%PDF-1.5 1 0 obj <> endobj 3 0 obj <> endobj 4 0 obj <> stream 0 0 0 RG /GS0 gs 2.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 49.5 681.5 m 426.5 681.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 2.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426.5 681.5 m 561.5 681.5 l s BT /F1 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 52.00 736.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 726.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 716.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 706.17 Td (Intel Corporation) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 696.17 Td (2200 Mission College Blvd. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.00 686.17 Td (Santa Clara, CA 95054-1549) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET BT /F2 14.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 171.30 626.80 Td (CFO Commentary on ) Tj ET Q BT /F2 14.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.20 626.80 Td (Third) Tj ET Q BT /F2 14.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.21 626.80 Td (-Quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.60 626.80 Td ( Results) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 584.1220703125 m 100.166015625 584.1220703125 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 586.00 Td (Summary) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 571.60 Td (The ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.16 571.60 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.82 571.60 Td ( quarter revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.77 571.60 Td ($14.5B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.77 571.60 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.44 571.60 Td (up 10%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 284.43 571.60 Td ( from the prior quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.24 571.60 Td (, and above the midpoint provided ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 557.20 Td (in our Outlook. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.95 557.20 Td (The Client Computing Group revenue was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.24 557.20 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.24 557.20 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.24 557.20 Td (13%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.24 557.20 Td ( quarter over quarter and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.84 557.20 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.51 557.20 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.51 557.20 Td (7%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.50 557.20 Td ( on a ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 542.80 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.91 542.80 Td (-on-year basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.33 542.80 Td (The Data Center Group revenue was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.93 542.80 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.93 542.80 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.93 542.80 Td (8%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.92 542.80 Td ( quarter over quarter and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.53 542.80 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.53 542.80 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.53 542.80 Td (12%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.52 542.80 Td ( on a year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.26 542.80 Td (-) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 528.40 Td (on-year basis. Gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.59 528.40 Td (gin of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.92 528.40 Td (63.0%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.91 528.40 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.57 528.40 Td (up 0.5 point) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.24 528.40 Td ( quarter over quarter and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.85 528.40 Td (flat) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.84 528.40 Td ( to our expectations. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 514.00 Td (Operating income for the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.46 514.00 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.12 514.00 Td ( quarter was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.76 514.00 Td ($4.2B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.76 514.00 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.76 514.00 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.43 514.00 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.43 514.00 Td (8%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.43 514.00 Td ( on a year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.16 514.00 Td (-on-year basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.58 514.00 Td (The tax rate for the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 499.60 Td (quarter was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.14 499.60 Td (26.9%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.14 499.60 Td (. Net income for the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.44 499.60 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.10 499.60 Td ( quarter was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.74 499.60 Td ($3.1B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.74 499.60 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.74 499.60 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.41 499.60 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.41 499.60 Td (6%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.41 499.60 Td ( on a year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.14 499.60 Td (-on-year basis. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 485.20 Td (Earnings per share was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 163.46 485.20 Td ($0.64) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 190.46 485.20 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.46 485.20 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 223.13 485.20 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.13 485.20 Td (two cents) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.78 485.20 Td ( on a year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.52 485.20 Td (-on-year basis. During the quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.31 485.20 Td (, we paid ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.96 485.20 Td ($1.1B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 555.97 485.20 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 470.80 Td (in dividends and repurchased ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.79 470.80 Td ($1.0B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.79 470.80 Td ( of stock. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.90 470.80 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.27 470.80 Td (e issued ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.60 470.80 Td ($8.0B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.60 470.80 Td ( in new long-term debt as part of the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.55 470.80 Td (Altera ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 456.45 Td (acquisition financing plan.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 427.65 Td (As we look forward to the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.14 427.65 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.46 427.65 Td ( quarter of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 260.44 427.65 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 284.44 427.65 Td (, we are forecasting the midpoint of the revenue range at ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 413.25 Td ($14.8B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.50 413.25 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.50 413.25 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.50 413.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.50 413.25 Td (2%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 413.25 Td ( from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 168.49 413.25 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.15 413.25 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.47 413.