43 378.90 Td (first) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.76 378.90 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.08 378.90 Td (.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 350.10 Td (Gr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.94 350.10 Td (oss Margin) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 335.70 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.73 335.70 Td ( Gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.17 335.70 Td (gin in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.50 335.70 Td (first) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.83 335.70 Td ( quarter is expected to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.11 335.70 Td (58%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.10 335.70 Td (, plus or minus a couple of points, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.09 335.70 Td (down) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.75 335.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.25 335.70 Td (6.3 ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 321.30 Td (points) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.84 321.30 Td ( from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.82 321.30 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.15 321.30 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.47 321.30 Td (. Non-GAAP^ Gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.87 321.30 Td (gin in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.20 321.30 Td (first) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.53 321.30 Td ( quarter is expected to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.81 321.30 Td (62) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.81 321.30 Td (%, plus ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 306.90 Td (or minus a couple of points, down) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.15 306.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 215.65 306.90 Td (2.3 points from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.97 306.90 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.30 306.90 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.61 306.90 Td (.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 162.39999999999998 m 95 162.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 95 162.39999999999998 m 197 162.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 197 162.39999999999998 m 453 162.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 115.39999999999998 m 95 115.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 95 115.39999999999998 m 197 115.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 197 115.39999999999998 m 453 115.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 101.39999999999998 m 95 101.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 99.39999999999998 m 95 99.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 95 101.39999999999998 m 197 101.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 95 99.39999999999998 m 197 99.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 197 101.39999999999998 m 453 101.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 197 99.39999999999998 m 453 99.39999999999998 l s BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 284.53 Td (Gross Margin Reconciliation [note: point attributions are approximate]:) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 259.82 Td (64.3) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 259.82 Td (%) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 259.82 Td (Q415 Gross Margin) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.50 246.58 Td (-3.0) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 246.58 Td (points:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 246.58 Td (Altera acquisition-related adjustments) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.50 231.58 Td (-1.0) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 231.58 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 231.58 Td (Higher factory start-up costs \(primarily on 10nm\)) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.50 216.53 Td (-1.0) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 216.53 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 216.53 Td (Lower platform* volume) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.50 185.53 Td (-0.5) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 185.53 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 200.58 Td (Memory business ramp \(increased production and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 188.58 Td (factory start-up costs\)) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.50 167.53 Td (-0.5) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 167.53 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 169.58 Td (Higher write-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.25 169.58 Td (fs \(primarily on platform* products\)) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.50 151.77 Td (58) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 151.77 Td (%) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 151.77 Td (Q116 GAAP Gross Margin) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 136.53 Td (+3.0) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 136.53 Td (points:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 136.53 Td (Altera acquisition-related adjustments) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 120.53 Td (+0.5) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 120.53 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 120.53 Td (Other acquisition-related adjustments) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.50 104.77 Td (62) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 104.77 Td (%) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 104.77 Td (Q116 Non-GAAP^ Gross Margin) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 15 0 obj <> endobj 16 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.05 772.60 Td (Page 7) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 42.60 Td (*Client Computing Group, Data Center Group, and Internet of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.27 42.60 Td (Things Group microprocessors and chipsets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 30.60 Td (^Gross Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.01 30.60 Td (gin on a non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.91 30.60 Td ( basis, excluding the impacts of the deferred revenue write-down, the inventory valuation ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 18.60 Td (adjustment, and amortization of acquisition-related intangibles.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 738.90 Td (Spending) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 724.50 Td (Spending for R&D and MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.83 724.50 Td ( in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.82 724.50 Td (first) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.15 724.50 Td ( quarter is expected to be approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.75 724.50 Td ($5.6B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.75 724.50 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.75 724.50 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.75 724.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 710.10 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.81 710.10 Td ($300M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.48 710.10 Td ( from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.47 710.10 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.79 710.10 Td ( quarter primarily due to spending associated with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.40 710.10 Td (Altera's business, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.70 Td (the extra work week, increased R&D in Intel's base business, and one-time deal related costs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.97 695.70 Td (This was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 681.30 Td (partially of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.26 681.30 Td (fset by lower depreciation expense, marketing, profit dependent, and employee benefit ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.90 Td (spending.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 643.50 Td (On a non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.71 643.50 Td ( basis, excluding the impacts of certain acquisition-related char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.39 643.50 Td (ges associated with the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 629.10 Td (Altera acquisition, R&D and MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.14 629.10 Td ( in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 260.14 629.10 Td (first) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.47 629.10 Td ( quarter is expected to be approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.06 629.10 Td ($5.5B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.06 629.