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.25 413.25 Td (This forecast is in line with the average seasonal increase for the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 398.85 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.83 398.85 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.14 398.85 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.93 398.85 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.29 398.85 Td (e are forecasting the midpoint of the gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.00 398.85 Td (gin range for the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.64 398.85 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.96 398.85 Td ( quarter to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.60 398.85 Td (62%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 555.60 398.85 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 384.45 Td (down) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.17 384.45 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.67 384.45 Td (1.0 point) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.33 384.45 Td ( from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 168.32 384.45 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 190.98 384.45 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.30 384.45 Td (. Spending for the fourth quarter is expected to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.89 384.45 Td ($5.0B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.90 384.45 Td (. For the full ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 370.05 Td (year 2015, we are forecasting the midpoint of capital spending at ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.06 370.05 Td ($7.3B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.06 370.05 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.06 370.05 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.73 370.05 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.73 370.05 Td ($400M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.40 370.05 Td ( from our previous ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 355.65 Td (expectations.) Tj ET Q /GS0 gs q 85.69 0 0 59.00 429.00 685.02 cm /I1 Do Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 332.25 Td (The ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.16 332.25 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.82 332.25 Td ( quarter ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.80 332.25 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.80 332.25 Td ( results when compared to the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.42 332.25 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.09 332.25 Td ( quarter from a year ago were the following:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 317.85 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 317.85 Td (Revenue was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.14 317.85 Td (flat) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 168.13 317.85 Td ( at ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.79 317.85 Td ($14.5B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 303.45 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 303.45 Td (Gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.94 303.45 Td (gin of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.27 303.45 Td (63.0%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.27 303.45 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.93 303.45 Td (down 2.0 points) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.93 303.45 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.26 303.45 Td (65.0%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 289.05 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 289.05 Td (Operating income of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.80 289.05 Td ($4.2B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.80 289.05 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 241.46 289.05 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 268.13 289.05 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.13 289.05 Td ($0.3B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.13 289.05 Td ( \() Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.13 289.05 Td (8%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.13 289.05 Td (\) from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.45 289.05 Td ($4.5B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 274.65 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 274.65 Td (Net income of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.14 274.65 Td ($3.1B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.15 274.65 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.81 274.65 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 237.47 274.65 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.47 274.65 Td ($0.2B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.48 274.65 Td ( \() Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.47 274.65 Td (6%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.47 274.65 Td (\) from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.79 274.65 Td ($3.3B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 260.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 260.25 Td (Earnings per share of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 190.79 260.25 Td ($0.64) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.79 260.25 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.46 260.25 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.12 260.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.12 260.25 Td (two cents) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.78 260.25 Td ( \() Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.77 260.25 Td (3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.77 260.25 Td (\) from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.09 260.25 Td ($0.66) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET endstream endobj 5 0 obj <> endobj 6 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.05 772.60 Td (Page 2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 42.60 Td (*Client Computing Group, Data Center Group, and Internet of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.27 42.60 Td (Things Group microprocessors and chipsets) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 737.0220703125 m 79.51171875 737.0220703125 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 738.90 Td (Third) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 79.51171875 737.0220703125 m 127.27734375 737.0220703125 l s q 0 0 0 rg BT 79.51 738.90 Td ( Quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.28 738.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 127.27734375 737.0220703125 m 151.27734375 737.0220703125 l s q 0 0 0 rg BT 127.28 738.90 Td (2015) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.28 738.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 710.10 Td (Revenue ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.70 Td (Revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.48 695.70 Td ($14.5B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 142.48 695.70 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.14 695.70 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.14 695.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.14 695.70 Td (10%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.14 695.70 Td ( sequentially and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.45 695.70 Td (flat) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.44 695.70 Td ( on a year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.18 695.70 Td (-on-year basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.60 695.70 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.09 695.70 Td (otal platform* volumes ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 681.30 Td (were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.81 681.30 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.81 681.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.81 681.30 Td (4%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.81 681.30 Td ( when compared to the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.11 681.30 Td (second) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 252.43 681.30 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.74 681.30 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.53 681.30 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.02 681.30 Td (otal platform* average selling prices were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.60 681.30 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.60 681.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.60 681.30 Td (6%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.60 681.30 Td ( over ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.90 Td (this same time period. ) Tj ET Q BT /F3 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 636.500390625 m 179.40234375 636.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 638.10 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.07 638.10 Td (ear) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.83 638.10 Td (-on-Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.39 638.10 Td (ear Comparisons) Tj ET Q BT /F3 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.40 638.10 Td (:) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 623.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 623.70 Td (Client Computing Group had revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.80 623.70 Td ($8.5B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.80 623.70 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.80 623.70 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.47 623.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.47 623.70 Td (7%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.46 623.70 Td ( with platform volumes ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.78 623.70 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.45 623.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.45 623.70 Td (19%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.44 623.70 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 609.30 Td (platform average selling prices ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.77 609.30 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 248.77 609.