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 605.70 Td (Depreciation is forecast to be approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.42 605.70 Td ($1.7B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.42 605.70 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.42 605.70 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.09 605.70 Td ( from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.07 605.70 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.40 605.70 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.72 605.70 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.50 605.70 Td (This lower depreciation ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 591.30 Td (forecast is driven by the lengthening of the economic useful life of our manufacturing equipment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.47 591.30 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.84 591.30 Td (e are ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 576.90 Td (extending the depreciable life of equipment in our factories from four to five years.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 553.50 Td (Amortization of acquisition-related intangibles included in operating expense is forecast to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 539.10 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.81 539.10 Td ($100M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.48 539.10 Td (, all of which is excluded on a non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.66 539.10 Td ( basis.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 515.70 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.94 515.70 Td ( Income Statement Items) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 501.30 Td (Gains and losses from equity investments and interest and other income are expected to be approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 486.90 Td (zero, compared to a net ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.78 486.90 Td (gain) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.44 486.90 Td ( of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.43 486.90 Td ($4M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.10 486.90 Td ( in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.10 486.90 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.42 486.90 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.74 486.90 Td (.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 461.6220703125 m 73.5 461.6220703125 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 463.50 Td (2016) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 73.5 461.6220703125 m 118.51171875 461.6220703125 l s q 0 0 0 rg BT 73.50 463.50 Td ( Outlook) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 434.70 Td (Revenue) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 420.30 Td (Revenue for the year is expected to grow in the mid to high single digits on both a GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.97 420.30 Td ( and non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 556.52 420.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 405.90 Td (basis.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 377.10 Td (Gr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.94 377.10 Td (oss Margin) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 362.70 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.73 362.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.73 362.70 Td (gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.50 362.70 Td (gin for the year is expected to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.44 362.70 Td (61%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.44 362.70 Td (, plus or minus a couple points, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.42 362.70 Td (down ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.09 362.70 Td (1.6 points) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 543.43 362.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 348.30 Td (from) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.83 348.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.83 348.30 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.83 348.30 Td (. Non-GAAP^ ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 171.79 348.30 Td (gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.57 348.30 Td (gin for the year is expected to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.50 348.30 Td (63%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.50 348.30 Td (, plus or minus a couple points, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 333.90 Td (up 0.4 points) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.84 333.90 Td ( from) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.16 333.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.16 333.90 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.16 333.90 Td (. ) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 206.39999999999998 m 95 206.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 95 206.39999999999998 m 197 206.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 197 206.39999999999998 m 563 206.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 206.39999999999998 m 95 206.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 159.39999999999998 m 95 159.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 95 159.39999999999998 m 197 159.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 197 159.39999999999998 m 563 159.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 159.39999999999998 m 95 159.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 145.39999999999998 m 95 145.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 50 143.39999999999998 m 95 143.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 95 145.39999999999998 m 197 145.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 95 143.39999999999998 m 197 143.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 197 145.39999999999998 m 563 145.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 197 143.39999999999998 m 563 143.39999999999998 l s BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 311.53 Td (Gross Margin Reconciliation [note: point attributions are approximate]:) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 286.82 Td (62.6) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 286.82 Td (%) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 286.82 Td (2015 Gross Margin) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.50 273.58 Td (-2.0) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 273.58 Td (points:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 273.58 Td (Altera acquisition-related adjustments) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.50 258.58 Td (-1.5) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 258.58 Td (points:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 258.58 Td (Higher factory start-up costs \(primarily on 10nm\)) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.50 243.53 Td (-1.0) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 243.53 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 243.53 Td (Memory business ramp \(increased production and factory start-up costs\)) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 227.53 Td (+2.0) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 227.53 Td (points:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 227.53 Td (Higher platform* average selling prices) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 211.53 Td (+0.5) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 211.53 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 211.53 Td (Lower platform* costs \(primarily on lower depreciation\)) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.50 195.77 Td (61) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 195.77 Td (%) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 195.77 Td (2016 GAAP Gross Margin Outlook) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 180.53 Td (+2.0) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 180.53 Td (points:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 180.53 Td (Altera acquisition-related adjustments) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.70 164.53 Td (+0.5) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 164.53 Td (point:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 164.53 Td (Other acquisition-related adjustments) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.50 148.77 Td (63) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 148.77 Td (%) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 148.77 Td (2016 Non-GAAP^ Gross Margin Outlook) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 17 0 obj <> endobj 18 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.05 772.60 Td (Page 8) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 740.90 Td (Spending) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.50 Td (Spending for R&D and MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.83 726.50 Td ( for the year is expected to be approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.74 726.50 Td ($21.4B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.75 726.50 Td ( plus or minus ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 524.09 726.50 Td ($400M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.76 726.50 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 712.10 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.50 712.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 712.10 Td ($1.4B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.50 712.10 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.83 712.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.83 712.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.61 712.10 Td (This increase is primarily driven by the addition of the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.55 712.10 Td (Altera base business ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 697.70 Td (spending, increased R&D in Intel) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.80 697.70 Td (s base business, the extra work week, an increase in profit dependent ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 683.30 Td (spending, and one-time deal related costs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.22 683.30 Td (This is partially of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.32 683.30 Td (fset by lower depreciation expense in Intel) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.58 683.30 Td (s ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 668.90 Td (base business.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 640.10 Td (On a non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.71 640.10 Td ( basis, excluding the impacts of certain acquisition-related char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.39 640.10 Td (ges associated with the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 625.70 Td (Altera acquisition, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.14 625.70 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.14 625.70 Td ( R&D and MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.14 625.70 Td ( is expected to be approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.76 625.70 Td ($21.3B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.76 625.70 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 596.90 Td (Depreciation is forecast to be approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.42 596.90 Td ($6.5B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.42 596.90 Td ( plus or minus ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.76 596.90 Td ($200M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.43 596.90 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.43 596.90 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.10 596.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.10 596.90 Td ($1.3B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.10 596.90 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.43 596.90 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.43 596.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.21 596.90 Td (This ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 582.50 Td (lower depreciation forecast is driven by the lengthening of the economic useful life of our manufacturing ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 568.10 Td (equipment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.94 568.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.30 568.10 Td (e are extending the depreciable life of equipment in our factories from four to five years. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 553.70 Td (This change in depreciable life drives approximately $1.5B in lower depreciation expense for the year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.32 553.70 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 539.30 Td (Approximately half of this benefit will increase gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.21 539.30 Td (gin \(impacting both unit cost and start-up costs\), ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 524.90 Td (a quarter will decrease R&D expenses, and the remainder will decrease our inventory values.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 496.10 Td (Amortization of acquisition-related intangibles included in operating expense is forecast to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 481.70 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.81 481.70 Td ($350M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.48 481.70 Td (, up from 2015.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 458.30 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.94 458.30 Td ( Income Statement Items) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 443.90 Td (The tax rate is expected to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 193.10 443.90 Td (25%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 215.10 443.90 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.10 443.90 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.10 443.90 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.42 443.90 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.42 443.90 Td (. No adjustments on a non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.97 443.90 Td ( basis.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 415.10 Td (Balance Sheet and Cash Flow Items) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 400.70 Td (Capital spending for ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 150.48 400.70 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.48 400.70 Td ( is expected to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 260.78 400.70 Td ($9.5B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.79 400.70 Td ( plus or minus ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.13 400.70 Td ($500M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.79 400.70 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.79 400.70 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.79 400.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.79 400.70 Td ($2.2B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.80 400.70 Td (, from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.13 400.70 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.13 400.70 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0.9333333333333333 0.15294117647058825 0.1411764705882353 rg BT 508.13 400.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 511.13 400.70 Td ( ) Tj ET Q endstream endobj 19 0 obj <> endobj 20 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.05 772.60 Td (Page 9) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 737.0220703125 m 114.4921875 737.0220703125 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 738.90 Td (Risk Factors) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 724.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 724.50 Td (The above statements and any others in this) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.11 724.50 Td ( document ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.43 724.50 Td (that refer to future plans and expectations ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 710.10 Td (are forward-looking statements that involve a number of risks and uncertainties.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.72 710.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.50 710.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.87 710.10 Td (ords such as ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.70 Td ("anticipates," "expects," "intends," "goals," "plans," "believes," "seeks," "estimates," "continues," "may) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.02 695.70 Td (," ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 681.30 Td ("will," "should," and variations of such words and similar expressions are intended to identify such ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.90 Td (forward-looking statements.