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 251.77 609.30 Td (15%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.77 609.30 Td (. Desktop platform volumes were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.06 609.30 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.73 609.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.73 609.30 Td (15%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.72 609.30 Td ( and desktop ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 594.90 Td (platform average selling prices were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.09 594.90 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 275.09 594.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.09 594.90 Td (8%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.08 594.90 Td (. Notebook platform volumes were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.71 594.90 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.37 594.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.37 594.90 Td (14%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.37 594.90 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 580.50 Td (notebook platform average selling prices were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.75 580.50 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.75 580.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.75 580.50 Td (4%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.74 580.50 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.53 580.50 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.02 580.50 Td (ablet volumes were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.32 580.50 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.98 580.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.98 580.50 Td (39%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.98 580.50 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 566.10 Td (average selling prices were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.77 566.10 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.77 566.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 551.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 551.70 Td (Data Center Group had revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.10 551.70 Td ($4.1B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.10 551.70 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.10 551.70 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.10 551.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.10 551.70 Td (12%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.10 551.70 Td ( with platform volumes ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.42 551.70 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.42 551.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.42 551.70 Td (6%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.41 551.70 Td ( and platform ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 537.30 Td (average selling prices ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.45 537.30 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.45 537.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.45 537.30 Td (6%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 223.45 537.30 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 522.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 522.90 Td (Internet of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.59 522.90 Td (Things Group had revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.88 522.90 Td ($581M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.55 522.90 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.55 522.90 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.55 522.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.55 522.90 Td (10%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.55 522.90 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 508.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 508.50 Td (Software and services operating segments revenue was flat at ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.06 508.50 Td ($556M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.73 508.50 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 494.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 494.10 Td (All other operating segments had revenue of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.76 494.10 Td ($682M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.43 494.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.43 494.10 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.43 494.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.43 494.10 Td (19%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.43 494.10 Td (.) Tj ET Q BT /F3 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 463.700390625 m 213.59765625 463.700390625 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 465.30 Td (Quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.93 465.30 Td (-on-Quarter Comparisons) Tj ET Q BT /F3 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.60 465.30 Td (: ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 450.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 450.90 Td (Client Computing Group revenue was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.14 450.90 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.14 450.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.14 450.90 Td (13%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.13 450.90 Td ( with platform volumes ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.45 450.90 Td (up) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.45 450.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.95 450.90 Td (3%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.95 450.90 Td ( and platform average ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 436.50 Td (selling prices ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.15 436.50 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.15 436.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.15 436.50 Td (9%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 183.15 436.50 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 422.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 422.10 Td (Data Center Group revenue was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.44 422.10 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.44 422.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.44 422.10 Td (8%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.43 422.10 Td ( with platform volumes ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.75 422.10 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.75 422.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.75 422.10 Td (7%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.75 422.10 Td ( and platform average selling ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 407.70 Td (prices were flat. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 393.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 393.30 Td (Internet of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.59 393.30 Td (Things Group revenue was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.22 393.30 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.22 393.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.22 393.30 Td (4%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.22 393.30 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 378.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 378.90 Td (Software and services operating segments revenue was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.41 378.90 Td (up) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.41 378.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.91 378.90 Td (4%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.90 378.90 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 364.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 364.50 Td (All other operating segments revenue was) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.10 364.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.60 364.50 Td (down 5%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.27 364.50 Td (.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 335.70 Td (Gr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.94 335.70 Td (oss Margin) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 321.30 Td (Gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.94 321.30 Td (gin dollars were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.25 321.30 Td ($9.1B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.25 321.30 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 214.25 321.30 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.25 321.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.25 321.30 Td ($863M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.92 321.30 Td ( compared to the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.23 321.30 Td (second) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.55 321.30 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.87 321.30 Td (. Gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.31 321.30 Td (gin of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.64 321.30 Td (63.0%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.63 321.30 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 306.90 Td (up 0.5 point) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.17 306.90 Td ( compared to the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 190.47 306.90 Td (second) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 223.79 306.90 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.29 306.90 Td (, and flat to the midpoint of our expectations.