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.80 666.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.30 666.90 Td (Statements that refer to or are based on projections, uncertain events or ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 652.50 Td (assumptions also identify forward-looking statements. Many factors could af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.20 652.50 Td (fect Intel's actual results, and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 638.10 Td (variances from Intel's current expectations regarding such factors could cause actual results to dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.26 638.10 Td (fer ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 623.70 Td (materially from those expressed in these forward-looking statements. Intel presently considers the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 609.30 Td (following to be important factors that could cause actual results to dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.86 609.30 Td (fer materially from the company's ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 594.90 Td (expectations. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 566.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 566.10 Td (Demand for Intel's products is highly variable and could dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.71 566.10 Td (fer from expectations due to factors ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 551.70 Td (including changes in business and economic conditions; consumer confidence or income levels; ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 537.30 Td (the introduction, availability and market acceptance of Intel's products, products used together with ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 522.90 Td (Intel products and competitors' products; competitive and pricing pressures, including actions ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 508.50 Td (taken by competitors; supply constraints and other disruptions af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.89 508.50 Td (fecting customers; changes in ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 494.10 Td (customer order patterns including order cancellations; and changes in the level of inventory at ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 479.70 Td (customers.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 450.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 450.90 Td (Intel's gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.10 450.90 Td (gin percentage could vary significantly from expectations based on capacity ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 436.50 Td (utilization; variations in inventory valuation, including variations related to the timing of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 422.10 Td (qualifying products for sale; changes in revenue levels; segment product mix; the timing and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 407.70 Td (execution of the manufacturing ramp and associated costs; excess or obsolete inventory; changes ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 393.30 Td (in unit costs; defects or disruptions in the supply of materials or resources; and product ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 378.90 Td (manufacturing quality/yields. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.58 378.90 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.92 378.90 Td (ariations in gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.35 378.90 Td (gin may also be caused by the timing of Intel ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 364.50 Td (product introductions and related expenses, including marketing expenses, and Intel's ability to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 350.10 Td (respond quickly to technological developments and to introduce new products or incorporate new ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 335.70 Td (features into existing products, which may result in restructuring and asset impairment char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.16 335.70 Td (ges.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 306.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 306.90 Td (Intel's results could be af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.74 306.90 Td (fected by adverse economic, social, political and physical/infrastructure ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 292.50 Td (conditions in countries where Intel, its customers or its suppliers operate, including military ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 278.10 Td (conflict and other security risks, natural disasters, infrastructure disruptions, health concerns and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 263.70 Td (fluctuations in currency exchange rates. Results may also be af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.18 263.70 Td (fected by the formal or informal ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 249.30 Td (imposition by countries of new or revised export and/or import and doing-business regulations, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 234.90 Td (which could be changed without prior notice.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 206.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 206.10 Td (Intel operates in highly competitive industries and its operations have high costs that are either ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 191.70 Td (fixed or dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.27 191.70 Td (ficult to reduce in the short term.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 162.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 162.90 Td (The amount, timing and execution of Intel's stock repurchase program could be af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.32 162.90 Td (fected by ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 148.50 Td (changes in Intel's priorities for the use of cash, such as operational spending, capital spending, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 134.10 Td (acquisitions, and as a result of changes to Intel's cash flows or changes in tax laws.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET endstream endobj 21 0 obj <> endobj 22 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.05 772.60 Td (Page 10) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 738.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 738.70 Td (Intel's expected tax rate is based on current tax law and current expected income and may be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 724.30 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.61 724.30 Td (fected by the jurisdictions in which profits are determined to be earned and taxed; changes in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 709.90 Td (estimates of credits, benefits and deductions; the resolution of issues arising from tax audits with ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 695.50 Td (various tax authorities, including payment of interest and penalties; and the ability to realize ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 681.10 Td (deferred tax assets.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 652.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 652.30 Td (Gains or losses from equity securities and interest and other could vary from expectations ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 637.90 Td (depending on gains or losses on the sale, exchange, change in the fair value or impairments of debt ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 623.50 Td (and equity investments, interest rates, cash balances, and changes in fair value of derivative ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 609.10 Td (instruments. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 580.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 580.30 Td (Product defects or errata \(deviations from published specifications\) may adversely impact our ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 565.90 Td (expenses, revenues and reputation.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 537.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 537.10 Td (Intel's results could be af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.74 537.10 Td (fected by litigation or regulatory matters involving intellectual property) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.20 537.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 522.70 Td (stockholder) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.01 522.70 Td (, consumer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.18 522.70 Td (, antitrust, disclosure and other issues. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.15 522.70 Td (An unfavorable ruling could include ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 508.30 Td (monetary damages or an injunction prohibiting Intel from manufacturing or selling one or more ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 493.90 Td (products, precluding particular business practices, impacting Intel's ability to design its products, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 479.50 Td (or requiring other remedies such as compulsory licensing of intellectual property) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.61 479.50 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 450.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 450.70 Td (Intel's results may be af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.74 450.70 Td (fected by the timing of closing of acquisitions, divestitures and other ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 436.30 Td (significant transactions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.25 436.30 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.62 436.30 Td (e completed our acquisition of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.91 436.30 Td (Altera on December 28, 2015 and risks ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 421.90 Td (associated with that acquisition are described in the Forward Looking Statements paragraph of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 407.50 Td (Intel) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.82 407.50 Td (s press release dated June 1, 2015, which risk factors are incorporated by reference herein.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 378.70 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.50 378.70 Td ( detailed discussion of these and other factors that could af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.53 378.70 Td (fect Intel's results is included in Intel's SEC ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 364.30 Td (filings, including the company's most recent reports on Forms 10-K and 10-Q.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET endstream endobj 23 0 obj <> endobj 24 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.40 772.60 Td (Page 1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 556.97 772.60 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 251.75 740.25 Td (INTEL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.32 740.25 Td ( CORPORA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.63 740.25 Td (TION) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.45 728.25 Td (EXPLANA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.04 728.25 Td (TION OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.62 728.25 Td ( NON-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.45 728.25 Td ( MEASURES) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 704.25 Td (In addition to disclosing financial results in accordance with U.S. generally accepted accounting principles \(GAAP\), this) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.14 704.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 692.25 Td (document ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.43 692.25 Td (contains references to the non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.51 692.25 Td ( financial measures described below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.81 692.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.63 692.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.26 692.25 Td (e believe these non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.81 692.25 Td ( financial ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 680.25 Td (measures provide investors with useful supplemental information about the financial performance of our business, enable ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 668.25 Td (comparison of financial results between periods where certain items may vary independent of business performance, and allow ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 656.25 Td (for greater transparency with respect to key metrics used by management in operating our business.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 635.25 Td (Our non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.74 635.25 Td ( financial measures reflect adjustments based on the following items, as well as the related income tax ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.30 635.25 Td (fects. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 623.25 Td (These non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.06 623.25 Td ( financial measures should not be considered a substitute for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.99 623.25 Td (, or superior to, financial measures calculated in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 611.25 Td (accordance with GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.36 611.25 Td (, and the financial results calculated in accordance with GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.00 611.25 Td ( and reconciliations from these results ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 599.25 Td (should be carefully evaluated.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 578.25 Td (Acquisition-related adjustments: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.07 578.25 Td (The non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.30 578.25 Td ( financial measures disclosed by the company exclude certain business ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 566.25 Td (combination accounting adjustments and certain expenses related to acquisitions as follows:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 545.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 545.25 Td (Revenue and gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.90 545.25 Td (gin non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.37 545.25 Td ( outlook excludes the impact of the deferred revenue write-down, amortization ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 533.25 Td (of acquisition-related intangible assets that impact cost of sales, and the inventory valuation adjustment.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.22 533.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET /GS0 gs q 18.00 0 0 10.09 103.50 510.09 cm /I2 Do Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 512.25 Td (Deferr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.79 512.25 Td (ed r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.25 512.25 Td (evenue write-down) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 239.06 512.25 Td (: Sales to distributors are made under agreements allowing for subsequent price ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 500.25 Td (adjustments and returns and are deferred until the products are resold by the distributor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.90 500.25 Td (. Business combination ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 488.25 Td (accounting principles require us to write down to fair value the deferred revenue assumed in our acquisitions ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 476.25 Td (as we have limited performance obligations associated with this deferred revenue. Our GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.84 476.25 Td ( revenues and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 464.25 Td (related cost of sales for the subsequent reselling by distributors to end customers after an acquisition do not ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 452.25 Td (reflect the full amounts that would have been reported if the acquired deferred revenue was not written down ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 440.25 Td (to fair value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.63 440.25 Td (The non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.86 440.25 Td ( adjustments eliminate the ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.65 440.25 Td (fect of the deferred revenue write-down. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.55 440.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.19 440.25 Td (e believe ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 428.25 Td (these adjustments are useful to investors as an additional means to reflect revenue and gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.03 428.25 Td (gin trends of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 416.25 Td (our business. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET /GS0 gs q 18.00 0 0 10.09 103.50 393.09 cm /I3 Do Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 395.25 Td (Inventory valuation adjustment) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.48 395.25 Td (: Business combination accounting principles require us to measure acquired ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 383.25 Td (inventory at fair value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.89 383.25 Td (The fair value of inventory reflects the acquired company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.13 383.25 Td (s cost of manufacturing plus ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 371.25 Td (a portion of the expected profit mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.49 371.25 Td (gin. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.08 371.25 Td (The non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.32 371.25 Td ( adjustment to our cost of sales excludes the expected ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 359.25 Td (profit mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.58 359.25 Td (gin component that is recorded under business combination accounting principles. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.71 359.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.35 359.25 Td (e believe the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 347.25 Td (adjustment is useful to investors as an additional means to reflect cost of sales and gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.79 347.25 Td (gin trends of our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 335.25 Td (business. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 314.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 314.25 Td (Amortization of acquisition-r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.80 314.25 Td (elated intangible assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.68 314.25 Td (: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.40 314.25 Td (Amortization of acquisition-related intangible assets consists of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 302.25 Td (amortization of intangibles assets such as developed technology) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.62 302.25 Td (, trade names, and customer relationships acquired in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 290.25 Td (connection with business combinations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.24 290.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.88 290.25 Td (e record char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.88 290.25 Td (ges relating to the amortization of these intangibles within both ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 278.25 Td (cost of sales and operating expenses in our GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.64 278.25 Td ( financial statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.28 278.25 Td (Amortization char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.13 278.25 Td (ges for our acquisition-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 266.25 Td (related intangible assets are inconsistent in size and are significantly impacted by the timing and valuation of our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 254.25 Td (acquisitions. Consequently) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.62 254.25 Td (, our non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.63 254.25 Td ( adjustments exclude these char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.08 254.25 Td (ges to facilitate an evaluation of our current ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 242.25 Td (operating performance and comparisons to our past operating performance. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 218.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 218.25 Td (R&D plus MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.40 218.25 Td ( spending non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.70 218.25 Td ( outlook excludes the impact of other one-time char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.11 218.25 Td (ges associated with the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 206.25 Td (acquisition of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.16 206.25 Td (Altera, which primarily includes bankers fees, compensation-related costs, and valuation char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.57 206.25 Td (ges for ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 194.25 Td (Altera's stock based compensation. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 173.25 Td (Constant currency ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.62 173.25 Td (fect on revenue: Constant currency results assume foreign revenues are translated from foreign currencies ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 161.25 Td (to the U.S. dollar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.70 161.25 Td (, net of the ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.55 161.25 Td (fect of foreign currency hedges, at rates consistent with those in the comparable period. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.47 161.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.11 161.25 Td (e ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 149.25 Td (believe this is a useful metric that facilitates comparison to our historical performance for the Intel Security Group operating ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 137.25 Td (segment.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 25 0 obj <> endobj 26 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.05 772.60 Td (Page 12) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.05 740.25 Td (SUPPLEMENT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.65 740.25 Td (AL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.99 740.25 Td ( RECONCILIA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.76 740.25 Td (TIONS OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.89 740.25 Td ( GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.17 740.25 Td ( OUTLOOK ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.67 740.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.16 740.25 Td (O NON-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.76 740.25 Td ( OUTLOOK) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 723.25 Td (Set forth below are reconciliations of the non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.46 723.25 Td ( financial measure to the most directly comparable GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.24 723.25 Td ( financial ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 711.25 Td (measure. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.63 711.25 Td (The non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.87 711.25 Td ( financial measure disclosed by the company has limitations and should not be considered a substitute ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 699.25 Td (for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.76 699.25 Td (, or superior to, the financial measure prepared in accordance with GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.26 699.25 Td (, and the financial outlook prepared in accordance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 687.25 Td (with GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.63 687.25 Td ( and the reconciliations from this Business Outlook should be carefully evaluated. Please refer to "Explanation of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 675.25 Td (Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.91 675.25 Td ( Measures" in this document for a detailed explanation of the adjustment made to the comparable GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.94 675.25 Td ( measures, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 663.25 Td (the ways management uses the non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.48 663.25 Td ( measures, and the reasons why management believes the non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.81 663.25 Td ( measures ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 651.25 Td (provide useful information for investors.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 259 619.75 m 316 619.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 316 619.75 m 408 619.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412 619.75 m 469 619.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 619.75 m 560 619.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 259 572.75 m 316 572.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 259 557.75 m 316 557.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 259 555.75 m 316 555.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 316 572.75 m 408 572.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 316 557.75 m 408 557.