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 276.500390625 m 194.923828125 276.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 278.10 Td (Gross Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.28 278.10 Td (gin Reconciliation: ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 194.923828125 276.500390625 m 223.751953125 276.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 194.92 278.10 Td (Q2'15) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 223.751953125 276.500390625 m 239.0859375 276.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 223.75 278.10 Td ( to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 239.0859375 276.500390625 m 267.9140625 276.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 239.09 278.10 Td (Q3'15) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 267.9140625 276.500390625 m 274.91015625 276.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 267.91 278.10 Td ( \() Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 274.91015625 276.500390625 m 305.90625 276.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 274.91 278.10 Td (62.5%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 305.90625 276.500390625 m 321.240234375 276.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 305.91 278.10 Td ( to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 321.240234375 276.500390625 m 352.236328125 276.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 321.24 278.10 Td (63.0%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 352.236328125 276.500390625 m 358.236328125 276.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 352.24 278.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 358.236328125 276.500390625 m 415.904296875 276.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 358.24 278.10 Td (up 0.5 point) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 415.904296875 276.500390625 m 419.900390625 276.500390625 l s q 0 0 0 rg BT 415.90 278.10 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 263.70 Td ([note: point attributions are approximate] ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 249.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 249.30 Td (+ 2.0 points: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.50 249.30 Td (Higher platform* average selling prices) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.09 249.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 234.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 234.90 Td (+ 0.5 point: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.50 234.90 Td (Higher platform* volume) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 220.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 220.50 Td (+ 0.5 point: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.50 220.50 Td (Lower factory start-up costs \(primarily on 14nm\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 206.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 206.10 Td (- 2.5 points: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.50 206.10 Td (Higher platform* unit costs \(primarily on higher mix of 14nm products\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 175.70039062499995 m 194.923828125 175.70039062499995 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 177.30 Td (Gross Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.28 177.30 Td (gin Reconciliation: ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 194.923828125 175.70039062499995 m 223.751953125 175.70039062499995 l s q 0 0 0 rg BT 194.92 177.30 Td (Q3'15) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 223.751953125 175.70039062499995 m 281.419921875 175.70039062499995 l s q 0 0 0 rg BT 223.75 177.30 Td ( Outlook to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 281.419921875 175.70039062499995 m 310.248046875 175.70039062499995 l s q 0 0 0 rg BT 281.42 177.30 Td (Q3'15) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 310.248046875 175.70039062499995 m 317.244140625 175.70039062499995 l s q 0 0 0 rg BT 310.25 177.30 Td ( \() Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 317.244140625 175.70039062499995 m 339.240234375 175.70039062499995 l s q 0 0 0 rg BT 317.24 177.30 Td (63%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 339.240234375 175.70039062499995 m 438.99609375 175.70039062499995 l s q 0 0 0 rg BT 339.24 177.30 Td ( +/- couple points to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 438.99609375 175.70039062499995 m 469.9921875 175.70039062499995 l s q 0 0 0 rg BT 439.00 177.30 Td (63.0%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 469.9921875 175.70039062499995 m 495.978515625 175.70039062499995 l s q 0 0 0 rg BT 469.99 177.30 Td (, flat\)) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 162.90 Td ([note: point attributions are approximate]) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 148.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 148.50 Td (+ 2.0 points: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.50 148.50 Td (Higher platform* average selling prices) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.09 148.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 134.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 134.10 Td (+ 1.0 point: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.50 134.10 Td (Lower factory start-up costs) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.45 134.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 119.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 119.70 Td (- 1.5 points: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.50 119.70 Td (Higher platform* write-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.57 119.70 Td (fs \(primarily on 14nm products\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 105.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 105.30 Td (- 1.0 point: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.50 105.30 Td (Higher platform* unit costs \(primarily on 14nm products\)) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.12 105.30 Td ( ) Tj ET Q endstream endobj 7 0 obj <> endobj 8 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.05 772.60 Td (Page 3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 42.60 Td (*Client Computing Group, Data Center Group, and Internet of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.27 42.60 Td (Things Group microprocessors and chipsets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 30.60 Td (^^ Cash and cash equivalents, short-term investments, andtrading assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 23.13 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.25 18.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.57 18.60 Td (This amount was updated after Intel released earnings on October 13, 2015) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 737.100390625 m 194.923828125 737.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 738.70 Td (Gross Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.28 738.70 Td (gin Reconciliation: ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 194.923828125 737.100390625 m 223.751953125 737.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 194.92 738.70 Td (Q3'14) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 223.751953125 737.100390625 m 239.0859375 737.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 223.75 738.70 Td ( to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 239.0859375 737.100390625 m 267.9140625 737.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 239.09 738.70 Td (Q3'15) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 267.9140625 737.100390625 m 274.91015625 737.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 267.91 738.70 Td ( \() Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 274.91015625 737.100390625 m 305.90625 737.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 274.91 738.70 Td (65.0%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 305.90625 737.100390625 m 321.240234375 737.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 305.91 738.70 Td ( to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 321.240234375 737.100390625 m 352.236328125 737.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 321.24 738.70 Td (63.0%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 352.236328125 737.100390625 m 358.236328125 737.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 352.24 738.70 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 358.236328125 737.100390625 m 435.240234375 737.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 358.24 738.70 Td (down 2.0 points) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 435.240234375 737.100390625 m 439.236328125 737.100390625 l s q 0 0 0 rg BT 435.24 738.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 724.30 Td (When comparing the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.13 724.30 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.79 724.30 Td ( quarter on a year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.51 724.30 Td (-on-year basis, gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.92 724.30 Td (gin was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.92 724.30 Td (down 2.0 points) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.92 724.