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 316 555.75 m 408 555.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412 572.75 m 469 572.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412 557.75 m 469 557.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412 555.75 m 469 555.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 572.75 m 560 572.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 557.75 m 560 557.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 555.75 m 560 555.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 259 446.75 m 316 446.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 259 422.75 m 316 422.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 259 420.75 m 316 420.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 316 446.75 m 408 446.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 316 422.75 m 408 422.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 316 420.75 m 408 420.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412 446.75 m 469 446.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412 422.75 m 469 422.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412 420.75 m 469 420.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 446.75 m 560 446.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 422.75 m 560 422.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 420.75 m 560 420.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 259 369.75 m 316 369.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 259 354.75 m 316 354.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 259 352.75 m 316 352.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 316 369.75 m 408 369.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 316 354.75 m 408 354.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 316 352.75 m 408 352.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412 369.75 m 469 369.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412 354.75 m 469 354.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412 352.75 m 469 352.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 369.75 m 560 369.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 354.75 m 560 354.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 352.75 m 560 352.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 259 272.75 m 316 272.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 259 238.75 m 316 238.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 259 236.75 m 316 236.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 316 272.75 m 408 272.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 316 238.75 m 408 238.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 316 236.75 m 408 236.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412 272.75 m 469 272.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412 238.75 m 469 238.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412 236.75 m 469 236.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 272.75 m 560 272.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 238.75 m 560 238.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469 236.75 m 560 236.75 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 623.98 Td (\($ in Billions\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.85 623.98 Td (Q1 2016 Outlook) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.45 623.98 Td (2016 Outlook) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 593.43 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.28 593.43 Td ( REVENUE) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.50 593.43 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.00 593.43 Td (14.0) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.50 593.42 Td (+/-500 million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.10 593.43 Td (Mid to high single digits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 577.42 Td (Adjustment for deferred revenue write-down) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.00 577.42 Td (0.1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 561.43 Td (NON-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.83 561.43 Td ( REVENUE) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.50 561.43 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.00 561.43 Td (14.1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.50 561.42 Td (+/-500 million) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.10 561.43 Td (Mid to high single digits) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 515.43 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.28 515.43 Td ( GROSS MARGIN PERCENT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.49 515.43 Td (AGE) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.50 515.43 Td (58) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.50 515.43 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.50 515.42 Td ( +/- a couple pct. pts.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.50 515.43 Td (61) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.50 515.43 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 515.42 Td ( +/- a couple pct. pts.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 499.42 Td (Adjustments for:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 483.42 Td (Deferred revenue write-down) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.50 483.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.15 483.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.50 483.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.15 483.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 467.42 Td (Inventory valuation) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.50 467.42 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.15 467.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.50 467.42 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.15 467.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 451.42 Td (Amortization of acquisition-related intangibles) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.50 451.42 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.15 451.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.50 451.42 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.15 451.42 Td (%) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 436.43 Td (NON-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.83 436.43 Td ( GROSS MARGIN ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 426.43 Td (PERCENT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.54 426.43 Td (AGE) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.50 426.43 Td (62) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.50 426.43 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.50 426.42 Td ( +/- a couple pct. pts.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.50 426.43 Td (63) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.50 426.43 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 426.42 Td ( +/- a couple pct. pts.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 390.43 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.28 390.43 Td ( R&D plus MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.56 390.43 Td ( SPENDING) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.50 390.43 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.00 390.43 Td (5.6) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.50 390.42 Td (approximately) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.50 390.43 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 390.43 Td (21.4) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 390.42 Td (approximately) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 374.42 Td (Adjustment for other acquisition-related charges) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.00 374.42 Td (0.1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.00 374.42 Td (0.1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 358.43 Td (NON-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.83 358.43 Td ( R&D plus MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.11 358.43 Td ( SPENDING) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.50 358.43 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.00 358.43 Td (5.5) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.50 358.42 Td (approximately) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.50 358.43 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 358.43 Td (21.3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 358.42 Td (approximately) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 322.43 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.28 322.43 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.23 322.43 Td (AMOR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.54 322.43 Td (TIZA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.25 322.43 Td (TION OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.82 322.43 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 312.43 Td (ACQUISITION-RELA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.22 312.43 Td (TED INT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.32 312.43 Td (ANGIBLES ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 302.43 Td (INCLUDED IN OPERA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.21 302.43 Td (TING EXPENSES) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.50 302.43 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.00 302.43 Td (0.1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.50 302.42 Td (approximately) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.50 302.43 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.00 302.43 Td (0.4) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 302.42 Td (approximately) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 287.42 Td (Adjustment for amortization of acquisition-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 277.42 Td (related amortization) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.65 277.42 Td (\(0.1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.50 277.