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.92 724.30 Td (primarily ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 709.90 Td (due to higher platform* unit costs \(primarily on a higher mix of 14nm products\) and lower platform* ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.50 Td (volume, partially of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.26 695.50 Td (fset by higher platform* average selling prices and lower production costs on 14nm ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 681.10 Td (products.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 657.70 Td (Spending) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 643.30 Td (Spending for R&D and MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.83 643.30 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 225.49 643.30 Td ($4.8B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.50 643.30 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 260.50 643.30 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.16 643.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.16 643.30 Td ($200M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.83 643.30 Td ( from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.82 643.30 Td (second) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.14 643.30 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.64 643.30 Td (, and down ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.63 643.30 Td ($100M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.30 643.30 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 628.90 Td (our expectations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.26 628.90 Td (The lower ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.23 628.90 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.90 628.90 Td ( quarter spending compared to our Outlook was primarily driven by ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 614.50 Td (lower R&D spending.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.16 614.50 Td ( R&D and MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.16 614.50 Td ( as a percentage of revenue was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.08 614.50 Td (33%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.07 614.50 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.07 614.50 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.74 614.50 Td ( from ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.06 614.50 Td (38%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.06 614.50 Td ( in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 600.10 Td (second) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 82.82 600.10 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.14 600.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 571.30 Td (Depreciation was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.13 571.30 Td ($2.1B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.13 571.30 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 171.13 571.30 Td (higher than) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 225.45 571.30 Td ( expectations.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 542.50 Td (Restructuring and asset impairment char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.22 542.50 Td (ges in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.21 542.50 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.88 542.50 Td ( quarter were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.17 542.50 Td ($14M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.84 542.50 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.84 542.50 Td (lower than) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.82 542.50 Td ( our expectations. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 513.70 Td (Amortization of acquisition related intangibles was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.10 513.70 Td ($68M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.77 513.70 Td (, in line with expectations. ) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 484.90 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.94 484.90 Td ( Income Statement Items) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 470.50 Td (Gains and losses on equity investments and interest and other income was a ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.75 470.50 Td ($61M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.42 470.50 Td ( net ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.08 470.50 Td (gain) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.74 470.50 Td ( compared to a ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 456.10 Td ($87M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.17 456.10 Td ( net ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.83 456.10 Td (gain) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.49 456.10 Td ( in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.48 456.10 Td (second) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.81 456.10 Td ( quarter and our expectation of approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.72 456.10 Td ($100M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.39 456.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 427.30 Td (The ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.26 427.30 Td (fective tax rate for the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.20 427.30 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.86 427.30 Td ( quarter was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.50 427.30 Td (26.9%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.50 427.30 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.50 427.30 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.50 427.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.50 427.30 Td (0.9) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.50 427.30 Td ( point from expectations.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 398.50 Td (Balance Sheet and Cash Flow Items) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 384.10 Td (On the balance sheet, total cash investments^^ ended the quarter at ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.31 384.10 Td ($20.8B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.32 384.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.32 384.10 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.32 384.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.32 384.10 Td ($7.0B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.32 384.10 Td ( from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.31 384.10 Td (second) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.63 384.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 369.70 Td (quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.82 369.70 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.82 369.70 Td ($10.1B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 7.80 Tf ET q 0 0 0 rg BT 123.82 375.14 Td () Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.72 369.70 Td (of the total ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.70 369.70 Td ($20.8B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.71 369.70 Td ( total cash investments^^ is held by non-U.S. subsidiaries. Cash flow ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 355.30 Td (from operations in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.81 355.30 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 181.47 355.30 Td ( quarter was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 243.11 355.30 Td ($5.7B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.12 355.30 Td (. During the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.77 355.30 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.44 355.30 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.93 355.30 Td (, we paid ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.59 355.30 Td ($1.1B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.59 355.30 Td ( in dividends, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 340.90 Td (purchased ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.14 340.90 Td ($1.2B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.15 340.90 Td ( in capital assets and repurchased ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.75 340.90 Td ($1.0B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.76 340.90 Td ( in stock. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.20 340.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.57 340.90 Td (e issued ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.89 340.90 Td ($8.0B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.90 340.90 Td ( in new long-term debt ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 326.50 Td (as part of the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.15 326.50 Td (Altera acquisition financing plan. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.55 326.50 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.04 326.50 Td (otal inventories were ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.67 326.50 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.67 326.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.67 326.50 Td ($147M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.34 326.50 Td (.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 297.70 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.94 297.70 Td ( Items) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 283.30 Td (The total number of employees was ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.12 283.30 Td (flat) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.11 283.30 Td ( to the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.10 283.30 Td (second) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.42 283.30 Td ( quarter at ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.06 283.30 Td (107K) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.73 283.30 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 254.50 Td (Diluted shares outstanding decreased by ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.78 254.50 Td (33M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 268.45 254.50 Td ( shares from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.42 254.50 Td (second) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.74 254.50 Td ( quarter and decreased by ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.35 254.50 Td (169M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.02 254.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 240.10 Td (shares from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.47 240.10 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 149.14 240.10 Td ( quarter of a year ago driven primarily by stock repurchases.) Tj ET Q endstream endobj 9 0 obj <> endobj 10 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.05 772.60 Td (Page 4) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 42.60 Td (*Client Computing Group, Data Center Group, and Internet of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.27 42.60 Td (Things Group microprocessors and chipsets) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 737.0220703125 m 91.833984375 737.0220703125 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 738.90 Td (Q4 2015) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 91.833984375 737.0220703125 m 136.845703125 737.0220703125 l s q 0 0 0 rg BT 91.83 738.90 Td ( Outlook) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 724.50 Td (Intel's Business Outlook for the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.98 724.50 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.31 724.50 Td ( quarter ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.29 724.50 Td (does not include the potential impact of any business ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 710.10 Td (combinations, asset acquisitions, divestitures, strategic investments and other significant transactions that ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.70 Td (may be completed after) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.45 695.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.45 695.70 Td (October13) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.09 695.70 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.88 695.70 Td (The midpoint of the forecast ranges will be referred to when making ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 681.30 Td (comparisons to specific periods. ) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 652.50 Td (Revenue) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 638.10 Td (Revenue is expected to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 177.79 638.10 Td ($14.8B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 212.79 638.10 Td (, plus or minus ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.13 638.10 Td ($500M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.80 638.10 Td ( in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.79 638.10 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.12 638.10 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.43 638.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.22 638.10 Td (The midpoint of this range ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 623.70 Td (is ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 60.50 623.70 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.50 623.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.50 623.70 Td (2%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.50 623.70 Td ( from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.49 623.70 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.15 623.70 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.65 623.70 Td (, in line with the average seasonal range increase for the) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 1 0 0 rg BT 466.53 623.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 469.53 623.70 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.86 623.70 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.17 623.70 Td (.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 594.90 Td (Gr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.94 594.90 Td (oss Margin) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 580.50 Td (Gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.94 580.50 Td (gin in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.27 580.50 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 176.60 580.50 Td ( quarter is expected to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.88 580.50 Td (62%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.87 580.50 Td (, plus or minus a couple of points, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.86 580.50 Td (down) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.52 580.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.02 580.50 Td (1.0 point) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.69 580.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 566.10 Td (from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.49 566.10 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.15 566.10 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.47 566.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 535.700390625 m 194.923828125 535.700390625 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 537.30 Td (Gross Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.28 537.30 Td (gin Reconciliation: ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 194.923828125 535.700390625 m 223.751953125 535.700390625 l s q 0 0 0 rg BT 194.92 537.30 Td (Q3'15) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 223.751953125 535.700390625 m 239.0859375 535.700390625 l s q 0 0 0 rg BT 223.75 537.30 Td ( to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 239.0859375 535.700390625 m 267.9140625 535.700390625 l s q 0 0 0 rg BT 239.09 537.30 Td (Q4'15) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 267.9140625 535.700390625 m 317.244140625 535.700390625 l s q 0 0 0 rg BT 267.91 537.30 Td ( Outlook \() Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 317.244140625 535.700390625 m 348.240234375 535.700390625 l s q 0 0 0 rg BT 317.24 537.30 Td (63.0%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 348.240234375 535.700390625 m 363.57421875 535.700390625 l s q 0 0 0 rg BT 348.24 537.30 Td ( to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 363.57421875 535.700390625 m 385.5703125 535.700390625 l s q 0 0 0 rg BT 363.57 537.30 Td (62%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 385.5703125 535.700390625 m 484.318359375 535.700390625 l s q 0 0 0 rg BT 385.57 537.30 Td ( +/- a couple points, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 484.318359375 535.700390625 m 510.984375 535.700390625 l s q 0 0 0 rg BT 484.32 537.30 Td (down) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.49 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 510.984375 535.9669921875 m 513.484375 535.9669921875 l s q 0 0 0 rg BT 510.98 537.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 513.484375 535.700390625 m 556.15234375 535.700390625 l s q 0 0 0 rg BT 513.48 537.30 Td (1.0 point) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.59 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 556.15234375 535.700390625 m 560.1484375 535.700390625 l s q 0 0 0 rg BT 556.15 537.30 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 522.90 Td ([note: point attributions are approximate] ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 508.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 508.50 Td (- 1.5 points: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.50 508.50 Td (Higher platform* unit costs \(primarily on higher mix of 14nm products partially ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 494.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.28 494.10 Td (fset by improvements in 14nm unit costs\) ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.59 494.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 479.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 479.70 Td (- 1.0 point: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.50 479.70 Td (Higher factory startup and other non-production cost of sales ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.08 479.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 465.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 465.30 Td (+1.0 point: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.50 465.30 Td (Lower platform* write-of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.57 465.30 Td (fs \(primarily 14nm products\)) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.54 465.