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.65 277.42 Td (\(0.4) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.50 277.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 262.43 Td (NON-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.83 262.43 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.78 262.43 Td (AMOR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.09 262.43 Td (TIZA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.80 262.43 Td (TION OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.38 262.43 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 252.43 Td (ACQUISITION-RELA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.22 252.43 Td (TED INT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.32 252.43 Td (ANGIBLES ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 242.43 Td (INCLUDED IN OPERA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.21 242.43 Td (TING EXPENSES) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.50 242.43 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.50 242.43 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.50 242.43 Td ($) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.50 242.43 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 27 0 obj <> endobj 28 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.05 772.60 Td (Page 13) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 150.30 740.25 Td (SUPPLEMENT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.90 740.25 Td (AL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.24 740.25 Td ( RECONCILIA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.01 740.25 Td (TIONS OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.14 740.25 Td ( CONST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.35 740.25 Td (ANT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.29 740.25 Td ( CURRENCY) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 713.65 Td (Set forth below is a reconciliation of our operating results for the Intel Security Group operating segment on a constant ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 701.65 Td (currency basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.79 701.65 Td (This non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.26 701.65 Td ( financial measure should not be considered a substitute for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.29 701.65 Td (, or superior to, financial measures ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 689.65 Td (calculated in accordance with GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.66 689.65 Td (, and the financial results calculated in accordance with GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.31 689.65 Td ( and reconciliations from ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 677.65 Td (these results should be carefully evaluated. Please refer to "Explanation of Non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.44 677.65 Td ( Measures" in this document for a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 665.65 Td (detailed explanation of the adjustment made to the comparable GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.88 665.65 Td ( measures, the ways management uses the non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.56 665.65 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 653.65 Td (measures, and the reasons why management believes the non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.33 653.65 Td ( measures provide useful information for investors.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.00 653.65 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.70 632.65 Td (Intel Security Group Operating Segment) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 272 598.15 m 317 598.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 598.15 m 321 598.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 321 598.15 m 366 598.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 598.15 m 415 598.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 419 598.15 m 464 598.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464 598.15 m 468 598.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 468 598.15 m 513 598.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 598.15 m 517 598.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 272 598.15 m 317 598.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 272 577.15 m 317 577.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 321 598.15 m 366 598.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 321 577.15 m 366 577.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 598.15 m 415 598.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 577.15 m 415 577.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 419 598.15 m 464 598.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 419 577.15 m 464 577.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 468 598.15 m 513 598.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 468 577.15 m 513 577.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 598.15 m 517 598.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 577.15 m 517 577.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 517 598.15 m 562 598.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 517 577.15 m 562 577.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 272 534.15 m 317 534.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 272 510.15 m 317 510.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 272 508.15 m 317 508.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 321 534.15 m 366 534.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 321 510.15 m 366 510.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 321 508.15 m 366 508.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 534.15 m 415 534.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 510.15 m 415 510.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 508.15 m 415 508.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 419 534.15 m 464 534.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 419 510.15 m 464 510.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 419 508.15 m 464 508.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 468 534.15 m 513 534.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 468 510.15 m 513 510.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 468 508.15 m 513 508.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 534.15 m 517 534.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 510.15 m 517 510.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 513 508.15 m 517 508.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 517 534.15 m 562 534.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 517 510.15 m 562 510.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 517 508.15 m 562 508.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 272 464.15 m 317 464.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 272 440.15 m 317 440.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 272 438.15 m 317 438.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 321 464.15 m 366 464.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 321 440.15 m 366 440.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 321 438.15 m 366 438.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 464.15 m 415 464.15 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370 440.15 m 415 440.15 l s 0 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