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 436.50 Td (Spending) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 422.10 Td (Spending for R&D and MG&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.83 422.10 Td ( in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.82 422.10 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.15 422.10 Td ( quarter is expected to be approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.74 422.10 Td ($5.0B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.75 422.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.75 422.10 Td (up) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.75 422.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 407.70 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.81 407.70 Td ($200M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.48 407.70 Td ( from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.47 407.70 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.13 407.70 Td ( quarter primarily driven by seasonally higher marketing expenses ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 393.30 Td (and employee benefits. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 364.50 Td (Depreciation is forecast to be approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.42 364.50 Td ($1.9B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.42 364.50 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.42 364.50 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.09 364.50 Td ( from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.07 364.50 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.74 364.50 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.05 364.50 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 335.70 Td (Restructuring char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.25 335.70 Td (ges are forecast to be approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.84 335.70 Td ($25M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.51 335.70 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 306.90 Td (Amortization of acquisition-related intangibles is forecast to be approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.38 306.90 Td ($70M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.05 306.90 Td (.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 278.10 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.94 278.10 Td ( Income Statement Items) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 263.70 Td (Gains and losses from equity investments and interest and other income are expected to be approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 249.30 Td (zero) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.15 249.30 Td (, compared to a net ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.78 249.30 Td (gain) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.44 249.30 Td ( of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.43 249.30 Td ($61M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.10 249.30 Td ( in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.10 249.30 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.76 249.30 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.08 249.30 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 220.50 Td (The tax rate for the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.45 220.50 Td (fourth) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.78 220.50 Td ( quarter is expected to be approximately ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.37 220.50 Td (25%) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.37 220.50 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.37 220.50 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.03 220.50 Td ( from the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.02 220.50 Td (third) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.68 220.50 Td ( quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.00 220.50 Td (.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 195.22207031250002 m 73.5 195.22207031250002 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 197.10 Td (2015) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 73.5 195.22207031250002 m 118.51171875 195.22207031250002 l s q 0 0 0 rg BT 73.50 197.10 Td ( Outlook) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 182.70 Td (The Outlook for full year ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.79 182.70 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.79 182.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.79 182.70 Td (does not include the potential impact of any business combinations, asset ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 168.30 Td (acquisitions, divestitures, strategic investments and other significant transactions that may be completed ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 153.90 Td (after) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.48 153.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.48 153.90 Td (October13) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.13 153.90 Td (.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 125.10 Td (Balance Sheet and Cash Flow Items) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 110.70 Td (Capital spending for ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 150.48 110.70 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.48 110.70 Td ( is expected to be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 260.78 110.70 Td ($7.3B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.79 110.70 Td ( plus or minus ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.13 110.70 Td ($500M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.79 110.70 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.79 110.70 Td (down) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.46 110.70 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.46 110.70 Td ($400M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.13 110.70 Td ( from our previous ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 96.30 Td (expectation of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.80 96.30 Td ($7.7B) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 149.81 96.30 Td ( plus or minus ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.14 96.30 Td ($500M) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.81 96.30 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 11 0 obj <> endobj 12 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.05 772.60 Td (Page 5) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 737.0220703125 m 114.4921875 737.0220703125 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 738.90 Td (Risk Factors) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 724.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 724.50 Td (The above statements and any others in this) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.11 724.50 Td ( document ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.43 724.50 Td (that refer to future plans and expectations ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 710.10 Td (are forward-looking statements that involve a number of risks and uncertainties.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.72 710.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.50 710.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.87 710.10 Td (ords such as ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.70 Td ("anticipates," "expects," "intends," "goals," "plans," "believes," "seeks," "estimates," "continues," "may) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.02 695.70 Td (," ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 681.30 Td ("will," "should," and variations of such words and similar expressions are intended to identify such ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.90 Td (forward-looking statements.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.80 666.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.30 666.90 Td (Statements that refer to or are based on projections, uncertain events or ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 652.50 Td (assumptions also identify forward-looking statements. Many factors could af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.20 652.50 Td (fect Intel's actual results, and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 638.10 Td (variances from Intel's current expectations regarding such factors could cause actual results to dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.26 638.10 Td (fer ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 623.70 Td (materially from those expressed in these forward-looking statements. Intel presently considers the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 609.30 Td (following to be important factors that could cause actual results to dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.86 609.30 Td (fer materially from the company's ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 594.90 Td (expectations. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 566.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 566.10 Td (Demand for Intel's products is highly variable and could dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.71 566.10 Td (fer from expectations due to factors ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 551.70 Td (including changes in business and economic conditions; consumer confidence or income levels; ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 537.30 Td (the introduction, availability and market acceptance of Intel's products, products used together with ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 522.90 Td (Intel products and competitors' products; competitive and pricing pressures, including actions ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 508.50 Td (taken by competitors; supply constraints and other disruptions af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.89 508.50 Td (fecting customers; changes in ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 494.10 Td (customer order patterns including order cancellations; and changes in the level of inventory at ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 479.70 Td (customers.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 450.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 450.90 Td (Intel's gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.10 450.90 Td (gin percentage could vary significantly from expectations based on capacity ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 436.50 Td (utilization; variations in inventory valuation, including variations related to the timing of ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 422.10 Td (qualifying products for sale; changes in revenue levels; segment product mix; the timing and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 407.70 Td (execution of the manufacturing ramp and associated costs; excess or obsolete inventory; changes ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 393.30 Td (in unit costs; defects or disruptions in the supply of materials or resources; and product ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 378.90 Td (manufacturing quality/yields. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.58 378.90 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.92 378.90 Td (ariations in gross mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.35 378.90 Td (gin may also be caused by the timing of Intel ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 364.50 Td (product introductions and related expenses, including marketing expenses, and Intel's ability to ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 350.10 Td (respond quickly to technological developments and to introduce new products or incorporate new ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 335.70 Td (features into existing products, which may result in restructuring and asset impairment char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.16 335.70 Td (ges.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 306.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 306.90 Td (Intel's results could be af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.74 306.90 Td (fected by adverse economic, social, political and physical/infrastructure ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 292.50 Td (conditions in countries where Intel, its customers or its suppliers operate, including military ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 278.10 Td (conflict and other security risks, natural disasters, infrastructure disruptions, health concerns and ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 263.70 Td (fluctuations in currency exchange rates. Results may also be af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.18 263.70 Td (fected by the formal or informal ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 249.30 Td (imposition by countries of new or revised export and/or import and doing-business regulations, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 234.90 Td (which could be changed without prior notice.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 206.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 206.10 Td (Intel operates in highly competitive industries and its operations have high costs that are either ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 191.70 Td (fixed or dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.27 191.70 Td (ficult to reduce in the short term.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 162.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 162.90 Td (The amount, timing and execution of Intel's stock repurchase program could be af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.32 162.90 Td (fected by ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 148.50 Td (changes in Intel's priorities for the use of cash, such as operational spending, capital spending, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 134.10 Td (acquisitions, and as a result of changes to Intel's cash flows or changes in tax laws.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 105.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 105.30 Td (Intel's expected tax rate is based on current tax law and current expected income and may be ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 90.90 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.61 90.90 Td (fected by the jurisdictions in which profits are determined to be earned and taxed; changes in the ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 76.50 Td (estimates of credits, benefits and deductions; the resolution of issues arising from tax audits with ) Tj ET Q endstream endobj 13 0 obj <> endobj 14 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.05 772.60 Td (Page 6) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 738.70 Td (various tax authorities, including payment of interest and penalties; and the ability to realize ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 724.30 Td (deferred tax assets.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 695.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 695.50 Td (Gains or losses from equity securities and interest and other could vary from expectations ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 681.10 Td (depending on gains or losses on the sale, exchange, change in the fair value or impairments of debt ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 666.70 Td (and equity investments, interest rates, cash balances, and changes in fair value of derivative ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 652.30 Td (instruments. ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 623.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 623.50 Td (Product defects or errata \(deviations from published specifications\) may adversely impact our ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 609.10 Td (expenses, revenues and reputation.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 580.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 580.30 Td (Intel's results could be af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.74 580.30 Td (fected by litigation or regulatory matters involving intellectual property) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.20 580.30 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 565.90 Td (stockholder) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.01 565.90 Td (, consumer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.18 565.90 Td (, antitrust, disclosure and other issues. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.15 565.90 Td (An unfavorable ruling could include ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 551.50 Td (monetary damages or an injunction prohibiting Intel from manufacturing or selling one or more ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 537.10 Td (products, precluding particular business practices, impacting Intel's ability to design its products, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 522.70 Td (or requiring other remedies such as compulsory licensing of intellectual property) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.61 522.70 Td (.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 493.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 493.90 Td (Intel's results may be af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.74 493.90 Td (fected by the timing of closing of acquisitions, divestitures and other ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 479.50 Td (significant transactions. In addition, risks associated with our pending acquisition of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.76 479.50 Td (Altera are ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 465.10 Td (described in the Forward Looking Statements paragraph of Intel) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.40 465.10 Td (s press release dated June 1, ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 450.70 Td (2015, which risk factors are incorporated by reference herein.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 421.90 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.50 421.90 Td ( detailed discussion of these and other factors that could af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.53 421.90 Td (fect Intel's results is included in Intel's SEC ) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 407.50 Td (filings, including the company's most recent reports on Forms 10-K and 10-Q.) Tj ET Q BT /F1 12.00 Tf ET endstream endobj 15 0 obj <> /View <>>>>> endobj 16 0 obj <> /View <>>>>> endobj 17 0 obj <> endobj 18 0 obj <> stream xy\E7~n{{w'd'52 HaGPPA!"" b-&h,+TLy?:uk?uΩoH""?W~.Xv3&rm 2\jMgwm'CڴzlycǏ\ rBjx\DsV@{twocmC{Iwl11z:1m!t-\q3D.:yz'Wɨp[_F=>E"ǢӦ/|K&_~=!wn-az3¦h$7,ؑ2Oo_eSFLlk}Fg[F>|;